Marktbereinigung chinesischer Unternehmen bei der Expansion nach Südostasien im Jahr 2026: Compliance und Herausforderungen inmitten des Booms

Im Jahr 2026 treten chinesische Unternehmen in den südostasiatischen Markt ein und gelangen in eine Phase der umfassenden Umstrukturierung.

Die fünf Kernmärkte Singapur, Vietnam, Indonesien, Thailand und Malaysia verzeichnen anhaltend hohe Beliebtheit:

Huawei, ByteDance, Alibaba und Tencent haben nacheinander ihre Standorte in Singapur eingerichtet, um regionale Hauptquartiere, Investitionsplattformen und grenzüberschreitende Managementsysteme aufzubauen. Luxshare Precision, GoerTek, LONGi Green Energy, SHEIN und Temu haben sich in Vietnam angesiedelt, um Produktionsstätten zu errichten. Inlandsunternehmen wie Tsingshan Holding, CATL, J&T und TikTokShop haben bereits eine tiefe lokale Präsenz in Indonesien aufgebaut. Thailand ist der zentrale Standort für chinesische Automobilhersteller, die im Ausland Geschäfte mit neuen Energiefahrzeugen aufbauen: BYD, Changan, SAIC, CATL, LONGi und Sany Heavy Industry haben alle bereits Projekte vor Ort umgesetzt. In Malaysia haben sich zahlreiche chinesische Unternehmen angesiedelt, die sich tief in den Bereichen Halbleiterverpackung und -prüfung, Rechenzentren, Photovoltaik und Gummiverarbeitung engagieren – Huawei, ZTE, Luxshare, Alibaba Cloud und Tencent Cloud sind alle bereits dort tätig.

Dabei sind neue Energien, die Herstellung von kompletten Fahrzeugen, grenzüberschreitender E-Commerce und intelligente Fertigung zu den beliebten Bereichen geworden, in denen sich chinesische Unternehmen konzentrieren. Gleichzeitig geben zahlreiche kleine und mittlere grenzüberschreitende Marken aus den Bereichen 3C und Haushaltswaren allmählich das traditionelle Modell des Direktversands auf und wechseln zu einem lokalen Betriebsmodell mit Lagerhaltung vor Ort und dem Betrieb von lokalen Geschäften.

Hinter dem Boom, dass zahlreiche Branchen nach Südostasien expandieren und sich vor Ort mit physischen Einrichtungen verankern, brechen die Compliance-Risiken gleichzeitig massiv aus.

Das Weißbuch mit dem Titel *Durchbruch in Südostasien: Umfassende Einblicke von der Unternehmensgründung bis zur Compliance* zeigt, dass viele chinesische Unternehmen ihr inländisches Managementsystem direkt auf ihre Auslandsgeschäfte übertragen und bereits im ersten Jahr nach der Ansiedlung häufig auf Compliance-Probleme im Zusammenhang mit Arbeitskräften, Steuern und Betriebsgenehmigungen stoßen – wobei nicht konforme Arbeitsverhältnisse das am weitesten verbreitete Risiko bei der Expansion nach Südostasien darstellen.

Gegenwärtig beschleunigen alle südostasiatischen Länder die Modernisierung ihrer lokalen Industrien und verschärfen nacheinander die Maßnahmen zum Schutz der Arbeitnehmerrechte, die Zugangsschwellen für ausländische Investoren sowie die digitale Steuerprüfung.

Auf der Ebene der Arbeitsverhältnisse führen Verhaltensweisen von ausländischen Unternehmen wie der Einsatz von Arbeitskräften mit Geschäftsvisa, ungeordnetes Personalmanagement bei Entsendungen, nicht konforme Probezeitregelungen, willkürliche Entlassungen und die Nichtzahlung gesetzlicher Zulagen leicht zu Arbeiterstreiks und Arbeitsgerichtsstreitigkeiten.

