Das lang erwartete Apple-Faltbildschirm-Produkt ist endlich erschienen, wie viel Stück vom Kuchen können die Lieferanten in Jiangsu davon abbekommen?
Diese Hardware-Welle, die vom iPhone 18 und dem ersten Faltbildschirm-iPhone ausgelöst wurde, hat Hersteller aus Jiangsu nicht nur tiefgreifend mitgewirkt, sondern auch in Kernbereichen wie Präzisionsfertigung, Strukturteilen und Wärmeabfuhr mehrere Schlüsselpositionen für „erstmalige Durchbrüche“ erobert.
Am frühen Morgen des 10. September hielt Apple die Herbstvorstellung 2026 ab.
Mit den drei Smartphones iPhone 18 Pro, 18 Pro Max und dem ersten Faltbildschirm-iPhone Duo sowie zwei Wearables, AirPods 5 und Apple Watch Series 12, wurden fünf neue Produkte gleichzeitig vorgestellt und markierten damit offiziell das Ende der diesjährigen Technologie-Show für Flaggschiff-Smartphones.
Interessanterweise hat Apples verspäteter Faltbildschirm, der mit der allgemeinen Preiserhöhung im Android-Lager zusammenfällt, dazu geführt, dass viele Nutzer ausrufen: „Apple ist das Flaggschiff mit dem besten Preis-Leistungs-Verhältnis in diesem Jahr.“
Während alle die Produktleistung detailliert untersuchen, möchte die Deep Finance & Economics Society heute eine andere Perspektive einnehmen: Welche Lieferanten stehen hinter diesem extrem hohen „Preis-Leistungs-Verhältnis“ von Apple? Und welche Lieferanten aus Jiangsu haben von diesem Boom der neuen Produkte profitiert.
Das preisgünstigste Apple
Anders als in den Vorjahren hat Apple in diesem Jahr keine Standard-iPhone-Modelle aktualisiert, sondern direkt drei High-End-Geräte vorgestellt.
Es ist erwähnenswert, dass das diesjährige iPhone 18 Pro/Pro Max mit dem weltweit ersten A20 Pro-Chip auf TSMCs 2-nm-Verfahren ausgestattet ist, der bei einer 15 %igen Erhöhung der Rechenleistung den Stromverbrauch um 30 % senkt;
Als Nächstes folgt die viel beachtete Aktualisierung des Bildsystems: Das Hauptkameraobjektiv verfügt erstmals über eine physische variable Blende, die eine stufenlose Einstellung von 10 Blendenstufen von f/1,4 bis f/4,0 unterstützt;
Bei der Akkulebensdauer wurde das Maximum erreicht: Die drahtlose Videowiedergabe dauert bei dem Pro-Modell bis zu 36 Stunden und bei dem Pro Max bis zu 45 Stunden – beide Werte stellen neue Rekorde für die Akkulebensdauer von iPhones dar.
Bei der Preisgestaltung kostet die 256-GB-Version für das chinesische Festland 9999 Yuan bzw. 10999 Yuan, was einem Anstieg von 1000 Yuan gegenüber der Vorgängergeneration entspricht.
Darüber hinaus hat Apple den Faltbildschirm, den es 6 bis 7 Jahre lang verschoben hat, endlich in diesem Herbst auf den Markt gebracht.
Das erste neue Apple-Gerät mit dem Namen iPhone Duo verfügt über ein nach innen klappbares Design: Es hat einen 7,6-Zoll-Großbildschirm im ausgeklappten Zustand und ein portables 5,4-Zoll-Display im zusammengeklappten Zustand, wobei beide Bildschirme eine 120-Hz-Hochbildwiederholrate unterstützen;
Es ist erstmals mit einer unter dem Bildschirm integrierten Frontkamera ausgestattet, kombiniert mit einem maßgeschneiderten Gelenk mit variablem Drehmoment, sodass die Ebenheit des Bildschirms nach dem Ausklappen fast der von einem herkömmlichen Smartphone entspricht.
Gleichzeitig ist es mit demselben A20 Pro-Chip ausgestattet, der spezielle Interaktionen wie geteilten Bildschirm für Multitasking und Aufnahme mit Vorschau auf zwei Bildschirmen für Faltbildschirme optimiert hat.
Bei einer so extremen Ausstattung und einem neuen Formfaktor steigt der Preis für Faltbildschirme natürlich an: Die 256-GB-Version für das chinesische Festland kostet 15999 Yuan, die Top-Ausführung mit 2 TB Speicher wird für 26499 Yuan verkauft.
Auf den ersten Blick erscheinen diese Zahlen tatsächlich hoch. Aber in diesem Jahr steigen die Kosten für Speicherchips und SoC stark an, und die Einstiegspreise für in China hergestellte Flaggschiffe steigen gemeinsam an.
