马斯克摸底光伏产业链，背后有何玄机？

震惊资本市场！

据财联社报道，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链 ，已有异质结设备厂签单。

据知情人士称，近期马斯克旗下的SPACE X团队和Tesla团队“摸底”中国光伏企业，其中TESLA团队目前仅是验厂阶段，到访多家产业链企业；SPACE X团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂有订单合作，但基于商业保密要求等因素，未作公开。

最新消息，市场传闻已获龙头企业证实，马斯克团队近期密访中国多家光伏企业的背后，是对一条新能源超级赛道的押注。

A股太空光伏板块早盘迎来强势上涨，太空光伏指数大涨2.73%。晶科能源股价直接涨停。马斯克团队近期密访中国多家光伏企业的消息，得到了晶科能源工作人员的证实。

在达沃斯世界经济论坛上，马斯克曾盛赞中国每年太阳能装机容量超1000吉瓦，配合储能的稳态供电可达250吉瓦。如今，这位科技大佬正将目光投向更远的地方——太空。

01 事件相关方已确认

财联社记者以投资者身份致电晶科能源后确认，公司近期确实与马斯克团队相关考察团有过接触。马斯克团队考察了公司的技术储备和生产设备。

对于合作意向及具体考察细节，接线工作人员表示不便透露。他同时透露：“国内主流光伏企业也均有考察”。这意味着马斯克的考察范围远不止一家企业。

晶科能源是全球组件龙头企业，连续多年位居组件出货量第一。事实上，该公司亦是最积极拥抱太空光伏的行业龙头。

资本市场对此消息反应迅速。

截至今天午盘，太空光伏指数大涨2.73%。晶科能源、中来股份等公司股价表现尤为抢眼。

02 深入摸底

知情人士透露，马斯克旗下的SpaceX团队和Tesla团队都在“摸底”中国光伏企业。

其中Tesla团队目前仅是验厂阶段，而SpaceX团队则有进一步动作。

SpaceX团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂已有订单合作。不过基于商业保密要求，这一合作未作公开。

马斯克团队重点考察了有异质结、钙钛矿技术路线的光伏企业。这些技术路线被业内视为下一代光伏技术的代表。

一位企业人士告诉财联社记者，目前能整线供应异质结设备的企业较少。马斯克团队此前已向国内某异质结企业稳定采购，且合作还在持续。

03 马斯克的能源版图

今年1月的达沃斯论坛上，马斯克曾明确表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升。

他设定的目标是未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。这个数字是什么概念？它相当于目前中国全年新增光伏装机容量的近一半。

马斯克提出用光伏为AI数据中心供能，既是对绿色能源趋势的回应，也为光伏产业链打开了全新的想象空间。

更引人注目的是，马斯克计划将其中100GW专用于太空场景，争取在2030年前实现首个100GW太空光伏部署里程碑。

太空光伏的概念其实并不新鲜，但马斯克的入局可能真正将其推向产业化。

所谓太空光伏，就是通过在太空中部署大型太阳能电站，将太阳能转化为电能。这种能源可以直接为轨道上的卫星、空间站甚至未来的月球或火星基地供能。

相比地面光伏，太空光伏具备无昼夜交替、无天气干扰、光照强度更高等天然优势。

太空光伏在能量密度和发电小时数上优势明显。太空光伏能量密度较地面提升710倍，发电小时数较地面提升47倍，且不占用土地资源。

下表对比了太空光伏与地面光伏的主要差异：

数据来源：证券日报、财联社、公开资料等

04 中国光伏企业的新机遇

对于中国光伏企业来说，马斯克的关注可能意味着新机遇。晶科能源在机构调研纪要中分析，钙钛矿在效率和未来的效率增长上、适应太空极端环境、轻质柔性和成本端具备优势。

“未来若钙钛矿技术能够突破，对太空光伏的应用会产生较大的提升”。这表明中国光伏企业已经在为太空光伏时代进行技术储备。

但挑战同样存在。晶科能源近日披露了2025年年度业绩预告，预计全年净利润为69亿元到59亿元。这一亏损主要源于全球光伏产业链价格波动加剧，以及海外市场贸易保护政策扰动。

太空光伏的特殊要求意味着更高的技术门槛。太空光伏对电池的转换效率、抗辐射能力、轻量化程度要求远高于地面光伏。砷化镓、HJT、钙钛矿等高效电池技术研发企业将直接受益。

05 产业影响

申港证券分析指出，马斯克将能源与算力在空间维度进行捆绑，形成“太空光伏—AI卫星”体系。这种方式规避了地面电网限制和天地传输损耗，并充分利用了太空环境在持续发电和高效散热方面的物理优势。

太空光伏市场潜力巨大。瑞银集团研报预测，2026年全球太空光伏需求为0.3吉瓦，预计2035年将飙升至115吉瓦。十年间规模预计增长超过300倍。

对于光伏行业整体而言，太空光伏可能成为差异化竞争的突破口。国内工信部近期召开的光伏行业企业家座谈会，强调“反内卷”发展导向。叠加下游高功率组件需求显现倒逼提效升级，组件厂涨价诉求增强。

太空光伏的兴起可能会促使光伏技术向更高可靠性、更高功率质量的方向迭代。这也意味着产业链上的企业需要重新评估自己的技术路线和市场定位。

午后太空光伏概念继续拉升，晶科能源20cm涨停。马斯克的SpaceX日前宣布已收购xAI，正推进在太空部署数据中心的计划。

太空光伏的能量密度较地面提升710倍，发电小时数较地面提升47倍。晶科能源工作人员谨慎回应：“合作意向及具体考察细节不便透露”。

但资本市场已用真金白银投下信任票，马斯克的太空光伏梦似乎正悄悄照进现实。

本文来自微信公众号“投行圈子”，作者：投行大师姐，36氪经授权发布。