Abschlussbilanz der Verkaufszahlen im ersten Halbjahr 2026: Der Automobilmarkt verabschiedet sich von der quantitativen Expansion – Systemkapazitäten bestimmen die langfristige Positionierung

Am 1. Juli 2026 gaben die führenden Automobilhersteller in China die Liefer- und Verkaufsdaten ihrer neuen Fahrzeuge im Juni öffentlich bekannt. Die China Passenger Car Association (CPCA) veröffentlichte gleichzeitig die Prognosedaten für den Einzelhandel von engeren Personenkraftwagen im Juni. Der monatliche Einzelhandelsumfang in China belief sich auf ca. 1,65 Millionen Fahrzeuge, was einen Anstieg von 9,3 % gegenüber Mai darstellt. Darunter erreichte der Einzelhandelsumfang von Elektromobilen 1,05 Millionen Fahrzeuge, und die Marktdurchdringungsrate stabilisierte sich bei über 60 %. Der Marktanteil von Kraftfahrzeugen mit Verbrennungsmotor schrumpfte kontinuierlich, und der langfristige Trend des Übergangs von Verbrennungsmotoren zu Elektromobilen wurde noch deutlicher.

Als Knotenpunkt für die Halbjahresleistungssteigerung starteten fast alle Automobilhersteller im Juni Aktionen zur Endkundenförderung und maximierten ihre Produktionskapazitäten. Die führenden Marken erzielten dank ihrer kompletten Industriekette und ihres breiten Produktportfolios beeindruckende Zuwächse. Dagegen hatten mittlere und niche Marken Probleme mit der Wachstumsstärke und der Umwandlung von Bestellungen in Verkäufe. Die Differenzierung innerhalb der Branche nahm weiter zu.

Die Elektromobilität dominiert vollständig, und die Wachstumsressourcen konzentrieren sich weiterhin auf die Spitzenunternehmen

Aus den im Juni von den Automobilherstellern veröffentlichten Lieferdaten geht deutlich hervor, dass Elektromodelle in der chinesischen Automobilbranche inzwischen den Markt dominiert haben. Verbrennungsmotorfahrzeuge behielten nur einen kleinen, stabilen Basisbedarf. Die internen Wachstumsressourcen des Marktes neigten sich zunehmend zu Spitzenunternehmen, die Vorteile in Bezug auf Skalierung, Technologie und Vertriebskanäle hatten.

BYD verkaufte im Juni insgesamt 403.472 Fahrzeuge und behielt weiterhin die Spitzenposition in der gesamten Branche. Seine Dynasty- und Ocean-Serien, die als Basisprodukte für hohe Verkaufszahlen dienten, trugen 340.863 Fahrzeuge zum Absatz bei. Fangchengbao, Denza und Yangwang deckten die Segmente Offroad, gehobener Familiengebrauch und Superluxus ab. Das Multibrand-Portfolio deckte den gesamten Preisbereich ab, und es gab keine offensichtlichen Schwächen in Bezug auf die Verkaufszahlen innerhalb der Marke.

BYDs Auslandsverkäufe überstiegen im Juni 170.000 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 95 % gegenüber dem Vorjahr entsprach. Der Auslandsmarkt wurde zu einer stabilen Quelle für Zuwächse. Die Doppelsicherung des inneren Marktes und des Ausfuhrgeschäfts ermöglichte es der Marke, auch in einer Umgebung mit einem leichten Rückgang des gesamten Einzelhandels in der Branche ein positives Wachstum zu erzielen. Dies ist auch die einzigartige Risikoresistenz von Automobilherstellern mit vertikaler Integration.

Das Phänomen der Absatzschichtung in der Gruppe der neuen Kraftfahrzeughersteller war im Juni sehr deutlich. Leapmotor lieferte weltweit im betreffenden Monat 93.376 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 95 % gegenüber dem Vorjahr entsprach und einen neuen Monatslieferrekord für das Unternehmen darstellte. Im ersten Halbjahr überstiegen die kumulierten Lieferungen 350.000 Fahrzeuge. Leapmotor war die einzige Marke in der Gruppe der neuen Kraftfahrzeughersteller, deren Monatsabsatz 90.000 Fahrzeuge überstieg. Die Marke setzt auf kostengünstige Familienfahrzeuge, die präzise die Kaufbedürfnisse des unteren Marktes abdecken. Das Ausfuhrgeschäft trug auch fast 20 % zum Absatz bei. Die gleichzeitige Stärkung beider Märkte unterstützte das hohe Wachstum.

