Am selben Tag, an dem es aus dem „Technologieindex“ entfernt wurde, trat Alibaba Health in die Ära von Yu Yong ein.
Kürzlich erlebte Alibaba Health eine der wichtigsten personellen Veränderungen in seiner Geschichte. Shen Difan legte seine Ämter als Vorsitzender des Verwaltungsrats, CEO und weitere Positionen nieder, und Yu Yong trat seine Nachfolge an.
Seitdem ist Alibaba Health in die Ära von Yu Yong eingetreten.
Laut den Angaben zu Änderungen in der Führungsebene in der Tianyancha-App hat Shen Difan im Juli 2024 die Position des gesetzlichen Vertreters von Alibaba Health Technology übernommen. Nach seinem Rücktritt verließ Shen Difan Alibaba Health nicht, sondern übernahm das Amt des geschäftsführenden Direktors und ist dafür verantwortlich, die Umsetzung der künstlichen Intelligenzgeschäfte der Alibaba Group im Gesundheitswesen voranzutreiben.
Anlässlich des Führungswechsels bei Alibaba Health ereignete sich eine weitere wichtige Veränderung: Alibaba Health wurde aus der Liste der Bestandteile des Hang Seng TECH Index 100 entfernt.
Aus Sicht der Außenwelt könnte dies bedeuten, dass der Anteil der "Technologiebewertung" von Alibaba Health in Zukunft weiter abnimmt. In der aktuellen Situation, in der die Alibaba Group KI zum strategischen Schwerpunkt macht, ist dies wahrscheinlich nicht das, was die Gruppe erwartet.
Aus finanzieller Sicht belief sich der Eigenumsatz von Alibaba Pharmaceutical im letzten Geschäftsjahr auf 29,665 Milliarden Yuan, was 86,6 % des Gesamtumsatzes entspricht und einem Anstieg von 13,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; der Umsatz des pharmazeutischen E-Commerce-Plattformgeschäfts betrug 3,638 Milliarden Yuan, was 10,6 % ausmacht, und der Anteil des Umsatzes im Gesundheitswesen und bei digitalen Diensten beträgt nur 2,8 %.
Aus dem aktuellen Anteil der KI-technologiebezogenen Einnahmen von Alibaba Health ist es kaum möglich, dem Markt weiterhin eine Bewertungsgeschichte über "KI-Technologie" zu präsentieren. Als Nächstes stellt sich die Frage, wie Alibaba Health zurück zur "technologischen Hauptlinie" geführt werden kann und wie der KI-Technologieanteil im Umsatz von Alibaba Health erhöht werden kann.
Dies sind wahrscheinlich die Fragen, über die der erfahrene Mitarbeiter Yu Yong nachdenken muss.
Der erfahrene Lieferkettenmitarbeiter übernimmt die KI-Fahne von Alibaba Health
Yu Yong ist ein langjähriger Mitarbeiter von Alibaba.
Im Jahr 2005 trat Yu Yong in Alibaba ein, hat nacheinander Führungspositionen in verschiedenen neuen B2B-Geschäften von Alibaba innegehabt und die strategischen Umstellungen wie "1688 Ausgewählte Produkte" und "KI-zu-B Lieferkette" geleitet.
Dieser langjährige Alibaba-Mitarbeiter mit Hintergrund im Logistikbereich, der sich im B2B-Bereich einen Namen gemacht und Erfolge in der Lieferkette erzielt hat, tritt die Nachfolge von Shen Difan an, um das Kerngeschäft von Alibaba Health neu zu ordnen und dann einen größeren Wert für die gesamte KI-Medizinstrategie von Alibaba zu schaffen.
Aber kann ein Führungswechsel das Problem vollständig lösen? Braucht Alibaba Health derzeit nicht eine neue Fokussierung auf die Lieferkette?
Um diese Fragen zu beantworten, kann man meiner Meinung nach aus drei Perspektiven betrachten.
Erstens: Das zukünftige Alibaba Health kann nicht nur durch den Verkauf von Medikamenten bestehen.
KI-Medizin ist einer der Schwerpunkte der Gruppenstrategie. Unter dem Hintergrund, dass sich das gesamte Alibaba in Richtung KI bewegt, kann das zukünftige Alibaba Health nicht nur durch den Verkauf von Medikamenten bestehen.
