OPPO, kann Dong Ge die Waren verkaufen?

Nach ZTE, Honor und vivo hat OPPO sich dem Freundeskreis von JD.com angeschlossen.

Laut der offiziellen WeChat-Account des JD.com-Heftes haben JD.com und OPPO am 17. März ein strategisches Kooperationsabkommen unterzeichnet. Darin wird das strategische Ziel festgelegt, dass OPPO in den nächsten drei Jahren einen Umsatz von über 100 Milliarden Yuan auf allen Kanälen von JD.com erzielen soll.

Angesichts der festgelegten Ziele handelt es sich nicht nur um ein Upgrade der Kanalkooperation, sondern auch um eine tiefe Bindung beider Seiten im Bereich von Mobiltelefonen und intelligenten Endgeräten. Gemäß dem Abkommen werden beide Seiten sich um die fünf Kernbereiche Produkt, Service, Benutzer, Marketing und Kanal bemühen, um die Kooperationsfähigkeit zwischen OPPO und JD.com weiter zu stärken. Gleichzeitig wird die Marke OnePlus in das gesamte strategische Kooperationssystem integriert.

Beide Seiten haben erklärt, dass sie in Zukunft durch kontinuierliche Produktinnovation und Serviceverbesserung den Verkauf von Mobiltelefonen, Tablets und IoT-Produkten aller Kategorien fördern und den gesamten Markt erweitern wollen.

Im Bereich der Produkte wird JD.com mit seiner Lieferkettenfähigkeit und der Analyse von Benutzerdaten zusammen mit OPPO das C2M-Modell (Rückwärtsanpassung) vorantreiben und sich insbesondere auf neue Kategorien von AI-Hardware konzentrieren. In Zukunft wird diese Kooperationsform kontinuierlich vertieft werden und den gesamten Lebenszyklus der Produkte abdecken, einschließlich Produktsortiment, Preisgestaltung, Marketing und Benutzerbetreuung.

Dies ist nicht nur ein einfacher "Verkaufsvertrag", sondern eher ein Überlebensvertrag, in dem die Großkonzerne sich in der harten Geschäftswelt gegenseitig stützen.

Wie viel Umsatzanteil hat OPPO JD.com nun zugesagt? Was will OPPO mit JD.com anstellen? Und was verbirgt sich hinter JD.coms Festhalten an diesem 100-Milliarden-Yuan-Großauftrag, während verschiedene Livestream-Sender den 3C-Markt teilen?

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Lohnt sich OPPOs Milliarden-Bet auf JD.com?

Das "Schicksal" von 100 Milliarden Yuan in drei Jahren auf einen einzigen Kanal zu setzen, ist keine impulsivität von OPPO nach einem falschen Trank.

Lasst uns zunächst eine einfache Rechnung machen, um zu verstehen, was die Zahl "100 Milliarden Yuan in drei Jahren" für OPPO bedeutet.

Viele Menschen haben keine Vorstellung von 100 Milliarden Yuan und denken, dass es nur ein PR-Slogan von zwei Großkonzernen ist. Aber dies ist ein strategisches KPI, das auf Papier festgelegt ist. Im Durchschnitt muss OPPO pro Jahr Waren im Wert von über 33 Milliarden Yuan auf JD.com verkaufen.

Nach dem "Global Quarterly Mobile Phone Tracker" von IDC lag OPPOs Gesamtliefermenge im Inland im Jahr 2025 zwischen 40 und 45 Millionen Geräten. Dies war bereits der maximale Einsatz, um seine Position zu halten.

Die Daten von Counterpoint im Jahr 2025 zeigen, dass der durchschnittliche Verkaufspreis von OPPO etwa 274 US-Dollar betrug, was ungefähr 2.000 Yuan entspricht. Selbst wenn der durchschnittliche Preis im Inland höher ist, kann man mit einem Taschenrechner leicht berechnen, dass OPPOs Gesamtumsatz aus Mobiltelefonen im Inland pro Jahr nur etwa 100 Milliarden Yuan beträgt.

