英伟达与华为的6个百分点：中国AI芯片市场竞争格局生变

IDC最新数据显示，2026年上半年，英伟达在中国数据中心AI芯片市场的份额降至34%，华为以28%紧随其后，两者差距缩小至6个百分点。

一年前，这个差距还是31个百分点。

更具体的数字是：1月至6月，英伟达在中国市场的AI加速器出货量为67.8万颗，同比下降44%。华为同期出货57.2万颗，较去年同期的30多万台近乎翻倍。英伟达CEO黄仁勋曾多次批评华盛顿的出口限制，称这项政策迫使公司将中国规模达500亿美元的AI芯片市场让给华为。

这个判断正在变成现实。但真正值得追问的是：华为追上来靠的是什么？英伟达失去的又到底是什么？

收入端的断崖

出货量下滑44%的背后，是英伟达中国数据中心收入更剧烈的收缩。

英伟达CFO科莱特·克雷斯在2026财年第一季度财报电话会上披露，当季没有向中国大陆发货任何数据中心Hopper架构产品，而禁令生效前这部分业务营收达46亿美元。公司计提了45亿美元库存减值与订单取消损失，并预计第二季度因H20限售产生80亿美元收入损失。在对第二财季的展望中，英伟达同样假设来自中国的任何数据中心计算收入为零。

黄仁勋在2026年度股东大会上透露，来自中国的营收占比已降至约9%。三年前，中国一度贡献了英伟达数据中心收入的至少五分之一。

这意味着，英伟达在中国市场的收入从数十亿美元级别的年度贡献，变成了接近于零。份额从55%降到34%，很大程度上是出货量整体萎缩的结果——英伟达的出货量在下降，华为的出货量在增长。英伟达失去的不只是份额，而是中国市场的实际参与空间。

昇腾的供给瓶颈

华为的57.2万颗出货量，是在供给受限的情况下实现的。

昇腾910C在2025年全年出货约81.2万颗，拿下国内近一半份额，2026年一季度又交付15万颗，服务了37家头部大模型企业。但字节和阿里已经把现有库存扫光，腾讯、百度、科大讯飞在后面排队等货。现货市场一卡难求，二级市场一度被炒出三成以上的溢价。

产能瓶颈的根源在两个环节：中芯国际第二代7纳米工艺的良率，和高带宽内存的供应。910C的良率在2025年初才爬到40%，至今仍是产能天花板。

彭博社报道称，华为计划2026年将旗舰芯片910C的产量提升至约60万颗，较2025年近乎翻倍，昇腾系列晶圆总产量目标提升至160万片。但这个目标能否兑现，取决于中芯国际的工艺良率能否同步爬坡。

换句话说，华为28%的份额是在产能受限的情况下拿到的。如果供给不是瓶颈，华为的出货量可能远不止57.2万颗。

非GPU加速器的结构性变化

英伟达份额下降的另一个关键线索，藏在产品结构的变化里。

2026年上半年，中国接收了200.8万颗AI加速器。其中，广泛用于AI模型训练的GPU出货量下降26%至99.1万颗；而专用于特定AI工作负载的非GPU加速器出货量增长近80%至101.6万颗，首次超过GPU出货量。

这个交叉点值得细看。GPU是可编程的通用加速器，适用于训练和推理的混合负载，英伟达的主导地位正建立在这一架构之上。非GPU加速器则是为特定任务设计的专用芯片——ASIC、FPGA或定制化的NPU，在推理场景中能提供更高的能效比。

华为、平头哥、昆仑芯和寒武纪四家公司合计占据非GPU市场95%的份额，政府机构、互联网公司和电信运营商正在大规模采用这类产品。IDC预计2026年全年中国AI加速器出货量将增长19%，而GPU出货量将下降9%。

这意味着市场的增长引擎正在从GPU赛道，转向国产厂商更占优势的非GPU赛道。

华为卖的不是一颗芯片

如果说非GPU加速器的崛起是产品结构变化，那么华为真正的差异化在于它卖的不是一颗芯片。

2025年4月，华为云发布CloudMatrix 384超节点，通过新型高速互联总线实现384张昇腾卡互联成为一个超级云服务器，最高提供300 Pflops算力规模。

这个方案的意义在于：单颗昇腾芯片的性能可能不如英伟达的H100或B200，但通过系统级架构创新，华为可以在集群层面提供有竞争力的算力。在MoE大模型成为主流的趋势下，系统级的互联效率和内存带宽往往比单芯片峰值算力更关键。

这恰好呼应了IDC报告中指出的趋势：竞争重点正从单个芯片性能转向系统级能力，包括处理器在大型计算集群中协同工作的效率。

英伟达的产品策略同样在朝这个方向走——从卖GPU到卖DGX SuperPOD，从芯片到系统。但在中国市场，英伟达系统级方案的可用性受限于出口管制，而华为的CloudMatrix可以部署在国内任何数据中心里。

从芯片到生态的延伸

更值得关注的是，华为正在将系统级竞争的思路从算力层延伸到整个AI基础设施层。

华为轮值董事长徐直军此前在华为全联接大会上宣布了昇腾芯片的三年路线图，明确每年推出新一代芯片的节奏。根据这一路线图，昇腾950PR将于2026年第一季度推出，昇腾950DT于2026年第四季度推出，昇腾960和昇腾970则分别定于2027年和2028年第四季度。徐直军同时透露，昇腾950系列芯片将在自研HBM等方面实现根本性提升。

据华为公布的技术细节，昇腾950PR将搭载112GB自研HBM高带宽内存，带宽1.4TB/s，相比前代在内存容量和互联带宽上均有大幅提升。这意味着华为正在把供应链自主化从芯片制造环节向存储环节延伸——而HBM供应正是910C产能瓶颈的根源之一。

这套打法和英伟达的CUDA生态策略有相似之处：不是卖单一产品，而是围绕自己的芯片构建一整套从互联、内存、软件到系统的完整技术栈。英伟达用CUDA锁定了开发者，华为用CloudMatrix和CANN软件栈锁定国内客户。

6个百分点的含义

6个百分点，放在全球半导体竞争的尺度里不算大。但它指向的趋势是清楚的：英伟达在中国市场正在从主导者变成参与者，而华为正在从替代者变成竞争者。

这个转变不是某一次技术突破带来的，而是多重因素叠加的结果。出口管制持续压缩了英伟达在中国市场的产品供给——从A100、H100被禁，到A800、H800、H20等特供版本逐代递减，再到2025年4月H20对华出口需申请许可证。国内政策为本土厂商打开了需求窗口，要求中国企业在进口符合美国限制的英伟达芯片前获得批准，这个审批门槛本身就在改变企业的采购决策。而华为自身的系统级创新让昇腾从能用的替代品变成了有竞争力的选择。

英伟达失去的不仅是34%这个数字。它失去的是中国AI芯片市场的定价空间、生态影响力，以及在全球最大AI应用市场之一的技术标准参与度。黄仁勋说“拱手让给华为”，这五个字里有无奈，也有清醒。

接下来值得观察的是：华为的产能爬坡能否跟上需求的增速，英伟达的下一代产品能否找到合规进入中国市场的路径，以及非GPU加速器对GPU的替代是短期现象还是长期趋势。在IDC追踪的11家中国芯片制造商中，已有9家实现了同比增长。这场市场格局变化的速度，可能比所有人预期的都快。

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