In der Vergangenheit war die geringe technologische Ausprägung des Gruppengeschäfts eine Realität, aber jetzt ist das KI-Zeitalter, und die Hälfte des Schwerpunkts der gesamten Alibaba Group liegt auf KI. Als Nächstes ist es sehr wichtig, ob Alibaba Health die Fähigkeit hat, diese Verantwortung zu übernehmen.
Schließlich befindet sich Alibaba Health an der Frontlinie des Gesundheitswesens und ist auch einer der wichtigsten Umsetzungsplätze für die KI-Strategie der Gruppe.
In dieser Zeit nehmen alle Geschäftslinien unter Alibaba aktiv die Umsetzung von KI an.
Zum Beispiel hat Flash Shopping das Geschäftsjahr 2026 zum strategischen Fenster für KI erklärt und den "KI-Betriebsassistenten" eingeführt, um die KI-Strategie weiter zu verfolgen; im Bereich von Fliggy wurde im August das neue generationale Reise-KI-Produkt "Fliggy Helfer" eingeführt, das auf dem Alibaba Qwen-Modell basiert; Amadeus 2026 hat mit räumlicher Intelligenz als Kern die Navigation Live eingeführt und KI von einem "Dialogwerkzeug" zu einem "Handlungspartner" für die Reise der Nutzer transformiert...
Aus dem aktuellen Rhythmus des gesamten Alibaba ist KI nicht mehr der KPI einer einzelnen Abteilung, sondern der strategische Kern, der von der gesamten Gruppe gemeinsam umgesetzt wird.
Auch Alibaba Health hat einige Maßnahmen im KI-Bereich ergriffen. Zum Beispiel wurde im Geschäftsbericht des Geschäftsjahres 2026 die Doppelantriebsstrategie "Vollständiger Pharmazie-Stack + Medizinische KI" festgelegt, die den strategischen Schwerpunkt explizit auf den Aufbau intelligenter Infrastrukturen im Gesundheitswesen ausweitet.
Obwohl die Strategie festgelegt wurde, gab es keine großen Änderungen bei der Ressourcenverteilung. Bei den F&E-Investitionen beträgt der Anteil der F&E-Investitionen am Gesamtumsatz von 34,2 Milliarden Yuan von Alibaba Health im Geschäftsjahr 2026 nur 2,3 %. Dies ist nicht die F&E-Intensität eines Technologieunternehmens, sondern die eines Einzelhandelsunternehmens.
Nach dem Amtsantritt von Yu Yong ist es erwartungswert, wie er Reformen durchführen wird.
Zweitens: Ob personelle Veränderungen das grundlegende Problem lösen können, hängt davon ab, ob die Fähigkeiten des neuen Leiters mit den Anforderungen der Gruppe übereinstimmen.
Obwohl Shen Difan die Ämter als Vorsitzender und CEO niedergelegt hat, hat er das Unternehmen nicht verlassen. Er bleibt als geschäftsführender Direktor tätig und widmet mehr Zeit der Förderung der Anwendung der KI-Geschäfte der Alibaba Group im Gesundheitswesen.
Wie groß wird der Einfluss von Yu Yong auf die beiden Geschäftsfelder von Alibaba Health sein, die den technologischsten Vermögenswerten am nächsten stehen, nachdem er die Nachfolge angetreten hat?
Dies erfordert eine fortlaufende Beobachtung.
Tatsächlich wurden nach dem Amtsantritt von Yu Yong im Managementstruktur von Alibaba Health KI und Kommerzialisierung in zwei Linien geteilt: Yu Yong ist für den Kern der Betriebsentscheidungen verantwortlich, aber nicht für KI. Shen Difan ist weiterhin für Qingli-Ionen, Rückverfolgungscodes und die Umsetzung der Gruppen-KI zuständig, hat aber die Betriebsentscheidungsbefugnis abgegeben.
Diese Arbeitsteilung scheint im Management vernünftig zu sein, kann aber auch neue Probleme verursachen. Zum Beispiel: Kann die KI-Technologie unter der neuen Personalstruktur den kommerziellen Kreislauf reibungslos abschließen? Kann die Effizienz Ihrer Entscheidungen mit der Geschwindigkeit des technologischen Wandels und der kommerziellen Umsetzung Schritt halten? All diese Punkte erfordern gründliche Überlegungen.
Worin ist Yu Yong besonders gut?
