K.I. zerstört Indiens profitabelstes Geschäft: 2 Billionen

Am 3. Juni ist der indische IT-Sektor zusammengebrochen.

TCS ist um 9 % eingebrochen, Infosys um 4,3 % und Wipro um 3,7 %. Der indische IT-Index hat an diesem Tag um 5,8 % eingebrochen, der größte Einbruch in den letzten vier Monaten.

Es ist weder ein schlechter Geschäftsbericht noch eine plötzliche Politikänderung. Was den Markt in Panik versetzt, sind nur zwei Wörter: KI.

In den letzten 12 Monaten war die Welt auf die Vereinigten Staaten und China fixiert – OpenAI, Anthropic und DeepSeek traten nacheinander auf. Aber das Schwert der KI hat zuerst Indien getroffen.

Was würde passieren, wenn KI wirklich Code schreiben, Tests durchführen, Dokumente verfassen und Kundensupport leisten könnte? Was würde aus dem Land, das am stärksten auf die "Verkauf von Programmierern" angewiesen ist?

Indien ist die Antwort.

Mehrere Branchenexperten haben Pencil News erzählt, dass diese Veränderung im zweiten Halbjahr 2025 plötzlich beschleunigt wurde, markiert durch das Auftauchen von Agentic AI. KI kann 70 % bis 80 % der Arbeit für eine SaaS-Software erledigen.

Die dreimal finanzierte KI-Programmierfirma Koding Intelligence hat Pencil News mitgeteilt: "Der Einfluss der KI-Programmierung auf die IT-Outsourcing-Wirtschaft ist nicht nur eine Beeinflussung, sondern könnte sie 'töten'."

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30 Jahre Nationalglück hängen an einer Codezeile

Eine Branche hat Indien 30 Jahre lang ernährt.

Viele wissen nicht, dass die profitabelste Branche Indiens weder die Fertigungsindustrie noch das Internet ist, sondern der IT-Outsourcing-Sektor.

Nach Daten des indischen Software- und Dienstleistungsverbandes (NASSCOM) belief sich das Gesamtumsatzvolumen der indischen Technologiebranche im Geschäftsjahr 2025 auf rund 282,6 Milliarden US-Dollar (etwa 2 Billionen Yuan), wobei der Umsatz aus IT-Dienstleistungen etwa 137 Milliarden US-Dollar betrug, was fast die Hälfte der gesamten Branche ausmacht.

Noch wichtiger ist der Export. Im Geschäftsjahr 2025 belief sich der Exportumsatz der indischen Technologiebranche auf 224 Milliarden US-Dollar, was fast 80 % des Gesamtumsatzes ausmacht.

Was heißt das? Einfach ausgedrückt, ist eines der profitabelsten Geschäfte Indiens die Arbeit für amerikanische und europäische Unternehmen.

Luan Tianyi, CEO von Kedi Chuhai, hat die Essenz auf den Punkt gebracht: "Software-Outsourcing bedeutet im Wesentlichen 'Menschen verkaufen'. Es wird pro Person und pro Stunde abgerechnet, ähnlich wie in der Bauindustrie."

In den letzten 30 Jahren hat Indien fast mit dieser Branche sein Nationalglück verändert. Amerikanische Unternehmen brauchten Softwareentwicklung, europäische Banken benötigten Systemwartung, und die Global 500 brauchten digitale Transformation. Was tun? Die Arbeit an Indien zuweisen, und Indien organisiert dann Tausende von Ingenieuren, um die Aufträge anzunehmen.

So hat sich ein klassisches Modell entwickelt: Je mehr Kunden, desto mehr Projekte, desto mehr Ingenieure, desto höher der Umsatz.

Heute sind die großen indischen IT-Dienstleistungsunternehmen die Repräsentanten dieses Modells.

Im Geschäftsjahr 2025 hat TCS einen Jahresumsatz von über 30 Milliarden US-Dollar erreicht und hat eine Mitarbeiterzahl von fast 600.000; Infosys hat einen Jahresumsatz von etwa 19,3 Milliarden US-Dollar und über 320.000 Mitarbeiter; Wipro hat einen Jahresumsatz von etwa 10,5 Milliarden US-Dollar und über 230.000 Mitarbeiter.

Nur diese drei Unternehmen zusammen beschäftigen über 1,15 Millionen Mitarbeiter.

Umsatz und Mitarbeiterzahl der drei indischen IT-Riesen (Geschäftsjahr 2025) Quelle: NASSCOM

Noch wichtiger ist, dass die Wachstumslogik dieser Unternehmen langfristig sehr ähnlich war: Mehr Ingenieure anstellen, mehr Projekte annehmen, mehr Umsatz erzielen. In den letzten Jahrzehnten war ein wichtiger Indikator für die Bewertung indischer IT-Unternehmen auf dem Kapitalmarkt sogar nicht die KI-Fähigkeit, sondern die Mitarbeiterzahl.

