Warum machen Versicherungsunternehmen immer noch Verluste, obwohl die Versicherungsprämien für neue Energiefahrzeuge exorbitant hoch sind?

Im Juni dieses Jahres berichtete Xinhua Net über die Erfahrung eines NIO-Besitzers bei der Erneuerung seiner Versicherung: Sein ES8 hatte im Jahr 2025 keinen Schadenfall und keine Verkehrsverstöße, aber das Angebot für die Erneuerung der Versicherung war fast 2000 Yuan höher als im Vorjahr, und die Versicherungsprämie betrug mehr als 10.000 Yuan [1].

Der Fahrzeughalter hatte ursprünglich gedacht, dass er die Benzinkosten sparen würde, aber er hatte nicht erwartet, dass er das Geld stattdessen der Versicherungsgesellschaft zahlen würde.

Wenn die Versicherungsprämie mehr als 10.000 Yuan beträgt, ist die erste Reaktion vieler Menschen, dass die Versicherungsgesellschaft unbedingt enorme Gewinne erzielen muss – in den letzten Jahren war die hohe Prämie für Kfz-Versicherungen für neue Energiefahrzeuge eines der größten Probleme im Bereich der neuen Energien, das mit der Batteriesicherheit vergleichbar ist.

Aber im Jahr 2025 deckte die gesamte Branche der Kfz-Versicherungen für neue Energien 43,58 Millionen neue Energiefahrzeuge ab, nahm 190 Milliarden Yuan an Prämien ein, verzeichnete aber einen Verlust von 5,6 Milliarden Yuan im Versicherungsgeschäft.

Dann stellt sich die Frage: Wie kommt es bei Kfz-Versicherungen für neue Energien dazu, dass die Fahrzeughalter die Prämie für zu teuer halten und die Versicherungsgesellschaften gleichzeitig von Verlusten sprechen?

Hohe Preise haben ihre Gründe

Im Jahr 2025 betrug der durchschnittliche Preis der Kfz-Versicherung für neue Energien 4360 Yuan, was etwa 180 Yuan weniger als im Jahr 2024 war, aber fast doppelt so hoch wie die durchschnittliche Prämie für Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor.

Warum ist die Versicherung für neue Energiefahrzeuge so viel teurer? Kurz gesagt: In den Augen der Versicherungsgesellschaften stehen neue Energiefahrzeuge für ein hohes Risiko.

Die wichtigste Aufgabe der Versicherungsgesellschaften besteht darin, das Risiko zu bewerten und zu bepreisen.

Was ein Fahrzeug direkt mit dem Risiko verbindet, ist zunächst die gefahrene Strecke. Neue Energiefahrzeuge sind günstig beim Aufladen und unterliegen keinen Fahrbeschränkungen, sodass sie mehr Möglichkeiten haben, auf der Straße zu fahren. Daher ist ihre Nutzungsintensität höher und die durchschnittliche gefahrene Strecke ist größer.

Unter den Fahrzeugen mit hoher Fahrstrecke sind gewerbliche Fahrzeuge wie Online-Bestell-Taxen, Personen- und Lastwagen schon immer die Hauptziele der Überwachung durch die Versicherungsgesellschaften. Sie haben eine höhere Unfallhäufigkeit und größere Unfallschäden, und ihre Versicherungsprämien sind in der Regel mehr als doppelt so hoch wie die von privaten Fahrzeugen.

Aufgrund der staatlichen Lenkung und der niedrigen Strompreise haben etwa 1,3 Millionen reguläre Taxen und Millionen von Online-Bestell-Taxen im Inland bereits in hohem Maße auf neue Energien umgestellt.

Die gemeinsame Umstellung der gewerblichen Fahrzeuge von Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor auf neue Energien hat die größte Risikogruppe in den Augen der Versicherungsgesellschaften von der Kfz-Versicherung für Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor auf die Versicherung für neue Energiefahrzeuge übertragen.