Aus seinem bisherigen Lebenslauf geht hervor, dass er nicht auf Algorithmen oder Technologie spezialisiert ist, sondern auf den Aufbau grundlegender Fähigkeiten in Bezug auf Vertragserfüllung, Händler und Lieferkette. Obwohl diese die wertvollsten Geschäftsfelder von Alibaba Health sind, haben diese Geschäftsfähigkeiten bereits die grundlegende Aufbauphase abgeschlossen.
Mit anderen Worten: Yu Yong ist wahrscheinlich besonders gut darin, das bestehende Medikamentengeschäft effizienter zu gestalten. Aber aus der Perspektive von Alibaba Health muss es neben den grundlegenden Fähigkeiten im Einzelhandel in Zukunft mehr Energie in die KI-Medizinbranche stecken, um zu einer neuen führenden Persönlichkeit zu werden, die bei technologischen Innovationen im KI-Bereich breite Unterstützung gewinnen und neue Perspektiven eröffnen kann, um die Dinge, die Shen Difan in der Vergangenheit nicht abgeschlossen hat, wirklich umzusetzen.
Genau wie die benachbarte Ant Group.
Ant hat bei der Umsetzung der KI-Strategie immer sehr gute Leistungen erbracht.
Warum?
Ein wichtiger Grund ist, dass die zentrale Personalstruktur mit dem Vorsitzenden Jing Xianong und dem CEO Han Xinyi sehr stabil ist und ihre Fähigkeiten immer mit der Entwicklung der Gruppe übereinstimmen.
Heute hat die Anzahl der Nutzer von Ant Afu 150 Millionen erreicht, und die tägliche Anzahl der Gesundheitsberatungen liegt bei fast 20 Millionen. Diese Größenordnung ist für jedes Internet-Medizinunternehmen ein überwältigender Vorteil.
Das Ergebnis ist, dass der Aufbau des Eingangsportals für die KI-ToC-Medizin der Alibaba Group vorläufig abgeschlossen ist. Noch wichtiger ist, dass in diesem Prozess das Kerngeschäft von Ant Insurance auch neue Wachstum verzeichnet hat. Das Geschäftsvolumen der Krankenversicherung betrug im letzten Jahr etwa 30 Milliarden Yuan Prämien und 6 Milliarden Yuan Gewinn. Sowohl neue als auch alte Geschäftsfelder erzielen gute Ergebnisse.
Schauen wir uns Alibaba Health an.
Yu Yong ist besonders gut darin, das bestehende Medikamentengeschäft effizienter zu gestalten, aber die Gruppe braucht einen Durchbrecher, der neue Perspektiven in der KI-Medizinbranche eröffnen kann. Die Kluft zwischen diesen beiden Dingen ist wahrscheinlich kurzfristig schwer zu überbrücken.
Als Nächstes ist es eine Frage der Zeit, ob Yu Yong die KI-Fahne übernehmen kann und wie er dies tun wird.
Drittens: Die kommerzielle Umsetzung von Qingli-Ionen ist kein einfaches technisches Problem, sondern ein systematisches Umsetzungsproblem.
In der aktuellen Gesundheitsbranche können Kernverhaltensweisen im Gesundheitswesen wie die Diagnose von Krankheiten, die Ausstellung von Rezepten und die Erstellung professioneller Behandlungspläne aufgrund von regulatorischen Grenzwerten nur von medizinischem Personal mit beruflicher Qualifikation durchgeführt werden, und KI kann die Rezeptprüfung nicht ersetzen.
In diesem Fall kann Ihr Produkt, so stark es auch sein mag, nur als Hilfswerkzeug dienen.
Mit anderen Worten: Für medizinische Einrichtungen, die für das Produkt aus der B-Seite echtes Geld ausgeben müssen, ist dieses Produkt derzeit nicht unbedingt erforderlich.
Ein nicht unbedingt erforderliches KI-Großmodellprodukt kann wahrscheinlich kaum eine großflächige Kommerzialisierung erreichen. Dies ist wahrscheinlich einer der Gründe, warum der Anteil des Umsatzes aus medizinischen Diensten und digitalen Diensten von Alibaba Health kurzfristig kaum weiter gesteigert werden kann.
Aus Sicht der Internet-Branche braucht Alibaba Health heute nicht einen CEO, der die Effizienz der Lieferkette optimieren kann, und auch kein reifes unabhängiges KI-Produkt. Es braucht ein Branchenumfeld, in dem Technologie, Szenarien und Handel im selben geschlossenen Kreislauf funktionieren können.
