Warum gerät die Automobilbranche nicht in Panik, nachdem Nvidia einen Führungswechsel vollzogen hat?

„Meister Qiao hat die Bettlerbande jahrzehntelang geführt, war stets pflichtbewusst und hat die Bande unaufhaltsam zur größten Organisation der Jianghu-Welt gemacht. Doch dann hat Quan Guanqing einen Skandal über seine Affäre mit Frau Ma erfunden und ihm das Etikett „Verbindung zu den Mongolen“ angeheftet – damit wurden alle Verdienste von Meister Qiao mit einem Federstrich getilgt und er sogar aus der Bande verstoßen! Wo ist die Gerechtigkeit geblieben? Wo sind die Leute, die Meister Qiao unterstützen? Hatte er keine treuen Gefolgsleute?“

Aufgrund der überaus langen Geschichte und kulturellen Überlieferung Chinas hat das Land die Aussage „Es gibt nichts Neues unter der Sonne“ im wahrsten Sinne des Wortes praktisch umgesetzt. Und siehe da: Angesichts der jüngsten Ereignisse rund um die „Untreue von Jensen Huang“ haben chinesische Internetnutzer wieder einen schlauen Einfall gehabt. Noch treffender ist ein Kommentar im Kommentarbereich, der lautet: „Nun, es ist nicht zu ändern – wer hätte gedacht, dass er kein Mann aus der Zeit der Song-Dynastie ist.“

All diese Veränderungen sind so plötzlich eingetreten, denn ursprünglich galt er in der US-Politik als eine der wichtigsten Stützen der Regierung.

Noch zu Beginn des Jahres sprach Jensen Huang auf der CES ausführlich darüber, dass „chinesische Kunden eine starke Nachfrage nach dem H200 haben“, und versprach, 25 Prozent des Umsatzes an den Staatshaushalt abzuführen, falls das US-Handelsministerium die Ausfuhr nach China genehmigt. Als Trump im Mai China besuchte, wurde er ausdrücklich angewiesen, unterwegs zu der Delegation zu stoßen. Sogar vor etwas mehr als einem Monat sprach er auf der Nvidia GTC-Konferenz in Berlin begeistert davon, dass „KI-Fabriken die Vor-Ort-Bereitstellung von sechs Monaten auf vierzehn Tage verkürzen“. Die Einnahmen aus Rechenzentren im Geschäftsjahr 2026 beliefen sich auf 193,7 Milliarden US-Dollar, was den Marktwert von Nvidia auf vier Billionen US-Dollar hob – all das sind offensichtliche Erfolge, die jedermann sehen kann.

Von dem Leiter eines führenden Technologiegiganten, der die KI-Revolution vorantreibt, zu einem Patrioten, der sich nach Kräften bemüht, das Staatsdefizit zu senken, bis zu seinem Sturz von der Spitze – all das hat etwas mehr als eine Woche gedauert. Entschuldigungsschreiben, unabhängige Untersuchungen, externe Anwälte, neue Enthüllungen über direkte Untergebene, Berichte über die geplante Entlassung durch den Vorstand und Aufrufe von Abgeordneten traten nacheinander ein. Mit dem Rücktritt von Jensen Huang fiel der Aktienkurs von Nvidia bei Börseneröffnung um mehr als 13 Prozent, und binnen eines Handelstages verschwanden fast 500 Milliarden US-Dollar an Marktwert.

Interessanterweise ist die Automobilbranche im Gegensatz zur aufgeregten öffentlichen Meinung in den USA und der amüsanten Stimmung der chinesischen Zuschauer überraschend ruhig. Obwohl einzelne Führungskräfte das Thema bei Abendessen als Gesprächsstoff nutzen, gibt es in der Realität keine nächtlichen Sitzungen der Automobilhersteller, noch keine dringenden Beratungen oder Anpassungen von Projektgruppen. Die vereinbarten Lieferungen laufen wie geplant, und die OTA-Updates werden weiterhin wie geplant veröffentlicht.

Glauben Sie nicht, dass diese Ruhe auf Trägheit zurückzuführen ist, denn die Durchdringung von Nvidia in der chinesischen Automobilindustrie ist bis ins Mark reichend.

