Für Hersteller von Komponenten für Embodied Intelligence ergeben sich vielfältige Chancen.

Die Komponentenhersteller, die im Hintergrund der Embodied Intelligence stehen, betreten nun die Bühne.

Lange Zeit existierten Komponentenhersteller fast unsichtbar im Bereich der Embodied Intelligence, wobei das Rampenlicht von Finanzierungen und öffentlicher Meinung meist auf die Hersteller kompletter Geräte und Modellunternehmen gerichtet war. Die Menschen interessieren sich dafür, wer den schneller laufenden humanoiden Roboter gebaut hat und wessen Embodied-Großmodell komplexere Aufgaben bewältigen kann, aber nur wenige fragen nach: Wer liefert eigentlich die Gelenke, Augen, Hände der Roboter sowie die Kommunikations- und Steuerungsfähigkeiten, die diese Systeme verbinden?

In dem industriellen System nach Art von Apple übernehmen Zulieferer oft die schwersten Arbeiten in Herstellung, Forschung & Entwicklung und Lieferung, können aber nicht unbedingt die Gewinne der Markenseite teilen. Bei der Embodied Intelligence gibt es ähnliche Probleme: Die Hersteller kompletter Geräte legen die Parameter fest, die Komponentenhersteller sind für die Umsetzung zuständig; wenn die Architektur des Gesamtsystems geändert wird, müssen die Zulieferer die Anpassung neu durchführen; wenn das Produkt schließlich Aufmerksamkeit erlangt, verbleiben Markenwert und Bewertung hauptsächlich auf der Seite der Gesamtanlagen.

Heute beginnt diese Gruppe von Hintergrundunternehmen, als kollektive Identität aufzutreten.

Am 2. September wurde die „Chinesische Tier1-Industrieallianz für Embodied Intelligence“ offiziell gegründet, die von Xingyuanzhi und Lingxin Qiaoshou gemeinsam initiiert wurde und sich aus mehr als 20 Kernunternehmen der Industriekette zusammensetzt, darunter Obi Zhongguang, Fao Robotics, Fly New Materials, Hesai Technology, Huawei Ke, Livox Technology, Langyi Robotics, Linghou Robotics, Luoshi Robotics, Meier Microvision, Nvuo Chuangzao, Quan Zhibo, Senyun Intelligence, Hesai, Ta Shan, Wuwen Zhike, die Roboter-Superbrain-Plattform von iFlytek, Xin Jingcheng, Quectel Wireless Solutions, Zhixing Jushen und Zongguanxian.

Die Mitglieder dieser Allianz decken Bereiche wie das Embodied-Gehirn, geschickte Hände, Sprachinteraktion, Lidar, visuelle und taktile Wahrnehmung, mechanische Arme, Fahrgestelle, drahtlose Kommunikation und Wärmemanagement ab. Wenn die Produkte dieser Unternehmen kombiniert werden, reichen sie bereits aus, um einen ziemlich vollständigen Roboter zusammenzubauen.

Aber wenn sie zusammenkommen, haben sie nicht vor, eine weitere Robotermarke zu gründen. Die drei Hauptlinien der Allianz sind die hardwareübergreifende Anpassung, die körperübergreifende Bereitstellung und die Szenarioprüfung. Durch gemeinsame Anpassung, kooperative Optimierung und gemeinsame Nutzung von Testergebnissen soll die Integrationskosten zwischen verschiedenen Komponenten gesenkt und die Industriekette von „wettbewerbsorientierter Zusammenarbeit“ zu „symbiotischer Koordination“ geführt werden.

Mit anderen Worten: Sie geben sich nicht damit zufrieden, weiterhin Angebote nach Zeichnungen abzugeben, sondern beteiligen sich schon früher an der Produktdefinition, verwandeln einzelne Komponenten in Fähigkeitsmodule, die über verschiedene Geräte hinweg wiederverwendbar und szenariogeprüft sind, und steigern schließlich ihren Beteiligungsgrad und ihre Stimme in der Welle der Embodied Intelligence.

Was die Komponentenhersteller erwartet, ist vielleicht nicht nur das Auftragswachstum durch die steigende Liefermenge von Robotern. Die Produktverwirklichung, industrielle Arbeitsteilung und Globalisierung der Embodied Intelligence finden gleichzeitig statt, und sie kämpfen auch um Standards, Einfluss und Gewinne in dieser Branche.

Komponenten sind nicht mehr „verstreut“

In der frühen Entwicklungsphase der Embodied Intelligence ist die hochgradig vertikale Integration der Hersteller kompletter Geräte unvermeidlich.

