奇瑞逆袭，理想跌出前十，2025新能源格局巨变

11月的中国汽车市场，出人意料地没有迎来年底抢购的热潮。

经历过前两个月“省补”、“国补”的“突然”暂停或者结束之后，如今市场上最大力度的补贴只剩下了新能源车免征购置税的政策。

于是当11月的汽车整体销量以前所未有的速度下滑时，另一边的新能源渗透率却站上了前所未有的新高——59.3%，距离下一个60%的里程碑只有一步之遥。

伴随渗透率剧烈变化的，还有车企的新能源销量排名。

数据来源：乘联会

比亚迪依然稳居第一，但同比下滑的销量以及市场份额，让后来者看到了更多机会。

最有力的挑战者，当属吉利和奇瑞。前者依靠银河系列的热销，成为仅次于比亚迪的存在。而后者则凭借风云品牌几款新车的拉动，接连超越特斯拉、长安和上汽通用五菱。

但并不是所有企业都有这么好的势头，比如做了多年新势力一哥的理想。

在经历了连续六个月的下滑之后，到现在TOP 10中已经没有了它的身影。取而代之的是今年势头强劲的零跑。

按照目前的发展趋势，在2025年的最后一个月，中国乘用车市场的新能源渗透率大概率会超过60%。

虽然在很多专家口中，这个数字背后，意味着中国的新能源汽车产业整体发展将进入更加成熟的时期。但新能源车企之间的竞争格局，还远未到达稳定状态。

NO.1 [ 有人主动刹车，有人开始狂飙 ]

盘点11月份传统车企的新能源销售数字，不难发现比亚迪是一个特殊的存在。

如果算上新能源商用车的销量，11月份它刚刚以48.02万辆创下今年的月度销量新高。特殊性来源于同比变动——在大部分车企还在增长时，比亚迪的销量却出现了同比下滑。而且，这还是它今年连续第三个月同比向下。

在经历前几年的急速狂飙之后，比亚迪突然踩了一脚刹车。这个刹车，是迫不得已，也是主动为之。

在今年二季度时，比亚迪的净利润同比下滑了29.9%——这是三年多以来的首次季度下滑。而在今年前几个月，比亚迪的库存深度一度达到3.21个月，远超行业1.38个月的平均水平。

从2021年开启高速发展到现在，比亚迪的确到了该“稳价保量”的阶段。9月份，比亚迪主动下调了全年的销量目标，也是从那个月开始，它的月销量开始出现同比下降。

在比亚迪的一众挑战者中，给它带来最大压力的，当属吉利。今年前11个月，整个吉利的新能源销量超过了150万辆，新能源渗透率也已经达到了60.5%——同样超过了其他车企一个身位。

只是这个成绩要分两部分来看。一方面，是快速增长的吉利银河和领克。尤其是银河，今年前 11 个月，同比暴涨了167%；在10月份时，已经成了最快达成年销百万的新能源汽车品牌。带动整个吉利汽车的销量和财务数据也由此达到了最近几年的最好状态。

而另一方面，同样被寄予厚望的极氪表现却只能算差强人意——虽然销量也在上涨，但增速和总量却有些不达预期。

按照吉利最近发布的目标，如今他们正在为2027年实现500万辆做准备。而这其中最大的增量，就来自于银河品牌。最近有消息称，目前吉利已经接盘了位于沈阳的原上汽通用北盛工厂（三期），同时位于武汉的莲花跑车工厂也在进行改造，未来这里都将用于生产银河的车型。

如果说，目前榜单排名前两位的比亚迪和吉利，已经有了一骑绝尘的迹象。那么排名略微靠后的奇瑞、长安和上汽通用五菱，则还在继续缠斗的阶段。

11月初，奇瑞风云正式由车型序列升级为品牌。按尹同跃（奇瑞汽车董事长）的说法，正是凭借这一品牌的新车——风云A9L和风云T11，奇瑞首次进入新能源销量榜前三。

11月份，整个奇瑞的新能源增速达到了54%，这是一个和吉利差不多的数字。风云加上最近势头和口碑同样不错的捷途纵横等，或许奇瑞也能复制吉利银河最近两年的盛况。

当然，这还是后话。从今年的累计销量来看，长安和上汽通用五菱要更高。两者不仅整体销量接近，在销量结构上也存在一个共同特点——A00级车型占据相当大的比例。

数据来源：易车榜

五菱品牌不用多说，在今年75.6万辆的总销量中，仅宏光MINI EV就占到了42万辆。长安方面，今年以来，深蓝和阿维塔的同比增速都超过了两位数，但距离年初制定的销量目标还有一定差距。最被人质疑的问题出在启源身上。

作为长安在新能源领域的销量主力，启源36万辆的总量里也有将近一半（17.7万辆）来自于Lumin。反而是核心产品Q07、A07等，单车月销量始终在万辆以下徘徊，与其他车企的主力产品相去甚远。

按照这个势头发展，奇瑞新能源在全年销量上实现反超大概只是时间问题。

NO.2 [ 2025，新势力“最好”的一年 ]