NIO und XPeng stabilisierten ihre Liefermengen im betreffenden Monat auf über 40.000 Fahrzeugen. NIO lieferte im Juni 40.597 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 62,9 % gegenüber dem Vorjahr entsprach. Die Nebenmarken LeDao und YingHuo teilen kontinuierlich die Nutzer in verschiedenen Preisklassen auf. Die Produktstruktur der Marke hat sich von der Abhängigkeit von einzelnen gehobenen Modellen gelöst. XPeng lieferte 40.126 Fahrzeuge. Im zweiten Quartal überstiegen die kumulierten Lieferungen 100.000 Fahrzeuge. Das neue MONA-Modell ist für Anfang Juli geplant. Die Branche geht davon aus, dass das neue Fahrzeug den Absatz der Marke im zweiten Halbjahr weiter anheben wird.

HarmonyOS Smart Mobility lieferte im Juni insgesamt 50.624 Fahrzeuge, was einem leichten Anstieg von 9,7 % gegenüber dem Vorhergehenden entsprach. Das einzelne Brand AITO lieferte 30.199 Fahrzeuge. Das von Huawei technologisch unterstützte intelligente Cockpit und das Fahrerassistenzsystem waren die zentralen Verkaufsargumente, die stetig Familienkunden anzogen. Xiaomi Auto überstieg die Liefermenge von 30.000 Fahrzeugen für den dritten Monat in Folge. Obwohl die offizielle Seite keine genauen Zahlen veröffentlichte, beweist die stabile monatliche Liefermenge, dass die Marke sich im Segment der reinen Elektrolimousinen im Preisbereich von 250.000 Yuan fest etabliert hat. Mit Hilfe seiner eigenen Offline-Shops und Online-Traffickanäle hat die Marke schnell den jungen Verbrauchermarkt erschlossen.

Li Auto lieferte im betreffenden Monat 30.895 Fahrzeuge. Die Plug-in-Hybrid-Fahrzeuge mit sechs Sitzen behielten weiterhin fest den gehobenen Familienfahrzeug-Segment. Die kumulierte Liefermenge der Marke überstieg 1,73 Millionen Fahrzeuge. Die Wiederholungskaufquote der Nutzer blieb auf einem hohen Niveau in der Branche. Aufgrund des Tempos der Produktlinienaktualisierung gab es jedoch deutliche Unterschiede in Bezug auf das monatliche Wachstum im Vergleich zu Marken wie Leapmotor und Zeekr.

Der Sektor der traditionellen chinesischen Automobilhersteller zeigte ein ungleichmäßiges Bild. Great Wall Motors verkaufte im Juni insgesamt 108.080 Fahrzeuge, was einem leichten Rückgang von 2,36 % gegenüber dem Vorjahr entsprach. Der Absatz der Verbrennungsmotorfahrzeuge der Haval-Serie zog den gesamten Absatz nach unten. Obwohl die Elektromobil-Subsektoren Ora und Tank stabile Verkaufszahlen hatten, konnten sie den Rückgang der Verbrennungsmotorproduktlinie nicht ausgleichen. GAC Aion verkaufte im Juni 33.682 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 21 % gegenüber dem Vorjahr entsprach. Die kostengünstigen reinen Elektro-Familienfahrzeuge behielten eine stabile Nachfrage auf dem ländlichen Markt. Es ist eine Marke mit starker Wachstumsresilienz im Elektromobilsektor der traditionellen Automobilhersteller.

Darüber hinaus lieferte Tesla China im Juni 61.484 Fahrzeuge. Das Produktionsrhythmus war stabil. Mit den beiden etablierten Modellen Model 3 und Model Y hielt die Marke ihren Marktanteil im gehobenen Elektromarkt. Volkswagen Anhui lieferte im Juni 2.423 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 120 % gegenüber dem Vorjahr entsprach. Der Gesamtbestand war jedoch niedrig, so dass vorerst keine Skaleneffekte erzielt werden konnten.

Von der Größenexpansion zur Konkurrenz um umfassende Stärke und Profitabilität

Die negativen Auswirkungen des anhaltenden Preiswettbewerbs in der gesamten Branche im ersten Halbjahr 2026 zeigten sich auch in den Lieferdaten der Automobilhersteller im Juni. Die Wettbewerbslogik der Branche hat den Phase der reinen Konkurrenz um den monatlichen Absatzumfang der letzten Jahre verlassen. Fünf Dimensionen - Produkttechnologie, Vertriebsbetreuung, Auslandsstrategie, Kostenkontrolle und Profitabilität - bestimmen gemeinsam die langfristige Überlebensfähigkeit der Automobilhersteller. Die Unterschiede in den Absatzwachstumsraten der Automobilhersteller im Juni spiegeln im Wesentlichen die Unterschiede in der umfassenden Systemstärke der Unternehmen wider.