Nach Daten von Reuters hat die Größe der indischen IT-Branche etwa 283 Milliarden US-Dollar erreicht. Viele internationale Anleger nennen Indien sogar "die Weltbackstage".

Aber diese Logik ändert sich. Ein Schlüsselfaktor ist mit KI verbunden: Der IT-Outsourcing-Geschäftsverkehr wird von der KI-Programmierung aufgelöst.

Su Wen sagte: "Neue Technologien töten selten direkt in einem bestehenden Markt. Häufiger machen sie es einem unmöglich, am Wachstumsmarkt teilzunehmen. Es ist wie der Job des Ballauffängers unter dem Basketballkorb. Gibt es diesen Job noch heute? Egal wie gut man fängt, es hat keinen Sinn."

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Ein Tag mit 5,8 % Einbruch: Das Kapital stimmt mit den Füßen

Deshalb beginnt das Kapitalmarkt zu befürchten.

Im Februar dieses Jahres hat der indische IT-Sektor in einer Woche einen Marktwert von 22,5 Milliarden US-Dollar (etwa 160 Milliarden Yuan) verloren. Damals hielt der Markt diese Reaktion für übertrieben. Aber im Juni trat die Panik erneut auf.

Am 3. Juni ist der indische IT-Index um 5,8 % eingebrochen, der größte Einbruch in den letzten vier Monaten; der größte indische Softwareexporteur TCS ist um 9 % eingebrochen, Infosys um 4,3 % und Wipro um 3,7 %.

Das Hauptgebäude von TCS Quelle: Forbes India

Was noch bemerkenswerter ist, ist, dass dies kein Einzelfall ist. Bis Anfang Juni hat der indische IT-Index seit 2026 um 22 % eingebrochen; und im gesamten Jahr 2025 war er bereits um 26 % eingebrochen. Mit anderen Worten, dieser einstige Starsektor, der das Wirtschaftswachstum Indiens gestützt hat, ist seit zwei Jahren einer der am schlechtesten abschneidenden Sektoren auf dem Markt.

Der indische IT-Index ist in zwei Jahren stark eingebrochen Quelle: Economic Times

Der Grund ist einfach. Immer mehr Investmentgesellschaften beginnen zu erkennen, dass die KI genau die Kernaktivitäten Indiens ersetzt. Zum Beispiel Code schreiben, Software testen, Wartungssupport leisten, Dokumente organisieren und Kundensupport anbieten. Diese Aufgaben brauchten in der Vergangenheit eine große Anzahl von Ingenieuren, aber jetzt versuchen immer mehr Unternehmen, diese Aufgaben von KI erledigen zu lassen.

Was noch schlimmer ist, ist, dass das Kapitalmarkt nicht befürchtet, dass "alle Programmierer arbeitslos werden". Sondern: Das profitabelste Geschäftsmodell Indiens könnte versagen.

Früher war die Logik: Ein Kunde will ein Projekt durchführen, und ein indisches Unternehmen schickt 100 Leute und verdient das Geld von 100 Leuten. In Zukunft könnte es so werden: Ein Kunde will ein Projekt durchführen, die KI erledigt 80 % der Arbeit, und es werden nur 20 Leute benötigt.

Die dreimal finanzierte KI-Programmierfirma Koding Intelligence hat Pencil News eine Reihe von Daten zur Verfügung gestellt: Ein Entwicklungsteam, das früher 100 Leute benötigte, kann jetzt von 2 - 3 Leuten erledigt werden; früher kostete die Entwicklung einer E-Commerce-Website hunderttausende oder sogar Millionen von Yuan, jetzt kann die Kosten auf 6 - 8 US-Dollar gedrückt werden.

Was noch schlimmer ist, ist der durchschnittliche Auftragswert. "Der durchschnittliche Auftragswert von Softwareentwicklungsunternehmen könnte um 70 % - 90 % sinken." sagte Su Wen an Pencil News.

Broker-Studien zeigen, dass die Gesamt-Nettomarge der Software-Outsourcing-Branche von fast 10 % auf etwa 0,1 % gesunken ist (nicht nur in Indien). Dies bedeutet, dass der Gewinnraum indischer IT-Unternehmen von der KI zusammengedrückt wird.

Die globale Perspektive ist noch erschreckender.

Nach Daten von Mordor Intelligence belief sich der globale IT-Outsourcing-Markt im Jahr 2025 auf etwa 618 Milliarden US-Dollar. Davon sind etwa 40 % - 60 % von arbeitsintensiver Abwicklung abhängig, das heißt etwa 250 - 450 Milliarden US-Dollar – etwa 3 Billionen Yuan – sind dem Risiko ausgesetzt, direkt von KI ersetzt oder stark preisgedrückt zu werden.

Das Risiko der KI-Ersetzung im globalen IT-Outsourcing-Markt (2025) Quelle: Mordor Intelligence

Für eine Branche im Umfang von 280 Milliarden US-Dollar ist dies eine nukleare Warnung.

03

Die Top-Unternehmen kündigen Mitarbeiter

Es gibt noch gefährlichere Signale.