Abgesehen von der Hochrisikogruppe der gewerblichen Fahrzeuge weisen die anderen Fahrzeuge und Fahrzeughalter im Bereich der neuen Energien auch dichtere Risikomerkmale auf.

In der Ära der Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor wurde ein Fahrzeug mit einer Beschleunigung von null auf hundert Kilometer pro Stunde in weniger als 7 Sekunden als "Kleiner Sportwagen" eingestuft, während bei neuen Energiefahrzeugen Fahrzeuge mit einer Beschleunigung von null auf hundert in weniger als 6 Sekunden überall zu finden sind. Die neuen Energiefahrzeuge sind insgesamt neuer, schwerer, aber stärker motorisiert und beschleunigen schneller. Bei Fehlbedienung ist das Zeitfenster für eine Rettung kleiner.

Auf der anderen Seite gibt es unter den Nutzern von neuen Energiefahrzeugen viele junge Fahrer. Der Anteil der Fahrzeughalter von neuen Energiefahrzeugen unter 35 Jahren liegt um 14 Prozentpunkte höher als bei Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor [2]. Junge Fahrer mit relativ wenig Erfahrung aber hohem Hormonspiegel, die auf stark motorisierte neue Energiefahrzeuge treffen, bringen ein höheres Unfallrisiko mit sich.

Bei den Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor hingegen ist das Fahrzeug insgesamt älter (höheres durchschnittliches Fahrzeugalter), der Antrieb ist älter (langsamere Beschleunigung, höhere Verzögerung) und die Fahrer sind älter (höheres durchschnittliches Alter der Fahrer, großer Anteil erfahrener Fahrer). Diese Merkmale von Fahrzeug bis Fahrer bedeuten für die Versicherungsgesellschaften im Gegenteil Sicherheit.

Xiaomi SU7, ein Fahrzeug, das oft für seine hohen Versicherungsprämien kritisiert wird

Mehrere Hauptrisikofaktoren summieren sich und führen dazu, dass die Wahrscheinlichkeit von Schadenfällen bei neuen Energiefahrzeugen etwa das 1,5-fache von der von Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor beträgt [3], sodass die Versicherungsgesellschaften natürlich die Prämien erhöhen müssen.

Aber das Problem der neuen Energiefahrzeuge liegt nicht nur darin, dass die Häufigkeit von Schadenfällen höher ist als bei Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor, sondern auch die Entschädigung nach einem Schadenfall höher ausfällt.

Im Gegensatz zu Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor, bei denen der Wert der Bauteile relativ verteilt ist, zeichnen sich neue Energiefahrzeuge durch teure einzelne Bauteile und hohen Integrationsgrad aus. Das ist für die Herstellung vorteilhaft, aber die Wirtschaftlichkeit bei Reparaturen wird stark verringert.

Bei rein elektrischen Fahrzeugen kann der Batteriepack bis zu 50 % der Kosten der Bauteile ausmachen, aber die Wahrscheinlichkeit, dass er nur ausgetauscht statt repariert wird, ist sehr hoch. Bei Beschädigungen durch Stöße, Aufsetzen oder Wassereinbruch wird der Batteriepack in der Regel komplett ausgetauscht statt teilweise repariert. Bei einem rein elektrischen Fahrzeug im Wert von 200.000 Yuan kann die Entschädigung für einen Schadenfall, der einen Batteriewechsel beinhaltet, bis zu 100.000 Yuan betragen.

Neben der Batterie mit hohem Verhältnis von Ersatzteilwert zum Fahrzeuggesamtwert setzen neue Energiefahrzeuge stark auf verschiedene integrierte Designs, wie zum Beispiel das von Tesla populär gemachte integrierte Druckgussverfahren. Das hilft den Automobilherstellern zwar, die Anzahl der Bauteile zu reduzieren und die Herstellungseffizienz zu steigern, aber bei einem Unfall führt es dazu, dass "ein Stoß ein ganzes Stück zerstört" – mit bloßem Auge scheint es nur eine leichte Verletzung zu sein, aber bei der Schadensfeststellung stellt sich heraus, dass die Struktur vollständig zerstört ist, und die Reparatur kostet ein Vermögen.