Im Vergleich dazu ist der Preis der Apple Pro-Version von 8999 Yuan auf 9999 Yuan gestiegen, was einem Anstieg von etwa 11,1 % entspricht – also geringer als die Preiserhöhung einiger Android-Flaggschiffe.
Kein Wunder, dass einige Nutzer scherzen: „Das gute Preis-Leistungs-Verhältnis von Apple kommt dieses Mal nicht daher, dass Apple billiger ist, sondern dass die Konkurrenten die Preise noch stärker erhöht haben.“
Die gesamte Lieferkette von Jiangsu für die 18-Serie und das Duo
Die Deep Finance & Economics Society stellte fest, dass die Highlights der Lieferkette dieser Vorstellung sogar interessanter sind als die Produkte selbst.
Es ist allgemein bekannt, dass Apples Lieferkette weltweit verteilt ist. TSMC übernimmt die Chipfertigung, Samsung liefert die Bildschirmpanels und Sony die optischen Sensoren.
Aber in dieser Hardware-Welle, die vom iPhone-18-Serie und dem ersten Faltbildschirm iPhone Duo ausgelöst wurde, haben Hersteller aus Jiangsu nicht nur tiefgreifend mitgewirkt, sondern auch in Kernbereichen wie Präzisionsfertigung, Strukturteilen und Wärmeabfuhr mehrere Schlüsselpositionen für „erstmalige Durchbrüche“ erobert.
Erwähnenswert ist Luxshare Precision. Als Kernpartner für die Apple-Montage hat der Standort von Luxshare in Kunshan einen Montageanteil von bis zu 70 % am iPhone 18 Pro Max erobert, und der Anteil an der Pro-Serie ist ebenfalls stark auf fast die Hälfte gestiegen.
Noch wichtiger ist, dass Luxshare erstmals in die Lieferkette für die Montage des Faltbildschirms des iPhone Duo eingetreten ist und damit die Erwartung des Marktes durchbrochen hat, dass Foxconn das Faltbildschirm-Smartphone exklusiv montiert.
Das ebenfalls in Kunshan ansässige Kesen Science & Technology, ein Kernlieferant für präzise Metallstrukturteile von Apple, ist seit langem für die Vorverarbeitung des Edelstahl-Mittelrahmens von iPhones und die Scharniere von MacBook verantwortlich.
Dieses Mal liefert es auch stabile präzise Kleinteile wie das Metallgrundgestell der Scharniere und die Verbindungselemente des Mittelrahmens für das iPhone Duo.
AAC Technologies aus Changzhou hat die Vorteile der Wärmeabfuhr voll ausgeschöpft.
Nachdem das iPhone 17 Pro erstmals eine VC-Dampfkammer eingeführt hat, sind die 18-Serie und das Duo serienmäßig mit einer neuen Generation von ultradünnen VC ausgestattet – das Werk von AAC in Changzhou ist jeweils der Kernlieferant.
Laut Berichten des Securities Times erreichte der Umsatz des Wärmeabfuhrgeschäfts von AAC im ersten Halbjahr 2026 direkt 1,1 Milliarden Yuan, was einem starken Anstieg von etwa 400 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und stieg damit zu einem der weltweit führenden Anbieter von Wärmeabfuhrlösungen für Unterhaltungselektronik auf.
Neben der Wärmeabfuhr stammt auch das Dual-Lautsprecher-System und das ultradünne Wärmeabfuhrmodul des Duo von AAC, das seit über 17 Jahren als erfahrener Akustiklieferant mit Apple zusammenarbeitet.
Schauen wir uns nun Lens Technology aus Taizhou an. Sein Standort in Taizhou ist für die Feinbearbeitung des metallischen Mittelrahmens und der Glasstrukturteile von iPhones verantwortlich, und die Kernkomponenten für das Aussehen wie die vorderen und hinteren Ceramic Shield-Abdeckplatten, die hintere Abdeckung aus mikrokristalliner Keramik für Satellitenkommunikation und das Schutzglas für Objektive werden fast ausschließlich von Lens geliefert.
Die Glasabdeckplatten für den Innen- und Außenbildschirm des Faltbildschirms Duo stellen extrem hohe Anforderungen an die Ebenheit und Biegefestigkeit. Lens hat alle Aufträge für die Feinbearbeitung erhalten, und der Wert des Glases pro Gerät ist um ein Vielfaches höher als bei herkömmlichen Smartphones.
Von Apple profitieren, aber nicht nur von Apple abhängig sein
Mit jahrelanger technischer Akkumulation haben die Lieferanten aus Jiangsu als erste die Vorteile der ersten Welle von Apples Faltbildschirm-Produkten genutzt.
