Fragmentierung und Offenheit: Chinesische Unternehmen gestalten die KI-Wertschöpfungskette neu

In der Technologiebranche bedeutet die Beherrschung einer führenden Kerntechnologie oft die Kontrolle über die Verteilung von Vorteilen.

Im Zeitalter von PCs und mobiler Kommunikation lag diese Macht lange Zeit in den Händen ausländischer Unternehmen. Qualcomm hat dank seiner seit der 2G-Ära angesammelten Patentvorteile lange Zeit Gewinne von nachgelagerten Hardwareherstellern in Form von Patentlizenzgebühren geteilt. Sobald ein Mobiltelefon die von Qualcomm gehaltenen 3G- und 4G-Standardessenzpatente nutzt, muss ein bestimmter Prozentsatz des Nettogroßhandelspreises des gesamten Geräts gezahlt werden, wobei der Satz bis zu 5 % des Gerätepreises betragen kann. Im Jahr 2013 lag die durchschnittliche Gewinnspanne chinesischer Mobilfunkunternehmen unter 0,5 %, während fast die Hälfte der Einnahmen von Qualcomm aus Chips und Patentlizenzen aus China stammte.

Die „Steuern“, die die chinesische Technologieindustrie gezahlt hat, gehen weit über die von Qualcomm hinaus. Die Zahlung von Lizenzgebühren an Microsoft, Intel und Oracle sowie von Architekturlizenzgebühren an ARM ist eine gemeinsame Erinnerung fast jeder Generation chinesischer Hardwarehersteller. Im KI-Zeitalter zeigt diese seit Jahren andauernde Ordnung jedoch zum ersten Mal Anzeichen einer Umkehrung.

Am 19. September gab Amazon Web Services, der weltweit größte Cloud-Anbieter, bekannt, dass Kimi K3, entwickelt von Moonshot AI, offiziell auf Amazon Bedrock (nur in ausländischen Regionen) gestartet wurde. Damit ist Kimi eines der ersten chinesischen KI-Unternehmen, das eine Vereinbarung über die Aufteilung der Modelleinnahmen mit einem US-Cloud-Anbieter getroffen hat.

Der Hauptgrund, warum AWS sich für die Zusammenarbeit mit Moonshot AI entschieden hat, liegt in der Leistung von K3 nach seiner Markteinführung: Es erreicht nicht nur das Spitzenniveau der Branche, sondern steht auch den führenden geschlossenen Modellen in nichts nach. Darüber hinaus hat die Zusammenarbeit noch eine weitere Bedeutung: Sie bricht das Verhandlungssystem der geschlossenen Modelle gegenüber Cloud-Anbietern, sodass die führenden geschlossenen Modelle nicht länger skrupellos die Gewinne aller Glieder der KI-Wertschöpfungskette verschlingen können.

Elon Musk hat angekündigt, Kimi übertreffen zu wollen

Auf dieser Grundlage wird Moonshot AI den intelligenten Funken der KI auch an mehr Teilnehmer in der Branche weitergeben. Kürzlich hat es offiziell das Unternehmenspartner-Programm „Mondlandungsinitiative“ gestartet und gemeinsam mit Unternehmen wie China Software International, AsiaInfo Technologies und Kingsoft Cloud, die Bereiche wie Software-Informationsdienst, Kommunikation, Recheninfrastruktur und Cloud Computing abdecken, ein FDE-Team aufgebaut, um große Modelle in die Kerngeschäftsprozesse von Unternehmen zu bringen.

Zwischen Zurückhaltung und Offenheit schreibt Kimi derzeit die Verteilungsweise der KI-Wertschöpfungskette neu: Nach oben hin lässt es den weltweit größten Cloud-Anbieter für die Aufteilung der Modelleinnahmen zahlen; nach unten hin öffnet es die Fähigkeit zur Umsetzung fortschrittlicher Intelligenz für Branchenpartner und bleibt selbst auf der Modellebene. Wenn ein chinesisches KI-Unternehmen über Modellfähigkeiten auf dem gleichen Niveau wie OpenAI und Anthropic verfügt, lässt es diese Fähigkeit nicht dazu nutzen, die Gewinne in der KI-Wertschöpfungskette zu verschlingen, sondern nutzt stattdessen einen Win-Win-Ansatz, damit jedes Glied der KI-Wertschöpfungskette „Hardware-CSP-Großmodell-Softwareanwendung-Unternehmen“ profitieren kann.

