Der Nationale Sozialversicherungsfonds hat gemeinsam mit den AIC der drei großen staatlichen Banken in das vielversprechende aufstrebende Festkörperbatterie-Startup aus Hangzhou investiert.

Hangzhou hat erneut ein phänomenales Startup hervorgebracht.

Wie Investment-Kreise erfahren haben, hat Jinyu New Energy eine neue Runde strategischer Finanzierung abgeschlossen. Zu den Investoren gehören drei AIC-Investitionsplattformen unter dem Nationalen Sozialversicherungsfonds der Volksrepublik China, der Bank of China, der Landwirtschaftsbank Chinas und der Industriebank Chinas sowie provinzielle und städtische Staatsvermögensunternehmen wie Zhejiang Financial Holdings und Hangzhou Capital. Die Altaktionäre Hangzhou Industrial Investment Group und Jiuzi Capital haben weitere Investitionen getätigt, wobei Jiuzi Capital der zweitgrößte Aktionär ist.

Im Jahr 2019 gründete Huang Dubin, Doktor der Mineralwerkstoffkunde an der Peking-Universität, das Team von Jinyu New Energy und betrat die Branche für Festkörperbatterien. Heute hat sich Jinyu New Energy, das in Linping, Hangzhou, angesiedelt ist, zu einem Überraschungssieger in der Festkörperbatteriebranche entwickelt: Die kumulierte Verkaufsmenge der Batteriezellen übersteigt 2 Millionen Stück, die jährliche Produktionskapazität erreicht 2 GWh, es gibt mehr als 500 globale Kunden und die Produkte werden in über 30 Länder und Regionen weltweit vertrieben.

Unbemerkt entsteht hier ein Beispiel für gegenseitige Befähigung und gemeinsamen Erfolg der industriellen Ökologie einer Stadt, von Venture-Capital-Einrichtungen und der kommerziellen Strategie von Unternehmen.

Angeführt von einem Doktor der Peking-Universität: Ein neuer "kleiner Drache" von Hangzhou ist entstanden

Die Geschichte beginnt auf dem Campus der Peking-Universität.

Während seines Doktoratsstudiums an der Peking-Universität konzentrierte sich Huang Dubin auf das Kernproblem der Festkörperbatterien: Wie man die Fest-Flüssig-Grenzfläche der Batterie optimiert, um eine höhere Energiedichte und Sicherheit zu erreichen. In diesen Jahren führte er mit seinem Team wiederholt Experimente durch und verbesserte die Technologie stetig, bis schließlich Proben entstanden, deren Leistungsindikatoren denen vergleichbarer Produkte auf dem Markt überlegen waren. Daraus entstand die Idee, ein Unternehmen zu gründen.

Der Name Jinyu New Energy stammt von "der Feder des Goldvogels" und symbolisiert, mit neuer Energie einen neuen Funken in der Branche zu entfachen. Ihr Ziel ist sehr klar: Festkörperbatterien nicht nur in wissenschaftlichen Arbeiten zu beschreiben, sondern tatsächlich auf den industriellen Markt zu bringen.

Zu dieser Zeit war die Festkörperbatteriebranche noch nicht überfüllt. In den folgenden Jahren traten jedoch Branchenführer wie CATL und BYD nacheinander in den Markt ein, neue Akteure wie Welan New Energy und Qingtao Energy entwickelten sich rasant, und Festkörperbatterien wurden allmählich zu einem der Bereiche mit dem größten Wachstumspotenzial und dem höchsten Investitionswert im Bereich der neuen Energien.

Heute hat Jinyu New Energy seinen Hauptsitz in Linping, Hangzhou, und beschreitet einen eigenen Weg.

Das Team konzentriert sich gezielt auf hochwertige Anwendungsbereiche und baut Wettbewerbsvorteile auf, die auf differenzierten Leistungsanforderungen basieren. Sie haben vier schichtenförmige Produktreihen auf den Markt gebracht: Wuji, Fuyao, Wanshan und Shanhai, die zahlreiche Bereiche wie Drohnen, Baumaschinen, grüne Kurzstreckenmobilität, Roboter und Öl- und Gasbohrungen abdecken. Verschiedene Branchen haben unterschiedliche Anforderungen an die Batterieleistung: Manche legen Wert auf Energiedichte, manche auf Leistung, manche auf Zykluslebensdauer und manche auf Sicherheit. Jinyu New Energy erweitert dasselbe zugrundeliegende Technologiesystem zu mehreren Produktserien und löst die jeweiligen Anforderungen nacheinander.

Dieser Weg ist ihnen gelungen. Bis August 2026 übersteigt die kumulierte Verkaufsmenge der Festkörperbatteriezellen von Jinyu 2 Millionen Stück, mit einer jährlichen Produktionskapazität von 2 GWh sind die in- und ausländischen Bestellungen bis zum Ende des Jahres ausgebucht. Das Unternehmen hat mehr als 500 globale Kunden, seine Produkte werden in über 30 Länder und Regionen weltweit vertrieben, und sein Verkaufsvolumen gehört zu den Spitzenwerten in der Festkörperbatteriebranche. Es ist eines der wenigen Festkörperbatterieunternehmen, das eine positive Nettogewinnmarge erzielen kann.