Hinweis: Die grüne Linie zeigt den durchschnittlichen Verkaufspreis von OPPO.

Wenn man die Kooperation von 100 Milliarden Yuan in drei Jahren berücksichtigt, wird man feststellen, dass JD.com in den nächsten drei Jahren jährlich fast ein Drittel des chinesischen Marktes von OPPO einnehmen wird.

Im Bereich des stationären Handels, in dem man immer darauf achtet, die Risiken zu diversifizieren, ist dies ein äußerst verrückter und gefährlicher Schritt. Die großen Endgerätehersteller fürchten es am meisten, von starken Vertriebskanälen abhängig zu werden. Normalerweise versuchen sie, die Machtverhältnisse zwischen Agenten, E-Commerce-Plattformen und eigenen Filialen klar zu definieren und sich gegenseitig zu kontrollieren.

Jetzt hat OPPO sich freiwillig in die Hände von JD.com begeben und dieses wichtige Abkommen unterzeichnet. Der Grund ist einfach: Die gegenwärtige Lieferkettensituation erlaubt es OPPO nicht mehr, als großer Hersteller Zeit zu verlieren, um ein Gleichgewicht zu finden.

Seit dem vierten Quartal des vergangenen Jahres hat die gesamte Hardware-Branche von den Halbleiterherstellern im Oberlauf Druck erfahren. Insbesondere die Speicherchips haben einen extrem starken "Superbullmarkt" erlebt.

Wenn die Oligopolisten im Oberlauf die Produktion einschränken, haben die Mobiltelefonhersteller im Unterlauf keine Möglichkeit, an der Verhandlungstafel Platz zu nehmen. Der Einkaufspreis für Speicher in den ersten drei Monaten des Jahres ist um 40 bis 50 Prozent gestiegen. Das ist noch nicht alles. Der Kupferpreis, die Siliziumscheiben und sogar die unbedeutenden kleinen Teile haben alle an Wert gewonnen. Die Herstellungskosten eines Smartphones sind erheblich gestiegen.

Seit März haben OPPO, vivo, Honor, Xiaomi, iQOO und andere führende Hersteller nacheinander Preisanpassungsankündigungen veröffentlicht. Die Preise der alten Modelle sind im Allgemeinen um einige hundert Yuan gestiegen, und die Preise einiger neuester Flaggschiffmodelle sind um mehr als tausend Yuan gestiegen. Der gesamte Marktpreis wird voraussichtlich um 15 bis 25 Prozent steigen.

Aber wie haben die chinesischen Mobiltelefonhersteller in den letzten zehn Jahren Marktanteile gewonnen? Durch extreme Kosteneffizienz. Sie haben die Gewinne auf ein Minimum reduziert und mit Modellen im Preisbereich von 1.000 bis 2.000 Yuan die Konkurrenz ausgekocht.

Jetzt ist dieser Ansatz völlig gescheitert. Die Preiserhöhungen in der Lieferkette haben die Kostenschwelle für Mittel- und Niedrigpreis-Mobiltelefone durchbrochen. Wenn man jetzt noch Mobiltelefone im Preisbereich von 1.000 Yuan verkauft, wird man bei jedem Verkauf Verluste machen. Das ist gleichbedeutend mit einer Spende an die Halbleiterhersteller im Oberlauf.

Da der Handel mit Produkten für den Massenmarkt nicht rentabel ist, bleibt OPPO nur eine Möglichkeit: sich auf das High-End-Segment zu konzentrieren.

Darum hat OPPO seit letztem Jahr seinen High-End-Push beschleunigt. Nur mit Produkten mit hohem Markup kann OPPO die exorbitanten Kosten der Komponenten im Oberlauf abdecken und die Gewinnrate in der Bilanz halten.

Aber hier liegt das Problem. Man hat die Geräte hergestellt und die Preise festgelegt, aber wer wird tatsächlich kaufen?

Wenn man sich jetzt JD.com anschaut, versteht man, warum OPPO bereit ist, ein Drittel seines Umsatzes an JD.com zu vergeben.

