Die sechs Prozentpunkte zwischen NVIDIA und Huawei: Das Wettbewerbsmuster auf dem chinesischen Markt für KI-Chips verändert sich

Laut den neuesten Daten von IDC sank im ersten Halbjahr 2026 der Marktanteil von NVIDIA bei KI-Chips für chinesische Rechenzentren auf 34 %, gefolgt von Huawei mit 28 %, sodass sich die Lücke zwischen beiden auf 6 Prozentpunkte verkleinerte.

Vor einem Jahr betrug diese Lücke noch 31 Prozentpunkte.

Die genaueren Zahlen lauten: Von Januar bis Juni belief sich die Liefermenge von KI-Beschleunigern von NVIDIA auf dem chinesischen Markt auf 678.000 Stück, was einem Rückgang von 44 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Huawei lieferte im gleichen Zeitraum 572.000 Stück aus, was sich gegenüber den über 300.000 Einheiten im Vorjahreszeitraum fast verdoppelte. Jensen Huang, CEO von NVIDIA, hat die Exportbeschränkungen Washingtons mehrfach kritisiert und erklärt, dass diese Politik das Unternehmen zwinge, den chinesischen KI-Chipmarkt im Wert von 50 Milliarden US-Dollar an Huawei abzugeben.

Diese Einschätzung wird nun Wirklichkeit. Aber die wirklich fragwürdige Frage lautet: Womit hat Huawei aufgeholt? Und was genau hat NVIDIA verloren?

Der abrupte Einbruch auf der Einnahmenseite

Hinter dem Rückgang der Liefermenge um 44 % verbirgt sich ein noch stärkerer Rückgang der Einnahmen von NVIDIA aus dem chinesischen Rechenzentrumsgeschäft.

Colette Kress, CFO von NVIDIA, gab auf der Telefonkonferenz zur Veröffentlichung der Finanzergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2026 bekannt, dass in diesem Quartal keine Produkte der Hopper-Architektur für Rechenzentren an das chinesische Festland ausgeliefert wurden, während dieses Geschäftsvolumen vor Inkrafttreten des Verbots einen Umsatz von 4,6 Milliarden US-Dollar erzielte. Das Unternehmen verbuchte einen Verlust von 4,5 Milliarden US-Dollar durch Wertminderung von Lagerbeständen und Stornierung von Bestellungen und erwartete, dass im zweiten Quartal durch die Verkaufsbeschränkung des H20 ein Einnahmeverlust von 8 Milliarden US-Dollar entsteht. Bei der Prognose für das zweite Geschäftsquartal ging NVIDIA ebenfalls davon aus, dass alle Einnahmen aus Rechenzentrumsrechnungen in China null betragen.

Jensen Huang enthüllte auf der Hauptversammlung 2026, dass der Anteil der Einnahmen aus China auf etwa 9 % gesunken ist. Vor drei Jahren trug China zeitweise mindestens ein Fünftel der Einnahmen von NVIDIA aus dem Rechenzentrumsgeschäft bei.

Das bedeutet, dass die Einnahmen von NVIDIA auf dem chinesischen Markt von jährlichen Beiträgen in Höhe von mehreren Milliarden US-Dollar auf nahezu Null gesunken sind. Der Rückgang des Marktanteils von 55 % auf 34 % ist größtenteils das Ergebnis eines allgemeinen Rückgangs der Liefermengen – die Liefermenge von NVIDIA sinkt, während die von Huawei steigt. NVIDIA hat nicht nur Marktanteile verloren, sondern den tatsächlichen Raum für die Teilhabe am chinesischen Markt.

Das Angebotsengpass von Ascend

Die Liefermenge von Huawei von 572.000 Stück wurde unter eingeschränkten Lieferbedingungen erreicht.

Im Jahr 2025 wurden insgesamt etwa 812.000 Stück des Ascend 910C ausgeliefert, womit fast die Hälfte des inländischen Marktanteils erobert wurde. Im ersten Quartal 2026 wurden weitere 150.000 Stück ausgeliefert, die 37 führenden Unternehmen für große KI-Modelle bedienten. Aber ByteDance und Alibaba haben die vorhandenen Lagerbestände vollständig aufgekauft, während Tencent, Baidu und iFlytek in der Warteschlange auf die Lieferung warten. Auf dem Spotmarkt ist eine einzelne Karte kaum zu bekommen, und auf dem Sekundärmarkt wurde zeitweise ein Aufschlag von über 30 % aufgerufen.

Die Wurzel des Kapazitätsengpasses liegt in zwei Gliedern: der Ausbeute des 7-Nanometer-Verfahrens der zweiten Generation von SMIC und der Versorgung mit Hochgeschwindigkeitsspeicher. Die Ausbeute des 910C stieg erst Anfang 2025 auf 40 % und ist bis heute die Obergrenze der Produktionskapazität.

