In den ersten sieben Monaten dieses Jahres wurden mehr als 158 große gewonnene Ausschreibungsaufträge im Wert von jeweils über 100 Millionen Yuan im Bereich Rechenzentren verzeichnet, wobei sich acht deutliche Trends abzeichnen.

Nach unvollständigen Statistiken von Shu Zhi Qian Xian sind in den ersten sieben Monaten des Jahres 2026 bei der Vergabe von Rechenzentrums-Projekten (einschließlich Intelligenzrechenzentren) mit einem Wert von über 100 Millionen Yuan sowohl die Anzahl der Projekte als auch der Gesamtwert gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum um mehr als 18 % gestiegen.

Kürzlich hat Shu Zhi Qian Xian über Kanäle wie die chinesische Regierungsbeschaffungswebsite, die öffentliche Plattform für Ausschreibungen und Angebote in China, Tianyancha, Qichacha und Xunbiao Bao ermittelt, dass auf dem öffentlichen Ausschreibungsmarkt in den ersten sieben Monaten des Jahres 2026 mehr als 158 Projekte im Zusammenhang mit Intelligenzrechenzentren und Rechenzentren mit einem einzelnen vergebenen Wert von über 100 Millionen Yuan verzeichnet wurden. Bei diesen Projekten lassen sich einige bemerkenswerte Trends und Merkmale erkennen:

-- Die Infrastruktur für Rechenleistung entwickelt sich weiterhin dynamisch. Die in den vergangenen Jahren gebauten Projekte gehen nun in die Phase der Übergabe ein, landesweit werden mindestens 30 bis 40 Projekte in Betrieb genommen; die Nachfrage nach neuen Bauprojekten bleibt stark, Anzahl und Wert der Projekte erreichen neue Höchstwerte, die Rechenleistung beträgt üblicherweise mehrere Tausend P bis zu Zehntausend P; auch die sogenannten Token-Fabriken entwickeln sich von einem Konzept zu konkreten Ausschreibungsvorhaben.

-- Betreiber tragen zu mehr als der Hälfte der Projekte bei, lokale Plattformen wie Stadtbau- und Recheninvestitionsunternehmen sowie Branchen wie Finanzwesen und Energie beschleunigen ebenfalls ihre Expansion.

Die Lokalisierung schreitet voran: Bei der zentralen Beschaffung durch Betreiber wurde erstmals eine Lokalisierungsrate von 100 % erreicht, und heimische Rechenleistung taucht zunehmend in Ausschreibungen auf.

-- Das integrierte EPCO-Modell (Entwicklung – Beschaffung – Konstruktion – Betrieb und Wartung) verbreitet sich zunehmend, wobei Ausschreibungen mit gebündeltem Bau- und Betriebsanteil die Branche von einem Ansatz „Nach dem Bau sofort verlassen“ zu Dienstleistungen über den gesamten Lebenszyklus verändern.

-- Die Flüssigkühlung tritt in das Jahr der massenhaften Verbreitung ein, und der Anteil der Investitionen in die Elektrizitätsversorgung an den Infrastrukturkosten steigt kontinuierlich an.

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158 Großprojekte mit einem Wert von über 100 Millionen Yuan innerhalb von 7 Monaten

Laut Daten der China Academy of Information and Communications Technology stieg die inländische Nachfrage nach KI-Rechenleistung im ersten Quartal dieses Jahres im Jahresvergleich um 417 %, während das Wachstum des Angebots nur 128 % betrug. Vor diesem Hintergrund befinden sich Rechenzentren und Intelligenzrechenzentren weiterhin in einer Hochphase von Investitionen und Bau.

Nach unvollständigen Statistiken von Shu Zhi Qian Xian wurden in den ersten sieben Monaten des Jahres 2026 auf dem Ausschreibungsmarkt mindestens 158 Projekte im Zusammenhang mit Rechenzentren (einschließlich Intelligenzrechenzentren) mit einem vergebenen Wert von über 100 Millionen Yuan veröffentlicht, deren gesamter vergebener Wert mehr als 113 Milliarden Yuan beträgt. Sowohl die Anzahl der Projekte als auch ihr Gesamtwert sind gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum um mehr als 18 % gestiegen. Der Ausschreibungsinhalt umfasst eine große Anzahl von EPC-Generalunternehmerprojekten sowie getrennte Beschaffungen für Umspannwerke, Kältequellen, elektromechanische Anlagen, Hard- und Software.

Diese Projekte verteilen sich weit verbreitet auf mehr als 63 bezirksfreie Städte in 24 Provinzen (Autonomen Gebieten, regierungsunmittelbaren Städten) des Landes, wobei Projekte in Regionen wie Ningxia, Guangdong, der Inneren Mongolei, Hebei, Anhui und Qinghai am dichtesten konzentriert sind. Städte wie Zhongwei in Ningxia (18), Hohhot in der Inneren Mongolei (11), Shaoguan in Guangdong (10), Wuhu in Anhui (7), Qingyang in Gansu (7) und Shanghai (7) bilden die Schwerpunkte auf städtischer Ebene.

