Alibaba und Meituan: Erbitterter Wettkampf um die vorgelagerten Lager
Die Vorratslager sind gleichzeitig „überfüllt“ und „unzureichend“.
In beliebten Geschäftsvierteln werden immer mehr Vorratslager eröffnet, und die Betreiber geraten erwartungsgemäß in eine Spirale aus Niedrigpreisen und homogener Konkurrenz. Dennoch erweitern Alibaba und Meituan kontinuierlich ihre Lagernetzwerke, um eine stabile und kontrollierbare Nahversorgung zu erobern.
Dieser Wettbewerb dreht sich nicht nur um die Dichte des Lagernetzwerks und die Liefergeschwindigkeit, sondern vor allem um die Vorherrschaft über die Infrastruktur des städtischen Einzelhandels der nächsten Generation.
#01
Franchisenehmer strömen ein, Plattformen beschleunigen den Lagerausbau
Seit sie vor vier Monaten die unterirdische Etage eines Wohnviertels gemietet und als Besitzerin eines Blitzlagers betrieben hat, hat Xiao Yu kaum eine ruhige Nacht geschlafen.
Jeden Morgen weckt sie der Ton der Benachrichtigung „Sie haben eine neue Bestellung“. Sie muss die Waren unter mehr als 5000 SKUs schnell finden, sie innerhalb von 3 bis 5 Minuten verpacken und auf den Kurier warten, um sie abzuholen.
Sie kann es sich nicht leisten, Personal einzustellen, und gelegentlich helfen ihre Familienmitglieder im Laden. Sie hat bereits Hunderttausende Yuan investiert, aber die durchschnittliche tägliche Bestellmenge beträgt nur mehr als 100 Stück, und der Gewinn reicht kaum für den normalen Betrieb. Um mehr Bestellungen zu erzielen und mehr Datenverkehr zu erhalten, muss sie Red Bull und Cola für 1 Cent anbieten, um Kunden anzulocken – je mehr sie verkauft, desto mehr verliert sie.
Xiao Yu hat bestimmte Kenntnisse über Vorratslager. Mit Hilfe eines Freundes hat sie einst ein Betrugsvorhaben zur Anwerbung von Investoren erkannt, das unter dem Namen JD betrieben wurde, und konnte sich rechtzeitig zurückziehen. Aber bei der Suche nach Projekten haben die verschiedenen Slogans wie „Plattform-Garantie, Datenverkehrsunterstützung, begrenzte Plätze, je früher man einsteigt, desto eher ergreift man die Chance“ sie so begeistert, dass sie Hunderttausende Yuan investiert hat.
Das Lager ist gemietet, die Regale sind voll, das System ist in Betrieb – und der Albtraum beginnt. „Ich dachte damals, ich sei klug und habe die mehr als 20.000 Yuan nicht gezahlt. Später habe ich festgestellt, dass die Kosten, die ich gezahlt habe, keineswegs gering sind“, sagt Xiao Yu.
Bild | Eine Ecke eines Blitzlagers
Xiao Yu betreibt ein Blitzlager, eine neue Art von Vorratslager. Die Plattform bietet Datenverkehr, Transaktionssystem und Sofortlieferung, während die Händler für den Lagerbau, den Wareneinkauf und den täglichen Betrieb verantwortlich sind.
Da E-Commerce und Essenslieferungen bereits eine hohe Durchdringung erreicht haben, ist der Sofort-Einzelhandel zu einem neuen Wachstumsraum geworden, den Alibaba und Meituan unbedingt erobern müssen. Beim Sofort-Einzelhandel müssen die Waren im Voraus in der Nähe der Verbraucher gelagert werden. Je dichter das Lagernetz der Vorratslager ist, desto näher sind die Waren an den Verbrauchern, und desto mehr Szenarien des sofortigen Konsums kann die Plattform abdecken.
Aber ein dichtes Lagernetz erfordert viel Kapital. Wenn es vollständig auf Eigenbetrieb beruht, muss die Plattform nicht nur Miete, Personal und Lagerbestand tragen, sondern auch Warenverluste und einen langen Amortisationszyklus für jedes einzelne Lager bewältigen. Daher sind Franchising, Markenlizenzierung und soziale Blitzlager zu wichtigen Stützpunkten für die schnelle Expansion der Plattformen geworden.