Laut einem Bericht von Bloomberg plant Huawei, die Produktion des Flaggschiff-Chips 910C im Jahr 2026 auf etwa 600.000 Stück zu steigern, was sich gegenüber 2025 fast verdoppelt, und das Ziel der Gesamtproduktion von Wafern der Ascend-Serie auf 1,6 Millionen Stücke zu erhöhen. Ob dieses Ziel erreicht werden kann, hängt davon ab, ob die Verfahrensausbeute von SMIC gleichzeitig gesteigert werden kann.

Mit anderen Worten: Der Marktanteil von Huawei von 28 % wurde unter Bedingungen mit begrenztem Produktionspotenzial erreicht. Wenn das Angebot kein Engpass wäre, würde die Liefermenge von Huawei weit über 572.000 Stück liegen.

Strukturelle Veränderungen bei Nicht-GPU-Beschleunigern

Ein weiterer wichtiger Hinweis für den Rückgang des Marktanteils von NVIDIA liegt in den Veränderungen der Produktstruktur.

In der ersten Hälfte des Jahres 2026 erhielt China 2,008 Millionen KI-Beschleuniger. Darunter sank die Liefermenge von GPUs, die weit verbreitet für das Training von KI-Modellen verwendet werden, um 26 % auf 991.000 Stück; während die Liefermenge von Nicht-GPU-Beschleunigern, die für bestimmte KI-Arbeitslasten spezialisiert sind, um fast 80 % auf 1,016 Millionen Stück stieg und zum ersten Mal die Liefermenge von GPUs überstieg.

Dieser Schnittpunkt ist genauer zu betrachten. GPUs sind programmierbare universelle Beschleuniger, die für gemischte Lasten aus Training und Inferenz geeignet sind, und die dominante Position von NVIDIA baut auf dieser Architektur auf. Nicht-GPU-Beschleuniger hingegen sind spezielle Chips, die für bestimmte Aufgaben entwickelt wurden – ASIC, FPGA oder angepasste NPU – die in Inferenzszenarien ein höheres Energieeffizienzverhältnis bieten können.

Die vier Unternehmen Huawei, T-Head, Kunlunxin und Cambricon machen zusammen 95 % des Nicht-GPU-Marktes aus, und Regierungsbehörden, Internetunternehmen und Telekommunikationsbetreiber setzen diese Produkte in großem Umfang ein. IDC prognostiziert, dass die Liefermenge von KI-Beschleunigern in China im Jahr 2026 insgesamt um 19 % wachsen wird, während die Liefermenge von GPUs um 9 % sinken wird.

Das bedeutet, dass der Wachstumsmotor des Marktes sich von der GPU-Spur zur Nicht-GPU-Spur verlagert, auf der inländische Hersteller größere Vorteile haben.

Huawei verkauft nicht nur einen einzelnen Chip

Wenn der Aufstieg von Nicht-GPU-Beschleunigern eine Veränderung der Produktstruktur darstellt, liegt der echte Unterschied von Huawei darin, dass es nicht nur einen einzelnen Chip verkauft.

Im April 2025 veröffentlichte Huawei Cloud den Superknoten CloudMatrix 384, der über einen neuartigen Hochgeschwindigkeits-Verbindungsbus 384 Ascend-Karten zu einem Super-Cloud-Server verbindet und eine maximale Rechenleistung von 300 PFlops bietet.

Die Bedeutung dieser Lösung liegt darin, dass die Leistung eines einzelnen Ascend-Chips möglicherweise nicht so gut ist wie die von NVIDIAs H100 oder B200, aber durch systemweite Architekturinnovationen kann Huawei eine wettbewerbsfähige Rechenleistung auf Clusterebene bereitstellen. In dem Trend, bei dem große MoE-Modelle zum Mainstream werden, sind die systemweite Verbindungseffizienz und die Speicherbandbreite oft wichtiger als die Spitzenrechenleistung eines einzelnen Chips.

Dies entspricht genau dem Trend, der im IDC-Bericht hervorgehoben wird: Der Schwerpunkt des Wettbewerbs verlagert sich von der Leistung einzelner Chips hin zu systemweiten Fähigkeiten, einschließlich der Effizienz der Zusammenarbeit von Prozessoren in großen Rechenclustern.

Die Produktstrategie von NVIDIA geht ebenfalls in diese Richtung – vom Verkauf von GPUs zum Verkauf von DGX SuperPOD, von Chips zu Systemen. Aber auf dem chinesischen Markt ist die Verfügbarkeit der systemweiten Lösungen von NVIDIA durch Exportkontrollen eingeschränkt, während Huaweis CloudMatrix in jedem Rechenzentrum im Inland bereitgestellt werden kann.

