Von Preiskriegen zu Wertkriegen: Die Wettbewerbslogik des Cloud Computing hat sich verändert.

Im Zeitalter der KI hat sich die Wettbewerbslogik des Cloud Computing grundlegend verändert.

In der Vergangenheit hat der Cloud Computing-Markt hauptsächlich Anbieter dominiert, die Kunden bei der Optimierung von Geschäftsprozessen und der Effizienzsteigerung durch die Bereitstellung von Datenbanken, virtuellen Maschinen, Software und anderen Diensten unterstützten.

Mit der breiten Anwendung von KI-Agenten beschränkt sich Cloud Computing nicht mehr auf den reinen Verkauf von Ressourcen, sondern wandelt sich zum Verkauf von Fähigkeiten eines Full-Stack-Systems, das Kunden bei der Erledigung von Aufgaben unterstützt.

Daher ist zu beobachten, dass zu Beginn der zweiten Jahreshälfte 2026 das Produktteam von Feishu in Doubao eingegliedert wurde; Alibaba hat drei Agent-Produkte wie QoderWork, Wukong und MuleRun zu „Qwen Office“ zusammengeführt; Tencent hat die mit QClaw verbundenen Geschäfte und Teile des Teams in die sechste Abteilung für Cloud-Produkte verlegt, der auch WorkBuddy angehört.

Die Hauptakteure auf dem Cloud Computing-Markt ändern ihre Wettbewerbsstrategien, optimieren die interne Organisationsstruktur, wechseln von „Verkauf von Ressourcen“ zu „Verkauf von Intelligenz“, machen Cloud Computing zum KI-Rechenzentrums-Hub, helfen Kunden, „die Arbeit zu erledigen“, um ihr eigenes Geschäftswachstum zu erreichen und daraus höhere Einnahmen zu erzielen.

Damit hat sich die Wettbewerbslogik der Branche vollständig von „Expansion durch niedrige Preise“ zu „Preisgestaltung nach Fähigkeiten“ gewandelt. Einfach ausgedrückt: Wer Kunden dabei helfen kann, besser Gewinne zu erzielen, wird in diesem Wettbewerb die Spitzenposition einnehmen.

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Die Ära des Mengenwachstums durch Preisnachlässe ist vorbei

Ende Juli veröffentlichte Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, die Ergebnisse des zweiten Quartals, wobei Umsatz und Gewinn die Erwartungen übertrafen, insbesondere erzielte Google Cloud das „stärkste Wachstum aller Zeiten“.

Diese beeindruckende Leistung konnte die Investoren des Marktes jedoch nicht überzeugen. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse fiel der Aktienkurs von Alphabet im Nachhandel um etwa 3 %.

Dahinter steckt die Sorge des Marktes über die enormen Kapitalausgaben von Alphabet für den Ausbau der KI-Recheninfrastruktur, was dazu führte, dass der freie Cashflow von Alphabet auf minus 5,9 Milliarden US-Dollar sank – das erste Mal seit Jahrzehnten – und in Zukunft noch deutlich steigen wird.

Die Schwierigkeiten von Google sind kein Einzelfall. Mit dem anhaltenden Anstieg der Nachfrage nach KI-Rechenleistung sehen sich globale Cloud-Anbieter gemeinsam dem Kostendruck gegenüber, der durch Investitionen in KI-Rechenleistung entsteht.

Seit Beginn des Jahres 2026 hat Amazon AWS im Januar den „ersten Schuss“ zur Preiserhöhung von KI-Rechenleistung abgefeuert, anschließend kündigte Google Cloud an, die Preise für globale Datenübertragungsdienste umfassend anzuheben.

Diese Preiserhöhungswelle breitete sich schnell auf den Inlandsmarkt aus. Seit März dieses Jahres haben Hauptakteure auf dem Cloud Computing-Markt wie Tencent Cloud, Alibaba Cloud und Baidu Intelligent Cloud nacheinander angekündigt, die Preise für KI-Rechenleistung und einige Speicherprodukte zu erhöhen. Diese Maßnahme bricht die seit fast zwanzig Jahren geltende Preisgewohnheit der Branche, „nur zu senken und nicht zu erhöhen“.