在传统车企你争我抢加速转型的同时，今年的造车新势力们也登上了新的台阶。

分品牌来看，今年1-11月销量TOP10的品牌中，新势力已经占了一半。而按照有媒体统计的年度目标完成率，提前达成的几家也全都是新势力。

从这个角度上来看，今年堪称新势力们诞生以来发展势头最好的一年。不过，各个品牌排名之间的争斗愈发焦灼。

在几个品牌中，今年发展最为“另类”的当属理想——在其他人都在向上时，理想的销量已经连续六个月出现下滑，累计下滑幅度超18%。在去年时，它还是新势力中全年销量最好的一个，到现在已经接连被鸿蒙智行和零跑超过；单月销量也已经排到了鸿蒙智行、零跑、小米、小鹏、蔚来的后面。

11月份，鸿蒙智行凭借8.19万辆的交付量，不仅创下了自己的单月交付量新高，也突破了造车新势力月度交付量的天花板。增长的背后，主要依托于新车型的加持。从9月底开始，享界S9T、尚界H5开启交付，鸿蒙智行不管是单月销量还是今年的累计销量，也开始在新势力中排到了第一。随着“五界”新车型越来越多，整个鸿蒙智行的销量必然也会继续向上。

和鸿蒙智行前几个月的销量有所波动不同，11月新势力中交付量排名第二位的零跑，今年的月销量一直在稳步向上。从批发量来看，今年它的整体规模已经突破了50万辆，明年将挑战100万辆。如果能够成功，那也将在新势力中创造历史。

而今年在所有新能源品牌中增速最快的，当属小鹏。从曾经的“蔚小理”到后来的“理小蔚”，成立十一年之后，小鹏终于凭借MONA M03和P7+成为了三个品牌中的“老大”。目前仅这两款车型的销量就已经占到了小鹏整体销量的60%。明年更多搭载超级增程技术的车型到来，不知道是否会改变这种格局。

在新势力中还有一个不得不提的品牌，就是小米。得益于下半年产能的提升，7月份以来小米的交付量也在节节向上，今年全年有望突破40万辆。有消息显示，到明年年底，小米汽车的年产能将冲击120万辆。

不管是订单量还是产能增速，不得不说小米汽车的确创造了汽车圈的历史。不过按照最近一段时间的口碑反转，不知道届时小米的销量还能否维持如今的高速增长。

NO.3 [ 合资，没有想象中乐观 ]

在传统自主品牌和新势力都在新能源领域飞奔向前的同时，2025年，一直被质疑转型偏慢的合资板块，也出现了一些可圈可点的成绩。

最为外界熟悉的就是被作为转型典范的东风日产和广汽丰田。今年1-11月，前者在新能源领域的累计销量从去年的不足千辆涨到了5万多辆；后者则同样实现了超10倍的增长。再加上最近的新车型日产N6、铂智7相继上市、亮相，后续它们的新能源转型也被持续看好。

事实上从新能源销量排名来看，在一众合资品牌中，东风日产和广汽丰田的总量并不是最高的。可能多少有点出人意料，排在前两位的是上汽通用和沃尔沃。前者主要得益于插混版的GL8，后者则主要是出口销量。

而另一个值得注意的现象是，在合资品牌转型表面向好的同时，它们在新能源市场中的占比和去年相比反而在不断下降。

一个直观的反映是，在去年新能源品牌销量TOP20中，我们还能看到上汽大众、华晨宝马的身影；到了今年，除了特斯拉之外，已经全部是自主品牌的天下。从数字上看，去年合资新能源销量第一的上汽大众，全年销量还有将近14万辆；而今年前11月排名第一的上汽通用，新能源总销量只有7万多。

这意味着在2025年，绝大部分合资品牌依然没能拿出合适的转型策略。在内卷不停的中国车市，它们在新能源市场的竞争力还在持续下降。

最近工信部发布了最新一批新车申报名录，不少在2025年并没有创造出太多成绩的合资品牌终于拿出了更具竞争力的产品。

比如上汽奥迪继E5 sportback之后针对中国市场的第二款车型E7X、凯迪拉克的VISTIQ、上汽大众的帕萨特ePro、smart首款新能源轿车精灵#6 EHD；包括大众与小鹏合作的首款车型与众07，也即将在今年的最后一天开始投产……

2026年，期待合资车企在认清形势后拿出更多对策。

NO.4 [ 写在最后 ]

纵观整个新能源销量排行榜，从去年到今年，最大的变化其实在于销量规模的上涨。

2024年时，如果一个品牌的月销量能够达到2万辆，那它就能妥妥排进TOP 10。但到了今年，这个门槛变成了3万辆。曾经被当做标志一般的月销过万，到了今年已经是排名30开外的品牌都能达到的成绩。

如果没有意外，明年起，实施了十年的新能源汽车免征购置税政策将正式结束。新能源车的购置税将从目前的“全额免征”调整为“减半征收”，单车最高减免额度不超过1.5万元。

没有了政策加持，新能源市场的销量规模会不会下降？在很多人看来，这还是一个未知数。不过可以肯定的是，为抢夺市场，明年的竞争只会更加激烈。

正如李斌（蔚来董事长）所说：明年的中国车市，没有闪电战，只有消耗战，真正考验多维度粮草储备的时候到了。

身处其中的车企们，还是尽量多憋点大招吧。

本文来自微信公众号“AutoReport 汽车产经”，作者：吴雪，36氪经授权发布。