01. Warum umgehen die Cloud-Giganten das Silicon Valley und wenden sich an Kimi?

Um die Bedeutung dieser Zusammenarbeit zu verstehen, muss man zuerst die Einnahmequellen fortschrittlicher KI-Labore erkennen.

Ihre Einnahmen bestehen im Wesentlichen aus zwei Teilen: Abonnementdiensten und API-Diensten. Die API-Dienste wiederum unterteilen sich in offizielle Kanäle und Drittkanäle, wobei Letzteres hauptsächlich Cloud-Anbieter meint. Da Cloud-Anbieter über eine größere Basis von Unternehmenskunden verfügen, überschreitet die Zahl der zahlenden Unternehmenskunden von Microsofts Azure AI Foundry und Amazons AWS Bedrock jeweils 100.000, sodass der Anteil der Einnahmen aus diesen Kanälen oft sehr hoch ist.

KI-generiert

Am Beispiel von Anthropic: Im Jahr 2025 machten die Einnahmen, die über den Zugriff auf Cloud-Plattformen wie Google Vertex AI und AWS Bedrock erzielt wurden, etwa 60 % bis 75 % der Gesamteinnahmen aus. Wer einen Platz auf der Plattform eines Cloud-Anbieters einnimmt, hält das Ventil, um globale Unternehmenskunden zu erreichen.

Bisher erlaubten chinesische Open-Source-Modellanbieter den Cloud-Anbietern durch großzügige Lizenzen, ihre Modelle frei zu bereitzustellen und Nutzern Rechenleistungsdienste anzubieten. Die Modellanbieter waren nicht an der Einnahmeaufteilung beteiligt, und nur geschlossene Modellanbieter konnten einen Anteil an den Einnahmen der Cloud-Anbieter erhalten. Viele chinesische Unternehmenskunden zahlten zudem gleichzeitig an ausländische Cloud-Anbieter und geschlossene Modellunternehmen.

Das Erscheinen von Kimi K3 hat diese Berechnung verändert. Im Juli dieses Jahres wurde K3 veröffentlicht und in mehreren unabhängigen Bewertungen wie dem Artificial Analysis Intelligence Index in die globale erste Kategorie eingestuft, wobei seine Fähigkeiten den führenden geschlossenen Modellen gleichkommen. Noch wichtiger ist das Open-Source-Modell: Kimi verwendet ein Muster mit Open-Source-Gewichten und selbst festgelegten Vereinbarungen zwischen Anbietern. Wenn AWS K3 auf seiner eigenen Plattform starten möchte, muss es die Einnahmen mit Moonshot AI teilen. Nach ausländischen Medienberichten kann der Aufteilungsanteil bis zu 30 % betragen.

Mehrere unabhängige Bewertungen wie der Artificial Analysis Intelligence Index stufen K3 in die globale erste Kategorie ein

Hinter dieser Aufteilung wird die Landschaft der Cloud-Dienste neu geschrieben. Im ersten Halbjahr zahlten chinesische Unternehmen noch für den Zugriff auf ausländische Modelle, im zweiten Halbjahr begann der weltweit größte Cloud-Anbieter, Einnahmen für chinesische Modelle zu teilen. Dieser Rollentausch ist das direkte Ergebnis des Wandels der Modellfähigkeiten: Zum ersten Mal haben chinesische Modellunternehmen die Zuversicht, ihre Technologiefähigkeiten mit einem klaren Preis zu belegen.

Für Kimi ist dies auch eine gegenseitige Entscheidung. Nach der Markteinführung von K3 war die Nachfrage so groß, dass die Versorgung mit Rechenleistungen zeitweise knapp war und sogar neue Benutzerabonnements ausgesetzt wurden. Die Anbindung an die globale Infrastruktur von AWS kann den Engpass an Rechenleistungen erheblich mildern und es K3 ermöglichen, mehr ausländische Unternehmenskunden zu erreichen. Dies ist ein weiterer Vorteil neben der Anerkennung der Modellfähigkeiten.

