Kollektiver Anstieg aller Aktien bis zum täglichen Kursaufwärtslimit: Beschert uns der US-Aktienmarkt ein großes Geschenk?

Am 15. September eröffnete der Handel, und der Cybersicherheitssektor der A-Aktien erlebte einen kollektiven Aufschlag bis zum Tageshöchstkurs.

New Sec startete mit einem Ein-Tages-Höchstkurs von 28,45 Yuan in den Handel und erzielte den vierten aufeinanderfolgenden Aufschlag, wobei der Gesamtmarktwert auf 4,86 Milliarden Yuan stieg.

Qiming Information und BOHUI Technology folgten unmittelbar mit einem Aufschlag im Auktionshandel, Tianrongxin, Yongxin Zhicheng, Zhongfu Information, Haohan Depth und AsiaInfo Security zogen ebenfalls an, und der Index des Cybersicherheitskonzepts eröffnete mit einer großen Lücke nach oben.

Dies ist bereits der zweite aufeinanderfolgende Handelstag, an dem der Cybersicherheitssektor eine großflächige Welle von Tageshöchstkursen erlebt. Am Vortag schlossen Yongxin Zhicheng und New Sec mit einem 20-Prozent-Aufschlag, während Tianrongxin, Guo'an Co., Ltd. und Qiming Information gleichzeitig den Tageshöchstkurs erreichten.

Der direkte Auslöser dieser Marktbewegung kommt von der anderen Seite des Ozeans.

In den frühen Morgenstunden des 15. September (Pekinger Zeit) erlebte der Cybersicherheitssektor der US-Aktien eine kollektive starke Aufwärtsbewegung.

Der Global X Cybersicherheits-ETF legte an einem einzigen Tag um 10,66 % zu und schloss bei 44,31 US-Dollar, womit der größte tägliche Anstieg in der Geschichte dieses ETF verzeichnet wurde.

CrowdStrike schloss mit einem Anstieg von 13,8 % und erreichte einen neuen historischen Höchststand, Zscaler legte um 16,52 % zu, Palo Alto Networks schloss mit einem Plus von 13,09 %.

Dario Amodei, Geschäftsführer von Anthropic, veröffentlichte kürzlich einen langen Artikel mit dem Titel „Wir müssen die Spitzenforschung verlangsamen“, in dem er klarstellte, dass die KI-Branche das Entwicklungstempo neuer Modelle drosseln muss, um Zeit für die Sicherheitsausrichtung zu gewinnen.

Er stellte eine schreckliche Prognose auf: Ohne Kontrolle könnte eine Gruppe von KI-Agenten in 6 bis 12 Monaten in der Lage sein, das gesamte Internet über dauerhaft laufende Botnetze zu steuern und Schäden in Höhe von Hunderten Milliarden US-Dollar zu verursachen.

Entscheidender ist, dass nach der Veröffentlichung dieses Blogbeitrags Sam Altman von OpenAI und Elon Musk von xAI nacheinander öffentlich ihre Unterstützung zum Ausdruck brachten.

Es ist selten, dass Wettbewerber einen Konsens über die Priorität der Sicherheit erzielen, was im Silicon Valley fast nie vorgekommen ist.

In China sind die Signale auf der politischen Ebene ebenfalls dicht aufeinanderfolgend.

Am 11. September veröffentlichte das Ministerium für Industrie und Informationstechnologie den „Umsetzungsplan für die Sonderaktion ‚Künstliche Intelligenz + Software‘“, in dem ausdrücklich festgelegt wird, dass bis 2028 die Verbreitung und Anwendung intelligenter Programmierwerkzeuge 20.000 Softwareunternehmen mit einem Mindestumsatz von dem festgelegten Skala abdecken soll. Unter den sechs Hauptaufgaben wird „die Verbesserung der Sicherheitsgewährleistung im Softwarebereich“ gesondert aufgeführt, mit der Anforderung, im Entwicklungsprozess „Sicherheit durch Intelligenz zu fördern und Prävention mit Behandlung zu verbinden“ und im Produktbereich „kontrollierbares Verhalten und durchgängige Rückverfolgbarkeit hervorzuheben“.

