Li Yannan von HSG: Wie definiert man intelligente Hardware im nächsten Jahrzehnt?

Wie sieht das nächste Jahrzehnt intelligenter Hardware aus?

Während der WAIC 2026 zog ein Rundtischgespräch mit dem Thema „Das ‚Verschwinden‘ des Smartphones und die ‚Geburt‘ der Roboter“ große Aufmerksamkeit auf sich. Li Yannan, Geschäftsführender Direktor von HSG, führte mit zahlreichen Gästen, die sich für den Bereich intelligenter Hardware interessieren, ein spannendes Gespräch. Er teilte seine Urteile und Überlegungen zu Themen wie der zukünftigen Form des Smartphones, den wesentlichen Unterschieden von KI-nativer Hardware und den Vorstellungen neuer intelligenter Produkte.

Im Folgenden die bearbeitete Fassung seiner Rede:

F: Im vergangenen Jahr haben wir so viele intelligente Hardware in Formen gesehen, die keine Smartphones sind. Wird die Gattung Smartphone ersetzt oder weiterentwickelt? Wird das Smartphone weiterhin das dominierende intelligente Gerät im KI-Zeitalter sein? Wie wird das Ökosystem intelligenter Hardware im nächsten Jahrzehnt aussehen?

Ich glaube nicht, dass Smartphones einfach ersetzt werden. Sie werden weiterhin sehr wichtig sein, da sie mehrere unersetzbare Vorteile haben. Sie verfügen über die größte Nutzerbasis, die ausgereifteste Lieferkette, das stärkste Zahlungs- und Identitätssystem und das vollständigste Ökosystem für Entwickler. Die Kosten für jede neue Hardware, die Smartphones vollständig umgehen möchte, sind sehr hoch.

Doch Smartphones entwickeln sich von „dem einzigen Zugangspunkt“ zu „einem zentralen Knotenpunkt“.

Im vergangenen Jahr haben viele Menschen viele Nicht-Smartphone-Formen gesehen: KI-Brillen, KI-Kopfhörer, Begleitroboter, humanoide Roboter, intelligente Systeme im Fahrzeug. Oberflächlich betrachtet fordern sie alle Smartphones heraus; aber tiefergehend betrachtet teilen sie tatsächlich die Funktionen, die Smartphones früher übernommen haben, auf und platzieren sie in natürlichere Szenarien.

Die Veränderung im KI-Zeitalter besteht darin, dass die Interaktion von „Menschen suchen Apps“ zu „Agenten verstehen Menschen“ wechselt. Im letzten Jahrzehnt galt „alle Szenarien kehren zum Smartphone zurück“; im nächsten Jahrzehnt könnte es heißen: „Alle Geräte arbeiten gemeinsam um den Agenten des Nutzers herum“. Das Smartphone bleibt das Zentralorgan, ist aber nicht unbedingt die einzige Schnittstelle.

Daher besteht die neue Chance für Hardware nicht unbedingt darin, ein stärkeres Smartphone herzustellen, sondern einen Zugangspunkt zu schaffen, der dem natürlichen Verhalten des Menschen näher kommt: Brille zuständig für Sehen und die erste Perspektive, Kopfhörer für Sprache und Begleitung, Roboter für die Ausführung in der physischen Welt, Fahrzeuge für den mobilen Raum, während Smartphones weiterhin für Identität, Zahlung, Datenschutz, Koordination der Rechenleistung und komplexe Vorgänge zuständig sind.

Konkret gibt es drei Arten von Chancen:

Die erste Art ist Hardware für „berührungslose Interaktion“, wie KI-Brillen, Kopfhörer und tragbare Geräte. Sie ersetzen nicht das Smartphone, sondern nehmen ihm einen Teil der Nutzungsdauer in häufigen, fragmentierten und sofortigen Szenarien weg.

Die zweite Art ist „Hardware für Emotion und Begleitung“, wie Begleitroboter und KI-Endgeräte für Szenarien mit Kindern oder älteren Menschen. Früher verband das Smartphone Informationen, KI-Hardware könnte Emotionen, Vertrauen und langfristige Beziehungen verbinden.

