特斯拉机器人获得10,000台订单？马斯克抄底成功

机器人拯救特斯拉

“未来，特斯拉约80%的价值将来自机器人Optimus。”马斯克在推特上如此说道。

一时之间在科技圈又炸了锅，什么？特斯拉的价值不是来自于自动驾驶吗？怎么又变成了机器人了？马斯克的脑回路看来没几个人跟得上了。

一般科技企业“画大饼”会说我们将引领万亿市场行业，在xxx行业具有核心技术和生态壁垒，顶多再提ESG社会责任等。但马斯克的大饼恐怕印度飞饼都比不了。

9月2日，特斯拉官方在X平台上正式发布“大师计划第四篇章”（Master Plan Part IV），全面改写公司的宏大叙事。它将公司的发展重心前所未有地从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域，旨在通过大规模地将AI融入物理世界，实现一个“可持续富足”的社会。

该计划提出五大指导原则：

增长是无限的：技术创新可以解决资源短缺问题，创造更多经济机会。

创新消除限制：如同特斯拉通过创新打破电池技术瓶颈一样，持续的创新可以克服看似不可能的障碍。

技术解决实际问题：自动驾驶汽车和Optimus机器人等产品旨在解决交通安全、效率以及重复性或危险性劳动等现实世界的问题。

自动驾驶必须惠及全人类：其发展和应用应以提升人类福祉为核心。

更广泛的普及推动更大的增长：以可负担的价格大规模提供先进技术产品，是构建繁荣社会的必要条件。

图源：x

这意味着马斯克将成为独一无二的科技领袖，带领人类迈入科技新纪元，生产力的提升又何止数倍。

9月7日，特斯拉开通了名为“Tesla AI”的微博账号，并发布首条微博“我一直在努力改善自己的身材”，展示了新版本的Optimus人形机器人。看来特斯拉机器人也有进军中国市场的野心，或许也会跟汽车一样在大规模量产后在中国建厂。

有传闻特斯拉获得了10,000台Optimus机器人的订单。根据首席商业评论查证，不能说是订单，但确实是有合作意向，签署了合作意向书。

马斯克为何要重注机器人？

01、特斯拉汽车有些跑不动了

特斯拉二季度的财报用一句话来总结就是，“传统业务承压，新兴业务方兴未艾”。第二季度财报显示，公司整体营收同比下降12%，净利润下滑20.7%。汽车交付量同比下降13%至38.4万辆，创2022年第四季度以来新低。

位置：特斯拉展示厅（摄影：卫明）

营收方面，特斯拉Q2的总收入为224.96亿美元，同比下降11.8%，七年来首次营收下滑破两位数，环比上涨16.35%，低于华尔街预计的226.4亿美元。原本盈利的出售汽车碳排放积分业务，这一季度收入为4.39亿美元（约31.4亿元），同比大跌50.67%，环比也下滑26.22%。在汽车业务以外，发电和储能业务的表现同样不算好看，Q2营收27.89亿美元，较去年同期下降7%。

图源：CarWale

电动车业务的惨淡，也直接拉高了特斯拉的预期市盈率。目前，其股价已飙升到约为其预期市盈率的 186 倍，而标普 500 和七巨头的平均市盈率是 23-30 倍。这表明很多投资者是在用未来的特斯拉衡量其股价，简单来说就是看马斯克如何“卖力表演”，相信马斯克至少能够完成一两项大饼。

所以马斯克也难得的一直把心思扑在工作上，从最近的动态来看马斯克经常熬夜参与机器人的工作，要求加速推进机器人生产。甚至对外表示，未来，特斯拉约80%的价值将来自机器人Optimus。不管能不能实现，但至少眼下资本市场是信了，在过去5个交易日其股价大涨了20.36%，把今年股价从4月份-45%的跌幅直接拉升至+5%的涨幅。

位置：特斯拉展示厅 第一代Optimus机器人（摄影：卫明）

02、马斯克急，但投资者更急

“Optimus是人类历史上最伟大的产品！”马斯克在All-In峰会上斩钉截铁地宣告。同时透露了下一代机器人Optimus V3的三大突破：解决手部灵活性、拥有AI大脑、实现量产。

马斯克对机器人的野心正以前所未有的速度落地。根据最新量产路线图，特斯拉2025年将生产数千台Optimus机器人，2026年产能提升至5-10万台，2027年更是剑指50-100万台。这一进程比原计划整整提前了三年。

当然，最热的还是资本市场。在马斯克宣布实现量产之后，三花智控、双环传动、汉威科技等十余股当日涨停。有券商指出，中国企业在精密制造、电机、传感器等关键环节已具备国际竞争力。业界预计，未来全球人形机器人超过60%的零部件订单将由中国供应链企业承接。

“特链”提前抢跑没有问题，但问题是不能搞太过头了。截至2025年7月，特斯拉Optimus机器人的实际产量仅有数百台，不及原计划5000台的十分之一。就算是Optimus V3改版定型，今年实现5000台量产也几无可能。

如果“特链”今年就把预期打到10万台乃至100万台，那后果很有可能是像某新能源电池巨头一样把市盈直接算到了2060年，迎来必然将会是大幅调整。早在 2023-2024 年期间绿的谐波、汇川技术、拓普集团、三花智控常因“特斯拉机器人概念”受到市场资金追捧，但很多属于“市场预期”或“潜在供应链”，而非已确认订单。因此，其股价波动大，投资需谨慎。

图源：youtube

“特链”跟“果链”和“英伟达链”面临相似的问题，那就是业绩前景和利润空间由这些龙头把控，他们不缺供应链企业，对企业会进行比拼和筛选，而供应链企业光有制造能力还远远不够，只有具备一定独特性，才能持续留在链条之中。而“特链”的故事大概率不会是一个单线性增长的故事，正如难以预测的马斯克一样，其波动和变数只会多，不会少。

写在最后

当然，光是各种“画饼”显然不会让董事会和股东们信服的，所以马斯克在最近花了10亿美元大手笔购入257万股特斯拉股票。市场对此反应迅速且积极。文件披露后，特斯拉股价在周一盘前交易中一度飙升超过8%，触及428美元水平，推动公司市值猛增约1000亿美元。

位置：特斯拉展示厅 ModelY L（摄影：卫明）

关键时刻还得是马斯克啊，特斯拉董事长Robyn Denholm在接受媒体采访时，称马斯克为“一代人一遇的领导者”，并强调留住他是“优化特斯拉未来的最佳方式”。

参考资料： 

马斯克真金白银表态 来源：华尔街见闻

马斯克宣布放弃遥控？来源：机器人前瞻

人形机器人赛道的真正老大？ 来源：硅步run

特斯拉放弃遥操是真的吗？来源：具身纪元

本文来自微信公众号 “首席商业评论”（ID：CHReview），作者：做镜观天，36氪经授权发布。