Damals gab es keine einheitliche Produktarchitektur in der Branche und auch keine ausgereifte Lieferkette. Verschiedene Roboter unterscheiden sich stark in Größe, Belastung, Freiheitsgraden, Kommunikationsprotokollen und Steuerfrequenzen, so dass es auf dem Markt kaum fertige Produkte gibt, die man sofort verwenden kann. Um so schnell wie möglich Prototypen herzustellen und Demonstrationen durchzuführen, mussten die Hersteller kompletter Geräte so viele Glieder wie möglich selbst in der Hand behalten.

Diese Entwicklungsweise hat das schnelle Erscheinen früher Produkte gefördert, aber auch die Lieferkette lange Zeit in einem Zustand hochgradig kundenspezifischer Anpassung gehalten. Derselbe Sensor, der in verschiedenen Robotern installiert ist, muss neu kalibriert werden; wenn derselbe geschickte Arm durch einen anderen mechanischen Arm ersetzt wird, müssen möglicherweise sowohl die Software- als auch die Hardwareschnittstellen angepasst werden; wenn ein Gelenkmodul an eine Generation von Geräten angepasst ist und die Parameter des Gesamtsystems sich geringfügig ändern, müssen alle vorherigen Arbeiten neu durchgeführt werden.

Komponentenhersteller scheinen viele Kunden zu haben, aber tatsächlich stehen sie vor einer Gruppe voneinander getrennter Projekte. Eine große Menge an F&E-Ressourcen wird in wiederholten Anpassungen verbraucht, Ingenieurserfahrungen lassen sich kaum zu Standardprodukten weiterentwickeln, und der Größeneffekt kann sich lange nicht bilden. Sie übernehmen viele implizite F&E-Arbeiten für die Gesamtanlagen, aber ihre Einnahmen werden weiterhin nach der Anzahl der Teile und dem Preis der Materialien berechnet.

Das ist auch der Grund, warum Lieferkettenunternehmen leicht in eine Situation niedriger Gewinne geraten. Die Verhandlungsmacht eines Unternehmens hängt nicht unbedingt davon ab, in welchem Glied es sich befindet – ob es sich um Komponenten, Gesamtanlagen oder Lösungsanbieter handelt – sondern vielmehr davon, ob seine Produkte leicht zu ersetzen sind und ob es an der Systemdefinition teilnehmen kann. Wie allgemein bekannt ist, haben Unternehmen in der Apple-Lieferkette, die nur Verarbeitung und allgemeine Komponenten liefern, begrenzte Gewinne. Aber bis heute haben beispielsweise führende Speicherhersteller auch das Recht, „Preise zu erhöhen“ – diese unterschiedliche Position ergibt sich aus ihrer eigenen Unersetzbarkeit.

Die Gründung der Tier 1-Industrieallianz für Embodied Intelligence ist vielleicht ein Signal für diesen Wunsch, sich zusammenzuschließen und die Reife der Industrie voranzutreiben.

Die von ihnen betonte hardwareübergreifende Anpassung bedeutet, dass die Komponenten verschiedener Hersteller zu niedrigeren Kosten kombiniert werden können; die körperübergreifende Bereitstellung bedeutet, dass eine Fähigkeit nicht mehr an einen einzelnen Hersteller kompletter Geräte gebunden ist; die Szenarioprüfung ermöglicht es Komponentenherstellern, zu beweisen, welche praktischen Probleme sie gelöst haben, anstatt nur bestimmte Parameter zu liefern.

Wenn Anpassungsmethoden, Testergebnisse und Szenarioerfahrungen wiederverwendbar sind, verkaufen Zulieferer nicht mehr nur einen Sensor, einen mechanischen Arm oder einen geschickten Arm, sondern eine ausgereifte Fähigkeit, die direkt in das System der Gesamtanlagen integriert werden kann. Die Hersteller kompletter Geräte müssen auch nicht jedes Glied von Grund auf neu erforschen, sondern können mehr Ressourcen in Produkte, Modelle und Szenarien investieren.

Das bedeutet, dass sich die industrielle Arbeitsteilung der Embodied Intelligence allmählich von dem Modell „Hersteller kompletter Geräte stellen Anforderungen, Komponentenhersteller liefern Produkte“ zu einem Zustand entwickelt, in dem Gesamtanlagen und Tier 1 gemeinsam Produkte definieren.

Was die Komponentenhersteller also wirklich loswerden wollen, ist nicht die Position im Hintergrund. Viele globale Industriegiganten richten sich auch nicht an normale Verbraucher und tauchen selten in der Öffentlichkeit auf. Hinter der Identität der „Tier 1-Allianz“ steht ein größeres kommerzielles Anliegen: Sie wollen die Rolle loswerden, nur passiv auf Parameter zu reagieren und sich über den Kostenwettbewerb zu behaupten.