Damit wurde Jinyu New Energy zu einem nationalen spezialisierten, verfeinerten und innovativen "Little Giant"-Unternehmen und zu einer kooperativen Innovationsbasis für die Industrialisierung von Festkörperbatterien im Rahmen von "Kexue China". Zudem wurde es in die Liste der "neuen kleinen technologischen Drachen" von Zhejiang aufgenommen. Es ist tief in die Entwicklungsplanung des grünen Energieindustrielandzeichens "China Green Port" in Linping eingebunden, unterstützt die Entwicklung der beiden Cluster für neue Energieausrüstung und neue Materialien unter den neun 100-Milliarden-Yuan-Industrieclustern der Strategie "296X" von Hangzhou und wird zu einem Aushängeschild für die nächste Generation der Batterieindustrie und sogar die Hochleistungsfertigungsindustrie in Hangzhou.

Im Juni dieses Jahres besuchte Liu Jie, stellvertretender Sekretär des Provinzkomitees Zhejiang und Gouverneur der Provinz Zhejiang, während einer speziellen Untersuchung zur innovativen Entwicklung der künstlichen Intelligenz in Hangzhou gezielt Jinyu New Energy, um sich vor Ort über die Befähigung der kooperativen Innovation von "KI + Batterie" in den Bereichen Forschung und Entwicklung, Produktion und Anwendung zu informieren, und ermutigte das Unternehmen, die praktische Anwendung der künstlichen Intelligenz im Bereich der fortschrittlichen Fertigung weiter zu vertiefen. Du Xuliang, stellvertretender Sekretär des Stadtkomitees Hangzhou und Bürgermeister von Hangzhou, nahm gemeinsam an der Untersuchung teil.

Der Aufstieg von Jinyu New Energy ist auch auf die Unterstützung durch Venture Capital zurückzuführen. Seit seiner Gründung hat das Unternehmen zahlreiche renommierte Einrichtungen wie SPIC Ronghe Technology, Jiuzi Capital und den Fonds zur Umsetzung wissenschaftlicher und technologischer Ergebnisse der Peking-Universität eingeführt. Die neueste Finanzierungsrunde brachte eine vielfältige Gruppe von Aktionären zusammen: sowohl langfristiges Kapital auf nationaler Ebene, Finanzkapital der AIC der drei großen Banken als auch provinzielles und städtisches Staatsvermögenskapital sowie marktorientierte Investmenteinrichtungen. Eine solche Zusammensetzung ist bei Startups nicht alltäglich.

Ein Beispiel für die Umsetzung von Industrieprojekten

Betrachtet man den Wachstumspfad von Jinyu New Energy, so ist Jiuzi Capital, eine der führenden chinesischen Technologieinvestitionsgesellschaften, während des gesamten Prozesses involviert.

Jiuzi Capital wurde 2008 gegründet, sein Team stammt hauptsächlich von führenden chinesischen Universitäten wie der Tsinghua-Universität, der Peking-Universität und der Zhejiang-Universität. Das Unternehmen hat zahlreiche führende chinesische Hightech-Unternehmen in Bereichen wie Luft- und Raumfahrt, Halbleiter, neue Energien, neue Materialien und Hochleistungsausrüstung investiert und verfügt über reiche industrielle Ressourcen, Fähigkeiten im Kapitalmanagement und Erfahrung in der Inkubation von wissenschaftlich-technologischen Innovationen.

Bereits 2022 hat Jiuzi Capital in Jinyu New Energy investiert. Zu dieser Zeit waren Festkörperbatterien noch kein allgemein anerkannter Marktbereich, die meisten Einrichtungen warteten noch ab, bis sich die technologischen Wege weiter konsolidiert hatten und der Wendepunkt der Massenproduktion deutlicher wurde. Jiuzi Capital beurteilte jedoch, dass der Industrialisierungsprozess von Festkörperbatterien beschleunigt wird und dass das technologische Konzept und die Engineering-Fähigkeiten des Teams um Huang Dubin das Potenzial haben, zu den führenden Akteuren in diesem Bereich zu gehören. Deshalb investierte das Unternehmen entschlossen, als Jinyu New Energy noch keine große Größe erreicht hatte. Heute ist Jiuzi Capital der zweitgrößte Aktionär des Unternehmens.

Doch "Jinyu New Energy als Investment zu gewinnen" ist nur der Anfang der Geschichte. Noch bemerkenswerter ist die Rolle, die Jiuzi Capital bei der weiteren Entwicklung des Projekts spielt.

In all den Jahren hat sich Jiuzi Capital an jedem wichtigen Meilenstein dieses aufstrebenden Technologieunternehmens tief beteiligt: Von der Unterstützung bei der Ansiedlung des Hauptsitzes von Jinyu New Energy in Linping, Hangzhou, über die Vermittlung von Ressourcen entlang der gesamten industriellen Wertschöpfungskette bis hin zur Unterstützung bei der Einführung von nationalem, provinziellem und städtischem Kapital wie dem Nationalen Sozialversicherungsfonds und den AIC der drei großen Banken in dieser Finanzierungsrunde.

