Bahnbrechende Neuigkeiten von Apple: Die Aktien der Apple-Lieferkette auf dem A-Share-Markt steigen bereits im Voraus als Tribut.

Apples große offizielle Ankündigung ließ die zugehörigen Konzeptaktien unmittelbar „explodieren“.

Am Dienstag starteten die Segmente für Verbraucherelektronik und Apple-Konzepte eine umfassende Gegenoffensive.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung sind die A-Aktien von Changying Precision und Tanaka Seiki um 20 % auf das tägliche Limit gestiegen, Fuli New Materials und Kesun Technology verzeichneten zwei aufeinander folgende tägliche Limits, Bomin Electronic erreichte das tägliche Limit, Lingyi Zhizhang stieg um mehr als 7 %, Lansi Technology um mehr als 4 %, Foxconn Industrial Internet und Luxshare Precision um mehr als 2 %.

Touchscreen-MacBook steht vor der Tür

Der direkte Auslöser für den Kursanstieg ist Apples große offizielle Ankündigung zur neuen Produktpräsentation.

Das Unternehmen bestätigte, dass es am 28. Oktober nach US-Ostküstenzeit in Los Angeles eine Präsentation mit dem Thema „Pro and tell“ veranstalten wird.

Das größte Highlight dieser Veranstaltung ist zweifellos die voraussichtliche offizielle Vorstellung von Apples erstem MacBook mit Touchscreen.

Darüber hinaus könnten auch das Einstiegsmodell des MacBook Pro mit M6-Chip, das neue iMac und die OLED-Version des iPad mini gemeinsam vorgestellt werden.

Dieser aktuelle Anstieg ist nicht nur eine reine durch Nachrichten ausgelöste Entwicklung.

In einer Zeit, in der der Technologiesektor allgemein schlechte Nachrichten verzeichnet, hat Apple die Marke von 5 Billionen US-Dollar erreicht.

Letzte Woche korrigierte der gesamte US-Aktienmarkt nach, KI-Giganten wie Nvidia und Microsoft fielen gemeinsam, während Apples Aktienkurs entgegen dem Trend stark zulegte.

Die Gesamtmarktkapitalisierung des Unternehmens durchbrach sogar auf einen Schlag die Marke von 5 Billionen US-Dollar und sicherte sich hinter Nvidia den zweiten Platz als weltweit zweitgrößtes Unternehmen nach Marktkapitalisierung.

Noch seltener ist, dass die gleitende zweimonatige Korrelation zwischen Apple und dem Nasdaq-100-Index erstmals negativ geworden ist, was in der Geschichte des Unternehmens noch nie vorgekommen ist.

Diese ungewöhnliche Kursentwicklung ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass sich das Kapital neu positioniert.

Der Markt beginnt, sich uneins über KI-Rechenleistung mit hohen Kapitalausgaben zu werden, und eine große Menge an Kapital beginnt, sich auf defensive Hardware-Assets mit soliden Cashflows und kontrollierbaren Investitionen im Bereich „leichtes KI“ zu verlagern.

Und Apple ist zum Kernziel dieser Kapitalumschichtung geworden.

Die Unterstützung für das Marktvertrauen kommt auch von Apples aufeinander folgendem Zyklus neuer Produkte.

Seit diesem Jahr sind Apples neue Produkte nacheinander auf den Markt gekommen.

Zuerst stellte es das erste Falt-Smartphone iPhone Duo vor, dann die Smart-Home-Zentrale HomeView, und jetzt folgt eine große Neuerung in der MacBook-Produktlinie.

Nachdem der neue CEO Tim Tansus im September sein Amt angetreten hat, hat sich das Tempo der Hardware-Aktualisierung bei Apple deutlich beschleunigt.

Derzeit befindet sich Apple an einem entscheidenden Punkt der Umstellung der Produktstruktur.

Das bevorstehende Touchscreen-MacBook bricht Apples frühere zurückhaltende Haltung gegenüber Touchscreen-Laptops.

Das ist selbst ein Signal: Es entspricht nicht nur dem Interaktionstrend von PCs, sondern stärkt auch das MacBook-Geschäft weiter.

Derzeit ist das MacBook bereits das Hardware-Segment mit der stärksten Leistung in Apples KI-Strategie.

Vor kurzem hat Apple auch eine Kooperation mit Meta vereinbart, um große Sprachmodelle in das High-End-Modell Mac Studio zu integrieren, und die KI auf Gerätebasis wird schnell umgesetzt.

Die Apple-Lieferkette steht vor einer Neubewertung?

Derzeit sind Investmentbanken an der Wall Street optimistisch für Apple.

Morgan Stanley behält kürzlich die Bewertung „Übergewichten“ für Apple mit einem Zielpreis von 355 US-Dollar bei.

Die Bank weist darauf hin, dass die Nachfrage nach Apples beliebtem Falt-Smartphone iPhone Duo sehr hoch ist, die durchschnittliche Lieferzeit weltweit 14 Wochen erreicht und damit den längsten Wartezeitraum für neue Apple-Geräte in den letzten zehn Jahren darstellt, wobei die Bestellungen bis Januar 2027 reichen.

Die extrem lange Wartezeit beweist einerseits, dass die Nachfrage nach dem Wechsel zu Falt-Smartphones die Erwartungen bei weitem übertrifft, und spiegelt andererseits wider, dass die anfängliche Produktionskapazität stark unzureichend ist.

Daten zeigen, dass die Montagemenge des iPhone Duo im zweiten Halbjahr dieses Jahres nur 7 Millionen Einheiten beträgt, und angesichts von 1,5 Milliarden bestehenden iPhone-Nutzern ist die Versorgungslücke sehr offensichtlich.

Außerdem gibt es kurzfristig keine Pläne zur Erhöhung der Produktion, und einige Produktionsplanungen wurden vom dritten Quartal auf das vierte Quartal verschoben.

Darüber hinaus weist der Forschungsbericht von JPMorgan darauf hin, dass Apple plant, mit hohen Investitionen die 1,4-Nanometer-Kapazität von TSMC im Voraus zu sichern, und das iPhone-Modell von 2028 wird voraussichtlich zu den ersten Geräten gehören, die mit A-Serien-Chips nach diesem Herstellungsverfahren ausgestattet sind.

Die Bank ist der Ansicht, dass die vorzeitige Sicherung von Produktionskapazitäten auch als eine Schlüsselmaßnahme von Apple im Wettbewerb um KI-Rechenleistung angesehen wird.

Mit der anhaltenden Belebung von Apples Zyklus neuer Produkte wird die gesamte Apple-Lieferkette direkt zu einer Neubewertung geführt.

Segmente wie Faltbildschirme, Laptop-Touchscreens, Strukturbauteile und PCB erhalten neue Nachfrage, und die Unternehmen der A-Aktien-Industriekette profitieren sowohl von neuen Bestellungen als auch von positiven Stimmungen.

Kurzfristig wird die neue Produktpräsentation der nächste wichtige Auslöser sein; mittel- und langfristig werden die schrittweise Erhöhung der Produktionskapazität des gefalteten iPhone-Modells und die steigende Auslieferungsmenge des Touchscreen-MacBook-Modells die Nachhaltigkeit des Segments für Verbraucherelektronik bestimmen.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Gelonghui Finanz-Highlights“ (ID: glh_finance), Autor: Lin Chunmu, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.