Die dritte Art ist „Hardware für physische Ausführung“, also verkörperte Intelligenz und Roboter. Smartphones und Brillen lösen Probleme in der Informationswelt, Roboter lösen Probleme in der physischen Welt. Die wirklich große Veränderung wird stattfinden, nachdem KI von „Fragen beantworten“ zu „Aufgaben erledigen“ übergeht.

Daher glaube ich, dass das Ökosystem intelligenter Hardware im nächsten Jahrzehnt nicht darin bestehen wird, dass ein Gerät ein anderes ersetzt, sondern ein Netzwerk mit mehreren Endgeräten, mehreren Agenten und mehreren Szenarien entsteht.

F: In den letzten zwei Jahren sind viele neue Hardware unter dem Namen „KI-nativ“ erschienen. Aus Investitionssicht: Wenn wir über KI-native intelligente Geräte sprechen, was ist der wesentliche Unterschied zu den intelligenten Geräten der letzten Runde des mobilen Internets?

Die intelligente Geräte der vorherigen Generation sind „Endgeräte für die Vernetzung“, während KI-native Geräte „Organe der Intelligenz“ sind. Die Aufgabe der ersteren ist es, Menschen mit dem Netzwerk zu verbinden, die Aufgabe der letzteren ist es, der Intelligenz Augen, Ohren, Hände und Füße zu geben. Dieser Unterschied in der Positionierung führt zu vier wesentlichen Unterschieden.

Erstens, Die Interaktionslogik hat sich geändert: Von „Menschen passen sich Maschinen an“ zu „Maschinen verstehen Menschen“. Die Interaktion von Geräten des mobilen Internets basiert auf Befehlen – Nutzer müssen die Bedienpfade von Symbolen, Menüs und Apps lernen, im Grunde passen sich Menschen der grafischen Benutzeroberfläche an. KI-native Geräte basieren auf Absichten – Sie müssen Ihre Absicht nicht einmal aussprechen, das Gerät versteht Sie aktiv über Sprache, Sehen und Umfelderkennung. Daraus ergibt sich eine entscheidende Schlussfolgerung: Die Geräte der vorherigen Generation sind passiv reagierende Werkzeuge, während KI-native Geräte aktiv wahrnehmende Agenten sind. Ob eine Hardware wirklich KI-nativ ist, erkennt man daran, ob sie auch ohne Bildschirm und Apps funktionsfähig bleibt.

Zweitens, Die Fähigkeitskurve hat sich geändert: Von „Spitzenwert bei der Auslieferung“ zu „Auslieferung als Ausgangspunkt“. Die Fähigkeiten traditioneller Unterhaltungselektronik werden zum Zeitpunkt der Auslieferung durch die Hardwarespezifikationen festgelegt, danach kommt es nur noch zu Wertminderung. Die Kernfähigkeiten von KI-nativer Hardware liegen in der Cloud und im Modell, sie entwickeln sich kontinuierlich durch OTA-Updates mit der Iteration der Modelle weiter – die KI-Brille, die Sie letztes Jahr gekauft haben, kann dieses Jahr doppelt so „intelligent“ sein wie beim Neukauf. Dies stürzt die Bewertungslogik direkt um: Bei Unterhaltungselektronik zählen Auslieferungsmengen und Bruttomarge, bei KI-nativer Hardware zählen Bindungsrate, Nutzungsdauer und Abonnementeinnahmen. Hardware-Unternehmen müssen zum ersten Mal wie Software-Unternehmen bewertet werden.