Auf steuerlicher Ebene sind die Aufteilung von Gehältern zur Falschangabe von Einnahmen sowie die unterlassene Einbehaltung und Abführung von Steuern nach Vorschrift weit verbreitet. Im Bereich der Genehmigungsverwaltung führen Probleme wie die irrtümliche Nutzung einer Repräsentanz für gewerbliche Tätigkeiten, überhöhte Beteiligungsanteile ausländischer Investoren, nicht vollständig eingezahltes Stammkapital und fehlende branchenspezifische erforderliche Zugangszertifizierungen direkt zur erzwungenen Einstellung des Geschäftsbetriebs.

Darüber hinaus gibt es weit verbreitete Probleme wie böswillige Anmeldung von Marken durch Dritte, nicht konforme grenzüberschreitende Datenübertragungen, nicht konforme Treuhandbeteiligungen sowie die Missachtung lokaler religiöser Bräuche.

Daraus geht hervor, dass der Wettbewerb der Unternehmen auf dem südostasiatischen Markt im Jahr 2026 längst nicht mehr auf Produktionskapazität und Preisvorteilen beruht, sondern im Kern ein Wettbewerb um das Niveau des Compliance-Managements und die Stärke des lokalen Betriebs ist – Arbeitsverwaltung, Steuerplanung, Aufbau von Rechtsträgerstrukturen und geistiges Eigentum müssen alle besonders kontrolliert werden. Unternehmen, die Compliance-Anforderungen missachten und starr an ihren alten inländischen Betriebsmodellen festhalten, werden allmählich von dem lokalen Markt verdrängt.

01 Chinesische Unternehmen strömen nach Südostasien, um Vorteile zu nutzen, und ihre Expansionsmodelle werden weiterentwickelt

Laut den Daten des Weißbuchs *Durchbruch in Südostasien: Umfassende Einblicke von der Unternehmensgründung bis zur Compliance* sind China und die ASEAN seit 2020 gegenseitig die größten Handelspartner.

Im Jahr 2025 erreichte das bilaterale Handelsvolumen 7,55 Billionen Yuan, was einem Anstieg von 8,0 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und 16,6 % des gesamten chinesischen Außenhandels ausmacht. Das Regionale Umfassende Wirtschaftspartnerschaftsabkommen (RCEP) ist seit drei Jahren in Kraft, und der Anteil des Handels mit Zwischenprodukten in der Region ist inzwischen auf 67 % gestiegen.

Gegenwärtig hat die Expansion chinesischer Unternehmen ins Ausland das traditionelle Modell des Alleingangs hinter sich gelassen. Das von führenden Unternehmen der Lieferkette angeführte gemeinsame Einziehen der gesamten Industriekette in ausländische Märkte ist zum Standardmodell für große Fertigungsunternehmen bei der Auslandsexpansion geworden und treibt im Wesentlichen die tiefgreifende Umgestaltung des globalen vernetzten Lieferkettensystems „China + N“ voran.

Der aktuelle Stand der Expansion der Automobilindustrie ins Ausland bestätigt diesen Trend auf anschaulichste Weise.

Die beiden führenden Automobilhersteller BYD und Wuling erweitern ständig ihre Produktionsstätten in Südostasien und lösen das alte Betriebsmodell ab, bei dem Fabriken im Ausland errichtet und Kernkomponenten aus China geliefert werden. Während SAIC-GM-Wuling in den Industriepark in Indonesien einzog, lud es gleichzeitig 16 inländische Lieferanten für Drei-E-Systeme, Kabelbäume und Innenausstattung ein, sich dort anzusiedeln, um die lokale Unterstützung der Industriekette zu realisieren. Beim Bau seines Werks für komplette Fahrzeuge in der Provinz Rayong, Thailand, holte BYD gleichzeitig inländische Zulieferer für Druckguss und Präzisionskomponenten zum Aufbau von Produktionsstätten vor Ort, wodurch die Logistikkosten effektiv gesenkt, Lieferrisiken vermieden und die Stabilität der Lieferkette erheblich verbessert wurden.

