Physical AI verstehen: Die zweite Halbzeit der KI-Industrie ist mehr als nur ein Konzeptrausch
Im Jahr 2026 wird die Erzählung der KI-Branche vollständig iteriert. Die in den letzten zwei Jahren große Popularität genießende generative digitale KI hat nun die Phase des Stockwerks erreicht, in der das Wachstum verlangsamt, die Homogenität und der Wettbewerb zunehmen und die Gewinne schrumpfen. Die physikalische KI, die von Huang Renxun von NVIDIA kontinuierlich unterstützt wird und von der Sommer - Davos - Konferenz als der wichtigste technologische Trend des Jahres bezeichnet wird, hat offiziell den Stab in der Branche übernommen und ist zur Kernausrichtung von globalen Kapitalanlegern und Technologiegiganten geworden.
Plötzlich wurden Weltmodelle, körperliche Intelligenz und physikalische Simulation zu heiß diskutierten Begriffen in der Branche. Verschiedene Technologieunternehmen haben sich alle an den physikalischen KI - Sektor gebunden, um die Dividenden aus der Unternehmensbewertung zu ergreifen. Kürzlich wurde Momenta, das sich an die Hongkonger Börse wendet, von der Märkte als "die erste Aktie der physikalischen KI" bezeichnet, was zu einer breiten Debatte führte. Aber hinter der konzeptionellen Verpackung der Kapitalmärkte müssen wir zunächst die wichtigsten Fragen klären: Was genau ist die physikalische KI? Was ist die Kernlogik und der tatsächliche Implementierungsrhythmus dieser industriellen Transformation?
Anstatt sich über die Labelzuordnung einzelner Unternehmen zu streiten, ist es der Schlüssel, die zweite Hälfte der KI - Industrie zu verstehen, die zugrunde liegende Definition, die Entwicklung und die kommerzielle Essenz der physikalischen KI zu verstehen. Wenn man sich der industriellen Wurzeln widmet, wird schnell klar: Der Kernwert der autonomen Fahrweise ist und bleibt die skalierbare Implementierung in vertikalen Szenarien und die Fähigkeit, echte Einnahmen zu erzielen, nicht die generelle Erzählung des physikalischen KI - Konzepts.
Physikalische KI, die ultimative Evolutionsrichtung der KI - Industrie
Um die physikalische KI zu verstehen, ist die intuitivste Methode, sie mit der bekannten digitalen KI zu vergleichen. Technologien wie ChatGPT, Text - zu - Bild und KI - basiertes Büro, die in den letzten drei Jahren eine große Popularität erlangt haben, gehören alle zur digitalen KI. Ihr Kern liegt im virtuellen Bildschirmraum, in dem digitale Informationen wie Texte, Bilder und Codes verarbeitet werden. Das Ergebnis sind virtuelle Inhalte wie Texte und Bilder, und das Ziel ist die Verbesserung der Effizienz bei der Informationsinteraktion und der Inhaltserstellung.
Die physikalische KI (Physical AI) ist eine neue Generation von künstlicher Intelligenz, die vollständig aus dem digitalen virtuellen Szenario herausspringt und sich in der realen physischen Welt verankert. Basierend auf der Definition von Huang Renxun von NVIDIA und den einheitlichen Branchenstandards besteht ihre Kernessenz darin: Ein KI - System, das den dreidimensionalen physischen Raum wahrnehmen, die realen physikalischen Gesetze wie Schwerkraft, Reibung, Kollision und Bewegung verstehen, die Umweltveränderungen durch Weltmodelle vorhersagen und die gesamte Schleife von Wahrnehmung, Schlussfolgerung, Entscheidung und physischer Ausführung autonom durchführen kann. Am Ende kann die KI die reale physische Welt transformieren und stärken.