Drittens, Die Art der Daten hat sich geändert: Von Verhaltensdaten zu Wahrnehmungsdaten. Im mobilen Zeitalter werden Verhaltensdaten wie Klicks und Aufrufe gesammelt, die für Empfehlungen und Werbung dienen. KI-native Geräte erfassen Wahrnehmungsdaten wie Sehen, Sprache und Umgebung aus der ersten Perspektive, die das Modell rückkoppeln und zum persönlichen Kontext des Nutzers werden. Der Wettbewerbsvorteil der vorherigen Generation waren Netzeffekte und Zugangspunkte für Datenverkehr, der Wettbewerbsvorteil dieser Generation ist der Kontext – je besser das Gerät Sie versteht, desto höher sind die Wechselkosten. Deshalb sage ich auch, dass der Wert des Zugangspunkts von dem Glasbildschirm auf den Agenten hinter dem Glas übergeht.

Viertens, Das Geschäftsmodell hat sich geändert: Von „Verkauf von Zugangspunkten“ zu „Verkauf von Ergebnissen“. Das Geschäftsmodell im mobilen Zeitalter bestand aus Hardware-Gewinnen und Verteilung des Datenverkehrs – App-Wirtschaft, Werbung, Provisionen. Im KI-Zeitalter wandelt sich das Geschäftsmodell zu dem „Rasierklinge-Konzept“: Die Hardware selbst kann nur geringe Gewinne erzielen oder sogar subventioniert werden, die echten Einnahmen stammen aus intelligenten Abonnements und der Bezahlung pro Aufgabe und Ergebnis. Dies stellt neue Anforderungen an die Bewertungsmaßstäbe von Investoren: Bei mobiler Hardware muss man drei Dimensionen beurteilen: Lieferkette, Kosten und Vertriebskanäle. Bei KI-nativer Hardware kommt eine weitere Dimension hinzu – die Versorgung mit Intelligenz, also ob die Modellfähigkeit die Schwelle für die Nutzbarkeit in Szenarien überschritten hat und die Kurve der Token-Kosten schnell genug sinkt.

F: Stellen Sie sich die kühnste Vorstellung für die Hardware-Geräte im nächsten Jahrzehnt vor?

In zehn Jahren wird die Handlung des „Kaufs von Hardware“ selbst verschwunden sein. Sie müssen keine Geräte mehr kaufen, sondern einen intelligenten Agenten „anstellen“, die Hardware ist nur sein Stellvertreter.

Viele großartige Innovationen stammen ursprünglich von Ideen, an die niemand gedacht hat. Genau wie wir auf der WAIC viele Roboterprodukte gesehen haben: Als sie zum ersten Mal aufkamen, wirkten sie seltsam oder sogar etwas kurios, aber inzwischen arbeiten sie bereits in vielen Anwendungsbereichen.

F: Wer wird das Definitionsrecht für intelligente Hardware im nächsten Jahrzehnt innehaben?

Das ist wirklich eine sehr schwierige Frage. Ich habe selbst keine Antwort darauf. Aber ich glaube, dass der Vorstellungsraum, den KI bringen kann, größer sein könnte als der des mobilen Internets. Gleichzeitig wird es wahrscheinlich, wie beim mobilen Internet, noch einen relativ langen Zyklus brauchen. Damals hat es fast 40 Jahre gedauert, von der Einführung der Elektrizität über die Umgestaltung der Dampfmaschinen bis zu den Fließbandfabriken. Der Fortschritt des mobilen Internets war bereits sehr schnell, KI könnte schneller sein als viele Menschen denken, aber es hat erst drei Jahre angefangen, es gibt noch sehr viel Raum für Vorstellungen.

F: Was ist eine Frage, die Sie selbst sehr neugierig auf die Hardware-Geräte im nächsten Jahrzehnt haben, aber noch keine Antwort darauf haben?

Wir wissen noch nicht, ob Nutzer akzeptieren, dass ein Gerät sie langfristig sieht, hört und sich an sie erinnert. Wir wissen auch nicht, ob dieser „KI, die mich am besten versteht“ letztendlich in einem bereits existierenden Großunternehmen oder in einem heute noch nicht existierenden Startup entstehen wird.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „HSG Summit“ (ID: Sequoiacap), Autor: Hong Shan, die Veröffentlichung erfolgt mit Genehmigung von 36Kr.