Ein Model Y mit einem Kaufpreis von 280.000 Yuan, dessen Schaden auf 200.000 Yuan festgestellt wurde

Die extrem hohen Reparaturpreise hängen nicht nur mit dem "Preis für den technischen Fortschritt" zusammen, sondern auch mit der Abgeschlossenheit des Reparatursystems für neue Energiefahrzeuge. Einerseits ist die Technologie der neuen Energiefahrzeuge relativ neu, andererseits wollen die Automobilhersteller den Gewinn aus Reparaturen stärker in ihren eigenen Händen behalten und gewähren nur begrenzte externe Genehmigungen. Das führt zu unzureichendem Wettbewerb auf dem Reparaturmarkt für neue Energiefahrzeuge, sodass die Reparaturpreise nicht sinken.

Schließlich weist die Kfz-Versicherung für neue Energien bei den beiden Kernindikatoren Schadenfallrate und Entschädigungsrate Werte auf, die weit über denen der Versicherung für Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor liegen. Versicherungsgesellschaften sind keine Wohltätigkeitsorganisationen, daher legen sie natürlich entsprechend die hohen Angebote für die Versicherung von neuen Energiefahrzeugen fest.

Trotzdem klagen die Versicherungsgesellschaften immer noch, dass der Preis der Versicherung für neue Energiefahrzeuge das Risiko der neuen Energiefahrzeuge nicht wirklich widerspiegelt. Übersetzt bedeutet das:

Unsere Preisgestaltung ist bereits sehr fair.

Verluste haben ihre Gründe

Die Gewinndaten können diese Aussage ungefähr bestätigen.

Im Jahr 2025 war die inländische Kfz-Versicherung für Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor das zweite Jahr in Folge profitabel, während die Versicherung für neue Energien weiterhin einen Anstieg der Einnahmen ohne entsprechenden Gewinn verzeichnete und einen Verlust von 5,6 Milliarden Yuan machte.

Warum machen die Versicherungsgesellschaften trotz der hohen Prämien für neue Energiefahrzeuge immer noch Verluste?

Der Gewinn der Kfz-Versicherung kann grob berechnet werden als Prämieneinnahmen minus Entschädigungskosten minus Betriebskosten, wobei die Entschädigung der Hauptkostenfaktor ist. Die Schwierigkeit der Versicherung für neue Energien liegt genau darin, dass zu viel entschädigt wird.

Aufgrund der angeborenen Schwächen bei der Wirtschaftlichkeit von Reparaturen und der Abgeschlossenheit des Reparatursystems lag im Jahr 2025 die Entschädigungsrate bei 143 von 429 größeren Baureihen von neuen Energiefahrzeugen über 100 % – für jede eingehende Versicherungsprämie von 100 Yuan müssen die Versicherungsgesellschaften mehr als 100 Yuan als Entschädigung zahlen, und unter Berücksichtigung der Betriebskosten steigen die Verluste noch weiter.

Bild von der offiziellen Website der Chinesischen Aktuarvereinigung

Zhang Xiaolei, stellender Vorsitzender und Generalsekretär der Chinesischen Aktuarvereinigung, hat im Jahr 2024 eine Reihe von Daten vorgelegt: Die durchschnittliche Risikokosten pro Fahrzeug bei der Versicherung für neue Energiefahrzeuge beträgt das 2,2-fache von der von Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor, aber die durchschnittliche Prämie pro Fahrzeug beträgt nur das 1,7-fache. Die Entschädigungskosten lassen sich nicht senken, und die Versicherungsgesellschaften haben nicht einmal genug Prämien eingenommen.

Um das Problem der hohen Reparaturkosten von neuen Energiefahrzeugen zu bewältigen, brauchen die Versicherungsgesellschaften eigentlich eine genauere Preisgestaltung, um das Risiko abzusichern. Allerdings ist die Kernfähigkeit der Versicherungsgesellschaften, das Risiko zu bewerten und zu bepreisen, durch langsam aktualisierende Richtlinien, unzureichend offene Daten und eine sich zu schnell entwickelnde Branche gleichzeitig eingeschränkt worden.

