Die Huishang Bank verkauft Immobilien im Wert von 820 Millionen Yuan in Peking, und Vanke ist ihr fünftgrößter Aktionär.

Während der Zinssenkungs- und Entschuldbungszyklen haben die Banken es nicht leicht, insbesondere die städtischen Geschäftsbanken.

In letzter Zeit hat die Peking-Filiale der Huishang Bank Corporation Limited mehr als 130 Immobilien auf der Peking Eigentumsbörse zum Verkauf angeboten. Der Gesamtverkaufspreis beträgt etwa 824 Millionen Yuan.

Quelle der Informationen: Peking Eigentumsbörse

Die Immobilien umfassen Büros, Gewerbeimmobilien, Wohnungen und Stellplätze. Alle Verkäufe wurden gemäß der "Protokoll der Sitzung der Geschäftsleitung der Huishang Bank (Nr. 1)" genehmigt.

Das wichtigste Vermögenswert ist eine Gruppe von 132 Immobilien an der Nordviertel-Oststraße. Laut der Gaode-Karte handelt es sich hier um das Huishang Bank-Gebäude, das auch die Geschäftsstätte der Peking-Filiale der Huishang Bank ist.

Aber die Informationen zur Vermögensveräußerung auf der Peking Eigentumsbörse zeigen, dass etwa 16.000 Quadratmeter Bürofläche im Huishang Bank-Gebäude bereits leer geräumt wurden.

Aktueller Zustand der zu veräußernden Vermögenswerte im Peking Huishang Bank-Gebäude

Nach den im Jahresbericht von 2024 veröffentlichten Daten hat die Huishang Bank ein Vermögensvolumen von etwa 2 Billionen Yuan und belegt damit den siebten Platz unter den städtischen Geschäftsbanken. Sie gehört somit zu den Spitzenbanken in dieser Kategorie.

Bildquelle: Forschung über städtische Geschäftsbanken

Es ist erwähnenswert, dass China Vanke derzeit noch etwa 7% der Anteile der Huishang Bank hält und damit der fünftgrößte Gesellschafter ist.

Die von Vanke gehaltenen Anteile belaufen sich insgesamt auf etwa 970 Millionen Aktien, die einen Wert von über 3,1 Milliarden HK-Dollar haben. Sie werden von den untergeordneten Unternehmen Wkland Finance Holding Company Limited und Wkland Finance Holding II Company Limited von Vanke jeweils gehalten.

Das Investieren von Vanke in die Huishang Bank geht auf das Jahr 2013 zurück. Damals absolvierte die Huishang Bank eine Börsengänge in Hongkong, und Vanke hat alleine für über 3 Milliarden HK-Dollar Anteile erworben und damit einer der fünf Basisinvestoren geworden.

Dieses Investment war das erste und größte Kapitalanlage außerhalb des Immobiliensektors seit der Börsengänge von Vanke.

Damalsiger Unternehmenssprecher von Vanke, Tan Huajie, erklärte: Im Vergleich zum Jahressalesvolumen von Vanke von über 10 Milliarden Yuan ist das Investitionsvolumen in die Huishang Bank nicht groß. Es handelt sich um eine strategische Beteiligung, um die Finanzdienstleistungsbedürfnisse der Kunden des Unternehmens besser zu erfüllen. Die Beteiligung an einer Bank kann Synergien erzielen und dem Unternehmen helfen, seinen Kunden vor anderen die führenden Community-Finanzdienstleistungen in China anzubieten und die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens bei der umfassenden Wohnserviceleistung zu verbessern.

Zu Beginn der Börsengänge der Huishang Bank in Hongkong hielt Vanke etwa 8% der Anteile und war damit der einzeln größte Gesellschafter. Später hat Vanke keine weiteren Anteile erworben, und der Anteilsholding wurde allmählich auf 7% verdünnt.

Gesellschafterinformationen der Huishang Bank

Zum Zeitpunkt der Börsengänge der Huishang Bank in Hongkong betrug der Emissionspreis 3,53 HK-Dollar pro Aktie. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels beträgt der aktuelle Aktienkurs 3,26 HK-Dollar pro Aktie.

Nach Buchwertrechnung hat Vanke bei diesem Investment bisher keine Vermögensminderung erlitten, aber die tatsächliche Situation ist nicht so rosig.

