Der Energieplan für den 15. Fünfjahresplan wurde veröffentlicht. Wie lassen sich die drei zentralen Herausforderungen im Strommarkt, der Neuausrichtung der Kohleverstromung und dem Ziel von 50 % der Stromerzeugung bewältigen?

Das "15. Fünfjahres-Plan" für das neue Energiesystem setzt Ziele, und drei Herausforderungen warten auf Lösung.

Nach Informationen von "Vorausschau auf Energie" haben die Nationalen Entwicklungs- und Reformkommission sowie die Nationalen Energiebehörde am 25. Juni den "15. Fünfjahres-Plan für den Aufbau eines neuen Energiesystems" herausgegeben. Das Dokument gibt feste Ziele für das Jahr 2030 vor: Der Anteil des Verbrauchs an nicht-fossilen Energien soll 25 % erreichen, der Anteil der Installationskapazität von Wind- und Solarstrom soll über 50 % liegen, und der Anteil der Stromerzeugung aus nicht-fossilen Energien soll 50 % betragen. Die Rolle der Kohlekraftwerke wird gleichzeitig angepasst und wechselt von "grundlegender Versorgungskapazität" zu "stützender und regelnder Versorgungskapazität". Das nationale einheitliche Strommarktsystem soll von der "vorläufigen Etablierung" im Jahr 2025 zur "grundsätzlichen Etablierung" fortschreiten.

Drei Ziele weisen in die gleiche Richtung - in den nächsten fünf Jahren müssen die Stromerzeugungsstruktur, die Netzform und der Marktmechanismus einer systemischen Umgestaltung unterzogen werden. Aber auf jedem Weg stehen konkrete Herausforderungen. Nur wenn diese gelöst werden, kann man vorwärts gehen.

Die erste Herausforderung

Welche Lücken müssen in den nächsten fünf Jahren im Strommarkt geschlossen werden?

Das nationale einheitliche Strommarktsystem wird im Jahr 2025 "vorläufig etabliert". Der Anteil des marktlichen Stromhandels ist von weniger als 15 % auf 64 % gestiegen, und die Anzahl der Marktteilnehmer ist von 40.000 auf über 1 Million gestiegen. Der normale Transaktionsmechanismus zwischen verschiedenen Betriebsgebieten ist durchgängig geworden, und die provinzweisen Spotmärkte sind weitgehend abgedeckt. Nach zehn Jahren Strommarktreform hat man ein Gerüst aufgebaut.

Aber "Vorausschau auf Energie" meint, dass der Unterschied zwischen der "vorläufigen Etablierung" und der "grundsätzlichen Etablierung" des nationalen einheitlichen Strommarktsystems nicht in der Zeit liegt, sondern in der Tiefe, und es fehlen "drei Synergien".

Die erste ist die Synergie zwischen den Ebenen der Marktstruktur. Der interprovinzielle Markt und der innerprovinzielle Markt folgen immer noch zwei verschiedenen Logiken. Die Lieferprovinzen wollen ihren Strom verkaufen, während die Empfängerprovinzen die Interessen der lokalen Kraftwerke berücksichtigen müssen. Die Transaktionsregeln zwischen den Provinzen und die innerprovinziellen Regeln stossen aufeinander.

"Vorausschau auf Energie" meint, dass das Wort "einheitlich" im nationalen einheitlichen Strommarkt zunächst die Übereinstimmung der Regeln bedeutet. Aber die Regeln auf den verschiedenen regionalen Spielbrettern sind noch unterschiedlich.

Die zweite ist die Synergie zwischen verschiedenen Transaktionsprodukten. Strom ist kein einfaches Gut. Es hat den Wert der Strommenge, den Wert der Spitzenlastregulierung, den Kapazitätswert zur Sicherstellung der Systemstabilität und den ökologischen Wert.

Diese Werte sollten in einem vollständigen Marktssystem separat bewertet und einheitliche Signale geben. Aber in den meisten Provinzen sind die drei Märkte für langfristige, Spot- und Hilfsleistungen noch nicht wirklich verbunden. Jeder spielt seine eigene Melodie, und es gibt kein einheitliches Signalsystem.