In den letzten zwei Jahren war das Geschäftsmodell "Preis für Volumen" in der Branche weit verbreitet. Die meisten Automobilhersteller haben den monatlichen Absatz durch Endkundenpreissenkungen und kostenlose Optionen erhöht. Die kurzfristigen Daten zeigten ein Wachstum, aber der Gewinn pro Fahrzeug wurde kontinuierlich gedrückt. Der am 30. Juni von AlixPartners veröffentlichte Branchenbericht kam zu dem klaren Schluss, dass der dreijährige Preiswettbewerb in die Phase des abnehmenden Grenznutzen gekommen ist. Eine reine Preisreduktion kann keine neuen Bestellungen anregen, sondern verstärkt stattdessen die Wartehaltung der Verbraucher. Der Schwerpunkt der Branchenkonkurrenz hat sich offiziell von der Absatzliste zum Finanzgewinnstatement verschoben.

Die Kostenvorteile der Spitzenunternehmen mit vertikaler Integration zeigten sich im Juni voll aus. BYDs eigenentwickelte Industriekette für Batterien, Motoren, Elektroniksteuerungen und Automobilchips kann den Kostendruck aufgrund der Preisschwankungen von Rohstoffen in der oberen Wertschöpfungskette abpuffern und ausgleichen. Selbst wenn die Endkundenpreise weiterhin attraktiv bleiben, kann die Marke weiterhin ein stabiles Gewinnniveau aufrechterhalten. Laut den Schätzungen von Morgan Stanley könnte BYDs Jahresgewinn 2026 über 38 Milliarden Yuan betragen. Die komplette Industriekettengestaltung ist der Kern, um sich gegen den Preiswettbewerb in der Branche zu wehren.

Die Unterschiede in der Auslandsstrategie haben direkt die Wachstumsunterschiede zwischen den Automobilherstellern vergrößert. Im ersten Halbjahr 2026 stieg der chinesische Automobilausfuhr um 63 % gegenüber dem Vorjahr. Der Auslandsmarkt der chinesischen Automobilhersteller wurde zur zweiten Wachstumskurve. Die Branche prognostiziert, dass die Ausfuhrmenge im ersten Halbjahr nahezu 5 Millionen Fahrzeuge erreichen wird und das Jahresausfuhrvolumen möglicherweise nahezu 10 Millionen Fahrzeuge erreichen wird, was einen neuen Rekord für die chinesische Automobilausfuhr darstellen würde. Der Auslandsmarkt bietet stabile Zuwächse und puffert den Druck aufgrund des Rückgangs des inneren Marktes ab. Die meisten nichenorientierten Automobilhersteller, die sich nur auf den inneren Markt konzentrieren, haben keine Auslandsgewinnzuschüsse und sind unter dem zunehmenden Druck des Wettbewerbs auf dem inneren Markt.

Aus den im Juni 2026 von den Automobilherstellern veröffentlichten Absatzdaten und der von der CPCA und mehreren Beratungsunternehmen überwachten Marktlage geht hervor, dass sich in der chinesischen Automobilbranche eine stabile Struktur mit der Dominanz der Elektromobilität und dem kontinuierlichen Rückgang der Verbrennungsmotorfahrzeuge gebildet hat. Die Wachstumsressourcen des Marktes konzentrieren sich auf die Spitzenunternehmen der chinesischen Automobilbranche, und die Differenzierung innerhalb der Branche wird weiter zunehmen. Als Knotenpunkt für das Halbjahresende führte die Aktion der Automobilhersteller zur Steigerung des Absatzes zu einem kurzfristigen Anstieg des monatlichen Absatzes. Der gesamte innere Einzelhandelsmarkt befindet sich jedoch weiterhin in der Phase der Bestandsanpassung.

Es ist zu beachten, dass neun Ministerien, darunter das Ministerium für Handel, gemeinsam die "Benachrichtigung über einige Maßnahmen zur Förderung des Automobil-Nachmarktes" herausgegeben haben. Darin werden 17 politische Maßnahmen zur Stimulierung der Aktivität des Automobil-Nachmarktes in sechs Bereichen wie Autotuning, Wohnmobilcamping und Automobilrennen vorgeschlagen, um neue Formen des Automobilkonsums zu fördern und neue Vielfalt an Konsum-Szenarien zu schaffen.

Daher erklärte Cui Dongshu, Generalsekretär der China Passenger Car Association, am 29. Juni, dass die politische Kombination wie ein "Chinesisches Kräutermittel" für die langfristige Entwicklung ist. Es mag nicht so sofort wirksam sein wie kurzfristige Subventionen, aber sobald die "Wirkung" vollständig entfaltet ist, wird es dem Automobilkonsum und sogar der gesamten Volkswirtschaft eine kontinuierliche Wachstumsimpuls verleihen. In der zukünftigen chinesischen Automobilbranche soll nicht nur sichergestellt werden, dass die Verbraucher "ein gutes Auto kaufen", sondern auch, dass sie "ein Auto gut nutzen und Spaß damit haben". Dies ist der wahre "blaue Ozean" des Automobilkonsums.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Autobranche - Klarer Blick". Autor: Autobranche - Klarer Blick. Veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.