Sieben Monate nach dem Zusammenbruch von Huiwang erlebt die Branche der Garantieplattformen in Südostasien eine umfassende Umwälzung.

Am 1. Dezember letzten Jahres ging Huiwang Payment, das als „Alipay Südostasiens“ bekannt ist, offiziell bankrott.

Seitdem ist die blühende „Ära der freien Finanzierung in Südostasien“ endgültig zu Ende gegangen. Unerwarteterweise ist dieser „Krieg um Garantieplattformen“ nicht beendet, sondern hat stattdessen eine neue Runde der Eroberung von Marktanteilen eingeläutet. Mehr Garantieplattformen nutzten die Gelegenheit, um die von Huiwang hinterlassenen Nutzer und Märkte zu übernehmen, und eröffneten ein neues großes Schauspiel, das Elemente wie „Finanzierung und Freiheit, illegale Geschäfte und Geldwäsche, Vertrauen und Garantie“ miteinander verwebt.

Bis heute sind Garantieplattformen wie Xinbi, Jinbei, Dali und FullyLight allmählich in den Vordergrund getreten und haben das Erbe von Huiwang angetreten: Einerseits öffnen sie den Tür und Tor für illegale und halblegale Geschäfte sowie Geldwäscheaktivitäten, andererseits spielen sie weiterhin die kommerzielle Rolle des „Vertrauensvermittlers“.

Auf dem Land Südostasiens, das sowohl Offenheit als auch Konservatismus vereint, hat sich eine neue Krise um Geld, Träume und Gefahr bereits entfaltet.

Der Untergang von Huiwang: 15 Milliarden US-Dollar an BTC wurden von den USA beschlagnahmt, 900.000 Nutzer verloren ihr gesamtes Geld

Vor vier Jahren, im Jahr 2021, war Huiwang nur eine unscheinbare Wechselplattform in Kambodscha, deren maximales Geschäftsvolumen in der Frühphase etwa 2 bis 3 Milliarden US-Dollar betrug. Vier Jahre später verwandelte sich diese Wechselplattform heimlich in ein unterirdisches Finanzimperium mit der Garantieplattform als Kern, das Milliarden von Dollar an Kapital empfangen hat. Laut dem Bericht von UNODC vom Mai 2025 hat sie insgesamt mehr als 24 Milliarden US-Dollar an Kryptowährungen empfangen. Das System wurde von 900.000 registrierten Nutzern, 9289 öffentlichen Telegram-Gruppen und dem dahinter stehenden Netzwerk aus illegalen Geschäften, das aus Betrugszonen, Menschenhandel und „Schweinefarm-Betrug“ besteht, am Laufen gehalten.

Hinter diesem riesigen Interessennetzwerk steht Zhi Chen, der tatsächliche Kontrolleur der Prince Group. Im Oktober 2025 erhoben das Justizministerium und das Finanzministerium der USA strafrechtliche Anklage gegen Zhi Chen, erließen einen globalen Haftbefehl und beschlagnahmten 127.000 Bitcoins in seinem Besitz (damals etwa 15 Milliarden US-Dollar wert), womit der Rekord für die höchste einzelne Beschlagnahme von Kryptowährungen in der Justizgeschichte der USA aufgestellt wurde. Die Prince Group gehört damit der Vergangenheit an. (Empfohlene Lektüre: „15 Milliarden US-Dollar an BTC wechseln den Besitzer: Das US-Justizministerium zerschlägt die kambodschanische Prince Group, die plötzlich zum weltweit größten BTC-Wal wird“.)

Der Untergang der Prince Group wirkte sich fast sofort auf Huiwang aus. Sobald die Prince Group als größter Geldgeber und Liquiditätsanbieter zusammenbrach, brach die Kapitalkette von Huiwang zusammen: Am 1. Dezember 2025 veröffentlichte Huiwang eine Erklärung zur Zahlungsverzögerung. Zwei Tage später gab die Nationalbank von Kambodscha bekannt, dass ihre Lizenz bereits 2024 widerrufen wurde und das Unternehmen die Liquidation abgeschlossen hat. Der einstige lokale Boom, bei dem „täglich mehr als tausend Nummern vergeben wurden und die Leute Schlange standen, um Geld abzuheben“, wurde schließlich zu einer Reihe von Zahlen auf den Konten, die zwischen mehreren Tausend und Hunderttausend US-Dollar liegen, aber nie wieder ausgezahlt werden können.