In weniger als zwei Jahren ist die Zahl der Blitzlager auf der Meituan-Plattform von etwa 5.000 auf Zehntausende gestiegen, und es wird geplant, bis 2027 die Marke von 100.000 zu durchbrechen; Taobao Flash Purchase und JD beschleunigen ebenfalls ihre Expansion und locken mehr Betreiber mit Marken, Datenverkehr und Subventionen an.
Die Expansionsgeschichte der Plattformen zieht auch Generationen von Unternehmern an.
Aming, geboren nach 2000, hat sich im vergangenen Juli einer Blitzlagermarke angeschlossen. Die Marke hat damit geworben, dass man monatlich mehr als 10.000 Yuan verdient, die Kosten sofort nach der Eröffnung zurückerhält und der Hauptsitz den gesamten Betrieb übernimmt. Sie hat ihr Fälle von anderen Personen gezeigt: geringe Kosten, hohe Rendite, man wird mühelos Chef.
Nach der offiziellen Eröffnung stellte sie fest, dass der sogenannte vollständige Betrieb durch den Hauptsitz praktisch nicht existiert. Sie musste selbst herausfinden, wie man Waren einstellt, selbst Geld ausgeben, um für den Datenverkehr zu werben und Bestellungen zu manipulieren – die versprochene vollständige Verantwortung der Marke wurde zu einem leeren Versprechen.
Sie muss allein die Kommissionierung, den Lagerbestand, den Kundendienst und die Änderungen der Plattformregeln überwachen. Die Personalausstattung im Laden wurde von den ursprünglich standardmäßigen 6 bis 7 Personen auf 3 Personen reduziert. Die Kommissionierer gehen täglich 20.000 bis 30.000 Schritte, arbeiten in 12-Stunden-Schichten und haben keine feste Feierabendzeit.
Bei der anfänglichen Investition wurden nur Strom- und Wasserkosten, Miete, Franchisegebühr und Einkaufskosten berechnet – aber die unsichtbaren Kosten machen den größten Teil unter dem Eisberg aus: Die Plattform zieht 15 % bis 20 % Provision ein, Waren für 0,1 Cent zur Kundenlocke sind überall zu finden, die Werbekosten fließen wie Wasser, aber die Bestellungen steigen nicht mit. Manchmal reicht der Bruttogewinn einer einzelnen Bestellung nicht einmal, um die Kurierlieferkosten zu decken.
Nach fast einem Jahr Betrieb hat sie 700.000 Yuan investiert, und weitere 300.000 Yuan sind noch nicht amortisiert.
Die Schwierigkeiten der Franchisenehmer entstehen nicht durch einen einzigen Faktor. Das eigene Urteil der Betreiber, die Fähigkeit der Franchisemarke zur Anwerbung von Investoren und zum Kundenservice sowie die Datenverkehrsregeln und Expansionsmechanismen der Plattform spielen alle eine Rolle. Es ist nicht das Ergebnis einer einzelnen Partei, sondern es ist ein Kostenpunkt, der bei der schnellen Expansion der Infrastruktur des Sofort-Einzelhandels unbedingt berücksichtigt werden muss.
#02
Meituan und Alibaba erreichen dasselbe Ziel auf verschiedenen Wegen
Meituan und Alibaba erweitern ihre Lager weiterhin kontinuierlich.
Aus Sicht der Betreiber sind einige Blitzlager in beliebten Geschäftsvierteln bereits zu dicht verteilt, der Niedrigpreiswettbewerb und die Homogenität der Waren werden immer schwerwiegender. Aber aus Sicht der Plattformen gibt es immer noch nicht genügend Vorratslager, die eine stabile und differenzierte Versorgung bieten können.
Eine große Anzahl von Lagern bedeutet nicht, dass die effektive Versorgung ausreichend ist. Die Plattform braucht ein Nahversorgungsnetz für den Einzelhandel, das eine breitere Abdeckung, genauere Lagerbestände, eine vielfältigere Warenpalette und eine gewisse Kontrolle über die Versorgung aufweist.
Häufige Schließung von Lagern ist kein Ergebnis, das die Plattformen gerne sehen. Es führt zu einer instabilen Versorgung, beeinträchtigt die Genauigkeit der Lagerbestände und das Konsumerlebnis und erhöht zudem die Kosten für die Anwerbung von Betreibern und den Betrieb.
