Apple fleht China um rettende Chips an, Micron blockt unvermindert heftig: Die USA haben mit eigenen Händen eine ausweglose Situation geschaffen.

Kürzlich enthüllte das Wall Street Journal ein jährliches magisches Schauspiel in Washington, bei dem zwei führende US-amerikanische Technologiegiganten heftig aneinandergeraten, wobei das Kernthema überraschenderweise lautet: Darf man chinesische Speicherchips kaufen?

Auf der einen Seite reist Tim Cook mit seinem Führungsteam immer wieder ins Weiße Haus, um nacheinander bei Trump, Handelsminister Lutnick und Finanzminister Bessant zu lobbyieren. Er nimmt eine sehr demütige Haltung ein und bittet nur um eines: Apple zu erlauben, Chips von ChangXin Memory Technologies und Yangtze Memory Technologies in Produkten zu verwenden, die außerhalb des US-Marktes verkauft werden.

Auf der anderen Seite steht Sanjay Mehrotra, CEO von Micron, der den gleichen Beamten mit harten Worten entgegentritt: Wenn diese Öffnung zugelassen wird, ist die gesamte US-amerikanische Speicherindustrie vollständig am Ende.

Beide Unternehmen haben Trump politische Spenden zukommen lassen und geben sich als das Aushängeschild der US-Technologie aus. Dass sie sich nun in Washington wegen chinesischer Chips bekämpfen, wirkt auf den ersten Blick wie schwarzer Humor.

Es waren die Vereinigten Staaten, die einst forderten, die chinesische Chipindustrie bereits im Keim zu ersticken. Heute sind es wieder US-Unternehmen, die demütig darum bitten, chinesische Chips zur Rettung ihrer Lage zu kaufen.

Die Preise für Chips schießen in die Höhe – Apple kann die Belastung wirklich nicht mehr tragen

Der Grund, warum Apple sich so demütig um eine Lösung bemüht, liegt darin, dass das Unternehmen wirklich in die Ecke getrieben wurde.

Auslöser für all das ist der von KI angetriebene Superzyklus im Speicherbereich. Früher kontrollierten die drei Giganten Samsung, SK Hynix und Micron über 90 % der weltweiten DRAM-Kapazität und führten ein stabiles Geschäft.

Doch mit dem Boom großer KI-Modelle stürmen Rechenzentrums-Kunden mit Scheckbüchern auf der Suche nach HBM-Hochgeschwindigkeitsspeicher zu. Mit hohen Angeboten und hohen Gewinnen verlagern Samsung, SK Hynix und Micron ohne zu zögern mehr als 40 % ihrer fortschrittlichen Kapazitäten vollständig auf die Herstellung von KI-Speicher.

Die Kapazitäten für die Unterhaltungselektronik werden kurzerhand gekürzt, sodass die Preise natürlich in die Höhe schießen.

Daten von TechInsights zeigen, dass die Preise für einige ausgereifte Speicherchips im vergangenen Jahr direkt vervierfacht wurden. Bei dem 12-GB-LPDDR5X-Chip, den Apple in großen Mengen einsetzt, lag der Preisanstieg in nur einem Quartal bei fast 90 %.

Goldman Sachs hat die Prognose für den gesamten DRAM-Preisanstieg im Jahr 2026 auf 250 % bis 280 % angehoben. Die Branche geht allgemein davon aus, dass die Preise im dritten Quartal um weitere 50 % und im vierten Quartal um weitere 40 % steigen werden, wobei der Preistiefpunkt frühestens 2028 erreicht wird.

Für Apple ist dies ein tödlicher Schlag.

Apple ist das weltweit größte Unternehmen für Unterhaltungselektronik, und Speicherchips sind seine zentralen Komponenten.

Früher machten Speicherchips nur 10 % bis 15 % der Produktkosten aus. Als weltweit größter Einkäufer drückte Apple die Preise so stark, dass die Lieferanten sich nicht zu beschweren wagten.

Heute liegt der Kostenanteil direkt bei 30 % bis 40 %, bei einigen Einsteigermodellen sogar fast bei 50 %.

Wenn die Preise weiter steigen, verdient Apple mit dem Verkauf eines einzelnen Smartphones weniger als die Chiphersteller.

Daher hat das belastete Apple keine andere Wahl, als die Preise zu erhöhen: Die gesamte Mac- und iPad-Reihe wird um 15 % bis 25 % teurer, die Top-Ausführungen kosten direkt mehr als 3000 Yuan mehr, sogar das Vision Pro wurde preislich angepasst.