Ein Praktiker aus dem Bereich der illegalen Geschäfte seufzte, dass die Zerschlagung von Huiwang „das Fundament der illegalen Geschäfte in Kambodscha erschüttert hat“. Unter diesem Fundament sind neue Garantieplattformen längst wie Unkraut im Verborgenen gewachsen.

Wer ist der nächste „Alipay Südostasiens“ nach Huiwang?

Bereits am 14. Mai 2025 wies die Sicherheitsbehörde Elliptic in einem Bericht darauf hin, dass die Telegram-Plattform Tausende von kriminellen Gruppen und Kanälen im Zusammenhang mit der „Xinbi-Garantie“ für Kryptowährungen gesperrt hat. Diese Plattform hat bis 2024 insgesamt mehr als 8,4 Milliarden US-Dollar an verdächtigen Transaktionen abgewickelt und steht neben der Huiwang-Gruppe als „größter illegaler Schwarzmarkt für Kryptowährungen“.

Nach dem Untergang von Huiwang haben Xinbi und mehr zweitklassige Garantieplattformen ihre Garantiedienste vorsichtiger hinter verschiedenen selbst betriebenen Plattformen verborgen.

Xinbi: Die Garantieplattform, die am vielversprechendsten ist, das „zweite Huiwang“ zu werden, mit einem Gesamteinnahme von mehr als 1,6 Milliarden US-Dollar

Anfang Juli dieses Jahres brachte ein „Diebstahl von 1,7 Millionen US-Dollar an Nutzervermögen einer Kryptowährungsbörse“ Xinbi erneut in den Fokus der Öffentlichkeit.

Durch eine Reihe von Untersuchungen auf der Blockchain stellte das Sicherheitsunternehmen Bitrace fest, dass der Angreifer nach der Extraktion des Geldes des Opfers das gestohlene Geld in mehreren Tranchen an die Adresse desselben Nutzers der Newpay-Plattform überwiesen hat. Es ist bekannt, dass diese Einrichtung ein von der Xinbi-Garantie eingeführtes Kryptowährungs-Zahlungstool ist, dessen Vorgänger das KYC-freie Zahlungstool Xinbi Wallet auf Basis von Telegram Bot im Jahr 2025 war (Anmerkung von Odaily Planet Daily: Nach der selbst entwickelten Anwendung Xinbipay von Xinbi wurde dieser Kanal geschlossen, die Nutzer wurden zu mobilen Anwendungen migriert, und schließlich wurde er zur Umgehung der Aufsicht in Newpay umbenannt).

Laut der Überwachung von Bitrace hat die 2022 gegründete Xinbi-Garantieplattform einen Gesamteinnahme von mehr als 1,6 Milliarden USDT erzielt. Nach dem Untergang der Huiwang-Gruppe ist ihr Geschäftsvolumen besonders schnell gewachsen.

Linghang / Tiger Garantie: Eine Garantieplattform für Menschenhandel unter dem Deckmantel „Arbeitsaufenthalt im Ausland“

Unter den führenden Garantieplattformen in Südostasien ist Linghang Garantie die einzige Plattform, die „öffentliche Gruppen und spezielle Gruppen für Arbeitsaufenthalte im Ausland“ betreibt (Anmerkung von Odaily Planet Daily: Öffentliche Gruppen beziehen sich auf offene Gruppen, die langfristige Garantiedienste für Transaktionen anbieten, spezielle Gruppen beziehen sich auf private Gruppen, die vorübergehende Garantiedienste für Transaktionen anbieten, ähnlich wie große und kleine Gruppen in WeChat), und diese Plattform gibt explizit an, Garantiedienste für „Zwangsgefangennahmetransaktionen“ anzubieten (Anmerkung von Odaily Planet Daily: „Zwangsgefangennahme“ ist ein Jargon in der Branche, das Entführung bedeutet).

Laut der Überwachung von Bitrace wurde die Adresse für die Kaution einer speziellen Gruppe von Linghang Garantie am 23. Februar 2025 aktiviert. In weniger als 5 Monaten danach sind mehr als 100 Millionen USDT zugeflossen, und dies ist nur die Kaution, die die Händler, die das „Zwangsgefangennahme-Garantiegeschäft“ bei Linghang Garantie betreiben, an die Adresse der speziellen Gruppe zahlen. Innerhalb des Kautionsbereichs können die Händler ihre Geschäfte wiederholt durchführen, das tatsächliche Transaktionsvolumen und das Geldvolumen im Zusammenhang mit dem transnationalen Menschenhandel in Südostasien übersteigen diese Zahl bei weitem.