Einfach ausgedrückt, macht die digitale KI die Maschinen "denken und ausdrücken können", während die physikalische KI die Maschinen "beobachten, handeln und sich an die reale Welt anpassen können". Der Kernunterschied zwischen beiden bestimmt, dass die physikalische KI einen weitaus größeren industriellen Raum hat als die digitale KI. Die digitale KI dient den online - virtuellen Szenarien, und die Marktgrenze wird allmählich sichtbar. Die physikalische KI deckt jedoch physische Sektoren wie autonome Fahrweise, humanoide Roboter, industrielle Automatisierung, Niederfliegergeräte und intelligente Endgeräte ab und dringt in die Kernbereiche der realen Wirtschaft wie industrielle Produktion, Verkehr und Haushaltsdienstleistungen ein. Es ist ein Billionen - Sektor, der die reale Industrie tatsächlich neu strukturieren kann.
Von der Konzeption zur Umsetzung: Der Aufstieg und die einejährige industrielle Iteration der physikalischen KI
Das Konzept der physikalischen KI wurde erstmals systemisch von Huang Renxun, dem CEO von NVIDIA, vorgeschlagen. Er hat sich mehrmals öffentlich geäußert: Die digitale KI ist nur die erste Hälfte der KI - Industrie. Die physikalische KI ist der Kernwachstumstrend der Technologiebranche in den nächsten Jahrzehnten und auch der entscheidende Wendepunkt, an dem die künstliche Intelligenz von der "intelligenten Interaktion" zur "intelligenten Schöpfung" geht.
In der frühen Phase der Branche war die physikalische KI mehr ein vorausschauendes technologisches Konzept. Aufgrund der Hardwarekosten, der Datensammlung und der Modellfähigkeit blieb es lange Zeit auf Laborstufe. Erst in den letzten zwölf Monaten, mit der Iteration der großen Modelltechnologie, der Abnahme der Rechenleistungskosten und dem Ausbruch der Daten in physischen Szenarien, hat die physikalische KI offiziell den Wendepunkt der skalierbaren Umsetzung erreicht. Das Jahr 2026 wird von der Branche allgemein als das Jahr der physikalischen KI anerkannt.
Betrachtet man die technologische Iteration, so ist die Reife des Weltmodells der Kernstein für die Umsetzung der physikalischen KI. Im Gegensatz zur Textvorhersagelogik der traditionellen großen Sprachmodelle liegt der Kern des Weltmodells in der Vorhersage der dynamischen Veränderungen der physischen Welt, der Vorhersage der Bewegungsbahnen von Objekten und der Entwicklungsmuster der Umwelt. Dadurch wird das Kernproblem gelöst, dass die KI komplexe reale Szenarien nicht verstehen und unbekannte Risiken nicht vorhersagen kann. Derzeit haben Unternehmen wie Tesla, Google, NVIDIA und Momenta sowohl in China als auch im Ausland die technologische Ausrichtung des Weltmodells abgeschlossen und die physikalische KI von der Theorie zur Massenproduktion gebracht.
Betrachtet man die industrielle Umsetzung, so hat der physikalische KI - Sektor in den letzten zwölf Monaten eine umfassende Explosion gezeigt. Auf der Kapitalseite hat die Finanzierung von globalen Start - ups in der physikalischen KI im ersten Quartal 2026 über 6,4 Milliarden US - Dollar erreicht, und in China hat die Finanzierung in sechs Monaten 46 Milliarden Yuan überschritten. Das Kapital konzentriert sich stark auf Kerntechnologiebereiche wie Weltmodelle, allgemeine Simulation und körperliche Intelligenz. Auf der Anwendungsseite beginnt die physikalische KI, in verschiedenen Szenarien umgesetzt zu werden. Die autonome Fahrweise in Städten (NOA) wird massiv verbreitet, die industriellen Roboter werden intelligenter, die humanoide Roboter werden in der B2B - Branche getestet, und intelligente Endgeräte wie KI - Brillen dringen schnell in den Markt ein. Die industrielle Ökosystem wird ständig verbessert.