Die Erweiterung von Chips zum Ökosystem

Es ist noch bemerkenswerter, dass Huawei die Idee des systemweiten Wettbewerbs von der Leistungsebene auf die gesamte KI-Infrastrukturebene ausweitet.

Xu Zhijun, rotierender Vorsitzender von Huawei, kündigte zuvor auf der Huawei Connect eine dreijährige Roadmap für Ascend-Chips an und legte das Tempo fest, jedes Jahr eine neue Chip-Generation auf den Markt zu bringen. Gemäß dieser Roadmap wird der Ascend 950PR im ersten Quartal 2026 auf den Markt kommen, der Ascend 950DT im vierten Quartal 2026, und der Ascend 960 sowie der Ascend 970 sind für das vierte Quartal 2027 bzw. 2028 geplant. Xu Zhijun enthüllte gleichzeitig, dass die Ascend 950-Serie von Chips grundlegende Verbesserungen bei selbst entwickeltem HBM und anderen Aspekten erzielen wird.

Gemäß den von Huawei veröffentlichten technischen Details wird der Ascend 950PR mit 112 GB selbst entwickeltem HBM-Hochgeschwindigkeitsspeicher mit einer Bandbreite von 1,4 TB/s ausgestattet sein, was eine deutliche Steigerung bei Speicherkapazität und Verbindungsbandbreite gegenüber der Vorgängergeneration bedeutet. Das bedeutet, dass Huawei die Autonomie der Lieferkette von der Chipherstellungsebene auf die Speicherebene ausweitet – und die HBM-Versorgung ist eine der Wurzeln des Produktionsengpasses des 910C.

Diese Vorgehensweise weist Ähnlichkeiten mit der CUDA-Ökosystemstrategie von NVIDIA auf: Es wird nicht ein einzelnes Produkt verkauft, sondern ein vollständiger technischer Stack aufgebaut, der von Verbindung, Speicher, Software bis zum System reicht und um die eigenen Chips herum aufgebaut ist. NVIDIA hat Entwickler mit CUDA gebunden, während Huawei inländische Kunden mit dem CloudMatrix- und CANN-Softwarestack bindet.

Die Bedeutung von 6 Prozentpunkten

6 Prozentpunkte sind im Maßstab des globalen Halbleiterwettbewerbs nicht sehr groß. Aber der Trend, auf den sie hinweist, ist klar: NVIDIA wird auf dem chinesischen KI-Chipmarkt von einem Dominanten zu einem Teilnehmer, während Huawei von einem Ersatzlieferanten zu einem Konkurrenten wird.

Diese Veränderung wurde nicht durch einen einzelnen technischen Durchbruch herbeigeführt, sondern ist das Ergebnis der Überlagerung mehrerer Faktoren. Exportkontrollen haben das Produktangebot von NVIDIA auf dem chinesischen Markt kontinuierlich eingeengt – von dem Verbot von A100 und H100 über die schrittweise Verringerung der spezialisierten Versionen wie A800, H800 und H20 bis hin zur Pflicht zur Beantragung einer Lizenz für den Export des H20 nach China im April 2025. Inländische Richtlinien haben inländischen Herstellern ein Nachfragefenster geöffnet, das chinesische Unternehmen verpflichtet, vor dem Import von NVIDIA-Chips, die den US-Beschränkungen unterliegen, eine Genehmigung einzuholen. Diese Genehmigungsschwelle selbst verändert die Kaufentscheidungen der Unternehmen. Und Huaweis eigene systemweite Innovation hat Ascend von einem nutzbaren Ersatz zu einer wettbewerbsfähigen Option gemacht.

Was NVIDIA verloren hat, ist nicht nur die Zahl 34 %. Es hat den Preisspielraum auf dem chinesischen KI-Chipmarkt, den Einfluss auf das Ökosystem und die Teilhabe an der Festlegung technischer Standards auf einem der weltweit größten KI-Anwendungsmärkte verloren. Wenn Jensen Huang sagt, dass es „freiwillig an Huawei übergeben wurde“, drücken diese Worte sowohl Verzweiflung als auch Klarheit aus.

Als Nächstes ist es wert, beobachtet zu werden: Ob Huaweis Produktionskapazitätssteigerung mit dem Wachstum der Nachfrage Schritt halten kann, ob NVIDIAs nächste Produktgeneration einen Weg findet, regelkonform auf den chinesischen Markt zu gelangen, und ob die Substitution von GPUs durch Nicht-GPU-Beschleuniger ein kurzfristiges Phänomen oder ein langfristiger Trend ist. Unter den 11 chinesischen Chipherstellern, die von IDC verfolgt werden, haben bereits 9 ein Wachstum gegenüber dem Vorjahr erzielt. Die Geschwindigkeit dieser Veränderung der Marktlandschaft könnte schneller sein, als alle erwartet haben.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Account „Tech Business“, Autor: Tech Business, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.