Für AWS ist dies ebenfalls ein lohnendes Arrangement. Die Einführung von K3 bedeutet, dass das Modellangebot von Bedrock um eine fortschrittliche Option erweitert wird, sodass globale Unternehmenskunden nicht alle ihre Hoffnungen auf zwei oder drei geschlossene Labore setzen müssen.

Der praktischere Aspekt dieser Rechnung zeigt sich in der Wertverteilung. Führende geschlossene Labore erzielen derzeit Gewinne mit sehr hohen Bruttomargen bei der Inferenz und nutzen diese Gewinne, um Chips, Strom, Cloud und Software nach unten zu integrieren. Am Beispiel von Anthropic: Nach ausländischen Medienberichten kann seine Bruttomarge über 80 % liegen, wenn die Kanalaufteilung und die Kosten für das Modelltraining abgezogen werden. Sobald auf der Modellebene nur noch zwei oder drei Oligopole übrig sind, verliert die Rechenleistung in den Händen der Cloud-Anbieter ihre Verhandlungsmacht und wird zu einem „Vermieter“ großer Modellunternehmen. Sie brauchen dringend ein fortschrittliches Modell, das mit geschlossenen Modellen mithalten kann, um ihre Rechenleistung zu einem besseren Preis zu verkaufen – und K3 ist genau die Open-Source-Option, die das Spitzenniveau der Fähigkeiten erreicht.

AWS hat Kimi bereits bereitgestellt

Nicht nur AWS hat für Kimi gestimmt. Zuvor hat Harvey, ein von OpenAI investiertes KI-Unternehmen für Rechtsdienstleistungen, sein eigenes Modell auf Basis von Kimi nachtrainiert, und Microsoft Copilot hat ebenfalls K3 ausgewählt. In China haben fast alle großen Mainstream-Unternehmen Kimi bereits integriert und genutzt.

Wenn das Modell eines chinesischen Unternehmens gleichzeitig von oberen und unteren Gliedern der globalen Industriekette ausgewählt wird, geht die Bedeutung der Aufteilungsvereinbarung weit über ein einfaches Dokument hinaus – sie ist eine neue Positionierung.

02. Bei der gleichen FDE-Aufgabe schließt das Silicon Valley die Tür, während Kimi sie öffnet

Die Zusammenarbeit mit AWS ist nur die erste Hälfte der Geschichte. Während Kimi die Preismacht erlangt hat, unternimmt es noch eine weitere Sache: Es verteilt den intelligenten Funken an mehr Teilnehmer der KI-Anwendungen.

Anfang September hat Moonshot AI offiziell das Kimi-Unternehmenspartner-Programm „Mondlandungsinitiative“ gestartet, um gemeinsam mit Systemintegratoren aus verschiedenen Branchen Teams von Forward Deployed Engineers (FDE) aufzubauen, die direkt vor Ort bei den Kunden tätig werden, um die Integration großer Modelle in die Kern-Geschäftsprozesse von Unternehmen voranzutreiben.

Quelle / WeChat-Offizieller Account von Moonshot AI Kimi

Moonshot AI gibt an, dass mit der raschen Verbesserung der Fähigkeiten von Modellen wie Kimi K3 die zentrale Herausforderung der unternehmensweiten KI nicht mehr die Technologie selbst, sondern die skalierbare Umsetzung ist. Das Unternehmen wird in offener Zusammenarbeit mit Partnern Modellfähigkeiten und ingenieurwissenschaftliche Methoden weitergeben.