Diese Fähigkeit zur Vernetzung hat sich nicht über Nacht entwickelt. Die Zusammenarbeit von Jiuzi Capital mit der AIC der Industriebank Chinas und der AIC der Landwirtschaftsbank Chinas geht bereits auf Oktober 2021 zurück. Damals gründete ICBC Investment gemeinsam mit Jiuzi Capital den "ersten" rein marktorientierten "reinen Aktieninvestitionsfonds" im AIC-System der Industriebank Chinas – den Shanghai Gongrong Kechuang Fonds, wobei Jiuzi Capital als Komplementär fungierte. Im Dezember desselben Jahres gründete ABC Investment gemeinsam mit Jiuzi Capital den "ersten" rein marktorientierten "reinen Aktieninvestitionsfonds" im AIC-System der Landwirtschaftsbank Chinas – den Shanghai Suihe Zhirong Green Tech Fonds, bei dem Jiuzi Capital ebenfalls als Komplementär fungierte.

Drei Jahre später hat sich dieses Modell von Shanghai auf das ganze Land ausgeweitet. Im Jahr 2024 legten die "17 Maßnahmen für Venture Capital" des Staatsrates klar fest, dass "die Erfahrungen aus dem Pilotversuch für direkte Aktieninvestitionen in Shanghai zusammengefasst" und der Pilotversuch für AIC-Aktieninvestitionen ausgeweitet werden sollen. Anschließend wurde der Pilotversuch von Shanghai auf 18 Städte wie Peking, Hangzhou und Shenzhen ausgeweitet. Der von Jiuzi Capital mitgegründete Gongrong Kechuang Fonds wurde vom Forschungsinstitut der Bank of China als repräsentatives Beispiel für den Pilotversuch von AIC-Aktieninvestitionen in Shanghai aufgeführt.

Heute investieren die AIC der Industriebank Chinas und der Landwirtschaftsbank Chinas erneut gemeinsam mit Jiuzi Capital in Jinyu New Energy, zudem wurden langfristige Kapitalgeber wie BOC Asset und der Nationale Sozialversicherungsfonds eingebunden. Dies ist keine zufällige Zusammenarbeit, sondern eine weitere Vertiefung des seit fast fünf Jahren bestehenden Kooperationsmodells.

In dem Portfolio von Hard-Technology-Investitionen von Jiuzi Capital sind solche Fälle der ganzheitlichen Befähigung längst alltäglich geworden. Im August dieses Jahres schloss Bolei Technology, das weltweit den größten Marktanteil bei vollelektrischen autonomen Bergbaufahrzeugen hat, eine neue Finanzierungsrunde ab, in die drei große Industriekonzerne wie Rio Tinto, CITIC Group und Xiamen Tungsten aufgenommen wurden, und es wurde eine tiefe Zusammenarbeit vereinbart. Bemerkenswert ist, dass Jiuzi Capital auch der zweitgrößte Aktionär von Bolei Technology ist.

Etwas früher im April zog Zhaoguan Electronics, ein weltweit führendes Unternehmen für visuelle Chips, seinen gesamten Standort nach Linping um. Als dessen zweitgrößter Aktionär leistete Jiuzi Capital ebenfalls entscheidende Unterstützung.

Die erste Phase des Investments besteht darin, gute Unternehmen zu entdecken, die zweite Phase darin, Unternehmen zum Erfolg zu führen. Jiuzi Capital beweist mit Taten: Der Wert einer Investmenteinrichtung liegt nicht nur darin, frühzeitig ein gutes Projekt zu finden, sondern vor allem darin, während des gesamten Wachstumsprozesses des Projekts kontinuierlich industrielle Ressourcen, Vernetzung zu Kapitalgebern und ökologische Unterstützung bereitzustellen.

Von Zhaoguan Electronics über Bolei Technology bis hin zu Jinyu New Energy und dem breiteren Portfolio von Hard-Technology-Unternehmen erweitert sich der Wirkungsbereich der Befähigung von Jiuzi Capital stetig. Die zugrundeliegende Logik ist dabei stets klar: Kapital, Industrie und Städte miteinander zu verbinden, sodass jede Investition zu einem Teil der Hard-Technology-Industriekette wird.

Aus all diesen Gründen ist diese Investmenteinrichtung unbemerkt zu einem wichtigen Förderer der Umsetzung von Hard-Technology-Industrieprojekten in Hangzhou geworden, sie liefert starke Impulse für die Entwicklung neuer Produktivkräfte in diesem von wissenschaftlicher Innovation geprägten Standort und wird zu einer wichtigen marktorientierten Kraft, die Kapital und industrielle Ressourcen aus dem ganzen Land mit Hard-Technology-Unternehmen vernetzt.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto "Investment Circle" (ID: pedaily2012), Autor: Zhou Jiali, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.