Betrachtet man den monatlichen Verlauf, so ist die Anzahl der Projekte mit einem Wert von über 100 Millionen Yuan in den ersten sieben Monaten insgesamt relativ stabil, wobei sie im Juni und Juli deutlich zunimmt. Der Juni erreichte mit 35 Projekten und einem vergebenen Wert von etwa 30 Milliarden Yuan den Höchstwert der ersten sieben Monate.

Die Bauausmaß der Rechenzentren steigt weiter an und liegt üblicherweise zwischen mehreren Tausend P und Zehntausend P. Bei großen Projekten erreichen mindestens 23 Projekte einen vergebenen Wert von über 1 Milliarde Yuan. Abgesehen von den Server-Beschaffungsprojekten der Betreiber stammt das größte Einzelprojekt aus dem „Projekt des industriellen Ökosystems für künstliche Intelligenz mit integrierter Rechenleistung in Hainan Prefecture (EPC)“ mit einem vergebenen Wert von etwa 16,2 Milliarden Yuan, bei dem Rechenserver mit einer gesamten geplanten Rechenleistung von 40000 P eingesetzt werden sollen.

Abgesehen von den bereits abgeschlossenen Ausschreibungsprojekten wurden nach unvollständigen Statistiken von Shu Zhi Qian Xian in den ersten sieben Monaten des Jahres 2026 mehr als 50 Projekte registriert, beispielsweise das Projekt des 2000P-Intelligenzrechenzentrums für künstliche Intelligenz in Longjing mit einem Gesamtinvestitionswert von 518 Millionen Yuan und das Projekt des Yunhaixingze-Intelligenzrechenzentrums in Qinghai mit einem Gesamtinvestitionswert von 1,73 Milliarden Yuan. Ein kleiner Teil davon hat die Ausschreibung bereits abgeschlossen, während die Ausschreibungen für weitere Projekte in der Folgezeit schrittweise veröffentlicht werden.

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Token-Fabrik-Projekte entstehen erstmals

Im Jahr 2026 entwickelt sich das Konzept der „Token-Fabrik“ zu konkreten Projekten. Im Juli wurde das Ausschreibungsverfahren für das Projekt „Heimische Intelligenzrechen-Token-Fabrik“ von Hanrong in Hangzhou abgeschlossen, Digital China gewann das Angebot mit 717 Millionen Yuan und liefert Überknoten-Server sowie zugehörige Produkte. Dies ist das erste staatliche Intelligenzrechen-Hardware-Beschaffungsprojekt mit einem Wert von über 100 Millionen Yuan im inländischen Beschaffungssystem, das den Namen „Token-Fabrik“ trägt und vollständig die vollständige heimische Architektur von Kunpeng + Shengteng verwendet.

Gleichzeitig werden in verschiedenen Regionen zahlreiche Token-Fabriken registriert und in Betrieb genommen. Im Mai unterzeichnete die Token-Fabrik von Suihong Huachuang unter Hongxin Electronics einen Vertrag über die Ansiedlung in Wuxi, wobei zunächst 4 Huawei-Shengteng-384-Überknoten eingesetzt werden. Hunan Malanshan Group baut gemeinsam mit Alibaba Cloud und Hunan Telecom die „MALANSHAN TOKEN Superfabrik“ mit dem Ziel, eine tägliche Ausgabekapazität von mehreren zehn Milliarden Token zu erreichen. Im Juni wurde die „Yihao Ciyuan-Fabrik“ in Beijing in Betrieb genommen, deren tägliche Produktionskapazität in der ersten Phase bereits 1,4 Billionen Token übersteigt. Darüber hinaus wurden das „Projekt der verteilten grünen Ciyuan-Fabrik in Daqing, Heilongjiang“ und die „Ximeng Intelligenzrechen-Chip-Hafen-Ciyuan-Fabrik“ in der Inneren Mongolei im ersten Halbjahr registriert. SenseTime plant die Eröffnung des ersten regionalen Pilotprojekts für koordinierten Betrieb von Rechenleistung und Strom sowie eine heterogene Token-Fabrik in Yancheng, Jiangsu.

Ein noch größeres Signal geht von den Telekommunikationsbetreibern aus. China Telecom hat das Token-Geschäft zu einem strategischen Kernbereich erklärt. Im April veröffentlichte die China Telecom-Niederlassung in Ningxia ein zentrales Beschaffungsprojekt für Dienstleistungen zur Token-Erzeugung mit einem Gesamtumfang von 17,4 Milliarden Yuan, das in 11 Lose unterteilt ist. Die Lieferanten sollen standardisierte Fähigkeiten zur Token-Erzeugung durch eigene Rechenleistung, Modellanpassung und Inferenz-Frameworks liefern, was zeigt, dass die Branche von dem Verkauf von Servern und Serverschränken zu dem Verkauf von Inferenzfähigkeiten und Token-Produktionskapazität übergeht. Im Juli wurde die erste Token-Fabrik von der China Mobile-Niederlassung in Zhejiang – die Südzhejiang-Token-Fabrik – in Wenzhou eröffnet, die Rechenleistung und Modellfähigkeiten standardisiert verpackt und fertige Token direkt an Unternehmen liefert.