Betrachtet man die Branchenkonsens, so haben die globalen Technologiegiganten ihre Strategien einheitlich gemacht. NVIDIA hat die Omniverse - Simulationsplattform und das Cosmos - Weltmodell aufgebaut, um die unterliegende Rechenleistung und die Simulationsbasis für die physikalische KI zu schaffen. Tesla hat mit der autonomen Fahrweise als Einstiegspunkt die allgemeine körperliche Intelligenz geplant. Chinesische Unternehmen haben sich auch auf die Kerntechnologien der physikalischen KI konzentriert und die KI - Technologie tief mit der realen Wirtschaft verbunden. Die Branche ist offiziell in die Hochgeschwindigkeitsperiode der technologischen Umsetzung und der kommerziellen Einbringung eingetreten.
Die Kernschwellen der physikalischen KI: Allgemeine Fähigkeiten und Wert über Szenarien hinweg
Nach einer Jahreszeit der industriellen Iteration hat sich ein klarer Konsens über die Kriterien für die Beurteilung von Unternehmen in der physikalischen KI gebildet. Es gibt zwei Kernmerkmale, die auch der Schlüssel sind, um zwischen "echter physikalischer KI" und "Konzept - Trendjagd" zu unterscheiden.
Erstens, Allgemeine physikalische Modellierungsfähigkeit. Bei echter physikalischer KI - Technologie liegt der Kern darin, die allgemeinen physikalischen Gesetze zu beherrschen. Ein unterliegendes Modell kann für verschiedene physikalische Träger wie Autos, Roboter, industrielle Geräte und Niederfliegergeräte angepasst werden, um die Wiederverwendung über Branchen und Szenarien hinweg zu ermöglichen. Es hat eine starke technologische Generalisierungsfähigkeit und nicht die maßgeschneiderte Optimierung für ein einzelnes Szenario.
Zweitens, Vollständige physische Interaktionsschleife. Der Kern der physikalischen KI ist "kontrollierbar und ausführbar". Die KI kann die gesamte Prozessschleife von Umweltwahrnehmung, Risikosimulation, Entscheidungsausgabe und Hardwaresteuerung autonom durchführen, ohne dass ein dritter Partei eine zweite Intervention, Prüfung und Kalibrierung erforderlich ist. Dadurch wird die autonome Kontrolle über die physische Entität wirklich erreicht.
Drittens, Mehrere kommerzielle Szenarien. Basierend auf der allgemeinen unterliegenden Technologie können die Geschäftsfelder in Sektoren wie Verkehr, Industrie, Haushalt und Logistik erweitert werden, um ein über Branchen hinweg nachhaltiges Einnahmesystem zu bilden und von der Zyklusabhängigkeit einer einzelnen Branche zu befreien.
Auf der Grundlage dieser Branchenstandards gibt es bei der Erzählung der physikalischen KI vieler Unternehmen derzeit ein gewisses Problem der Konzeptverallgemeinerung. Momenta, das derzeit sehr beliebt ist, ist ein typisches Beispiel.
Die "erste Aktie der physikalischen KI" ist ein Konzeptaufschlag, nicht eine industrielle Positionierung
Dank der Massenproduktionsgröße, der Marktanteilsvorteile und der R7 - Weltmodelltechnologie wurde Momenta von der Märkte als "die erste Aktie der physikalischen KI" bezeichnet, was seiner IPO eine höhere Bewertung im Sektor verlieh. Aber objektiv betrachtet ist dieses Label eher eine Marketingverpackung der Kapitalmärkte als eine strenge industrielle Positionierung. Es ist nicht notwendig, die Kontroverse zu überbetonen, sondern nur die Grenzen zu klären.