Es ist auch eine weitere Nachricht erwähnenswert: Der Vermögenshandel, den Hesai am 10. September bekannt gegeben hat, bildet genau die andere Seite dieses „Erwachens“. Seine indirekte hundertprozentige Tochtergesellschaft Shenzhen Hesai plant, die mit der Forschung & Entwicklung, Herstellung und dem Vertrieb von Robotern für Embodied Intelligence verbundenen Rechte und Interessen für 59,878 Millionen Yuan an Xiyuan Robot zu verkaufen. Als wichtiger Lieferant von Robotik-Lidar hat Hesai nicht den Weg fortgesetzt, sich von Komponenten zu Gesamtanlagen vertikal zu erstrecken, sondern das Geschäft mit Gesamtanlagen abgegeben, um sich wieder auf die wiederverwendbareren Wahrnehmungsfähigkeiten zu konzentrieren.

Diese Ausgliederung ist eher eine erneute Bestätigung der Fähigkeitsgrenzen. In der frühen Phase der Branche sind die Grenzen zwischen Gesamtanlagen, Komponenten und Lösungen verschwommen, und alles selbst zu machen hilft, Zeitfenster zu nutzen. Wenn die Kommerzialisierung wirklich beginnt, wird das kapitalintensive Geschäft mit Gesamtanlagen nicht nur die F&E- und Managementressourcen verteilen, sondern auch dazu führen, dass Zulieferer mit nachgelagerten Kunden konkurrieren.

Die Allianz ist eine horizontale Zusammenarbeit, die Ausgliederung von Vermögenswerten eine vertikale Kontraktion. Obwohl sie gegensätzlich erscheinen, zeigen sie gemeinsam, dass Komponentenhersteller den Impuls aufgeben, „alles zu kontrollieren“, und ihre Ressourcen auf vorteilhafte Glieder konzentrieren, die über verschiedene Geräte hinweg wiederverwendbar sind und Größenvorteile bilden können. Zu wissen, sich zu konzentrieren, ist genauso wie der Mut, sich zusammenzuschließen, ein Zeichen für die Reife der Industrie.

Den Frühling einen Schritt voraus

In der Vergangenheit sprachen die Menschen über Chancen für Komponenten, die meist auf einer einfachen Voraussetzung beruhten: Wenn die Liefermenge humanoider Roboter eine Million Einheiten erreicht und jeder Roboter Dutzende von Gelenken, mehrere Sensoren und ein Paar geschickte Hände benötigt, wird die Lieferkette natürlich einen Boom erleben.

Aber die Chancen für Komponenten müssen nicht auf diesen Moment warten.

Heute erforschen Roboter noch verschiedene Formen wie vierbeinig, zweibeinig, rädergeführt, humanoid und mechanischer Arm, und die endgültige Konfiguration ist noch nicht festgelegt. Nach jahrelangen Debatten glaubt Sam Altman, CEO von OpenAI, immer noch: „Wir werden definitiv humanoide Roboter bauen und auch Roboter anderer Formen entwickeln.“ Glücklicherweise gibt es bereits viele gemeinsame Anforderungen bei verschiedenen Robotern: Alle müssen die Umgebung beobachten (visuelle Wahrnehmung), Bewegungen steuern (Gelenke), Objekte bedienen (geschickte Hände) und Probleme mit Kommunikation, Energieversorgung und Wärmeabfuhr lösen.

Ein Hersteller kompletter Geräte setzt meist auf eine begrenzte Anzahl von Produktformen, aber ein Komponentenunternehmen, das seine Produkte über verschiedene Geräte hinweg wiederverwenden kann, kann gleichzeitig in Dutzende oder sogar Hunderte von Herstellern kompletter Geräte einsteigen. Es kann nicht nur humanoide Roboter bedienen, sondern auch kollaborative Roboter, Logistik-AMR, Reinigungsroboter und andere intelligente Geräte.

Je vielfältiger die Formen von Robotern sind, desto leichter können Fähigkeiten, die über verschiedene Formen hinweg wiederverwendbar sind, vorzeitig Größenvorteile erzielen.

Einige Veränderungen zeigen sich bereits in Finanz- und Lieferdaten. Hesai Technology gab bekannt, dass die Liefermenge von Roboter-Lidar im zweiten Quartal 2026 142.371 Einheiten erreichte, was einem Anstieg von 193,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Hesai lieferte im Jahr 2025 etwa 303.000 Einheiten im Robotik-Geschäft aus, das Unternehmen erzielte erstmals einen Quartalsgewinn, wobei der Wachstumsimpuls zu einem großen Teil aus dem Robotik-Geschäft stammt.