Insgesamt betrachtet sind nach Jahren der industriellen Entwicklung die industrielle Positionierung, die vorteilhaften Bereiche und die passenden Unternehmenstypen der fünf Kernmärkte Singapur, Vietnam, Indonesien, Thailand und Malaysia bereits sehr klar. Daten aus der ersten Hälfte des Jahres 2026 zeigen, dass Chinas direkte Investitionen in Indonesien 3,9 Milliarden US-Dollar erreicht haben, und die Anzahl der neu registrierten chinesischen Unternehmen in Vietnam, Thailand und Indonesien ist gegenüber dem Vorjahr um mehr als 60 % gestiegen.

Gegenwärtig verfolgen chinesische Unternehmen bei der Expansion nach Südostasien hauptsächlich zwei Kernwege: Erstens zielen sie auf die wachsende lokale Inlandsnachfrage in Südostasien ab, um die Vorteile des Endverbrauchs zu nutzen. Zweitens nutzen sie das System „Forschung und Entwicklung in China, Fertigung in Südostasien, weltweiter Vertrieb“, um die Risiken gehandelter geopolitischer Handelsbarrieren abzufedern.

Bei der Erschließung der lokalen Inlandsnachfrage verfügt Südostasien über mehr als 65 Millionen junge Menschen und eine große Lücke an hochwertigen lokalen Angeboten, was chinesischen Unternehmen einen weiten Raum für die Expansion im Konsumgüterbereich bietet.

Beim Aufbau einer koordinierten Industriekette zwischen China und dem Ausland haben chinesische Unternehmen angesichts ausländischer Zollbarrieren und geopolitischer Risiken ein effizientes Modell „Forschung und Entwicklung in China, Fertigung in Südostasien, weltweiter Vertrieb“ entwickelt. Sie bauen ein vollständiges industrielles System auf, das auf den komparativen Vorteilen der südostasiatischen Länder basiert, um geopolitische Handelsbarrieren abzufedern.

Die fünf südostasiatischen Märkte haben klare Arbeitsteilungen und unterschiedliche Positionen, die gemeinsam ein differenziertes regionales Industriemuster bilden. Die differenzierten Industriestrukturen der einzelnen Länder unterstützen dieses Layout präzise:

Auf der Seite der koordinierten Industriekette übernimmt Singapur die Hauptquartier-Wirtschaft, hochwertige Forschung und Entwicklung sowie hochwertige Dienstleistungen, um die ausländische Technologie- und Managementförderung zu stärken. Vietnam grenzt an die chinesische Lieferkette an und nutzt seine kostengünstigen Arbeitskräfte sowie mehrere Freihandelsabkommen, um sich auf die industriellen Cluster in Bắc Ninh und Bình Dương zu konzentrieren und exportorientierte Fertigungskapazitäten für Elektronik und Photovoltaik zu übernehmen. Malaysia konzentriert sich auf hochpräzise Bereiche wie Halbleiter und Rechenzentren, um die Unterstützung der hochwertigen Industriekette zu ergänzen. Thailand übernimmt die Funktion des globalen Vertriebs und Exports von neuen Energien und elektromechanischen Produkten.

Auf der Seite der südostasiatischen Inlandsnachfrage verfügt Indonesien über reiche Mineralressourcen für neue Energien und eine große Inlandsnachfrage. Zusammen mit der Politik der lokalen Verarbeitung von Rohstoffen ist es der zentrale Standort für die tiefe Verarbeitung neuer Energien und die lokale Konsumindustrie. Thailand zeichnet sich durch stabile Politik und eine gut ausgebaute industrielle Infrastruktur aus. Auf der Grundlage des EEC-Wirtschaftskorridors ist es der bevorzugte Bereich für die Anpassung von neuen Energiefahrzeugen und elektromechanischen Produkten an die lokale Nachfrage. Vietnams Inlandsmarkt ist hingegen klein und eignet sich nur für die industrielle Auftragsfertigung, was bestätigt, dass die Ausrichtung chinesischer Unternehmen auf die Inlandsnachfrage eine klare regionale Zielgerichtetheit aufweist.