Die dritte ist die Synergie zwischen der Regierung und dem Markt. Die erneuerbaren Energien treten vollständig in den Markt ein, und das Zeitalter der "Mengen- und Preisgarantie" ist beendet. Aber in einigen Provinzen gibt es immer noch eine Koexistenz von administrativen Preisen und marktwettbewerbsbasierten Preisen. Die Verzerrung der Preissignale führt direkt zu einer Verzerrung der Investitionsentscheidungen - niemand investiert in die notwendige Energiespeicherung, und die Modernisierung der Kohlekraftwerke ist wirtschaftlich nicht vertretbar.

Die "Implementierungsempfehlungen zur Verbesserung des nationalen einheitlichen Strommarktsystems", die die Staatsrat im Februar 2026 herausgegeben hat, setzen einen Zeitplan fest: Im Jahr 2030 soll der Anteil des marktlichen Stromhandels am gesamten Stromverbrauch etwa 70 % betragen. Alle Arten von Stromerzeugern und alle Stromverbraucher außer den Versorgungssicherheitsverbrauchern sollen direkt am Strommarkt teilnehmen.

Von 64 % auf 70 % - sechs Prozentpunkte. Jeder Prozentpunkt bedeutet eine Neuverteilung des Interessenverbands. Das Spannungsverhältnis zwischen interprovinzielle und innerprovinzielle Interessen, die Grenze zwischen Plan und Markt, die Spannung zwischen lokaler Schutzpolitik und nationaler Koordination - nichts davon ist leicht zu bewältigen.

Die zweite Herausforderung

Wer zahlt, wenn die Kohlekraftwerke von "Geldspritzern" zu "Servicemitarbeitern" werden?

Der Plan definiert die Rolle der Kohlekraftwerke als "Förderung der Umwandlung von Kohlekraftwerken von grundlegender Versorgungskapazität zu stützender und regelnder Versorgungskapazität".

Dieser kurze Satz wendet die Geschäftslogik der Kohlekraftwerke in den letzten zwanzig Jahren auf den Kopf. Früher baute man Kohlekraftwerke, wenn es an Strom fehlte. Man konnte Strom produzieren und Geld verdienen. Aber heute funktioniert diese Logik nicht mehr. Die Installationskapazität der erneuerbaren Energien steigt von Jahr zu Jahr. Aber Wind- und Solarenergie sind von den Wetterbedingungen abhängig. Mittags, wenn die Photovoltaikanlagen viel Strom produzieren, kann der Strompreis auf Null fallen. Am Abend, wenn die Sonne untergeht und der Strombedarf hoch ist, muss jemand anderes nachrücken. Wer? Die Kohlekraftwerke.

Aber möglicherweise müssen sie nur einige Dutzend Stunden im Jahr nachrücken. Der Rest der Zeit laufen sie entweder mit geringer Last oder stehen im Reservebetrieb. Die Anlagen sind da, die Abschreibungen werden weiterhin erhoben, und das Personal muss bezahlt werden. Woher kommt das Einkommen?

Yang Kun, der stellvertretende Vorsitzende des China Electricity Council, hat früher gesagt, dass man "ein Strompreismechanismus aufbauen muss, der die vielfältigen Werte wie Strommenge, Kapazität und Umwelt widerspiegelt". Dies spiegeln die gegenwärtige Richtung der Strompreisregulierung in China wider. "Vorausschau auf Energie" meint, dass in der Realität der Kapazitätskompensationsmechanismus noch in der Pilotphase ist, der Markt für Hilfsleistungen begrenzt ist, und die Preissignale den wahren Wert der Regelungsressourcen noch nicht vollständig widerspiegeln.

Im Januar 2026 haben die Nationalen Entwicklungs- und Reformkommission sowie die Nationalen Energiebehörde gemeinsam die "Benachrichtigung zur Verbesserung des Kapazitätsstrompreismechanismus auf der Stromerzeugungsseite" herausgegeben und erstmals auf nationaler Ebene die Unterstützungspolitik für die Kapazitätsstrompreise von unabhängigen neuen Energiespeichern festgelegt.

Die Richtung ist klar, aber der Mechanismus wird noch erforscht. Wenn die Preisgestaltung nicht angemessen ist, werden die Kohlekraftwerke nicht bereit sein, im Verlustbetrieb im Reservezustand zu bleiben. Wer wird dann in extremer Witterung die Versorgung sicherstellen?