Aus Informationen mehrerer öffentlicher Datenbanken geht hervor, dass zwischen Januar und September dieses Jahres der kombinierte Absatz von drei gängigen Nvidia-Produkten bei den eingebauten Chips für intelligente Fahrassistenzsteuergeräte in chinesischen Pkw über 2,2 Millionen Stück betrug, mit einem Marktanteil, der fast 40 Prozent erreicht. Auf der Nvidia GTC 2026 waren Vertreter von General Motors, Toyota, Mercedes-Benz und Hyundai anwesend, ebenso BYD und Geely.

Noch tiefer als die Chips sind die von Nvidia bereitgestellten Rechenleistungskarten und verschiedene zugehörige Entwicklungstools: DriveOS, CUDA, Omniverse und DRIVE Sim laufen in derselben Umgebung. Das Training erfolgt in der Cloud mit DGX, die Simulation mit OVX und die Inferenz im Fahrzeug mit AGX. Wahrnehmungsabstimmung, synthetische Daten und virtuelle Validierung des Innenraums des Fahrzeugs laufen alle auf dieser Plattform. Das Tesla Cortex 1 entspricht über 100.000 H100-Chips, die Cluster von XPeng mit über 10.000 Karten – der größte Teil der Kosten für jede Iteration des großen Modells für intelligentes Fahren wird hier verbucht. Auch chinesische eigenständige Giganten wie BYD und Geely sind der von Nvidia aufgebaute Plattform für die Entwicklung des autonomen Fahrens NVIDIA DRIVE AGX Hyperion beigetreten.

Ein solches Unternehmen wechselt plötzlich seinen Leiter, und das auf so unglaubliche Weise und mit solch rasanter Geschwindigkeit. Wie könnte die Automobilindustrie davon nicht betroffen sein? Warum sind chinesische Automobilhersteller und sogar die zugehörigen Lieferkettenunternehmen so ruhig?

01 Wichtige „Grundlage“, aber nicht die einzige 

Als Nvidia 2015 die DRIVE-Plattform vorstellte, kauften die Automobilhersteller im Grunde eine Rechenleistungsplatine. Nach zehnjähriger Entwicklung liefert sie heute jedoch ein komplettes System.

Auf Fahrzeugebene reicht die Leistung von 254 TOPS beim Orin bis zu 2000 TFLOPS beim Thor, dazwischen liegen DriveOS, DriveWorks und das Halos-Sicherheitssystem. Im Januar 2026 machte Nvidia das Alpamayo-Kettenmodell, das AlpaSim-Simulationstool und den physischen KI-Datensatz quelloffen. NuRec kann Straßenmessvideos in bearbeitbare 3D-Szenen umwandeln, Bahnen ändern, das Wetter wechseln und Dutzende von Trainingsmustern erzeugen.

Sogar das zugrundeliegende Modell ist vollständig kostenlos zugänglich, und Nvidia legt seine Erwartungen an die Einnahmen auf die Nachfrage nach Rechenleistung. Chinesische Automobilhersteller haben diese Vorteile am meisten genossen.

Die städtischen Navigationsfunktionen von Li Auto AD und XPeng XNGP wurden alle auf der Nvidia-Plattform entwickelt. BYDs „Göttliches Auge B“ nutzt einen einzelnen Orin-X-Chip im Han L und Tang L, während „Göttliches Auge C“ auf die Journey-Serie von Horizon Robotics setzt. Xiaomi SU7 und YU7 verwenden Orin und AGX Thor.

Nach Statistiken von Gasgoo betrug die Anzahl der eingebauten Chips für intelligente Fahrassistenzsteuergeräte in China zwischen Januar und September dieses Jahres etwa 929.000 Stück für Orin-N (15,6 Prozent), 777.000 Stück für Thor-U (13,0 Prozent) und 528.000 Stück für Orin-X (8,8 Prozent). Zusammen belegen die drei Produkte fest den ersten Platz bei der Einbaumenge von Chips für intelligentes Fahren. Zum Vergleich: Die Einbaumenge von Huawei Ascend 610 beträgt etwa 860.000 Stück, was einem Anteil von 14,4 Prozent entspricht.

Natürlich geht nach den Erfahrungen seit 2016 China stets darum, Ersatz für Systeme zu schaffen, die nicht unter eigener Kontrolle stehen. Und unsere Ersatzbemühungen haben nicht erst am 12. November begonnen. Die ruhige Haltung zeigt nicht nur, dass man wegen der Sensibilität der Angelegenheit schweigt, sondern auch, dass man nicht unvorbereitet ist und keine übersteigerte Haltung einnehmen muss, als ob „der Himmel einstürzen würde“.