Wenn es nur um den Kursabfall geht, ist das noch nicht so schlimm. Was wirklich beachtenswert ist, ist die Einstellung. Ein noch direkterer Wandel zeigt sich in der Mitarbeiterzahl der Top-Unternehmen.

Su Wens Einschätzung ist noch radikaler: "Eine Reduzierung der Ingenieure um das 20-fache ist das Mindeste."

Der erfahrene Programmierer Mei Si, der über zehn Jahre Erfahrung in großen Unternehmen hat, hat eine ähnliche Einschätzung: "Der zukünftige Trend ist eine Kompression von 10:1. Ein Ingenieursteam von zwei- bis dreitausend Personen könnte am Ende nur noch zwei- bis dreihundert Personen benötigen."

Das größte indische IT-Dienstleistungsunternehmen TCS hatte im Geschäftsjahr 2025 eine Mitarbeiterzahl von etwa 607.000, was um etwa 13.000 weniger war als im Vorjahr. Infosys hatte eine Mitarbeiterzahl von etwa 324.000, was um etwa 15.000 weniger war als im Vorjahr.

Dies ist ein seltenes Phänomen in der indischen IT-Branche in den letzten Jahren. In den letzten 30 Jahren hat die Mitarbeiterzahl dieser Unternehmen fast nur zugenommen. Wachstum war die Norm, Schrumpfung war die Ausnahme. Aber heute dreht sich diese 30-jährige Wachstumskurve nach unten.

Lalit Ahuja, Gründer und CEO von ANSR, sagte direkt: "Es herrscht eine vorsichtige Stimmung auf dem Markt, und die Unternehmen reduzieren die Einstellungen."

Der Einstellungsmarkt in der gesamten indischen Technologiebranche schrumpft rapide. Im Juni 2026 sind die offenen Stellen in der indischen Technologiebranche auf 93.000 gesunken, der niedrigste Wert seit 28 Monaten. Die offenen Stellen für Techniker mit weniger als zwei Jahren Arbeitserfahrung sind im Vergleich zum Vorjahr um 44 % eingebrochen – fast die Hälfte der Einstiegsstellen sind verschwunden.

Su Wen hat die dahinterliegende Logik erklärt: "Entwicklungen mit einer Komplexität von weniger als 4 können vollständig ersetzt werden. Ein Team, das früher 100 Leute benötigte, braucht jetzt nur 2 - 3 Leute."

In der früheren Wachstumsphase bedeutete eine Zunahme der Projekte in der Regel eine Zunahme der Einstellungen; aber jetzt entkoppeln sich der Umsatzwachstum und das Mitarbeiterwachstum allmählich.

Das größte Problem der indischen Technologieunternehmen war früher, dass es an Arbeitskräften fehlte. Heute beginnen sie zu überlegen, ob es zu viele Mitarbeiter gibt.

Wenn die Top-Unternehmen wie TCS und Infosys gleichzeitig "Mitarbeiter reduzieren", hat sich die Richtung einer Ära verändert.

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Indien wird von der KI ins Herz getroffen

Warum ist Indien gefährlicher als andere Länder?

Weil die KI in Indien nicht eine Randbranche, sondern die Kernbranche trifft.

Nehmen wir ein einfaches Beispiel. Wenn die KI eine E-Commerce-Firma trifft, ist der Einfluss begrenzt. Wenn die KI die Werbebranche trifft, ist der Einfluss begrenzt. Aber in Indien ist es anders. Der IT-Service ist eine der wichtigsten Exportbranchen Indiens. Der Gesamtumsatz der indischen IT-Branche hat 315 Milliarden US-Dollar überschritten und macht mehr als 7 % des indischen BIP aus. Die Anzahl der Beschäftigten in der IT-Branche beträgt über 6 Millionen. Hinter diesen 6 Millionen Menschen stehen 6 Millionen Familien und die Lebensunterhaltungen von Tausenden von Menschen.

Noch wichtiger ist, dass dies keine isolierte Branche ist. Der IT-Outsourcing-Sektor ernährt die indische Ausbildungsbranche, die Immobilienbranche (Geschäftsgebäude und Wohnungen in Bangalore und Hyderabad), die Dienstleistungsbranche und die Bildungsbranche. Ein IT-Job bringt mindestens 3 - 5 umliegende Jobs mit sich. Dies bedeutet, dass der Einfluss der KI auf die IT-Branche schließlich das Beschäftigungsekosystem von 20 - 30 Millionen Menschen in Indien beeinflussen könnte.

Und Indien selbst steht vor einem noch gravierenderen Problem. Nach Daten von Reuters liegt die Arbeitslosenquote junger Stadteinwohner in Indien immer noch bei 13,6 %.

Viele junge Menschen suchen bereits nach Jobs. Die Arbeitslosenquote von indischen Universitätsabsolventen ist auf 29,1 % gestiegen, und 40 % der jungen Absolventen unter 25 Jahren finden keine