Innerhalb des "15. Fünfjahres-Plan" wird erwartet, dass die Gesamtinstallationskapazität der Kohlekraftwerke um fast 200 Millionen Kilowatt steigen wird. Bis 2030 wird die Gesamtinstallationskapazität der Kohlekraftwerke in China etwa 1,42 bis 1,54 Milliarden Kilowatt betragen. Die Installationskapazität wird weiter steigen, aber die Stundenleistung wird kontinuierlich sinken.

Es ist eher so, dass die Kohlekraftwerke neu definiert werden, als dass sie ersetzt werden - von "so viel verdienen, wie man Strom produziert" zu "so viel entlohnen lassen, wie man Regelungsdienstleistungen erbringt". Aber wie dieser "Entlohnung" berechnet wird, ist die schwierigste Preisgestaltungsaufgabe in Zukunft.

Der auffälligste Ziel des Plans ist, dass "der Anteil der Installationskapazität von Wind- und Solarstrom über 50 % liegt" und "der Anteil der Stromerzeugung aus nicht-fossilen Energien 50 % erreicht". Aber das Plan gibt auch eine andere Zahl an: Im Jahr 2030 soll der Anteil der Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien 30 % betragen.

Zwischen den beiden "50 %" liegt ein "30 %".

Bis Ende 2025 lag die kumulative Installationskapazität von Wind- und Solarstrom in China bei 1,84 Milliarden Kilowatt, was 47,3 % des Gesamtanteils ausmacht und erstmals die Installationskapazität der Kohlekraftwerke überstiegen hat. Die Installationskapazität nähert sich dem 50 %-Marke, aber wie sieht es mit der Stromerzeugung aus? Im Jahr 2025 betrug die Gesamtstromerzeugung von Wind- und Sonne 2,3 Billionen Kilowattstunden, was 22,1 % des Gesamtstromerzeugung entspricht. Die Installationskapazität kann übersteigen, aber die Stromerzeugung ist schwierig - dies ist die erste arithmetische Aufgabe, der die erneuerbaren Energien gegenüberstehen.

Die Ursache für die Lücke liegt in der Stundenleistung. Bei der gleichen Installationskapazität von 1 Kilowatt ist die jährliche Stromerzeugung der Kohlekraftwerke mehr als dreimal so hoch wie die der Photovoltaikanlagen. Der Plan gibt die Installationskapazität an, dass die Gesamtstromerzeugungskapazität von 3,89 Milliarden Kilowatt im Jahr 2025 auf 5,4 Milliarden Kilowatt im Jahr 2030 steigen soll. Innerhalb des "15. Fünfjahres-Plan" wird erwartet, dass die jährliche neue Installationskapazität der erneuerbaren Energien etwa 300 Millionen Kilowatt beträgt. Bis 2030 wird die Gesamtinstallationskapazität von Wind- und Sonne wahrscheinlich über 3 Milliarden Kilowatt steigen, aber der Beitrag zur Stromerzeugung beträgt nur 30 %.

Die andere Seite der Expansion der Installationskapazität ist der kontinuierliche Rückgang der Strompreise. Die Prospekt von China Resources New Energy zeigt, dass von 2023 bis 2025 die Installationskapazität von Wind- und Solarstrom um 64 % gestiegen ist, aber das Nettogewinn ist von 8,28 Milliarden Yuan auf 6,102 Milliarden Yuan gesunken. Der durchschnittliche Netzeinspeisepreis für Windstrom ist von 0,45 Yuan pro Kilowattstunde auf 0,35 Yuan gesunken, und der für Solarstrom ist von 0,37 Yuan auf 0,28 Yuan gesunken. Das Gesamtgewinn von China Three Gorges Corporation im Jahr 2025 ist um etwa 41,55 % gegenüber dem Vorjahr gesunken. Je mehr Strom man produziert, desto niedriger ist der Preis - dies ist nicht das Problem einer einzelnen Firma, sondern eine systemische Schwierigkeit der gesamten Branche nach dem vollständigen Markteintritt der erneuerbaren Energien.