Daher nutzen Alibaba und Meituan einerseits soziale Blitzlager, um die Abdeckung zu erweitern, andererseits bauen sie durch Eigenbetrieb und Plattformmarken Musterbeispiele auf, ergänzen die Warenpalette und erhöhen die Versorgungsstandards.
Schauen wir uns zuerst Meituan an. Derzeit hat die tägliche Bestellmenge des nicht-gastronomischen Sofort-Einzelhandels von Meituan 18 Millionen überschritten. Einigen Analysen zufolge gibt es etwa 60.000 Blitzlager, und das Kuriernetz deckt fast 3.000 Städte und Landkreise im ganzen Land ab.
Meituan macht nicht nur „Waren nach Hause liefern“, sondern beteiligt sich zunehmend daran, „welche Waren nach Hause geliefert werden“. Es fügt mehr kontrollierbare Versorgungsinhalte auf der Plattform hinzu.
Auf der innersten Ebene ist Xiaohuang Supermarkt der Kernträger des Eigenbetriebs von Meituan für den Einzelhandel mit frischen Lebensmitteln und Alltagsprodukten. In den letzten drei Monaten hat Xiaohuang Supermarkt 14 neue Städte eröffnet, vor allem um den Markt der Städte der dritten Ebene zu erschließen. Es wird gemeldet, dass das Ziel von Xiaohuang Supermarkt darin besteht, bis Ende 2026 insgesamt etwa 2000 Lager zu betreiben.
Gleichzeitig plant Meituan, Dingdong Maicai zu erwerben. Derzeit wartet die Transaktion noch auf den Abschluss von Bedingungen wie der kartellrechtlichen Prüfung. Dingdong betreibt mehr als 1000 Vorratslager im Inland, hat mehr als 7 Millionen monatliche aktive Käufer und verfügt über Fähigkeiten für den Direkteinkauf von Erzeugnissen am Ursprungsort, Eigenmarken und eine ausgereifte Lieferkette für frische Lebensmittel.
Auf der mittleren Ebene liegt Songshu Convenience, das sich auf alltägliche Bedarfsartikel, Notfälle in der Nacht und Reiseszenarien konzentriert. Meituan bietet eine einheitliche Marke, Warenstandards und Kundendienst, während die kooperierenden Händler die Investitionen in die Filialen übernehmen. Derzeit gibt es mehr als 1000 Filialen in 100 Städten, und es wird erprobt, Filiale und Lager zu integrieren.
Darüber hinaus gibt es weitere Vorratslager für vertikale Kategorien, die von Meituan betrieben werden, wie zum Beispiel Waima Wine Delivery, das sich auf Getränke konzentriert und mit wenigen SKUs Szenarien wie Partys, Bankette und Notfälle in der Nacht abdeckt. Medienberichten zufolge erprobt Meituan auch die Sofort-Einzelhandelsmarke LOVELAB für Erwachsenenartikel in einigen Städten, um vertikale Szenarien weiter zu erforschen.
Auf der äußersten Ebene befinden sich die sozialen Blitzlager, die von Einzelhändlern, Markenunternehmern und Gründern betrieben werden und für die schnelle Erweiterung der Abdeckung verantwortlich sind. Meituan bietet Datenverkehr, Standortauswahl, digitales System, Warenanalyse und Lieferfähigkeit. Gemäß dem zuvor angekündigten „Sternenplan“ erwartet Meituan, dass die Zahl der Blitzlager bis 2027 100.000 übersteigen wird.
Meituan muss nicht alle Lager zu Eigenbetrieben umwandeln, aber es muss eine Gruppe kontrollierbarer Musterbeispiele besitzen, um zu wissen, welche Waren in welchem Geschäftsviertel, zu welcher Zeit und mit welcher Lagerbestandstiefe am besten geeignet sind – und dieses Betriebswissen dann an die Händler auf der Plattform zurückzugeben.
Wenn Meituan entlang der Lieferkette in Richtung der Warenseite voranschreitet, dann bringt Alibaba die ursprünglich weit entfernten Warenbestände des E-Commerce zu den Verbrauchern.