In den vergangenen 20 Jahren sind die Kosten für Cloud Computing dank technischer Fortschritte und Skaleneffekte zyklisch gesunken, und der Preiswettbewerb ist zum Hauptmittel der Cloud-Anbieter geworden, um Kunden zu gewinnen.

Insbesondere im Jahr 2024 erlebte der Markt eine Phase des explosionsartigen Aufkommens von Anwendungen großer Modelle, wobei Cloud-Anbieter die Rechenleistung als wichtigen Zugangspunkt zur Unterstützung großer Modelle betrachteten und einen neuen Preiswettbewerb einleiteten.

Mit der fortlaufenden Iteration großer Modelle steigt der Verbrauch von Tokens exponentiell, zudem erhöhen steigende Preise für vorgelagerte Speicherchips die Bereitstellungskosten, sodass der Preiswettbewerb nicht mehr haltbar ist und der Cloud Computing-Markt in eine neue Phase der Neubewertung und Neupreisgestaltung eintritt.

Branchenkenner weisen darauf hin, dass diese Preiserhöhung im Bereich Cloud Computing eine strukturelle Anpassung ist, die durch die rasante Entwicklung der KI-Technologie angetrieben wird. Sie zeigt sich vor allem darin, dass Preise für Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit intelligenter Rechenleistung wie Rechenleistung, Speicher und Modellaufrufen steigen, während die Preise für allgemeine Cloud-Computing-Dienste relativ stabil bleiben.

Wenn führende Cloud-Anbieter gleichzeitig die Preise anheben, bedeutet dies, dass die Ära des Wettbewerbs um Kunden durch niedrige Preise auf dem Cloud Computing-Markt vorbei ist und eine Ära der Neupreisgestaltung, die sich um Kernkompetenzen wie Recheneffizienz, Modellfähigkeiten und Lösungen dreht, sich rasch entwickelt.

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Nicht nur „Verkauf von Ressourcen“, sondern vor allem „Verkauf von Intelligenz“

Wie lassen sich die Fähigkeiten von Cloud-Anbietern in Bezug auf Recheneffizienz, Modellleistung und Lösungen unter Beweis stellen? Der Schlüssel zur Beantwortung dieser Frage liegt in der KI, in der Intelligenz.

In der Vergangenheit lebten Cloud-Anbieter vom „Verkauf von Ressourcen“, d. h. sie unterstützten Kunden bei der digitalen Transformation und stellten Infrastrukturdienste für Rechnungswesen, Speicher und Netzwerke bereit.

Zu dieser Zeit wetteiferten die Anbieter darum, wer größere Rechenzentren und günstigere Speicher anbieten konnte, was zu einer schwerwiegenden Produkthomogenisierung führte.

Mit der fortlaufenden Iteration großer KI-Modelle wandelt sich Cloud Computing allmählich von einem „Rechenpool“ zu einem „Nervenzentrum für den Betrieb und die Zusammenarbeit von KI“. Der Verkauf von Rechenressourcen ist nur eine grundlegende Tätigkeit; darüber hinaus sind intelligente Fähigkeiten erforderlich, die Kunden bei der Erzielung von Geschäftswachstum und höheren Einnahmen unterstützen.

IDC prognostiziert in einem entsprechenden Forschungsbericht, dass bis 2027 mehr als 85 % der inländischen Organisationen ihre traditionellen Cloud-Umgebungen zu neuen Plattformen umwandeln werden, die für KI-Arbeitslasten geeignet sind.

Das bedeutet, dass Cloud Computing nicht mehr nur eine Infrastruktur zur Unterstützung der IT ist, sondern auch ein wichtiger Kernfaktor für die erfolgreiche Implementierung von KI.

Es ist zu beobachten, dass die inländischen Hauptakteure auf dem Cloud Computing-Markt im Rahmen dieses Trends intensive Layouts durchführen.

Am 30. Juli hat ByteDance eine umfassende organisatorische Anpassung für das KI-Geschäft eingeleitet: Dabei wurden das Produktteam von Feishu und das Produktteam von Doubao zusammengeführt, während das GTM-Team (Marketing, Vertrieb, Kundenservice) mit Volcano Engine zusammengelegt wurde.