Objektiv gesehen braucht Alibaba Health auf dem Weg der KI-Transformation mehr Zeit, aber aus der Perspektive der Alibaba Group verengt sich dieses Zeitfenster.
Alibaba Health darf den Kampf um die KI-Medizin nicht verlieren
Das heutige Alibaba Health braucht einen Ausbruchswettbewerb im KI-Zeitalter.
In der KI-strategischen Landkarte von Alibaba verbindet Alibaba Health Pharmaunternehmen, Krankenhäuser, Ärzte und Verbraucher, Ant Afu verbindet den C-Seiten-Verkehr und das Versicherungsnetz, und Alibaba Cloud verbindet die IT-Infrastruktur von Krankenhäusern und die MaaS-Plattform. Damit ist ein vollständiges Ökosystem für KI-Medizindienste aufgebaut.
Wenn man die KI-Medizinstrategie auf Gruppenebene versteht, erhält die KI-Umsetzung von Alibaba Health eine weitere Bedeutung:
Für Alibaba Health ist KI-Medizin nicht einfach nur ein Szenario für die Umsetzung von KI-Technologie.
Alibaba Health muss sich von einem "Unternehmen, das Medikamente verkauft" zu einem "Unternehmen, das medizinischen Wert mit KI liefert" wandeln. Dies kann nicht durch den Wechsel eines einzelnen CEOs gelöst werden, sondern erfordert möglicherweise eine systematische Neugestaltung von Strategie, Organisation und Produkten.
Sehen Sie: Flash Shopping hat sich auf dem lokalen Lebensmarkt durch echten Wettbewerb durchgesetzt, Fliggy hat sich im OTA-Bereich von Null auf hochgearbeitet, und Amadeus hat über zehn Jahre lang technologische und Datenbarrieren im Reisebereich aufgebaut. Daher müssen sie bei der Integration in die KI-Strategie von Alibaba nur auf ihren Kernkompetenzen aufbauen und diese multiplizieren.
Alibaba Health ist anders. Seit jeher folgt Alibaba Health einem Wachstumsmodell, das auf die Zufuhr von Ressourcen durch die Gruppe angewiesen ist.
In der Pharmaindustrie hat Alibaba Health Zugang zu Kategorie-Eingangsportalen von Tmall, Verkehr von Alibaba und Ressourcen von der Gruppe. Im Wesentlichen ist Alibaba Health eine Plattform für "Ressourcenintegration" und keine echte Plattform für die Geschäftsgründung.
Trotzdem hat Alibaba Health Qingli-Ionen und KI entwickelt, was beweist, dass seine Innovationsfähigkeit lobenswert ist.
Aber objektiv führt dies auch zu einem Problem: Das KI-Geschäft war von Anfang an nicht stark genug entwickelt.
Gegenwärtig kann bei JD Health die Strategie "KI + medizinische Geräte" direkt den Verkauf von Hardware und die GMV der Plattform fördern, während Meituan die hochfrequenten Szenarien des Sofort-Einzelhandels einbindet, um den Wiederholungskauf von Medikamenten und Gesundheitsprodukten zu fördern.
Und Alibaba Health, dessen KI-Geschäftsfeld ohnehin nicht stark entwickelt ist, ist bereits in der Phase, in der es um Positionen mit Konkurrenten kämpfen muss.
Gegenwärtig werden immer mehr Pilotprojekte für KI-Medizin zu Szenarien, die zur "regulären Konfiguration" werden.
Eine wichtige Veränderung in der Branche besteht darin, dass sich die Zahlungsrichtlinien der Krankenversicherung in Zukunft auf die KI-gestützte Diagnose konzentrieren werden. Wer die KI-Fähigkeiten im Bereich der Diagnose- und Behandlungsentscheidungen aufbauen kann, wird im nächsten Wettbewerbsrunde eine Spitzenposition einnehmen. In diesem Prozess ist es sehr entscheidend, ob Alibaba Health diese Aufgabe übernehmen kann.
In diesem Moment, in dem es am dringendsten erforderlich ist, Ergebnisse zu erzielen, müssen die KI-bezogenen Geschäfte von Alibaba Health so schnell wie möglich neue Perspektiven eröffnen.
Aus eigener Sicht braucht Alibaba Health tatsächlich die zweite Wachstumskurve, die durch die KI-Kommerzialisierung entsteht.
Einerseits ist die Obergrenze des pharmazeutischen E-Commerce allmählich sichtbar geworden, und die KI-Medizin ist ein