Unter allen Vertriebskanälen hat der 3C-Digitalsektor von JD.com den höchsten Wert. Hier versammeln sich die reichsten Technologie-Enthusiasten in China, die bereit sind, viel Geld für Elektronikprodukte auszugeben, sehr sensibel für neue Technologien sind und nicht so auf den Preis achten.

Indem OPPO sich mit JD.com zusammenschließt, kauft es sich eine VIP-Karte zu diesen hochwertigen Käufern. OPPO braucht diese Leute dringend, um seine hochprofitable AI-Mobiltelefone und Leistungsflaggschiffe zu verkaufen. Diese Leute sind der Lebenselixier für OPPO in der Hardware-Winterzeit.

Außer der richtigen Kundschaft zu finden, ist das andere Problem, vor dem sich die Hardwarehersteller mit hohen Anlagekosten am meisten fürchten, die "Lagerhaltung".

Früher hat man Mobiltelefone hergestellt, indem der Produktmanager einfach eine Zeichnung zusammengetragen hat, basierend auf den vorhandenen Lösungen in der Lieferkette. Aber jetzt geht das nicht mehr. Die Komponenten sind zu teuer, und die Fehlertoleranz ist auf Null gesunken.

Wenn man die Präferenzen der Verbraucher falsch einschätzt und die hergestellten Geräte monatelang im Lager verbleiben, kann die enorme Kapitalbindung die Liquidität eines Unternehmens in kürzester Zeit erschöpfen.

Deshalb gibt es in diesem Abkommen einen scheinbar unbedeutenden, aber äußerst wichtigen Punkt: Die gemeinsame Förderung des C2M-Rückwärtsanpassungsmodells auf der Grundlage von JD.coms Benutzeranalyse.

Dies bedeutet, dass OPPO nicht mehr blind raten will, was die Verbraucher mögen. Es lässt JD.com die Backend-Daten offenlegen, um zu sehen, welche Bildschirmgrößen die Leute suchen, welche Designfehler sie in den Kommentaren beanstanden und welche Konfigurationen am häufigsten in den Warenkörben sind.

Tatsächlich haben beide Seiten bereits mit echten Geldern an diesem Modell getestet. Das OPPO A6l von letztem Jahr war ein typisches Testprodukt. JD.com hat anhand von Millionen von Suchprofilen festgestellt, dass es eine Gruppe von Menschen gibt, die ein großes Display und etwas AI-Funktion wollen und den Preis in einem bestimmten Bereich halten möchten.

Nachdem OPPO diese extrem genaue "Anforderungsauftrag" erhalten hat, hat es die Fertigungsstraße direkt in Gang gesetzt. Dieser Ansatz bedeutet, dass man zuerst die Käufer findet und dann die Komponenten beschafft und produziert. Die Hersteller sind jetzt sehr klug und haben die Fehlkosten auf ein Minimum reduziert. Sie geben kein Cent mehr für unverkaufbare Geräte aus.

Und dieser Plan ist nicht nur online klug, sondern auch offline sehr geschickt.

Das Abkommen erwähnt ausdrücklich, dass die Markenfilialen von OPPO mit den JD MALLs und JD Homes eng verbunden werden sollen. Wie bereits erwähnt, hat OPPO in den Massenmärkten unschlagbare Filialen, aber in den High-End-Shoppinggebieten der ersten und zweiten Stufe von Städten hat es Schwierigkeiten, seine Strategie umzusetzen.

High-End-AI-Mobiltelefone, Tablets und sogar ganze IoT-Smart-Home-Systeme erfordern eine starke Szenarioempfindung, um den hohen Preis zu rechtfertigen. Die Verbraucher müssen in einer hochwertigen, technologischen Umgebung die Geräte berühren, bevor sie bereit sind, tausend Yuan auszugeben.

JD.com hat in den letzten Jahren in den ersten und zweiten Stufen von Städten viel Geld in die Errichtung von riesigen, cyberpunkartigen JD MALLs investiert. Für OPPO ist dies ein fertiges Top-Showroom.