Nach Abschluss der Anpassung stellt Doubao die Fähigkeiten großer Modelle und KI-Agenten bereit, während Volcano Cloud die Cloud-Infrastruktur und kommerzielle Bereitstellungskanäle bietet. Die drei Einheiten arbeiten nicht mehr getrennt voneinander, sondern bilden einen geschlossenen Kreislauf aus „Modell + Szenario + Cloud“, der KI-Fähigkeiten direkt zu einer „nativen Fähigkeit“ im Arbeitsablauf von Unternehmen macht.

Am 3. August startete das unternehmensweite Agent-Produkt „Qwen Office“ (QwenWork) von Alibaba die öffentliche Testphase. Das neue „Qwen Office“ entstand aus der umfassenden Zusammenführung von drei Produkten: QoderWork, MuleRun und Wukong. Es ist das erste Produkt der Branche, das gleichzeitig Desktop-Agenten, Cloud-Agenten und unternehmensweite Kollaborationsagenten unterstützt und darauf abzielt, die Arbeitsproduktivität von Einzelpersonen und Unternehmen zu steigern.

Ein weiterer Internetriese Tencent hat einen ähnlichen Integrationspfad verfolgt: Er hat die mit dem QClaw-Produktzentrum verbundenen Geschäfte und Teile des Teams in die sechste Abteilung für Cloud-Produkte verlegt, sodass diese zusammen mit WorkBuddy, das monatlich mehr als 20 Millionen Zugriffe verzeichnet, in dasselbe Verwaltungssystem eingegliedert werden, um die Zusammenarbeit mit WeCom und Tencent Docs weiter zu stärken.

Oberflächlich betrachtet haben diese Maßnahmen der großen Internetunternehmen keinen direkten Bezug zum Cloud Computing, im Wesentlichen sind sie jedoch eine Erweiterung des Wettbewerbs auf dem Cloud Computing-Markt.

Sie bauen auf der grundlegenden Infrastruktur des Cloud Computing auf, stärken die Intelligenz von KI-Büroprodukten, schaffen Zugangspunkte für die Geschäftszusammenführung und wandeln gleichzeitig technische Potenziale wie Cloud Computing und Agenten in einen Geschäftswert um, den Kunden leicht wahrnehmen können.

In diesem Prozess vertiefen Cloud-Anbieter die Bindung an ihre Kunden. Je leistungsfähiger das große KI-Modell ist, desto abhängiger werden die Kunden. Je abhängiger die Kunden sind, desto größer sind die Vorteile und die Handlungsfreiheit der Cloud-Anbieter bei der Produktiteration und Preisgestaltung, was einen positiven Kreislauf bildet, den Wettbewerbsvorteil auf dem Markt stärkt und der Muttergesellschaft hilft, den Superzugang im KI-Zeitalter zu erobern.

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Es ist erwähnenswert, dass in diesem Prozess Cloud-Anbieter, die sich auf vertikale Bereiche spezialisieren, möglicherweise größere Vorteile haben, da sie bereits langjährige Erfahrung in einem bestimmten Bereich haben, über professionelle Vorteile verfügen und gut zu den täglichen Arbeitsszenarien der Nutzer passen, sodass sie die Wahrnehmung der Kunden frühzeitig gewinnen können.

Nehmen wir Kingsoft Cloud als Beispiel: Es hat sich nicht dafür entschieden, mit den Giganten auf dem allgemeinen „großen und umfassenden“ Cloud-Markt direkt zu konkurrieren, sondern konzentriert seine Ressourcen auf hochschwellige vertikale Bereiche wie Gaming-Cloud und Video-Cloud. Im ersten Quartal 2026 machte der Umsatz von Kingsoft Cloud im Bereich intelligenter Rechenleistung mehr als 50 % des Umsatzes der öffentlichen Cloud aus, und das Unternehmen wandelt sich von einem traditionellen Cloud-Anbieter zu einem Full-Stack-KI-Dienstleister.