Technologisch gesehen ist das R7 - Weltmodell von Momenta ein maßgeschneidertes Optimierungsmodell für Pkw - Szenarien. Es konzentriert sich auf die Fahrten in Städten und auf Autobahnen und macht nur die physikalischen Bahnvorhersagen für Fahrzeuge, Fußgänger und Straßenhindernisse. Die Technologie kann nicht auf Kernscenarien der physikalischen KI wie industrielle Roboter, Niederfliegergeräte und allgemeine Simulation übertragen werden und hat keine allgemeine physikalische Modellierungsfähigkeit. Gleichzeitig muss sein Algorithmus auf der Hardware des Automobilherstellers basieren, und die Befehle müssen von der Hauptfabrik zweimal kalibriert werden. Dadurch kann keine vollständige physische autonome Interaktionsschleife gebildet werden.
Betrachtet man die Geschäftsebene, so konzentrieren sich alle Einnahmen und die Geschäftsentwicklung von Momenta auf den Pkw - Sektor. Die langfristigen Pläne wie Robotaxi und Fahrerlose Laster gehen auch nicht über das Straßenverkehrsszenario hinaus. Es ist immer ein Technikdienstleister im vertikalen Verkehrssektor und hat keine Fähigkeit, über Szenarien und Branchen hinweg zu expandieren, die für Unternehmen in der physikalischen KI unerlässlich ist. Seine beeindruckende Einnahmenwachstum und die hohen lizenzgebundenen Einnahmen stammen alle aus der Massenlieferung von Fahrzeugsoftware und sind das kommerzielle Ergebnis des vertikalen Szenarios der autonomen Fahrweise, nicht die Einbringung des Wertes der allgemeinen physikalischen KI.
Kurz gesagt, Momenta ist ein ausgezeichneter Anbieter von intelligenten Fahrerassistenzlösungen und hat einige technologische Merkmale der physikalischen KI, aber es hat nicht die vollständigen industriellen Eigenschaften der physikalischen KI. Der Titel der "ersten Aktie" ist eher ein Konzeptaufschlag, den das Kapital verliehen hat, als eine präzise Branchenpositionierung.
Der Kern der autonomen Fahrweise ist immer die Umsetzung und die Einnahmen
Die grandiose Erzählung des physikalischen KI - Sektors bietet im Wesentlichen eine langfristige technologische Vorstellung für die Branche der autonomen Fahrweise, aber es kann die kurzfristige Bewertungslogik der Unternehmen nicht ändern.
Ob es sich um Top - Spieler wie Momenta, WeRide und Pony.ai handelt oder um neue Anbieter in der Branche, Die Kernkompetenz von Unternehmen in der autonomen Fahrweise hängt nie von vorausschauenden Konzepten ab, sondern von der skalierbaren Umsetzungsfähigkeit in vertikalen Szenarien und der Fähigkeit, echte Einnahmen zu erzielen.
Die langfristige Entwicklung der physikalischen KI befindet sich derzeit noch in der frühen Planungsphase. Allgemeine Weltmodelle, körperliche Intelligenz, Simulation über Szenarien hinweg und andere Kerntechnologien werden noch weiter verbessert, und die Umsetzung in verschiedenen physischen Produkten und die kommerzielle Einbringung über Branchen hinweg erfordern noch eine lange Zeit der Prägung. Für Unternehmen in der autonomen Fahrweise ist der derzeit praktikabelste Entwicklungspfad nicht, sich an das grandiose Konzept der physikalischen KI zu binden, um die Bewertung zu erhöhen, sondern die vertikalen Verkehrsszenarien kontinuierlich zu vertiefen, die Massenproduktionsgröße zu erweitern und die Einnahmenstruktur zu optimieren, um den industriellen Wert mit echten Einnahmen und Gewinnen zu beweisen.
Die physikalische KI ist das langfristige industrielle Ziel, während die autonome Fahrweise der derzeit praktikable vertikale Sektor ist. Das Beispiel von Momenta bestätigt auch eine einfache industrielle Wahrheit: Alle technologischen Erzählungen müssen schließlich der kommerziellen Umsetzung dienen. Der Konzeptaufschlag der Kapitalmärkte verschwindet wie im Fluge. Nur die skalierbare Anwendung in vertikalen Szenarien und die nachhaltige Einnahmenfähigkeit sind der Kernschutzwall von Technologieunternehmen.