OpenAI erleidet einen schweren Skandal, seine Einnahmen wurden von Anthropic bei weitem übertroffen.

Das Wachstum von OpenAI steht derzeit vor einer harten Bewährungsprobe. Der Entwickler von ChatGPT verzeichnete im zweiten Quartal nur einen sequenziellen Umsatzanstieg von 18 %, was nicht nur einige Investoren enttäuschte, sondern ihn auch im Vergleich zum Konkurrenten Anthropic in den Schatten stellt – letzterer übertraf OpenAI im gleichen Zeitraum nicht nur beim Umsatz, sondern lag die Wachstumsrate weit über den Branchenerwartungen.

Wie das Wall Street Journal am Mittwoch unter Berufung auf mit den Angelegenheiten vertraute Personen berichtete, belief sich der Umsatz von OpenAI im zweiten Quartal auf 6,7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 18 % gegenüber den 5,7 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal entspricht. Gleichzeitig weitete sich der Betriebsverlust weiter aus, was die erwarteten Aussichten für den mit Spannung erwarteten Börsengang des Unternehmens eintrübt.

Im Vergleich dazu übertraf der Umsatz von Anthropic im gleichen Zeitraum 11,5 Milliarden US-Dollar, was einem sequenziellen Anstieg von mehr als 140 % entspricht, womit es erstmals bei dem Quartalsumsatz den älteren Konkurrenten übertraf und einen geringfügigen Betriebsgewinn erzielte.

Die Leistungsdifferenz zwischen den beiden Unternehmen spiegelt die tiefgreifenden Veränderungen wider, die sich im Wettbewerbsgefüge der KI-Branche seit diesem Jahr vollzogen haben.

Das verlangsamte Wachstum von ChatGPT und der große Erfolg des Programmierwerkzeugs Claude Code von Anthropic zwingen OpenAI dazu, seine Geschäftsstrategie neu zu prüfen und das Managementteam umzustrukturieren.

OpenAI hat den Investoren mitgeteilt, dass mit der Veröffentlichung einer Reihe neuer Modelle im Juli die Wachstumsrate des Unternehmens im dritten Quartal bereits wieder angezogen hat.

Wachstumsstopp bei OpenAI: Verluste weiten sich weiter aus

Der Umsatz von OpenAI stieg im zweiten Quartal sequenziell um 18 % auf 6,7 Milliarden US-Dollar, aber die Betriebsmarge verschlechterte sich weiter, und das Unternehmen rückt dem Ziel der Profitabilität immer weiter entfernter.

Diese Leistung enttäuschte einige Aktionäre, die erwartet hatten, dass OpenAI eine stärkere Aufholjagd zeigen würde.

Gleichzeitig hat das Management von OpenAI in letzter Zeit eine Reihe von Turbulenzen erlebt.

Letzte Woche verließ die Chief Revenue Officer Denise Dresser das Unternehmen nach weniger als einem Jahr Tätigkeit. Zuvor sind bereits der Chief Operating Officer Brad Lightcap sowie Fidji Simo, die einst als Nachfolgerin des CEO Sam Altman galt, nacheinander abgetreten.

Die häufigen Wechsel von Führungskräften haben die Besorgnis der Öffentlichkeit über die interne Stabilität von OpenAI verschärft.

Hinsichtlich der Umsatzstruktur erwartet OpenAI, dass bis zum Ende dieses Jahres mehr als die Hälfte des Gesamtumsatzes von Unternehmenskunden stammen wird, was zeigt, dass das Unternehmen die Umstellung auf den Unternehmensmarkt beschleunigt.

Laut einem Bericht von Axios zeigen die Informationen, die der Mitbegründer von OpenAI Greg Brockman letzte Woche intern mitgeteilt hat, dass die aktuelle annualisierte Betriebsumsatzrate des Unternehmens bereits 40 Milliarden US-Dollar erreicht hat.

Anthropics starker Aufstieg: Umsatz übertrifft erstmals den von OpenAI

Die Leistung von Anthropic steht in deutlichem Gegensatz dazu.

Der vorläufige Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal übertraf 11,5 Milliarden US-Dollar, was mehr als das 14-fache des Vorjahreszeitraums ist und einem Anstieg von über 140 % gegenüber den 4,73 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal entspricht. Dies ist auch das erste Mal, dass der Quartalsumsatz von Anthropic den von OpenAI übertrifft.

Beachtenswerterweise erzielte Anthropic neben dem explosionsartigen Wachstum auch einen geringfügigen Betriebsgewinn, was zeigt, dass sein Geschäftsmodell allmählich nachhaltig wird. Bis Ende Juli hat die annualisierte Betriebsumsatzrate von Anthropic 65 Milliarden US-Dollar überschritten, was einem Anstieg von etwa dem Siebenfachen gegenüber Ende letzten Jahres entspricht.

Einer der Kernmotoren, die das Wachstum von Anthropic antreiben, ist sein Programmierwerkzeug für Entwickler, Claude Code.

Wie der Pitchbook-Analyst Harrison Rolfes gegenüber Axios angab, sind die Gesamtkosten pro Aufgabe aufgrund der höheren Genauigkeit wettbewerbsfähiger, obwohl die Kosten pro Aufruf des Flaggschiffmodells von Anthropic höher sind, da Benutzer keine Abfragen wiederholt ausführen oder auf manuelle Überprüfungen angewiesen sind.

Börsengangswettlauf: Anthropic könnte zuerst an die Börse gehen

Auf dem Kapitalmarkt bereiten beide Unternehmen einen Börsengang vor, aber Anthropics Fortschritte scheinen weiter voranzuschreiten.

Laut dem Bericht von Axios trifft sich Anthropic derzeit mit potenziellen neuen Investoren und plant, im September oder Oktober dieses Jahres an die Börse zu gehen. Morgan Stanley, Goldman Sachs und JPMorgan unterstützen die Durchführung dieser Emission.

Die strategische Bedeutung eines vorzeitigen Börsengangs ist nicht zu unterschätzen. Die durch den Börsengang eingeworbenen Mittel werden dem Unternehmen helfen, die Rechenressourcen zu erweitern, die für die Modellinferenz benötigt werden. Und der erste Zugang zum Kapitalmarkt könnte Anthropic zusätzliche Vorteile im Wettbewerb mit OpenAI verschaffen.

Auf der Ebene der Effizienz gab der Managing Partner von Atreides Management, Gavin Baker, gegenüber Axios an: „Anthropic war in der Token-Effizienz einst weit besser als OpenAI, aber OpenAI hat einen Teil der Lücke geschlossen.“ Beide Unternehmen haben Kooperationen mit wichtigen Inferenzdienstleistern abgeschlossen und entwickeln jeweils eigene Chips, um die zukünftigen Dienstkosten für KI-Abfragen zu senken.

Es ist zu beachten, dass die Umsatzstatistikmethoden der beiden Unternehmen unterschiedlich sein können, sodass bei direkten Vergleichen Vorsicht geboten ist.

Darüber hinaus ändert sich das Wettbewerbsgefüge der KI-Branche rasant, sodass der Vorsprung bei jedem einzelnen Indikator nur schwer dauerhaft aufrechterhalten werden kann. Es steht jedoch fest, dass die auf Unternehmenskunden ausgerichtete Umsatzwachstumsstrategie sich in der aktuellen Phase als der Weg zum Erfolg erwiesen hat.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Wall Street CN“, Autor: Zhao Ying, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.