Allerdings weisen diese auf vertikale Bereiche spezialisierten Anbieter auch offensichtliche Nachteile auf: Ihre Konzentration auf einen bestimmten Bereich bedeutet, dass die Obergrenzen bei Umsatz und Marktanteil nicht hoch sind, sodass sie nicht mit umfassenden Cloud-Anbietern wie Alibaba Cloud, Tencent Cloud und Volcano Engine auf einem breiteren Markt konkurrieren können.

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Die Fähigkeit zur Umsetzung der Geschäftszusammenarbeit wird zum Kern des Wettbewerbs

Wenn sich die zentrale Ausrichtung des Cloud Computing-Marktes von „Kostensenkung“ zu „Effizienzsteigerung“ und von „Verkauf von Ressourcen“ zu „Verkauf von Intelligenz“ wandelt, beginnt eine echte große Prüfung, die sich um die Umsetzungsfähigkeit dreht.

Der Kern dieser Prüfung liegt nicht mehr darin, wer den niedrigsten Preis für allgemeine Rechenleistung anbietet, sondern wer tiefer in die realen Geschäftsszenarien von Unternehmen eintauchen und die KI-Technologie in greifbare Geschäftsergebnisse umwandeln kann, die Kunden sehen und nutzen können.

Dies prüft nicht nur die Algorithmen und die Hardware der Cloud-Anbieter, sondern auch ihre Branchenkenntnisse, ihre Fähigkeit zur Integration von Lösungen und die Ausdauer bei der Bereitstellung kundennnaher Dienste.

Gegenwärtig haben die führenden Akteure auf dem Cloud Computing-Markt in diesem Bereich klare strategische Layouts umgesetzt.

Wu Yongming, CEO der Alibaba Group, hat „Nutzer zuerst, KI-gesteuert“ zur Kernstrategie erklärt. Alibaba Cloud baut auf dem großen Tongyi-Modell auf und erstellt branchenspezifische Lösungen für Dutzende von Branchen wie Finanzen, Fertigung und Gesundheitswesen. Über die ModelScope-Community bündelt es die Kräfte des Ökosystems, sodass Unternehmen nicht nur APIs aufrufen, sondern auch optimierte Modelle und Anwendungs tools finden können, die in der Industrie erprobt sind.

Tencent Cloud fördert intensiv das Modell „Tencent Hunyuan großes Modell + Branchenmodell-Shop“, öffnet Model-as-a-Service und verbindet es nahtlos mit WeChat Work und Tencent Meeting, um KI-Fähigkeiten bis in die Bereiche Transaktion, Kundenservice und Marketing zu bringen. Es wird darauf geachtet, dass Mitarbeiter KI direkt in ihrer gewohnten Arbeitsoberfläche nutzen können.

Volcano Engine profitiert von dem riesigen Produktökosystem von ByteDance und kombiniert die Fähigkeiten des großen Doubao-Modells mit den Dateneinblicken, die in Szenarien wie Douyin und Feishu gesammelt wurden, um Unternehmen geschlossene Lösungen von der intelligenten Empfehlung über die Inhaltserstellung bis zum Nutzerbetrieb anzubieten.

Baidu Intelligent Cloud konzentriert sich auf das große Wenxin-Modell und bietet über die Qianfan-Plattform für große Modelle eine vollständige Werkzeugkette von der Datenmarkierung, dem Modelltraining und der Feinabstimmung bis zur Bereitstellung und dem Betrieb. Es bemüht sich zudem, Vorzeigeprojekte in staatlichen und industriellen Bereichen wie Verkehr und Energie zu erstellen.

Es ist leicht zu erkennen, dass diese Maßnahmen der Hauptakteure sich nicht mehr nur auf den Preis der Rechenleistung konzentrieren, sondern darauf abzielen, ihren umfassenden Wert durch eine Kombination von praktischen Maßnahmen unter Beweis zu stellen.

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Im Bereich der Rechenleistungsanpassung wird eine hervorragende Anpassungsfähigkeit für KI-Rechenleistung entwickelt, um sicherzustellen, dass große Modelle auf verschiedenen Chiparchitekturen effizient und stabil ausgeführt werden können.

Im Bereich der Betriebsdienste helfen ausgereifte Erfahrungen mit der Cloud-nativen Transformation Kunden,