Der Kampf um die Elektromobilität im Jahr 2025: Wer gewinnt, wer verliert?

In jüngster Zeit hat die China Association of Automobile Manufacturers die Produktions- und Verkäufe-Zahlen der Automobilindustrie für das Jahr 2025 veröffentlicht. Sowohl die Produktion als auch die Verkäufe haben die Marke von 34 Millionen Fahrzeugen überschritten und damit einen neuen Rekord erreicht. Darunter beliefen sich die Produktion und die Verkäufe von Elektromobilen auf 16,626 Millionen und 16,49 Millionen Fahrzeuge, was im Vergleich zum Vorjahr einem Anstieg von 29% bzw. 28,2% entspricht. Die Exportmenge lag bei über 2,6 Millionen Fahrzeugen.

Hinter diesen Zahlen verbirgt sich eine harte Branchenumlagerung: Die chinesischen Marken dominieren den Markt vollständig, und der Existenzraum der Joint-Venture-Hersteller wird eingeengt. Der "Matthew-Effekt" in der Branche wird immer deutlicher: Die zehn besten Verkäufer nehmen über 70% des Marktanteils ein.

Noch wichtiger ist, dass sich die Entwicklungsprinzipien der Branche grundlegend geändert haben: Der bloße "Absatz" ist kein unantastbares Schutzschild mehr. "Gewinn" ist das einzige Tarnmittel geworden, "KI" ist der Eintrittskartenpreis für die gehobenen Segmente, "Management" und "Liquidität" sind die Sauerstoffflaschen für den Durchbruch durch die Zyklen, und "Auslandsexpansion" wird zur Tendenz.

Bei den Elektromobil-Kämpfen im Jahr 2025: Wer wird der Sieger sein? Wer wird enttäuscht sein?

Die Marktkonzentration beschleunigt sich

Betrachtet man die Markenverkäufe, war der "Matthew-Effekt" im Elektromarkt im Jahr 2025 noch deutlicher. Die Marktkonzentration erreichte ein beispielloses Niveau: Die zehn besten Hersteller nahmen über 74% des Marktanteils ein (2024: ca. 67%), und dieser Trend wird sich 2026 noch verstärken.

BYD liegt bei weitem vorne und hat mit 4,6024 Millionen verkauften Fahrzeugen im gesamten Jahr den ersten Platz wiederholt. Darunter waren 2,257 Millionen reine Elektromodelle, was BYD zum weltweiten Sieger im Bereich der reinen Elektromodelle macht und Tesla übertrifft. Auch seine gehobene Markenmatrix hat sich ausgezeichnet bewährt: Die Fangchengbao-Serie hat im gesamten Jahr 234,600 Fahrzeuge verkauft, was einem Anstieg von 316% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Denza-Marke hat auch weiterhin Marktanteile im gehobenen Segment gewonnen.

Geely, Changan und SAIC-GM-Wuling sind neu in den "Millionen-Club" eingestiegen. Insbesondere hat der Elektromarkt von Geely einen sprunghaften Anstieg verzeichnet: Im gesamten Jahr wurden 1,6878 Millionen Fahrzeuge verkauft. Die Galaxy-Serie hat es in nur zwei Jahren geschafft, 1,236 Millionen Fahrzeuge zu verkaufen und ist damit das Elektromobil, das am schnellsten die Millionenschnittmarke überschritten hat.

Im Vergleich dazu zeichnet sich die neue Kraft in der Branche durch eine Differenzierung aus: "Die Starken werden stärker, die Schwachen werden eliminiert". Leapmotor hat mit 596,600 verkauften Fahrzeugen und einem Jahreszuwachs von 103,13% den "Zuwachskönig" der neuen Kraft in der Branche gesichert, und die Zielerreichungsquote betrug 119,3%. Hongmeng Zhixing ist zwar nicht strikt genommen eine neue Kraft in der Automobilherstellung, hat sich aber dank des schnellen Aufstiegs der Verkaufszahlen seiner "Fünf Welten", insbesondere des Wenjie-Modells, im gehobenen Markt etabliert.

XPeng hat im gesamten Jahr 429,400 Fahrzeuge verkauft, was einem Anstieg von 126% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Xiaomi Auto, ein Cross-Over-Spieler, der erst im April 2024 mit der Lieferung begann, hat im Jahr 2025 über 411,800 Fahrzeuge ausgeliefert und ist schnell in die Mainstream-Gruppe aufgestiegen. NIO hat zwar einen Jahreszuwachs von 46,85% auf 326,000 Fahrzeuge verzeichnet, aber es besteht immer noch eine große Lücke zwischen der tatsächlichen Anzahl und der Verkaufserwartung von 440,000 Fahrzeugen, was im krassen Kontrast zu Leapmotor, XPeng und Xiaomi Auto steht, die ihre Ziele übererfüllt haben.