Diese Zahlen bedeuten nicht, dass humanoide Roboter bereits in großem Maßstab eingeführt wurden. Ein genaueres Signal ist, dass einige grundlegende Fähigkeiten verschiedene einzelne Roboter-Kategorien überschreiten und bereits einen großskalierten Markt bilden. Komponentenhersteller müssen nicht genau darauf setzen, welche Art von Gerät in Zukunft siegen wird. Solange ihre Produkte in genügend Roboter integriert werden können, können sie am Wachstum des gesamten Physical-AI-Marktes teilhaben.

Das ist auch der Wert, den die Allianz versucht, das Problem der körperübergreifenden Bereitstellung zu lösen. Wenn Komponentenhersteller alleine mit Dutzenden von Architekturen für Gesamtanlagen konfrontiert sind, führt das Wachstum zu mehr kundenspezifischen Arbeiten; sobald Schnittstellen, Tests und Anpassungserfahrungen wiederverwendbar sind, kann das Wachstum in Größenvorteile umgewandelt werden.

Dahinter verbirgt sich eine klare Industriekette: Die Anpassungskosten sinken, sodass Produkte in mehr Geräte integriert werden können; die Anzahl der Kunden steigt, sodass die Liefermenge wächst; die größere Liefermenge führt wiederum zu niedrigeren Kosten und ausgereifteren Produkten; wenn immer mehr Hersteller von Gesamtanlagen aktiv eine bestimmte Schnittstelle unterstützen, erlangt der Zulieferer eine stärkere Befugnis zur Produktdefinition.

Daher kommt der Frühling für Komponentenhersteller nicht dadurch, dass Roboter sich dem milliardenfachen Ausblick von Elon Musks „ein Roboter pro Mensch“ schnell nähern. Wichtiger ist, dass dieselbe Fähigkeit nun an mehr Roboter verkauft werden kann. Mit anderen Worten: Komponentenhersteller müssen allmählich Standards bilden und Fähigkeiten zur Definition erwerben.

Nebenbei bemerkt, beschleunigt sich auch die Massenproduktion. Mit der Beschleunigung der Massenproduktion von Musks Optimus, der „wöchentlichen Produktion von 1000 Einheiten im September“ und den positiven Nachrichten aus der Lieferkette, dass „Tesla kürzlich neue Bestellungen von etwa 5000 Einheiten bei Zulieferern aufgegeben hat“, in gewissem Maße ermutigen sie entweder das Vertrauen in die gesamte technische Route oder bringen echte finanzielle und Börsenerträge, sodass der Frühling der Komponentenhersteller in der Tesla-Lieferkette früher als die große technische Erzählung verwirklicht wird. Vor zwei Tagen wurde die Produktionslinie von Xpeng Robot in China offiziell in Betrieb genommen, was diese positive Entwicklung weiter verstärkt. Für Komponentenhersteller bilden diese gemeinsam eine Seltenheit an Sicherheit in der Gegenwart, in der die Technologie noch lange nicht konvergiert.

Aber dieser Frühling wird nicht gleichmäßig auf jedes Unternehmen zukommen.

Wenn die Produkte noch immer hochgradig kundenspezifisch sind und mit jedem neuen Kunde die F&E- und Servicekosten gleichzeitig steigen, wird das Unternehmen mit zunehmender Größe möglicherweise müder. Hersteller, die nur auf Produktionserweiterung und Niedrigpreiswettbewerb setzen, könnten vor der tatsächlichen Massenlieferung humanoider Roboter in eine heftige Preisschlacht geraten – der derzeit sichtbare Abwärtstrend der Preise in der Lieferkette ist bereits sehr deutlich. Gleichzeitig behalten die Hersteller von Gesamtanlagen nach wie vor einen starken Willen zur Eigenentwicklung bei Kernbereichen wie Gelenken, Steuergeräten und geschickten Händen, was die Grenzen tatsächlich weiter verwischt.

Diejenigen Unternehmen, die wirklich die industriellen Vorteile erzielen können, sind diejenigen, die ihre Produkte über verschiedene Geräte hinweg wiederverwenden können, von Komponenten zu Modulen aufsteigen und das Know-how über Schnittstellen, Tests, Zertifizierungen und Szenarien beherrschen.

Das ist auch der Unterschied zwischen einem wirklich starken Tier 1 und einem gewöhnlichen Zulieferer. Gewöhnliche Zulieferer produzieren nach den von Kunden vorgegebenen Spezifikationen, während Tier 1 den Herstellern von Gesamtanlagen sagen kann, wie man kombiniert, um eine bessere Systemleistung zu erzielen. Erstere teilen hauptsächlich die Herstellungsgewinne, letztere beginnen, den technischen und systemischen Wert zu teilen.

Ein weiteres „chinesisches Gesicht“

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