Abbildung | Ende 2026 ist die eigenständige Kontrolle von Rechenleistung und die selbstständige Entwicklung von Chips in China ein absoluter Konsens. Das Bild zeigt die Präsentationsveranstaltung des XHEART X7 Ultra.

Auf dem Markt für vollwertige intelligente Fahrassistenzchips von eigenständigen Pkw im ersten Halbjahr 2026 belegte Horizon Robotics mit 31,94 Prozent den ersten Platz, und unter den Anbietern von fortgeschrittenem städtischem NOA-Systemen belegte Horizon Robotics mit 22,82 Prozent den zweiten Platz.

Nach Aussage von Horizon Robotics hat die Journey-6-Serie bisher in China bei über 25 Automobilherstellern und mehr als 100 Fahrzeugmodellen die Auftragsbestätigung erhalten. Aus Daten von NE Times geht hervor, dass Horizon Robotics im September monatlich 183.583 Chips ausgeliefert hat, und die Marktexpansion beschleunigt sich.

Darüber hinaus werden die selbstentwickelten Chips von XPeng, NIO, Li Auto und BYD in Zukunft schrittweise in Fahrzeugen eingesetzt. Huawei Qiankun ADS hat bereits einen vollständigen geschlossenen Kreislauf auf Basis der selbstentwickelten MDC-Plattform und der Ascend-Chips für den Automobilbereich realisiert, und seine Lieferkette ist vollständig von Nvidia getrennt. Der Xiaomi Xuanjie D100 ist für 2027 geplant.

Nach Angaben der China Association of Automobile Manufacturers ist der Lokalisierungsgrad von Automobilchips von 4,7 Prozent im Jahr 2022 auf 11,9 Prozent im ersten Quartal 2026 gestiegen. Derzeit besteht das Manko darin, dass weniger als 10 Prozent der Hochleistungs-Rechenleistungs-SoCs in China vollständig selbst entwickelt werden können. Wir müssen die Lücke bei hochwertigen Produkten anerkennen, aber der Gesamtanteil schrumpft stetig.

02 Niemand kann unsere Schritte aufhalten 

Nvidias offizielle Mitteilung besagt ausdrücklich, dass Betrieb, Kundenzusagen und Produkt-Roadmap nicht unterbrochen werden. Bis heute hat kein einziger Automobilhersteller mitgeteilt, dass die Lieferungen beeinträchtigt sind.

Daher können wir weitgehend feststellen, dass diese Krise keine abrupten Lieferunterbrechungen bei bestehenden kurzfristigen Bestellungen verursachen wird. Der entscheidende Punkt ist, dass sie zwangsläufig die Zugriffsberechtigungen und die technische Iteration der nächsten Generation von DRIVE beeinflussen wird – also die nächste Runde von Auftragsbestätigungen.

Die Entwicklung von Chips von der Auftragsbestätigung bis zum Einbau in Fahrzeuge dauert zwei bis drei Jahre. Für bereits bestätigte Projekte bestehen langfristige Rahmenverträge, und die Ersatzkosten sind so hoch, dass kein Automobilhersteller seine Planungen durcheinanderbringen wird. Ebenso ist es für Nvidia selbstverständlich, die bereits unterzeichneten Verträge über Fahrzeugchips weiter auszuführen, da diese weder die geltenden Regeln des US-Handelsministeriums verletzen noch zu hohen Schadenersatzansprüchen bei Vertragsbruch führen würden.

Insbesondere in einer Situation, in der bereits eine große Anzahl chinesischer Unternehmen versucht, in diesen Bereich einzudringen und Ersatzlösungen zu schaffen, wird Nvidia keinesfalls plötzliche „Lieferunterbrechungen“ durchführen, um nach dem aktuellen Vorfall die Finanzdaten so weit wie möglich zu optimieren und den Aktienkurs zu stützen.

Aber das zentrale Problem liegt nach wie vor bei den Rechenleistungskarten. Wie sollen Automobilhersteller und Anbieter von intelligentem Fahren verschiedene Simulationen und Algorithmustrainings durchführen, wenn keine neuen Rechenleistungskapazitäten verfügbar sind? Tatsächlich haben sich in diesem Bereich im letzten Jahr bereits positive Veränderungen ergeben.

