关于“AI+投顾”，九方智投推出了两个新产品

刚刚过去的 2024 年，对于中国的证券行业来说是极具意义性的一年——

924 行情的火热，让中国股市涌入一大批新的力量。2024年10 月新增投资者约 100 多万，超过此前半年的增加总和。

这是机遇也是挑战，中国的证券市场本就较为复杂，新老投资者混杂，也意味着投资需求变得更加多样。中国市场有两亿多股民，不同阶段、不同领域的投资者池子，充满了各种非标的投资需求。

面对投资这样一件极富个性化的事情，在生成式人工智能（AIGC）技术爆发两年后，AI如何赋能证券行业成为一个新的命题。

近日，九方智投以新产品“九方灵犀”“九方智研”为切入点，让“金融信息官”和“金融管家”住进了用户的智能设备里，推动了证券行业在AI+上向前再迈一步。

九方智投是九方智投控股（9636.HK）旗下品牌，作为一家在线投资决策解决方案提供商，常年专注于在线投资者内容服务市场。

2025年1月9日，九方智投在上海举办数智新品发布会，发布股票学习机“易知股道”领航版、九方灵犀、九方智研。三款数智新品向市场和投资者展示了九方智投最新创新研发应用成果，旨在进一步助力用户完善知识体系、搭建投资框架，提升投研效率和投资能力。

AIGC技术爆发以来，和所有其他行业参与者一样，九方智投也在思考，在数据和技术越来越模糊的趋势下，如何更好地守护投资者的“钱袋子”。

01 超越简单智能

智能投顾是指运用大数据、云计算、人工智能等先进信息技术，根据投资者的风险偏好、财务状况、投资目标等因素，利用资产配置模型匹配出最优的投资组合，供投资者选择和决策的一种服务模式。

智能投顾行业虽然起源于美国2008年金融危机对美国金融市场造成了巨大冲击，导致大量投资者对传统投资顾问的信任度下降，同时寻求更加高效、低成本的投资方式。

如果你还有印象，当年Betterment和Wealthfront两个fintech公司的成功，吸引了大量资本和创业者的关注，在中国也有一批新兴金融科技公司投身其中。

回顾智能投顾在中国的发展，一个关键时间节点是2019年。当年10月25日，证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，公募基金投资顾问业务试点落地。

截至2022年7月，共有60家机构获得基金投顾试点资格，包括25家基金及基金子公司、29家证券公司、3家第三方销售机构、3家商业银行。

九方智投是国内首批获得证券投资咨询资格的机构之一，2019年九方智投就在证券领域尝试对话式AI技术，推出过文本对话机器人“AI旺财”，发布了AI产品“智能话术推荐”和“AI合规助手”。

拥抱技术化是证券行业的集体默契，尤其是随着GPT技术的爆发，市场开始认识到，随着AI技术的发展，智能投顾是不是可以变得更加贴心？

在chatGPT、大模型等为代表的人工智能爆发之前，智能投顾行业一直困在算法模型相对简单、自然语言处理能力有限、数据分析能力不足的局限里。说句大白话，大家都用差不多的市场数据，差不多的公式去套，很难做出差异化竞争。

现在，大数据训练发展之后，通过“暴力出奇迹”的逻辑，“训练后”的智能投顾更懂得根据用户的投资偏好、风险承受能力等因素，自动筛选出合适的投资组合。同时，智能投顾还能对市场走势进行分析和预测，为投资者提供更加精准的投资建议。

技术力是一方面，数据库能力则是另一个重要燃料，只有积累了大量的客户资源，不间断聆听他们的需求，才能真正做到为解决投资者“答疑解惑”。

中国大模型市场爆发以来，智能体（Agent）认为打响了商业化的“第一抢，一直致力于AI+的九方智投，自然不会错过这样的机会。

李宏广是九方智投AI项目部负责人，他发现，传统智能投顾助手主要存在三个典型的问题，智能化水平不足，专业性欠缺和交互体验不佳。

随着AI技术的深入发展，让他看到了改变这些痛点的曙光。

他和团队研发的九方灵犀，是基于九章证券领域大模型FinSphere研发的智能投顾领域拥有自主思维链决策推理、工具调用、用户记忆体构建和增强、图文回复等能力的金融对话智能体。