Versicherung ist ein Geschäft, das auf der Aktuarwissenschaft basiert. Versicherungsgesellschaften, die das Risiko genauer bepreisen, haben eine höhere Wahrscheinlichkeit, Gewinne zu erzielen.

Aber von 2021 bis zur ersten Hälfte des Jahres 2025 schreiben die Richtlinien vor, dass der selbst festlegbare Preiskoeffizient für die gewerbliche Kfz-Versicherung von neuen Energiefahrzeugen [0,65-1,35] beträgt. Das heißt, die Versicherungsgesellschaften können nach der Risikobewertung der Nutzer auf die Grundprämie multipliziert mit dem No-Claim-Rabatt-Koeffizienten (0,4-2,0) maximal einen Rabatt von 35 % gewähren oder die Prämie um 35 % erhöhen.

Im Vergleich zum selbst festlegbaren Preiskoeffizienten [0,5-1,5] bei der Versicherung für Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor scheint der engere selbst festlegbare Preiskoeffizient bei der Versicherung für neue Energien die Fairness zu wahren, aber er schwächt die Fähigkeit der Versicherungsgesellschaften, das Risiko durch Preise genau widerzuspiegeln:

Erfahrene Fahrer haben möglicherweise mehrere Jahre lang keinen Schadenfall, während unerfahrene oder aggressive Fahrer möglicherweise mehrmals im Jahr Schadenfälle haben. Der Unterschied in den Entschädigungskosten für die Versicherungsgesellschaften kann das Dutzende- bis Hundertfache betragen, aber der enge selbst festlegbare Preiskoeffizient drückt den Unterschied in den Prämien zwangsläufig auf unter das Zehnfache.

Das Ergebnis ist, dass die guten Fahrzeughalter benachteiligt werden: Hochrisikofahrzeuge und -halter zahlen keine ausreichenden Prämien, die ihrem Risiko entsprechen, während niedrigrisikofahrzeughalter stattdessen die Last tragen und gezwungen sind, mehr Geld für einen Transfer zu zahlen. Die Fahrzeughalter von neuen Energiefahrzeugen, die keine Schadenfälle hatten aber eine Erhöhung ihrer Prämien erlebt haben, sind sehr wahrscheinlich auf diese Weise "durchschnittlich belastet" worden.

Aber die guten Fahrzeughalter sind keine Dummköpfe. Angesichts der zu hohen Prämien wählen einige Besitzer von Niedrigrisikofahrzeugen nur die obligatorische Haftpflichtversicherung und verzichten auf die gewerbliche Versicherung. Die Hochrisikofahrzeughalter, die den Vorteil genutzt haben, neigen hingegen dazu, weiterhin versichert zu bleiben. Für die Versicherungsgesellschaften ist das die Situation, die sie am wenigsten sehen wollen: Gute Kunden gehen verloren, der Anteil schlechter Kunden steigt.

Gleichzeitig ist die Voraussetzung für die Versicherungsgesellschaften, das Risiko genau zu bewerten und zu bepreisen, eine ausreichende und zuverlässige Datensammlung. Aber bei der Kfz-Versicherungsgeschäft für neue Energien der meisten Versicherungsgesellschaften existiert diese Voraussetzung nicht.

Die Versicherung für Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor ist profitabel, was zu einem großen Teil von der Reife der Branche abhängt. Unter der Zusammenfassung von hundertjährigen Erfahrungen im Ausland und über zwanzigjährigen Erfahrungen im Inland gibt es bereits fertige Datenbanken für verschiedene Informationen wie die Zuverlässigkeit, die Reparaturkosten und das Nutzerprofil eines Fahrzeugs mit Verbrennungsmotor. Die Versicherungsgesellschaften haben bereits den optimalen Bereich gefunden, in dem sie mit bestimmten Prämien maximalen Gewinn erzielen können.

Aber die explosionsartige Entwicklung der neuen Energief