Der Hummer-Boom ist längst vorbei – Warum halten die Betreiber immer noch daran fest?

Die Trends in der Internetbranche folgen stets aufeinander, und niemand kann für immer die Hauptrolle einnehmen. Die im Frühjahr dieses Jahres allseits beliebte „Hummer“ (OpenClaw) ist inzwischen zu einem „Passanten“ geworden, und dieser Name ist fast aus den Nachrichten großer Internetkonzerne verschwunden. Aber was für der eine Honig ist, ist für den anderen Gift: Die „Hummer“, über die Internetanbieter kaum noch sprechen, werden von Telekommunikationsbetreibern als Schatz betrachtet.

Auf dem kürzlich eröffneten China Internet Congress 2026 erklärte Luan Xiaowei, stellvertretender Generaldirektor von China Telecom, in seiner Rede, dass KI nicht mehr nur ein Hilfsmittel sei, sondern eine Kernkraft zur Umgestaltung der Produktionsverhältnisse. Darüber hinaus betonte er: „Angesichts dieser globalen, historischen Veränderung wird China Telecom sie aktiv annehmen, sich umfassend integrieren und kontinuierlich das integrierte System aus Rechenleistung, Plattformen, Daten, großen Modellen und intelligenten Agenten vervollständigen, um die Unternehmensführung von der traditionellen Datenverkehrsverwaltung zur Token-Verwaltung umzuwandeln.“

Nicht allein: Auch China Mobile hat kürzlich den App-Dienst „Neue Nachricht Claw“ eingeführt, der für verschiedene „Hummer“-Agenten auf Computern einen Fernsteuerungskanal per SMS bietet, um zwei Hauptprobleme zu lösen: dass der Computer nicht in der Nähe ist und Push-Benachrichtigungen der intelligenten Agenten leicht übersehen werden. Den Angaben zufolge können Nutzer durch Senden von Textnachrichten im SMS-App-Dienst Aufgaben erteilen – das Senden von Befehlen ist gebührenfrei, und die Befehle können wiederholt angepasst werden, um die intelligenten Agenten zu debuggen.

Schon früher haben die drei großen Telekommunikationsbetreiber verschiedene Token-Pakete eingeführt. Nehmen wir als Beispiel das von China Telecom für Privat- und Haushaltskunden angebotene Token Plan: Die Light-Version kostet 9,9 Yuan und umfasst 10 Millionen Token pro Monat, die Enjoy-Version 29,9 Yuan mit 40 Millionen Token pro Monat und die Exclusive-Version 49,9 Yuan mit 80 Millionen Token pro Monat.

Obwohl die Betreiber laut erklären, dass sie die Token-Verwaltung intensivieren, ist ihre Art, Token zu verkaufen, derzeit sogar noch weniger ausgereift als früher der Verkauf von Datenverkehr. Das aktuelle Token-Geschäftsmodell der Betreiber sieht so aus, dass sie selbst Rechenleistung, Infrastruktur und Kommunikation bereitstellen, Modelle von Drittanbietern einbinden und diese dann verpackt und mit Preisen versehen anbieten.

Das Problem ist jedoch, dass sich die Form des Verkaufs von Datenverkehr von der des Verkaufs von Token unterscheidet – bei Letzterem muss noch der „Zwischenhändler“ des großen KI-Modells durchlaufen werden.

Die Rechenleistung kommt von den Servern der Betreiber, aber der Verbrauch von Token findet auf Seiten der Modelle statt – daher wird der Abrechnungsprozess natürlich von den Herstellern großer KI-Modelle „gelenkt“. Die heute von der Öffentlichkeit anerkannten großen KI-Modelle stammen fast ausschließlich von Internetgiganten und KI-Einhörnern wie Alibaba Qwen, DeepSeek, Zhipu GLM und Moonshot Kimi, während die selbst entwickelten Modelle der Betreiber wie das Xingchen-Modell von China Telecom und das Jiutian-Modell von China Mobile weitgehend unbekannt sind.

In gewisser Weise agieren die Betreiber beim „Verkauf von Token“ als Zwischenhändler, was es erschwert, Token zu hochwertigen KI-Diensten zu verpacken, die die Nutzer wahrnehmen können. Warum setzen die drei großen Betreiber dann trotzdem fest auf die Token-Verwaltung? Das liegt daran, dass heute, wenn die Dividenden des mobilen Internets erschöpft sind, der Verkauf von Datenverkehr ein Geschäft mit linearem Wachstum ist, während die Generierung und der Umlauf von Token exponentiell wachsen.