Am 14. September startete die Nationale Cybersicherheitswoche in ganz China, die Eröffnungszeremonie fand in Jinan statt. Die Foren sind nach dem Aufbau „1 + 15“ angelegt, und es werden der „Rahmen für die sichere Steuerung der künstlichen Intelligenz“ Version 3.0 sowie die Testergebnisse der KI-gestützten Cybersicherheitsanwendungen im Jahr 2026 veröffentlicht.

Der dichte Ablauf der Umsetzung von politischen Maßnahmen lässt die Erwartungen des Marktes an die Cybersicherheitsbranche rasch ansteigen.

Branchendaten liefern ebenfalls die grundlegende Unterstützung für diese Marktbewegung.

Nach Statistiken von Frost & Sullivan betrug der gesamte chinesische Marktumfang für Datensicherheit im Jahr 2025 29 Milliarden Yuan. Für 2026 wird er voraussichtlich 32,3 Milliarden Yuan erreichen und bis 2030 auf 50,9 Milliarden Yuan ansteigen, wobei die jährliche durchschnittliche Wachstumsrate von 2026 bis 2030 etwa 12,1 % beträgt.

Weltweit schätzt Mordor Intelligence, dass der Marktumfang für KI-Cybersicherheit im Jahr 2025 bereits 30,9 Milliarden US-Dollar erreicht hat und bis 2030 auf 86,3 Milliarden US-Dollar ansteigen wird, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 22,8 % entspricht.

Betrachtet man den längeren Zeitverlauf, so hat sich die Logik dieser Cybersicherheits-Marktbewegung tatsächlich einmal umgekehrt.

Anfang 2026 führte der rasche Anstieg der Fähigkeiten von Spitzen-Großmodellen zu der Sorge, dass „KI-Agenten die Softwarebranche verdrängen“ könnten, sodass der Cybersicherheitssektor für eine ziemlich lange Zeit unter Druck stand.

Aber nachdem Anthropic über Project Glasswing wenigen Institutionen gezielt das Claude-Mythos-Modell mit starken Angriffsfähigkeiten zugänglich gemacht hat, begannen die Investoren, eine kontraintuitive Tatsache zu erkennen: Je stärker die KI und je automatisierter die Angriffe sind, desto größer ist die Bereitschaft der Unternehmen, für Sicherheit zu zahlen, und desto tiefer ist der Wettbewerbsvorteil der führenden Sicherheitsunternehmen.

Zurück zu New Sec: Das Unternehmen betont wiederholt in seinen Bekanntmachungen, dass seine KI-Anwendungsprodukte sich noch im Anfangsstadium der Kommerzialisierung befinden und der Anteil dieser Einnahmen am Umsatz im ersten Halbjahr 2026 nicht mehr als 2 % beträgt.

Zugleich beträgt das neueste rollierende Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens bis zu 494,16, während das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis der Branche für Software und Informationstechnologiedienstleistungen nur 58,31 beträgt, sodass die Bewertung erheblich vom Durchschnitt abweicht.

Die Fundamentaldaten sind ebenfalls nicht optimistisch: Der Umsatz des Unternehmens im ersten Halbjahr betrug 235 Millionen Yuan, der den Aktionären zuzurechnende Nettogewinn belief sich auf einen Verlust von 129 Millionen Yuan, was einem Rückgang von mehr als 86 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Die langfristige Logik der Cybersicherheit ist unproblematisch, und die Freisetzung der Nachfrage nach KI-Sicherheit hat tatsächlich gerade erst begonnen. Aber zwischen einer Aktie mit vier aufeinanderfolgenden Tageshöchstkursen und einem Unternehmen, das sich noch in der Anfangsphase der Umstellung befindet, liegt möglicherweise mehr als nur die Distanz von einigen wenigen Aufschlägen bis zum Tageshöchstkurs.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Gelonghui APP“ (ID: hkguruclub), Autor: Gejila, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.