在智能体验上，九方灵犀运用智能体技术，对问题进行思维链逻辑分析，对结构化和多源异构数据进行智能化访问，基于短期记忆进行多语义理解，基于长期记忆进行个性化回复，多模态输出图文并茂的内容，为投资者带来更加智能化、个性化的投顾助手服务体验。

在智能投顾上，基于九方智投专业的投研知识数据库，九方灵犀对市场进行深度解读，为投资者提供专业化的股票诊断深度综合分析、大盘板块指数分析、资讯要闻、金融投教、合规与风险管理类投顾服务。

产品的最终交付，往往是贯彻企业精神、传递企业理念的成果。九方智能控股董事会主席陈文彬此前曾谈及，AI 很独特的一个能力就在于解决用户的“个性化需求、情绪化需求”。“在互联网这个领域，一旦涉及到个性化，成本就会急剧上升，无法用一种正常的成本来覆盖。”

陈文彬表示，“基于我们过去长期服务这么多客户所形成的一些数据和经验，如果说能够把这些经验更好地提炼和总结，用我们标准化的东西去应对个性化，那么在我们体系里面，我们是一种标准化、系统化的运作，去给客户提供一种个性化、温度化的服务。”

02 “含AI量”不断升级

传统投顾互联网化，智能投顾要做的事“去人力”；AI时代，智能投顾要做的则是更加人性化，更具有“人味儿”。

从“九方灵犀”和“九方智研”的探究方向上来看，行业的趋势是以大数据、云计算为基础的深度学习运用能力，开始尝试开发能够完全脱离人类参与投资管理链的人工智能投资系统。

先来看看这两个产品的智能点在哪里——

新一代对话式股票投资助手“九方灵犀”，其作用是提供九方智能体技术驱动的基础金融知识问答，专业化金融分析和股票综合诊断三大功能，相较于上一代九哥1.0有了用户体验的极大提升，给股票投资者提供7*24金融场景的图文交互体验。

全新一站式智能投研平台“九方智研”，其作用是面向行业和公司实现高效自动化行业资讯分析报告生成阅读和智能交互的平台，提升股票投资者和研究员的投研效率和投研水平。

在“九方灵犀”上，用户可以学习投资知识、分析市场走势，还可以进行股票走势诊断。

在“九方智研”上，用户则可以通过业界首款股票学习机“易知股道”，全方位学习超过160套的自研股票课程，累计课时超1000节，并通过AI智能推荐和九大维度课程，构建自身投资逻辑和体系。

易知股道诞生于2024年7月25日，初始版版本是“启航版”，仅仅168天之后，就推出全新升级的领航版。

易知股道领航版的“含AI量”究竟有多高？智能投顾小九作为AI分析助手，帮助用户实现更高效和更精准的行情自选和技术指标。

在中国股市，散户投资者持有的市值达到了25万亿流通市值，占比接近三分之一，但相对机构投资者，很多散户的投资成功率较低。

针对这样的现状，九方智投总经理兼学习机项目负责人程伟析总结了几个原因。“第一散户投资者对市场的理解是片面的，第二点他的专业能力是不足的，第三有效及时的信息获取是比较难的，第四分析工具是缺失的，第五我们决策逻辑是不完整的。”

拥有好的武器武装自己，才能够更好地上阵，散户如何武装自己？程伟认为，

升级后的易知股道就像一个“六边形战士”，涵盖课程，资讯，直播，行情，工具，交易角度，解决散户投资者日常炒股中绝大部分的需求，是一大“利器”

九方智投本质上是靠“综合技术分”取胜，需要包括技术、场景、客户等在内的整个体系作为支撑。

拆分来看，技术上，依托华为云AI算力云平台底座，提供稳定可靠的AI算力，同时，以科大讯飞“星火认知大模型”作为依托。

产品力上，结合了公司多年沉淀的海量宏观政策、经济数据、行情数据、业务数据、研究报告、资讯新闻、公司公告、法律法规八大特色知识库，这些知识库持续为九方智投APP、九方智投股票学习机等产品服务赋能，同时持续探索证券行业投顾、投研、客服、合规、风控、营销六大业务场景的赋能优化。

中国的证券市场天然具有复杂性，除了“含AI量”要高，只有懂市场、懂用户的投顾产品才能生存下来。

九方智投作为九方智投控股（9636.HK）的一份子，也始终秉持着对“科技+投研”双轮驱动战略的重视，保持着在技术创新、用户体验、解决痛点等方面的显著优势。