Das Ergebnis war ein täglicher Kurseinbruch von 6 %. Tim Cook erklärte offen, dass dies „die schlimmste Lieferkettenkrise in meiner über 40-jährigen Karriere“ sei.

Noch frustrierender für Apple ist, dass es früher der unangefochtene Auftraggeber war, heute aber umgekehrt auf die Gunst der drei Giganten angewiesen ist, um Waren zu beziehen. Die Kapazitäten werden vorrangig an große KI-Kunden vergeben, Apples Bestellungen werden ohne Weiteres verschoben oder gekürzt, und das Unternehmen hat keinerlei Verhandlungsmacht mehr.

Weltweit gibt es nur noch ChangXin Memory Technologies und Yangtze Memory Technologies in China, die große Mengen an verbraucherfreundlichen Speicherkapazitäten zu erschwinglichen Preisen anbieten können.

Micron sorgt sich nicht um die industrielle Sicherheit, sondern um seine eigenen hohen Gewinne

Apples Vorschlag berücksichtigt bereits die Interessen der Vereinigten Staaten: Es ist nicht beabsichtigt, chinesische Chips in Produkten zu verwenden, die in den USA verkauft werden, sondern Chips von ChangXin Memory Technologies und Yangtze Memory Technologies nur in Apple-Produkten einzusetzen, die außerhalb des US-Marktes verkauft werden.

Kurz gesagt: Auf dem US-amerikanischen Inlandsmarkt werden Chips aus den USA, von Samsung oder SK Hynix verwendet, während chinesische Chips nur auf ausländischen Märkten zum Einsatz kommen.

Dieser Vorschlag stellt bereits einen großen Rückschritt dar, aber Micron stimmt trotzdem nicht zu. Die Begründung lautet, dass sobald diese Öffnung zugelassen wird, chinesische Chips die heimische US-Speicherindustrie genauso zerstören werden, wie sie einst die Stahl- und Fertigungsindustrie unter Druck gesetzt haben.

Diese Aussage klingt hochtrabend, aber hinter ihr verbirgt sich rein kommerzielles Interesse.

Heute befindet sich Micron in einer äußerst komfortablen Lage: Die Kapazitäten werden vorrangig an KI-Kunden vergeben, die Preise werden selbst festgelegt, die Bruttomarge steigt auf über 80 %, und das Unternehmen verdient Geld ohne große Anstrengung.

Sobald Apple mit dem Einkauf chinesischer Chips den Anfang macht, werden Samsung mit seinen Smartphones, Lenovo mit seinen Computern und Sony mit seinen Spielkonsolen folgen – alle Hersteller von Unterhaltungselektronik weltweit werden Chips bei ChangXin und Yangtze Memory beziehen.

In diesem Moment verlieren die drei Giganten ihre Preisverhandlungsmacht, und Microns auf Rekordhöhe liegende Bruttomarge wird wieder auf ein normales Niveau zurückfallen.

Die sogenannte Existenzbedrohung der Industrie ist im Grunde nur ein Vorwand, um die eigenen monopolistischen Höchstgewinne zu schützen.

Micron weiß, dass es im Unrecht ist. Während es sich widersetzt, macht es Versprechungen und kündigt an, 250 Milliarden US-Dollar in die Erweiterung der Produktionskapazitäten in den USA zu investieren. Doch jeder mit gesundem Menschenverstand sieht, dass die neuen Kapazitäten wieder vorrangig an profitablere KI-Kunden vergeben werden, sodass die Lücke im Bereich der Unterhaltungselektronik überhaupt nicht geschlossen werden kann.

Noch ironischer ist: Micron behauptet ständig, chinesische Chips seien unsicher, aber das Unternehmen hat seine eigenen Produkte massiv auf dem chinesischen Markt verkauft und enorme Gewinne erzielt. Jetzt, wo chinesische Unternehmen Produkte mit gleicher Wettbewerbsfähigkeit anbieten, schwingt es sofort die Keule der nationalen Sicherheit. Im Klartext bedeutet das: Nur Micron darf Geld verdienen, niemand sonst darf sich den Kuchen teilen.

Die ironischste Umkehrung: Einer will weinen, der andere lachen

Heute hat sich die Lage umgekehrt: Angesichts der preiswerten chinesischen Chips möchte Apple sie gerne verwenden, aber es ist nicht erlaubt – Apples eigene Landsleute verbieten es ihm, während Huawei vollständig in China hergestellte Chips verwendet.