Nach Daten von IDC betrug die Auslieferungsmenge von Nvidia auf dem chinesischen Markt für KI-Chips in Rechenzentren im ersten Halbjahr 2026 etwa 678.000 Stück, mit einem Marktanteil von 34 Prozent – ein Rückgang um etwa 44 Prozent gegenüber dem ersten Halbjahr 2025. Zum Vergleich: Huaweis Ascend-Serie erreichte 572.000 Stück mit einem Marktanteil von 28 Prozent. Der Abstand zwischen den beiden ist von 31 Prozentpunkten vor einem Jahr auf 6 Prozentpunkte geschrumpft.

Ascend übernimmt die Modellmigration über das CANN-Ökosystem, Haiguang und Cambricon werden in verschiedenen Szenarien eingesetzt, und die Verlagerung des Cloud-Trainings auf inländische Cluster ist nicht mehr nur ein Notfallplan.

Natürlich kann man nicht nur von positiven Seiten sprechen, denn diese „Stabilität“ hat ihren Preis. Derzeit sind die inländischen Rechenleistungskapazitäten noch durch Produktionskapazität, Verbindungsbandbreite und Reife des Ökosystems eingeschränkt. Die Barrieren von CUDA können kurzfristig nicht überwunden werden, und die Toolkette muss schrittweise im Laufe der Zeit optimiert werden. Gleichzeitig leiden unsere Ersatzprodukte unter Einschränkungen durch Halbleiterverarbeitungsanlagen, sodass sie bei Transistordichte und Energieverbrauch noch Nachteile aufweisen. Dieses Problem besteht schon seit langem, daher verfolgt China in den letzten zwei Jahren allgemein einen Ansatz, bei dem externe Beschaffung, selbstständige Entwicklung und inländischer Ersatz parallel verlaufen.

Ein Medienvertreter hat in den letzten Tagen klar formuliert, dass die stabile Versorgung mit Rechenleistungskarten in China im letzten Jahr zu einem großen Teil auf der persönlichen Ausgleichsarbeit von Jensen Huang beruhte, der sich an die Grenzen der Regeln des US-Handelsministeriums hielt. Dank seiner persönlichen Anstrengungen haben wir viele bestehende Bestellungen und unterzeichnete Verträge behalten können. Sein Nachfolger Cress wird jedoch angesichts der aktuellen Situation der Einhaltung von Regeln und Risikokontrolle höchste Priorität einräumen und diese flexible Vermittlung höchstwahrscheinlich nicht fortsetzen. Sogar die verbleibenden Liefermengen, geringfügigen Kontingente und Iterationsspielräume für Versionen könnten eingeschränkt werden.

In dieser Situation wird der inländische Ersatz für Rechenleistung von einer ergänzenden Pilotlösung und einer beobachteten Reserve zu einer unverzichtbaren Notwendigkeit für die Risikokontrolle.

Für Automobilhersteller besteht die derzeit optimale Lösung darin, die umsetzbaren ausländischen Lösungen weiter zu verfolgen und gleichzeitig die Pläne für selbstständige Entwicklung und inländischen Ersatz zu beschleunigen.

03 Das Trauerspiel der nordamerikanischen chinesischen Elite 

Nachdem der Vorstand von Nvidia Jensen Huang entlassen hatte, verbreitete sich im Internet schnell ein von Hunderten von Mitarbeitern unterzeichneter Brief mit scharfen Worten, der den Rücktritt aller Vorstandsmitglieder und die Rückkehr von Jensen Huang forderte. Dieser Brief hält jedoch einer Überprüfung nicht stand: Medien haben den Wortlaut mit dem Brief verglichen, den die Mitarbeiter von OpenAI im Jahr 2023 zur Erpressung der Leitung verfasst haben – er ist fast vollständig abgeschrieben. Noch offensichtlicher ist der Fehler, dass im Brief steht, der Vorstand habe Jensen Huang entlassen, während in der offiziellen Mitteilung und dem an die SEC übermittelten 8-K-Formular steht, dass er zurückgetreten ist.

Die wahre Geschichte ist nicht so dramatisch, aber gewichtiger. Das Magazin Wired hat einen Beitrag eines erfahrenen Ingenieurs im internen Vorschlagskasten von Nvidia gefunden, unter dem sich über