Die Umsetzung von KI in Unternehmen klingt vielversprechend, ist aber in der Praxis sehr schwierig. Im Gegensatz zu Endnutzern sind die Anforderungen von Unternehmen an Sicherheit, Stabilität, lokale Bereitstellung und branchenspezifisches Know-how um mehrere Größenordnungen höher. Selbst das stärkste Modell bleibt nur ein Demonstrationsobjekt, wenn es nicht in die Geschäftsprozesse integriert werden kann. Das FDE-Modell wurde ursprünglich vom US-amerikanischen Softwaredienstleister Palantir entwickelt. Im Wesentlichen wird die Dienstleistungsfähigkeit von Beratungsunternehmen produktiviert, indem Ingenieure für mehrere Monate zum Einsatzort der Kunden entsandt werden, um ihnen zu helfen, die Software in jedes Glied ihrer Geschäftsprozesse zu integrieren.

Mit dieser Strategie hat Palantir die Software in die Kernsysteme von Regierungen, Streitkräften und großen Unternehmen gebracht, sodass FDE zu einem zentralen Baustein für die Umsetzung von KI in Unternehmen geworden ist.

Führende geschlossene Unternehmen im Silicon Valley haben bereits stark in diesen Bereich investiert. OpenAI erweitert seine FDE-Mitarbeiterzahl durch externe Einstellungen und die Übernahme etablierter Teams und hat 4 Milliarden US-Dollar in die Gründung der OpenAI Deployment Company investiert; Anthropic liefert skalierte Lösungen durch sein eigenes FDE-Team in Zusammenarbeit mit Partnern und hat gemeinsam mit Unternehmen wie Goldman Sachs und Blackstone ein Dienstleistungsunternehmen für Unternehmens-KI gegründet.

Für FDE, die geschlossene Modelle bereitstellen, liegt der Kern darin, die Geschäftsanforderungen der Kunden zu verstehen und eine Reihe von Diensten wie fortgeschrittenes Prompt-Engineering, Agenten und Fähigkeiten, Bewertungsmodellrahmen und skalierbare Bereitstellung zu liefern. Die beiden führenden Anbieter von geschlossenen Modellen entscheiden sich dafür, eigene Teams aufzubauen, um Intelligenz und Umsetzungsfähigkeit in ihren Händen zu halten, und versuchen, den gesamten KI-Kuchen für Unternehmen in ihre eigene Domäne zu verschlingen.

Angesichts des gleichen Kuchens geht Kimi einen anderen Weg. Die „Mondlandungsinitiative“ ist das erste offizielle FDE-Programm unter chinesischen Modellanbietern und verfolgt einen offenen Weg der gemeinsamen Entwicklung mit Partnern. Die Fähigkeiten und Methoden auf der Modellebene werden von Kimi bereitgestellt, während die Umsetzung der letzten Meile den Partnern überlassen wird. Für die Partner ist dies ebenfalls ein gutes Geschäft: Fortschrittliche Modellfähigkeiten sind knapp, und das über Jahre angesammelte branchenspezifische Know-how ist ebenfalls knapp. Nur durch die Kombination beider können echte Gewinne von Unternehmenskunden erzielt werden.

Warum wird die letzte Meile den Partnern überlassen? Weil der Engpass bei der unternehmensweiten KI nicht mehr in den Modellfähigkeiten liegt, sondern in der skalierbaren Umsetzung. Daten zeigen, dass 95 % der unternehmensweiten KI-Pilotprojekte keinen messbaren ROI aufweisen, und es wird erwartet, dass bis Ende 2027 mehr als 40 % der Agentic-KI-Projekte abgesagt werden.

Darüber hinaus ist das für die Umsetzung erforderliche branchenspezifische Know-how stark verteilt: Es umfasst die Integration von Systemen und Berechtigungssystemen, die Anpassung von Geschäftsprozessen sowie die Normen für Sicherheit und Compliance, die nur Dienstleister verstehen, die seit langem tief in den jeweiligen Branchen verwurzelt sind. Das wirklich Knappe bei der unternehmensweiten KI ist längst nicht mehr die stärkere Modellfähigkeit, sondern die ingenieurwissenschaftliche Fähigkeit, Modelle praktisch nutzbar zu machen. „Professionelle Menschen sollen professionelle Dinge tun“ – das ist die einfachste Logik der „Mondlandungsinitiative“ und der grundlegende Unterschied zum Ansatz des Silicon Valley.