Der Aufstieg der Token-Wirtschaft hat auch die neue Fragestellung des „Token-Exports“ hervorgebracht. Branchenkenner gehen davon aus, dass der Token-Export im Wesentlichen der koordinierte Export von Rechenleistung und kostengünstigem Strom ist. Wenn beispielsweise ausländische Nutzer über Plattformen wie OpenRouter auf große Modelle zugreifen, die in chinesischen Rechenzentren bereitgestellt sind, werden die Aufgaben über Unterwasserkabel an inländische GPU-Cluster zur Inferenz übermittelt und die Ergebnisse innerhalb von Sekunden zurückgeliefert. Bei diesem gesamten Prozess verlässt der Strom das Land nicht, aber der Wert wird durch grenzüberschreitende Abrechnung über Token realisiert. Die chinesische Stromerzeugungskapazität beträgt das 2,2- bis 3-fache derjenigen der USA, der durchschnittliche Strompreis liegt 40 % niedriger. Der wirtschaftliche Wert der Herstellung von KI-Token mit industriellem Strompreis übersteigt bereits den traditionellen Wert der Aluminium- und Stahlverhüttung und ist derzeit die Exportmethode mit der höchsten Wertsteigerung von Strom.

Der Aufstieg der Token-Fabriken rückt auch die Überknoten in den Mittelpunkt. Das Kernprinzip besteht darin, Dutzende oder Hunderte von GPUs zu einem koordinierten Arbeitsverbund zusammenzuschließen, um die Auslastung der Rechenleistung zu erhöhen und die Token-Kosten zu senken. China Mobile hat im ersten Halbjahr die zentrale Beschaffung von Überknoten-Geräten im Wert von über 2 Milliarden Yuan abgeschlossen. Daten zeigen, dass der Markt für heimische Überknoten bis 2028 voraussichtlich 341,4 Milliarden Yuan erreichen wird, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von bis zu 194 % zwischen 2026 und 2028. Große chinesische Internetunternehmen werden im zweiten Halbjahr massenhaft Überknoten-Lösungen einsetzen.

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Betreiber tragen zu mehr als der Hälfte der Projekte bei

Im Jahr 2026 gehören zu den Auftraggebern der 158 Projekte mit einem Wert von über 100 Millionen Yuan direkt staatliche Unternehmen wie Stadtbau- und Recheninvestitionsunternehmen, Anbieter von Intelligenzrechendiensten, Cloud-Anbieter, Telekommunikationsbetreiber sowie Unternehmen aus Branchen wie Finanzwesen und Energie.

Lokale staatliche Plattformen wie Stadtbauunternehmen, neue Bezirke und städtische Big-Data-Gruppen bleiben wichtige Akteure beim Bau. Beispielsweise das zweite Phase-Projekt des KI-Industrieparks (520 Millionen Yuan) und das Projekt des KI-Rechenzentrums in Jiqing (302 Millionen Yuan). Insbesondere das Projekt „Rechenleistung +“ in Hainan Prefecture hat einen Transaktionswert von bis zu 16,21 Milliarden Yuan.

Vor dem Hintergrund der Verringerung der gesamten Kapitalausgaben haben die drei großen Telekommunikationsbetreiber übereinstimmend die Rechenleistung zur Hauptinvestitionslinie für das Jahr 2026 erklärt, wobei der Anteil der Investitionen in Rechenleistung an den Gesamtinvestitionen jeweils auf über 30 % gestiegen ist. Unter den 158 Großprojekten mit einem Wert von über 100 Millionen Yuan machen die Projekte der Betreiber mehr als die Hälfte aus, mit einem gesamten Transaktionswert von über 55 Milliarden Yuan.

Die zentrale Beschaffung von Servern bleibt ein Schwerpunkt: China Mobile hat Server-Beschaffungsprojekte mit einem Gesamtwert von etwa 17,7 Milliarden Yuan, und China Telecom hat ebenfalls einen Großauftrag für die Beschaffung von Hochleistungsservern im Wert von etwa 11,5 Milliarden Yuan. Die Schlüsselknoten des Projekts „Datenberechnung nach Westen“ in Regionen wie Ningxia, der Inneren Mongolei und Hebei sowie das Großbuchtgebiet Guangdong-Hongkong-Makao sind die Regionen mit den konzentriertesten Investitionen der drei großen Betreiber.

Insbesondere Zhongwei in Ningxia führt landesweit mit 18 Projekten im Wert von über 100 Millionen Yuan an. China Unicom plant, in der „15. Fünfjahresperiode“ 7,1 Milliarden Yuan