Jinbei / Jinbo: Garantieplattform mit Fokus auf Online-Glücksspiel

Diese Plattform wurde ursprünglich gemeinsam von Zhi Chen, dem Gründer der Prince Group, und den einflussreichen Kindern der kambodschanischen Regierung gegründet, deren vollständiger Name Jinbei Cambodia Investment Co., Ltd. ist. Um die Aufmerksamkeit abzulenken, soll dieses Unternehmen eng mit dem Kasinogeschäft von Zhi Chen in Sihanoukville, Kambodscha, verbunden sein, daher konzentriert es sich immer auf Garantiedienste im Zusammenhang mit Online-Glücksspielen.

Unter dem Einfluss von Ereignissen wie dem Untergang der Prince Group wurde Jinbei zuvor auch von der US-Regierung sanktioniert. Im vergangenen Jahr haben die kambodschanische Glücksspielkommission und die kambodschanische Polizei einmal streng Maßnahmen ergriffen, um einige Kasinos unter Jinbei zu bekämpfen und zu sperren. Aber laut Insidern wurde später bekannt: „Nur die Kasinos Jinbei 1 und Jinbei 3 wurden geschlossen, die 6 zugehörigen Zonen unter Jinbei laufen normal weiter.“ Derzeit wurde Jinbei in Jinbo Garantieplattform umbenannt.

Dali / Tiancheng Garantie: Erbt die Tudou Garantie unter Huiwang

Laut der Überwachung von Bitrace haben nach dem Stopp der Auszahlung von Tudou Garantie und Huiwang (Haowang) Payment die Nutzerzahlen von Xinbi Garantie, Dali Garantie, FullyLight Garantie und deren Zahlungstools stark zugenommen. Unter ihnen hat OkPay unter Dali Garantie eine große Anzahl öffentlicher Gruppen von Tudou Garantie geerbt und den größten Anstieg verzeichnet.

Nach Statistiken haben die drei Zahlungstools NewPay, OkPay und FullyLight Wallet zwischen Mai 2025 und April 2026 insgesamt mehr als 4,8 Milliarden USDT eingenommen. Derzeit ist Dali Garantie hauptsächlich unter dem Namen Tiancheng Garantie aktiv.

FullyLight Garantie: Die Industriekette der Zone einer der vier großen Familien im Norden Myanmars

1996, nachdem er die ursprüngliche Kapitalakkumulation durch Drogenhandel in den frühen Jahren abgeschlossen hatte, gründete Zhengxiang Liu (ehemaliger Name Abao Liu) die FullyLight Group in der Autonomen Region Kokang, Myanmar. Später umfasste das Geschäft der Gruppe Bereiche wie Kultur und Tourismus, Hotel, Immobilien und Unterhaltung, wurde allmählich zum Kernunternehmen der Familie von Abao Liu und trieb es Schritt für Schritt dazu, später zu „einer der vier großen Familien im Norden Myanmars“ zu werden.

Im Jahr 2025 hat das Ministerium für öffentliche Sicherheit den Fall der kriminellen Gruppe der Familie Liu aufgedeckt. Schließlich wurde nachgewiesen, dass das Familienunternehmen an Betrugskapital von mehr als 2,6 Milliarden Yuan, an Glücksspielkapital von mehr als 8 Milliarden Yuan, an Erpressungsgeldern von mehr als 17 Millionen Yuan und an illegalen Einnahmen aus der Organisation von Prostitution von mehr als 16 Millionen Yuan beteiligt war.

Es ist erwähnenswert, dass die FullyLight Garantie hauptsächlich für die großen lokalen Betrugszonen dient und gegründet wurde, um den „Personalbedarf“ der letzteren zu decken. Derzeit wurde die kriminelle Gruppe der Familie Liu zerschlagen.

Wenn Garantieplattformen zu Vermittlern für illegale Geschäfte werden, ist der „Alipay Südostasiens“ nur ein Deckmantel

Diesen Juni wurden im „Operation Riptide“-Einsatz, der von Elliptic in Zusammenarbeit mit dem FBI durchgeführt wurde, die Daten im Zusammenhang mit der Huiwang-Plattform aktualisiert. Dabei hat der Huiwang-Garantiemarkt insgesamt mehr als 310 Milliarden US-Dollar an Geldern empfangen. Huiwang Payment hat mehr als 1030 Milliarden US-Dollar an Kryptowährungszahlungen abgewickelt. Huiwang Garantie wurde zum größten jemals betriebenen Online-illegalen Markt, weit größer als die früheren Darknet-Plattformen Silk Road (216 Millionen US-Dollar),