Gleichzeitig hat die industrielle Expansion chinesischer Unternehmen ins Ausland eine umfassende Aufwertung erfahren: Sie hat sich von der arbeitsintensiven Auftragsfertigung in niedrigen Bereichen wie Textilien und Bekleidung in früheren Jahren zu technologieintensiven Bereichen wie neuen Energien, Hochleistungsfertigung und digitaler Technologie gewandelt.

Insgesamt betrachtet hat die Expansion chinesischer Unternehmen ins Ausland auf der Grundlage der komplementären Industriestrukturen der fünf südostasiatischen Länder die einfache Verlagerung von Produktionskapazitäten hinter sich gelassen und sich zu einem hochwertigen globalen Layout mit Koordination von Technologie, Marken und Industriekette weiterentwickelt.

02 Langfristige Verankerung in Südostasien: Vermeidung von Risiken bei der leichten Auslandsexpansion

Trotz des hohen Wachstums treten die verborgenen Risiken des leichten Auslandsmodells, das inländische Unternehmen üblicherweise anwenden, zunehmend offen zutage.

Die fünf Kernmärkte Singapur, Vietnam, Indonesien, Thailand und Malaysia in Südostasien verfügen jeweils über unterschiedliche industrielle Vorteile, und ihre Vorschriften sowie Compliance-Standards sind voneinander verschieden – es gibt kein universell anwendbares Betriebsmodell für die Auslandsexpansion.

Viele chinesische Unternehmen erleiden Verluste bei der Erschließung des südostasiatischen Marktes, deren Ursache in der subjektiven Einschätzung des lokalen Marktumfelds liegt: In der Vergangenheit haben zahlreiche Unternehmen zur Kostensenkung keine eigene Rechtsperson vor Ort registriert und ihre Geschäfte vollständig über lokale Vertreter abgewickelt. Entweder sie kopieren direkt das inländische Betriebsmodell oder sie können die regulatorischen Anforderungen der einzelnen Länder nicht unterscheiden und vernachlässigen das Compliance-Management im Allgemeinen.

Im Jahr 2026 haben die Steuer-, Arbeits- und Einwanderungsbehörden zahlreicher südostasiatischer Länder regelmäßige gemeinsame Prüfungen eingeführt. In der Branche herrscht ein einheitliches Verständnis vor: Die Nutzung von Vertretern eignet sich nur für kurzfristige Markterprobungen. Um sich langfristig in dem regionalen Markt zu verankern, muss unbedingt eine lokale juristische Person gegründet werden.

Insbesondere als einzige Hochlohnwirtschaft in Südostasien liegt das hervorstechendste Compliance-Risiko in Singapur in Steuerstrafen, die durch Briefkastenfirmen verursacht werden.

Viele Unternehmen unterliegen einem Irrglauben: Sie denken, dass der sehr niedrige Stammkapitalstandard von 1 Singapur-Dollar bedeutet, dass die Registrierungskosten gering sind. In der Praxis werden jedoch bei der Kontoeröffnung bei Banken, der Prüfung von EP-Arbeitsgenehmigungen und der Besteuerung von Kapitalerträgen die tatsächlichen Betriebsnachweise des Unternehmens vor Ort streng geprüft.

Ein echter Straffall eines führenden inländischen Unternehmens für neue Energien ist sehr warnend: Im Jahr 2024 registrierte ein Unternehmen in Singapur eine Briefkasten-Holdinggesellschaft mit einem Stammkapital von 1 Singapur-Dollar, deren einziger Zweck darin bestand, Anteile an einer Nickelminenfabrik in Indonesien zu halten. Diese Einheit hatte keine lokalen Büroräume in Singapur, keine vor Ort tätigen Mitarbeiter, und alle Geschäftsentscheidungen wurden nicht in Singapur umgesetzt – es handelte sich um eine Briefkastenfirma ohne tatsächlichen Geschäftsbetrieb.

Im Jahr 2026, nachdem das Unternehmen die Anteile an der indonesischen Fabrik veräußert