Genauer gesagt ist der Verkauf von Datenverkehr für die Betreiber nicht einmal ein stabil wachsendes Geschäft, sondern eine „Zeitbombe“ am Rande des Niedergangs. Laut den vom Ministerium für Industrie und Informationstechnik veröffentlichten Daten stieg der durchschnittliche monatliche Datenverkehr pro Nutzer (DOU) in China im Jahr 2025 kontinuierlich an, aber die Einnahmen der Telekommunikationsbranche aus dem mobilen Datendienst gingen zurück. Der mobile Internetzugangsverkehr erreichte 3958 Milliarden GB, ein Anstieg von 17,3 % gegenüber dem Vorjahr, und der durchschnittliche monatliche Datenverkehr pro Nutzer lag bei 20,74 GB pro Haushalt und Monat, ein Anstieg von 14,1 % gegenüber dem Vorjahr. Dennoch beliefen sich die Einnahmen der chinesischen Telekommunikationsbranche aus dem mobilen Datendienst im Jahr 2025 auf 609,7 Milliarden Yuan, ein Rückgang von 3,1 % gegenüber dem Vorjahr.

Man kann nur sagen: Die „Nummernmitnahme zwischen Anbietern“ ist wie das Damoklesschwert, das die Betreiber zwingt, darum zu wetteifern, „wer die Nutzer besser in seinem eigenen System binden kann“. Die Tarifpakete haben sich allmählich von Minutenanzahl und SMS-Anzahl zu allgemeinem Datenverkehr, zielgerichtetem Datenverkehr, Übertragungsrechten und Vertragsrabatten gewandelt – die Abrechnungslogik hat sich von „Verkauf von Kommunikationsfähigkeiten“ zu „Verkauf von Bindungsfristen“ verändert.

Das Endergebnis ist, dass der Internetverkehr zwar weiter wächst, aber die Betreiber unter dem Druck des harten Wettbewerbs gezwungen sind, die Preise für Datenverkehr zu senken. Laut den neuesten Daten beliefen sich die kumulierten Einnahmen der nationalen Telekommunikationsbranche in den ersten fünf Monaten dieses Jahres auf 735,5 Milliarden Yuan, was einem Rückgang von 1,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, aber das Gesamtvolumen der Telekommunikationsdienste, berechnet zu unveränderten Preisen, stieg um 7,9 %.

Kurz gesagt, stehen die Betreiber derzeit vor der Situation: „Sie erledigen immer mehr Arbeit, verdienen aber immer weniger Geld“. Da die traditionellen Geschäfte ständig zurückgehen, bleibt nur die Hoffnung auf neue Geschäfte. Im Vergleich zum Verkauf von Datenverkehr liegt der Vorteil des Verkaufs von Token darin, dass die Budgets der Nutzer höher sind und ihre Zahlungsbereitschaft größer ist.

Der „Hummer“ ist fast der „auserwählte Sohn“ der KI-Kommerzialisierung: Einerseits vermittelt er den Nutzern das psychologische Gefühl, dass „die Pflege des Hummers bedeutet, mit der KI-Zeit Schritt zu halten“, andererseits sind die Nutzungskosten erschreckend hoch. Selbst der spätere Hermes Agent, der durch seinen niedrigen Token-Verbrauch aufblühte – diese Niedrigkeit ist nur relativ zum „Hummer“.

Der Witz aus der Frühzeit des mobilen Internets: „Man fährt mit dem Hummer auf, und wenn man aufwacht, gehört das Haus dem Telekommunikationsbetreiber“ hat nun eine Neuauflage in der neuen Ära erhalten. Das liegt daran, dass die Kernfähigkeit von intelligenten Agenten darin besteht, Werkzeuge aufzurufen – sie müssen selbstständig mehrstufige Schlussfolgerungen, Planungen, Fehlerversuche und Reflexionen durchführen. Selbst bei einer einfachen Anweisung wie „das Wetter abfragen“ muss der intelligente Agent den Prozess durchlaufen: Zuerst das Ziel der Aufgabe zerlegen, den Ausführungsplan aufstellen, das Werkzeug aufrufen zur Überprüfung und dann das Ergebnis selbst validieren. Bei komplexen Aufgaben können Dutzende solcher Prozesse ausgelöst werden.

Die Arbeitslogik intelligenter Agenten erzeugt von Natur aus eine große Menge an ungültigen Token, die Nutzer nicht sehen und nicht nutzen – aber das ist zweifellos etwas, was die Anbieter von Token gerne sehen. Darüber hinaus können intelligente Agenten tatsächlich einigen Menschen und Unternehmen helfen, die Produktivität zu befreien, sodass sie ihre wertvolleren Personalkosten auf hochwertige Szenarien lenken. Der tatsächliche geschäftliche Nutzen, der durch den Token-Verbrauch erzeugt wird, kann nicht nur die Kosten decken, sondern auch Gewinne schaffen.

Kurz gesagt: Nutzer, die derzeit einen hohen Bedarf an Token haben, sind entweder sehr wohlhabend oder ihre Fähigkeit, Wert zu schaffen, übertrifft das durchschnittliche Niveau bei weitem. In diesem Fall ist es für die Betreiber sinnvoller, statt mit normalen Nutzern um Datenverkehrspakete zu feilschen, Token-Pakete an KI-Pioniere mit hoher Zahlungsbereitschaft zu verkaufen.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Sanyi Leben“ (ID: IT-3eLife), Autor: Sanyi Jun, und wird mit Genehmigung von 36Kr veröffentlicht.