Ideal Auto hat aufgrund mehrerer Faktoren, wie der zunehmenden Konkurrenz im Bereich der Reichweitenverlängerungssysteme und Schwierigkeiten bei der Umstellung auf reine Elektromodelle, im gesamten Jahr 406,300 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Rückgang von 19,46% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Es ist das einzige Unternehmen unter den führenden neuen Kraften in der Branche, dessen Verkaufszahlen zurückgegangen sind.

Außerdem befinden sich Hersteller wie WM Motor, Jiyue und Nezha in Schwierigkeiten und sind noch nicht vollständig aus dem Markt ausgeschieden. Sie suchen aktiv nach Möglichkeiten, wie die Sanierung oder die Gründung neuer Unternehmen, um "wiederauferstehen" zu können.

Profit, Profit, Profit!

In den letzten Jahren war es eine allgemeine Strategie in der Elektromobilbranche, "Preise senken, um Volumen zu erhöhen" und "den Markt ohne Rücksicht auf die Kosten zu erobern". Aber im Jahr 2025 wurde "Profit" zum Schlüsselwort in der Branche, und die "Grenze von 500,000 Fahrzeugen" wurde zur "Profitgrenze".

Die führenden Hersteller haben dank der vertikalen Integration und des Skaleneffekts einen soliden Gewinn erzielt. Bis zum dritten Quartal 2025 betrug das Umsatzvolumen von BYD 566,266 Milliarden Yuan, der Nettogewinn 23,333 Milliarden Yuan, und die Verkaufsmarge blieb auf einem hohen Niveau von 17,87%.

Dank der Plattformierung der SEA-Haohan-Architektur und der Vorteile der lokalisierten Lieferkette hat der Elektromarkt von Geely erstmals im Jahr 2025 einen massenhaften Gewinn erzielt.

Unter den neuen Kräften in der Branche hat Leapmotor die beeindruckendste Leistung gezeigt: Im ersten Halbjahr 2025 betrug das Umsatzvolumen von Leapmotor 24,25 Milliarden Yuan, was einem Anstieg von 174% gegenüber dem Vorjahr entspricht, und der Nettogewinn betrug 30 Millionen Yuan. Obwohl der Gewinn nicht sehr hoch scheint, ist es das erste Mal, dass der halbjährliche Nettogewinn positiv ist. Leapmotor ist das zweite Unternehmen nach Ideal unter den neuen Kräften in der chinesischen Automobilherstellung, das dieses Ziel erreicht hat.

Xiaomi Auto hat auch im dritten Quartal des vergangenen Jahres erstmals einen Betriebsgewinn im Quartal erzielt, der etwa 700 Millionen Yuan betrug. XPeng hat zwar noch keinen Gewinn erzielt, aber der Jahresverlust hat sich um 79% verringert und ist nahe am Break-Even-Punkt.

Im Vergleich dazu stehen Ideal und NIO vor einer harten Realität: Obwohl Ideal Auto eine beachtliche Liefermenge verzeichnet hat, hat es aufgrund von Herausforderungen auf dem Markt für reine Elektromodelle (MEGA, i6) und dem doppelten Druck aus Politik und Meinung in Bezug auf das Reichweitenverlängerungssysteme einen Lagerbestandshausse und häufige Preisnachlässe. Im dritten Quartal 2025 war es erstmals seit dem vierten Quartal 2022 in einem Verlustfall (Nettoverlust von 624 Millionen Yuan), was den Gewinnrekord von elf aufeinanderfolgenden Quartalen gebrochen hat. NIO hat im ersten drei Quartalen 2025 einen kumulierten Nettoverlust von über 15 Milliarden Yuan verzeichnet, und der Verlust pro Fahrzeug beträgt über 100,000 Yuan.

KI wird zum größten Verkaufsargument

Im Jahr 2025 hat die KI-Technologie im Bereich der Elektromobile von der "Konzeptpromotion" zum "massenhaften Einsatz" übergegangen und ist zu einer der Kernkompetenzen der Elektromobilhersteller geworden.

Insgesamt betrachtet hat die intelligente Fahrtechnologie in die Phase des "Niedrigpreis-Promotions und Hochpreis-Aufbruchs" eingetreten.

Einerseits beschleunigen die führenden Hersteller die technologische Senkung: Die intelligente Fahrausstattung ist von einer gehobenen Exklusivität zur Standardausstattung für alle geworden. Im Februar 2025 hat BYD angekündigt, dass 21 seiner Modelle das hochwertige intelligente Fahrsystem "Tian Shen Zhi Yan" installiert haben, und die Autobahn-NOA-Funktion wird auf Modelle ab 70,000 Yuan erweitert. Anschließend haben Geely und Chery ebenfalls gefolgt, und die intelligente Fahrplattform wird weiter auf Modelle ab 60,000 Yuan erweitert.