Die chinesische Speicherindustrie, die Apple heute dazu bringt, demütig um Einkauf zu bitten, und die Micron mit aller Kraft zu blockieren versucht, wurde in den vergangenen Jahren von den Vereinigten Staaten selbst gezwungen, zu entstehen.

Vor wenigen Jahren bestimmten die drei Giganten noch uneingeschränkt den weltweiten Speichermarkt, chinesische Hersteller hatten nicht einmal Zugang zum Markt.

Die Vereinigten Staaten haben einerseits mit Patentmauern blockiert und andererseits mit Exportkontrollen Geräte eingeschränkt. Sie haben nicht erwartet, dass die Absperrung die Konkurrenten nicht erstickt, sondern chinesischen Unternehmen das perfekte Umfeld für ihr Wachstum geschaffen hat.

In Zeiten des Branchenabschwungs reduzieren andere Unternehmen ihre Produktion, um die Preise zu stabilisieren – ChangXin hat sich hingegen für eine antizyklische Kapazitätserweiterung entschieden. Andere Unternehmen machen schnelle Gewinne und investieren nicht in Forschung und Entwicklung – ChangXin hingegen arbeitet mit aller Kraft an der Verbesserung der Fertigungsprozesse und der Erhöhung der Ausbeute.

In nur wenigen Jahren ist ChangXins weltweiter DRAM-Marktanteil von null aufgestiegen: Im ersten Quartal 2026 erreichte er bereits 8 % und steht damit fest auf dem vierten Platz weltweit. Die monatliche Produktionskapazität wird bis Ende des Jahres 350.000 Wafer erreichen und kommt damit Microns 385.000 Wafer sehr nahe.

Auch Yangtze Memory Technologies ist im NAND-Bereich auf Erfolgskurs. Zusammen haben die beiden Unternehmen den gesamten Marktanteil der chinesischen Speicherindustrie von etwas mehr als 20 % im letzten Jahr auf heute fast 50 % gesteigert.

In der Smartphone-Branche geht Huawei trotz Sanktionen den Weg der vollständigen inländischen Produktion und verkauft seine Premium-Modelle sehr erfolgreich. Apple möchte chinesische Speicherchips verwenden, um Kosten zu senken, wird aber von seinen eigenen Landsleuten daran gehindert.

Auf der einen Seite werden vollständig in China hergestellte Produkte immer beliebter, auf der anderen Seite wird Apple daran gehindert, chinesische Produkte zu verwenden – wer den Vorteil hat, ist offensichtlich.

Dies ist eine unlösbare Aufgabe, die die Vereinigten Staaten nicht selbst lösen können

Wenn die USA Apples Anfrage genehmigen, erhalten die Verbraucher günstigere Produkte, Microns Monopolstellung wird bedroht, und die heimische Speicherindustrie könnte von chinesischen Produkten mit höherem Preis-Leistungs-Verhältnis unter Druck geraten.

Wenn die Genehmigung verweigert wird, erhöht Apple weiter die Preise: Mac, iPad und das zukünftige iPhone 18 werden alle deutlich teurer. Die US-Verbraucher werden sich beschweren – wie sollen dann die Zwischenwahlen gewonnen werden? Gleichzeitig würde dies offen anerkennen, dass chinesische Speicherchips internationalen Standard erreicht haben, und alle Sanktionen der vergangenen Jahre wären ein Witz – die politischen Kosten sind zu hoch.

Noch wichtiger ist: Selbst wenn die USA Apple den Kauf verbieten, werden andere Hersteller weltweit die Chips kaufen. Der Aufstieg der chinesischen Speicherindustrie wird nicht durch ein Verbot aufgehalten, und am Ende werden nur US-Technologieunternehmen verlieren.

Günstige Chips oder ein „sicheres“ Monopol? Die Vereinigten Staaten wollen beides, aber das Ergebnis, beides zu wollen, ist, nichts von beiden zu bekommen.

Man kann sagen, dass dies eine von den USA selbst geschaffene Sackgasse ist: Im Namen der „nationalen Sicherheit“ haben sie chinesische Chips ausgesperrt und eine Mauer gebaut, um Konkurrenten abzuschotten. Daraufhin haben die Konkurrenten hinter der Mauer an Forschung und Entwicklung gearbeitet und ihre Kapazitäten erweitert, bis sie stark genug sind, um auf Augenhöhe zu konkurrieren. Gleichzeitig haben