Vor zwei Monaten hat die COFCO Biotech Co., Ltd., einer der Gesellschafter der Huishang Bank, seine 40,3095 Millionen Aktien in der Bank vollständig verkauft. Der Verkauf auf der Börse dauerte 90 Tage und erfuhr fünf Runden der Preisreduktion. Erst nach einer Preisreduktion auf etwa 65% des ursprünglichen Preises wurde der Verkauf abgeschlossen.

Seit letztem Jahr haben unter dem Einfluss der "Rückzugsanweisung für Staatsunternehmen aus dem Finanzsektor" die staatlichen Gesellschafter der Huishang Bank, wie die Anhui Dongfeng Electromechanical Technology Co., Ltd., die Magang (Group) Holding Co., Ltd., die Anqing CSSC Diesel Engine Co., Ltd. und die COFCO Group, ihre Anteile vollständig verkauft. Da Vanke inzwischen auch als "Staatsunternehmen" gilt, besteht auch die Möglichkeit, dass es seine Anteile an der Huishang Bank verkauft.

Die gute Nachricht ist, dass bei Abschluss des Verkaufs mehrere Milliarden Yuan dem Betrieb von Vanke helfen können, sich zu erholen.

China Vanke

In den letzten Jahren war die Huishang Bank auch in Konflikte mit dem "Zhongjing-Konzern", einem ihrer Gesellschafter, verwickelt.

Offizielle Informationen zeigen, dass die Zhongjing Xinhua Asset Management Co., Ltd. im "Zhongjing-Konzern" 10,59% der Anteile der Huishang Bank hält und damit der zweitgrößte Gesellschafter ist.

Der größte Gesellschafter mit 11,22% der Anteile ist die Deposit Insurance Fund Management Co., Ltd. Sie ist eine staatliche Alleininhabergesellschaft, die im Mai 2019 von der Volksbank China gegründet wurde und nimmt nicht an der tatsächlichen Betriebsführung der Huishang Bank teil.

Das bedeutet, dass die Huishang Bank mit sehr verteilten Anteilen tatsächlich von der Geschäftsleitung entscheidungsfähig ist.

Seit 2016 ist die Dividendenausschüttung der Huishang Bank stark gesunken, was zu einem der Hauptkonfliktpunkte zwischen der Huishang Bank und dem "Zhongjing-Konzern" geworden ist.

Von 2016 bis 2024 betrug die Dividendenausschüttung der Huishang Bank jeweils 9,82%, 3,34%, 7,79%, 19,44%, 0, 10,78%, 13,37%, 15% und 20%. Im Vergleich zu den ersten drei Jahren nach der Börsengänge von 34,99%, 30,97% und 28,52% ist die Dividendenausschüttung insgesamt um mehr als die Hälfte gesunken.

Quelle: Xueqiu

Auf der Hauptversammlung der Gesellschafter im Jahr 2016 hat der Zhongjing-Konzern vorgeschlagen, die Dividendenausschüttung auf 30% des Nettogewinns zu erhöhen, aber der Vorschlag wurde abgelehnt.

Anschließend hat der Zhongjing-Konzern in den Jahren 2017 und 2024 fortlaufend Pläne zur Erhöhung der Dividendenausschüttung vorgelegt, die beide abgelehnt wurden. Der Konflikt zwischen den beiden Parteien hat sich immer verschärft.

Laut einem Artikel in der "Economic Observer" vom Juli 2021, "Zhongjing-Konzern gibt exklusive Antwort auf die Anteilskonflikte: Unvereinbare Konflikte mit der Huishang Bank, 'gezwungene Gegenwehr' gegen den ehemaligen Verbündeten Shanshan-Konzern", hat Gao Yang, der eigentliche Kontrollperson des Zhongjing-Konzerns, erklärt: "Wir haben unvereinbare Konflikte mit dem Bankvorstand..."

Im Hinblick auf die Probleme bei der Bemühung der Huishang Bank um eine Börsengänge an der chinesischen Börse hat Gao Yang direkt gesagt: "Das Fehlschlagen der Börsengänge der Bank liegt nicht am Zhongjing-Konzern. Die Geschäftsleitung hat selbst viele Probleme. Eine Gruppe von Leuten, die nichts über das Bankgeschäft verstehen, führt die Bank. Das Ergebnis ist vorhersehbar. Dies führt auch dazu, dass viele Dinge in der täglichen Betriebsführung nicht vorangetrieben werden können. Wenn man sich andere Banken wie die Ningbo Bank und die Industrial Bank ansieht, ist die Geschäftsleitung der Huishang Bank wirklich nicht gut."