Andererseits hat die chinesische Behörde im Dezember 2025 die ersten Genehmigungen für L3-klassifizierte bedingte automatische Fahrzeuge erteilt. Changan Shenlan und BAIC ARCFOX haben ihre Fahrzeuge in bestimmten Gebieten in Peking und Chongqing getestet, was bedeutet, dass die intelligente Fahrtechnologie von L2+ zu L3 zugelassen ist. Das Jahr 2026 wird ein wichtiger Meilenstein für die Überprüfung und die Pilotierung der hochwertigen L3-intelligenten Fahrtechnologie sein.

Unter den neuen Kräften in der Branche hat XPeng XNGP die Mehrzahl der Städte in China abgedeckt, und die Zuverlässigkeit der Stadt-NGP- und Autobahn-NOA-Funktionen hat sich stetig verbessert. Dies ist das Kernverkaufsargument für Modelle im Bereich von 200,000 bis 300,000 Yuan. Gleichzeitig wird der Test von Robotaxis beschleunigt, um den Weg für die zukünftige Kommerzialisierung zu ebnen. NIO hat mit der Kombination des Shenji-Chips und des Xinghuan-OS in seinem ET9-Modell die L4-Szenarien realisiert. Xiaomi Auto und Hongmeng Zhixing haben dank ihrer starken ökosystemischen Synergiefähigkeit eine nahtlose KI-Verbindung zwischen Handy, Heimautomation und Auto hergestellt, so dass die Fahrgastzelle tatsächlich "aktive Intelligenz" hat.

Außerdem hat die KI-Technologie ihren Einfluss über die intelligente Fahrumgebung hinaus auf die gesamte Branchenkette erweitert. GAC hat zusammen mit Huawei ein KI-Middleware erstellt, um eine End-to-End-Plattformunterstützung für das "Xingling-KI-Panoramabild" bereitzustellen. NIOs "Flying Island" intelligente Montageinsel hat die flexible Produktion von mehreren Modellen realisiert, und die Effizienz hat sich um 30% verbessert. Die Automatisierungsrate der Werke von Tesla und BYD beträgt über 90%. Das Xinghuan-OS von Ideal spart jedes Jahr mehrere Milliarden Yuan an BOM-Kosten durch die Rechenleistungssharing. Das intelligente Produktionsplanungssystem von NIO hat die Lagerumschlagsgeschwindigkeit um 25% verbessert. Unabhängig von der technologischen Route ist KI bereits die Kernvariable, die die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit und die Marktbewertungsmöglichkeit der Automobilhersteller bestimmt.

Präzises Management wird zum Schlüssel im Wettbewerb

Im Jahr 2025 hat die Branche das wilde Wachstum hinter sich gelassen. Die "Innere Stärke" - d.h. die Fähigkeit des präzisen Managements - ist der Schlüssel für die Elektromobilhersteller, um die Branchenzyklen zu überstehen und den Wettbewerbsabstand zu vergrößern.

Die Reform der Organisationsstruktur ist das Hauptthema. Changan und Geely haben beide aktiv die Reform des Geschäftsfeldsystems vorangetrieben, sich auf die Elektromobilität und die Intelligenz konzentriert und die Managementebenen vereinfacht. NIO hat die Organisationsreform des "Grundlegenden Betriebseinheits (CBU)" und das "Millionenfache-Denken" umgesetzt, die Betriebsverantwortung an die erste Ebene verlagert und verlangt, dass jeder für das Geld, das er ausgibt, verantwortlich ist.

Die Fähigkeit des Lieferkettenmanagements ist von lebenswichtiger Bedeutung. BYD hat durch die Eigenentwicklung von "Drei Elektrokomponenten und einem Chip" die Kosten erheblich gesenkt. Seine ausländischen Werke in Thailand und Brasilien haben bereits die lokale Beschaffung und Produktion realisiert, was die Logistikkosten erheblich reduziert. Xiaomi und XPeng beschleunigen die Eigenentwicklung von Elektromotoren und intelligenten Fahrchips, um die Abhängigkeit von außen zu verringern. Leapmotor setzt auf "Gesamt-Eigenentwicklung", und die Eigenproduktionsrate der Kernkomponenten beträgt bis zu 65%, was einen deutlichen Kostenvorteil bietet. Chery und SAIC beschleunigen die Gründung von Lieferkettenstandorten im Ausland.

Die Kostenkontrolle ist auch in die Phase der "Präzision" eingetreten. Die extravaganten Marketing