Die traditionellen Plattformen Taobao und Tmall basieren auf dem Kuriernetz und großen nationalen Lagern. Die Händler müssen in keiner Stadt Lagerbestände vorhalten, und die Verbraucher sind bereit, zwei bis drei Tage zu warten. Der Sofort-Einzelhandel hat diese Logik verändert. Im Aktionärsbrief von Cai Chongxin und CEO Wu Yongming wurde der Sofort-Einzelhandel offiziell als „der zentrale strategische Pfeiler für die umfassende Modernisierung der Taobao- und Tmall-Plattformen“ positioniert.
Taobao Convenience Stores sind die konzentrierteste Ausprägung des plattformbasierten Weges von Alibaba. Im Oktober 2025 hat Taobao Flash Purchase „Taobao Convenience Stores“ eingeführt, die ein Markenlizenzmodell anwenden: Die Vermögenswerte der Filialen werden von kooperierenden Händlern gehalten und betrieben, die Plattform bietet Marke, Datenverkehr, Lieferkette, digitales System, Empfehlungen für die Warenauswahl und Lieferunterstützung.
Der Vorteil dieses Modells liegt in der schnellen Expansion: Man kann den riesigen Datenverkehrspool mit sozialen Blitzlagern und Offline-Filialen verbinden. Alibaba kann zudem die Warenversorgung von 1688 und Taotian in lokale Lager einleiten, sodass der „Fern-E-Commerce“, für den ursprünglich mehrere Tage Lieferzeit nötig waren, die Fähigkeit zur Nahversorgung erhält.
Hema und Tmall Supermarkt sind ebenfalls die Ankerpunkte des Eigenbetriebs von Alibaba für den Nah-Einzelhandel. Hema verfügt sowohl über physische Filialen als auch über die Fähigkeit zur Integration von Filiale und Lager. Jetzt ergänzt es unabhängige Vorratslager, um die Abdeckungsdichte und die Liefergeschwindigkeit zu erhöhen. Als es kürzlich in Taiyuan einstieg, hat es Filiale und Lager gleichzeitig eröffnet. Tmall Supermarkt eröffnet ebenfalls Vorratslager, bietet Lieferung innerhalb von 4 Stunden an und entwickelt die Eigenmarke „Tmall Supermarkt Select“.
Kürzlich haben sich die Gerüchte über die Übernahme von Pupu durch Alibaba verbreitet. Pupu verfügt über hochdichte Vorratslager und regionale Lieferketten in Märkten wie Fujian und Guangdong, seine Stärken liegen in frischen Lebensmitteln, alltäglichen Konsumgütern und lokalem Betrieb. Derzeit beginnen einige Filialen von Pupu in Fuzhou, den Beitritt zu Taobao Flash Purchase zu erproben. Waren, Lagerhaltung und Lieferung werden jedoch weiterhin vom bestehenden System von Pupu übernommen.
Meituan geht von der Sofortlieferung aus und kontrolliert die Waren entlang der Lieferkette nach oben. Alibaba geht von den Warenbeständen des E-Commerce aus und baut lokale Lagerbestände entlang der Transaktionskette nach unten. Die beiden Wege scheinen gegensätzlich zu sein, aber ihr Ziel nähert sich immer mehr an: Beide müssen Versorgungsknotenpunkte in der Umgebung der Verbraucher aufbauen, die ausreichend dicht verteilt sind, sichtbare Lagerbestände haben und Lieferung innerhalb von Minuten ermöglichen.
#03
Die Nachfrage nach Sofort-Einzelhandel ist sicher, die Rendite ist ungewiss
Die letzte Einzelhandelsform, die von großen Unternehmen stark gefördert wurde, war der Community-Gruppenkauf. Wenn die Plattformen heute den Sofort-Einzelhandel stark fördern, wird sich dann das Schicksal des Community-Gruppenkaufs wiederholen? Die beiden sind nicht identisch.
Lao Zhang, Autor des Buches „Geschichte des Sofort-Einzelhandels“, ist der Meinung, dass der Community-Gruppenkauf im Wesentlichen dem Discount-Einzelhandel ähnelt und später durch effizientere Formen wie Snack-Discountläden ersetzt wurde. Der Sofort-Einzelhandel ist keine bestimmte einzelne Betriebsform, sondern eine langfristige Nachfrage der Verbraucher nach schnellem und bequemem Warenkauf. Ein bestimmtes Modell von Vorratslagern kann scheitern, aber die Richtung des Sofort-Einzelhandels wird dadurch nicht verschwinden.