Trotzdem sind sie längst nicht mehr die „exklusiven Fabriken“ von Apple.
„Apple-Lieferkette“ war einst ein Begriff, der sowohl geliebt als auch gehasst wurde. Heute lösen die führenden Lieferanten aus Jiangsu allmählich das Etikett der „Abhängigkeit von einem großen Kunden“.
Als führendes Unternehmen der Apple-Lieferkette erzielte Luxshare Precision im ersten Halbjahr 2026 einen Umsatz von 174,504 Milliarden Yuan, was einem Anstieg von 40,16 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn betrug 7,843 Milliarden Yuan, ein Anstieg von 18,04 % gegenüber dem Vorjahr.
Obwohl das Apple-Geschäft nach wie vor etwa 60 % des Umsatzes mit Unterhaltungselektronik beiträgt, ist Luxshare keineswegs so einseitig ausgerichtet. Neben der Übernahme einiger Montageaufträge für die Huawei Mate-Serie und die Xiaomi Digital-Serie zeigte es besonders starkes Wachstum im Bereich der Kommunikationsvernetzung.
Mit der stark steigenden Nachfrage nach KI-Servern verdoppelte sich das Geschäft von Luxshare mit Kernkomponenten wie Hochgeschwindigkeitsverbindern und Netzteilen im ersten Halbjahr, was die zyklischen Schwankungen der Unterhaltungselektronik wirksam ausglich.
Wenn Luxshare ein Allround-Talent ist, dann ist AAC Technologies der klügste „Schaufelverkäufer“ im Bereich der Faltbildschirme.
Im ersten Halbjahr 2026 erzielte AAC einen Umsatz von 14,51 Milliarden Yuan und einen den Aktionären zurechenbaren Nettogewinn von 901 Millionen Yuan. Nach Abzug der Auswirkungen des beizulegenden Zeitwerts stieg der nicht nach dem beizulegenden Zeitwert berechnete Nettogewinn um 37,4 % gegenüber dem Vorjahr stark an. Neben dem Umsatzanteil von etwa 40 %, der von Apple stammt, hat AAC eine extrem hohe Durchdringung im Android-Lager.
Während Huawei, Xiaomi, Honor, OPPO und vivo im Bereich der Faltbildschirme intensiv konkurrieren, kommen fast alle Lösungen für Strukturteile von Scharnieren oder Wärmeabfuhrmodulen von AAC.
Die Massenproduktion des Apple Duo zusammen mit dem Boom der Android-Faltbildschirme hat AAC dazu gebracht, die „doppelten Vorteile“ voll zu nutzen.
Ebenso im Bereich der Faltbildschirme aktiv ist Lens Technology.
Im ersten Halbjahr 2026 erzielte Lens einen Umsatz von 28,866 Milliarden Yuan und einen den Aktionären zurechenbaren Nettogewinn von 577 Millionen Yuan, was einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr darstellt. Dies ist hauptsächlich auf die hohe Abschreibung der neuen UTG-Produktionslinien für Faltbildschirme in der Anfangsphase und die Anpassung des Auftragstempos großer Kunden zurückzuführen.
Die gute Nachricht ist, dass der Nettogewinn im zweiten Quartal allein 726 Millionen Yuan betrug, was einem positiven Wachstum von 1,77 % gegenüber dem Vorjahr und einer deutlichen Verbesserung gegenüber dem Vorquartal entspricht.
Was die Kundenstruktur betrifft, so machen Android-Giganten wie Huawei, Xiaomi und Samsung zusammen mehr als 50 % des Umsatzes aus, neben Apple. Mit der steigenden Massenproduktion des Apple Duo wird das Faltbildschirm-Glasgeschäft von Lens voraussichtlich eine Phase der Gewinnerzielung erreichen.
Mit der Veröffentlichung der 18-Serie und des Duo ist der diesjährige Wettbewerb im Smartphone-Markt im Wesentlichen abgeschlossen. Marken wie Huawei, Apple und Xiaomi haben alle ihre hochwertigen Faltbildschirm-Produkte vorgestellt, die jeweils mit hochwertigen Komponenten ausgestattet sind.
Aber der Wettbewerb in der Lieferkette hat gerade erst die zweite Hälfte der Faltbildschirm-Ära erreicht. Und diese „versteckten Champions“ aus Jiangsu haben bereits die Eintrittskarte für die zweite Hälfte erhalten.
Dieser Artikel stellt lediglich eine Zusammenfassung öffentlicher Informationen und persönliche subjektive Bewertungen dar und stellt keine Anlageberatung dar. Die Informationen zu börsennotierten Unternehmen im Artikel richten sich nach den offiziellen Bekanntmachungen der China Securities Regulatory Commission, der Börsen und