Indem OPPO seine Produktpalette direkt in die Superläden von JD.com einbringt, hebt es nicht nur den Markenstatus, sondern profitiert auch von JD.coms ausgereiften Lager- und Logistiknetzwerk sowie dem Kundenservice. Es muss keine teuren Mietkosten für die Shoppingzentren zahlen und kann sich die aufwändige Betriebsführung sparen.

Man sieht also, dass es keine unbegründeten Milliarden-Ehen gibt. In diesem Wettrennen hat OPPO einen Teil der Kontrolle über die Vertriebskanäle abgegeben und dafür die High-End-Verkäufe, um der Preiserhöhung in der Lieferkette zu entkommen, die zugrunde liegenden Daten, um die Lagerhaltungsprobleme zu vermeiden, und die extrem seltenen Vertriebsszenarien in den ersten und zweiten Stufen von Städten erhalten. OPPO weiß genau, was es macht.

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JD.coms Verteidigungs- und Gegenangriff: Wer mein Kerngeschäft anfängt, kauft ich den Oberlauf direkt ab

JD.com macht keine PR-Aktionen, um Zahlen zu generieren. Das Unterzeichnen eines Superauftrags von 100 Milliarden Yuan mit OPPO in drei Jahren ist im Wesentlichen ein Kampf von JD.com, um seinen 3C-Marktanteil zu verteidigen, einen Kampf, den es nicht verlieren darf.

In den letzten Jahren haben sowohl die E-Commerce-Branche als auch die Digitalbranche das Gefühl, dass der Handel mit Mobiltelefonen immer schwieriger wird.

Pinduduoos Hundert-Milliarden-Subsidien sind wie eine "Metzgerpresse". Unabhängig von der Marke und dem Modell werden die Preise einfach und brutal gesenkt, um die preisempfindlichen Verbraucher in den Massenmärkten zu gewinnen. Auf der anderen Seite nutzen die Super-Streamer auf Douyin und Kuaishou ihre emotionale Anziehungskraft und die vielfältigen Livestream-Clips, um die jungen Verbraucher zu überzeugen, zu kaufen.

Für Plattformen, die mit Bekleidung und Kosmetik begonnen haben, ist der Verlust eines Teils des 3C-Digitalmarktes nur schmerzhaft. Aber für JD.com ist der 3C-Digitalsektor sein absolutes Kerngeschäft, das die Grundlage für sein riesiges eigenes Logistiksystem und seine Finanzdienstleistungen bildet. Wer versucht, an diesem Marktanteil zu rütteln, gräbt an JD.coms "Lebensader".

Angesichts dieser schwierigen Situation hat JD.com sehr klug entschieden, von der Quelle der Lieferkette aus einen Verteidigungs- und Gegenangriff zu starten.

Stellen Sie sich vor, Sie sind Pinduoduo oder Douyin. Was ist die Voraussetzung, um preisgünstige Subventionen anzubieten? Sie müssen zuerst die Waren haben, insbesondere die heißesten und wichtigsten Produkte.

JD.com unterzeichnet mit OPPO, vivo und anderen großen Herstellern strategische Abkommen im Wert von Hunderten von Milliarden Yuan. Das Kernziel ist einfach: Mit der sicheren Absatzmenge die absolute Priorität bei der Lieferkette zu erhalten.

Wenn OPPO ein Verkaufs-KPI von 100 Milliarden Yuan in drei Jahren hat, wer wird als erstes die neuesten AI-Flaggschiffmodelle erhalten? Welches Lager wird die exklusiven Farben und die beliebten Speicherkominationen bevorzugt aufnehmen? Die Antwort ist klar. Indem JD.com sich so eng mit den Herstellern verbindet, hat es im Wesentlichen die besten Produkte monopolisiert. Wenn Pinduoduo auch noch so stark subventioniert, kann es das Geschäft nicht aufrechterhalten, wenn es nicht an die heißesten High-End-Produkte kommt.