Es ist eine Sache, Strom zu produzieren, und eine andere, ihn transportieren zu können. Im Jahr 2025 betrug die Windstrom-Ausschussrate 5,7 % und die Solarstrom-Ausschussrate 5,2 %. Die gesamte ausgeschlossene Strommenge von Wind- und Sonne belief sich auf 251,8 Milliarden Kilowattstunden. Der Plan gibt die Lösung an: Die zusätzliche Übertragungskapazität für Strom aus dem Westen soll über 80 Millionen Kilowatt betragen, und bis 2030 soll die Gesamtübertragungskapazität für Strom aus dem Westen über 420 Millionen Kilowatt liegen; bis 2030 soll die Installationskapazität von Pumpspeicherkraftwerken etwa 160 Millionen Kilowatt und die von neuen Energiespeichern 300 Millionen Kilowatt betragen; das Verteilnetz soll bis 2030 die Fähigkeit haben, 900 Millionen Kilowatt verteilte erneuerbare Energien aufzunehmen. Innerhalb des "15. Fünfjahres-Plan" wird erwartet, dass die Investitionen in das neue Stromnetz über 5 Billionen Yuan betragen, was einer jährlichen Investition von fast 1 Billion Yuan entspricht.

Der Plan fordert auch die Einrichtung und Verbesserung eines integrierten Bewertungsindikatorsystems für die Verwertung der erneuerbaren Energien. Bis 2030 soll der Anteil der Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien 30 % betragen. Die Entwicklung der Geothermie, der Wasserstoffenergie und der grünen Brennstoffe soll aktiv vorangetrieben werden, und das Volumen der nicht-strombezogenen Nutzung der erneuerbaren Energien soll verdoppelt werden. Dies bedeutet, dass die erneuerbaren Energien nicht länger auf die Stromerzeugung beschränkt sein müssen, sondern direkt hochwertige Produkte wie grünen Wasserstoff und grünen Ammoniak produzieren können.

Aber der Aufbau der Verwertungsfähigkeit hinkt immer hinter der Expansion der Installationskapazität hinterher. Wenn die Kraftwerke gebaut sind, aber das Netz und die Energiespeicherung noch nicht auf den neuesten Stand gebracht sind, muss die Ausschussung von Wind- und Solarstrom weitergehen. Und der kontinuierliche Rückgang der Strompreise in Verbindung mit den Verwertungsengpässen bedeutet, dass die Unternehmen in der Branche der erneuerbaren Energien nicht das Problem haben, "ob sie Strom produzieren können", sondern das Problem, "ob sie den produzierten Strom zu einem guten Preis verkaufen können".

Aber der Plan und die zugehörigen Politiken versuchen, neuen Wegen für die Einnahmen der erneuerbaren Energien zu finden.

Der Plan fordert die standortangepasste Entwicklung von intelligenten Mikrogittern und direkten Verbindungen zu grünem Strom. Es wird angeregt, dass neue Branchen wie Rechenzentren, wichtige Energieverbraucherbranchen mit Anforderungen an den Anteil des grünen Stromverbrauchs und Exportunternehmen mit Bedarf an der Nachverfolgung des grünen Stroms Projekte für die direkte Verbindung zu grünem Strom aufbauen. Es wird auch die Erweiterung von Szenarien für die direkte Verbindung mehrerer Nutzer zu grünem Strom in Industrieparks, Null-Kohlenstoff-Parks und Verteilnetzen mit zusätzlicher Kapazität ermutigt. Die Stromversorgungsweise in den Null-Kohlenstoff-Parks wird verschiedene Modelle wie die direkte Verbindung zu grünem Strom, die lokale Einspeisung von grünem Strom in das Verteilnetz mit zusätzlicher Kapazität im Park und die Eigenverbrauch von verteilten grünen Strom aufweisen.

Zugleich wird mit der Erweiterung des nationalen Kohlenstoffmarktes und der Einführung des internationalen Kohlenstoffzolls das "Null-Kohlenstoff"-Attribut der erneuerbaren Energien in wirtschaftliche Einnahmen umgewandelt. Durch den Verkauf von Grünzertifikaten oder Kohlenstoffquoten haben die Unternehmen in der Branche der erneuerbaren Energien die Möglichkeit, kombinierte Einnahmen aus "Stromerzeugung + ökologischem Wert" zu erzielen.

Der Plan gibt die Richtung an, aber auf jedem Weg stehen konkrete Schwierigkeiten. Die drei Synergien im Strom