Der Konflikt zwischen dem Zhongjing-Konzern und der Huishang Bank betrifft Schlüsselthemen wie die Dividendenausschüttung, die Ausgabe von Vorzugsaktien, die Rückkehr an die chinesische Börse und die Anpassung der Geschäftsleitung.

Obwohl das Vermögensvolumen der Huishang Bank Ende 2024 erstmals die Marke von 2 Billionen Yuan überschritten hat, hat sie bisher keine Börsengänge an der chinesischen Börse erreicht.

In letzter Zeit hat die Huishang Bank die Daten des Jahresberichts von 2024 veröffentlicht. Danach betrug der Jahresumsatz der Huishang Bank im vergangenen Jahr 3,7128 Milliarden Yuan, eine Zunahme von 2,10%. Der Nettogewinn belief sich auf 1,5917 Milliarden Yuan, eine Zunahme von 6,18% gegenüber dem Vorjahr.

Obwohl der Umsatz und das Gesamtgewinnvolumen gestiegen sind, sinkt die Rentabilität. Die Return on Assets (ROA) der Huishang Bank betrug 2024 0,83%, eine Abnahme um 0,06 Prozentpunkte gegenüber Anfang des Jahres. Die Return on Equity (ROE) betrug 11,86%, eine Abnahme um 0,66 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr. Die Net Interest Margin (NIM) betrug 1,49%, und die Net Interest Spread (NIS) betrug 1,71%, eine Abnahme um 16 Basispunkte bzw. 17 Basispunkte gegenüber Anfang des Jahres.

Noch überraschender ist, dass laut unvollständigen Statistiken der Medien die Finanzaufsichtsbehörden der Huishang Bank im Jahr 2024 Strafgelder in Höhe von über 20 Millionen Yuan auferlegt haben. Es gab sechs Strafen in Höhe von über einer Million Yuan, alle im Zusammenhang mit Verstößen bei den Kreditgeschäften.

Die Filiale der Huishang Bank in Hefei an der Ningguo Road wurde wegen Mängeln bei der Ganzprozessverwaltung von kurzfristigen Betriebskrediten mit der höchsten Strafzahlung des Jahres von 5,5 Millionen Yuan belegt. Die Ningbo-Filiale wurde wegen sechs Kreditverstößen mit 2,6 Millionen Yuan bestraft, und die Zentrale der Bank wurde wegen unvorsichtiger Fremdkapitalvergabe und fehlerhaften Daten im EAST-System mit 3,95 Millionen Yuan bestraft... Eine Reihe von Problemen haben die Marktteilnehmern Zweifel an der internen Kontrolle der Huishang Bank aufkommen lassen.

Der Jahresbericht der Gesellschaft zeigt auch, dass bis Ende 2024 die Huishang Bank 3.059 Kundenbeschwerden entgegengenommen hat, eine Zunahme von 26,24% gegenüber dem Vorjahr.

In den veröffentlichten Daten über die NPLs (Non-Performing Loans) Ende 2024 hat die Huishang Bank einen Anstieg der NPLs im Bereich der Privatkredite von 1,562 Milliarden Yuan verzeichnet. Die NPL-Rate ist von 1,13% auf 1,51% gestiegen, was der größte Anstieg aller Geschäftsfelder ist.

Situation der NPLs der Huishang Bank Ende 2024, Quelle: Jahresbericht 2024 der Gesellschaft

Profis aus der Branche meinen, dass bei der Bearbeitung von verschiedenen Arten von NPLs die Kosten für die Bearbeitung von Retail-Vermögenswerten relativ höher sind, unabhängig davon, ob es sich um direkte Rückforderungen oder gerichtliche Rückforderungen handelt. Selbst wenn man die NPLs in Form von Stornierungen in Massen bearbeitet, können die Retail-Vermögenswerte nicht sofort nach Eintritt in die NPL-Kategorie gestrichen werden. In der Praxis ist es schwierig, eine große Anzahl von Hypothekarkrediten und Kreditkartenschulden durch Stornierungen zu bearbeiten. Daher besteht die Möglichkeit, dass sich die Kosten und Schwierigkeiten für die Bearbeitung von NPLs der Huishang Bank in Zukunft erhöhen, da der Anteil der Privat-NPLs in den NPLs der Huishang Bank zugenommen hat. Dies führt dazu, dass es für die Huishang Bank kurzfristig schwierig sein wird, eine starke Abnahme der NPL-Rate zu erreichen.

Die Veräußerung von verstreuten Immobilien in Peking durch die