Die Wahrheit hinter dem Spitzenplatz bei den Liefermengen: Die humanoiden Roboter befinden sich immer noch in der Übergangsphase.

Als ZHIYUAN mit einer Liefermenge von über 5.100 Geräten fast 40 Prozent der globalen Marktanteile errang, erhielt die Branche der humanoiden Roboter, die lange Zeit in Laboratorien, Messen und Videos gefangen war, erstmals realistische und prüfbare Indikatoren.

Nach der neuesten Veröffentlichung von Omdia, der "Universal Embodied Robot Market Radar", wird die globale Liefermenge von humanoiden Robotern im Jahr 2025 auf etwa 13.000 Geräte geschätzt. ZHIYUAN, Unitree, UBTECH und Tesla wurden in die erste Staffel eingeordnet. Doch in dieser anfänglichen Phase des Mengenwachstums hat sich ZHIYUAN von den anderen abgehebt – die Liefermenge eines einzigen Herstellers hat über 5.100 Geräte erreicht und fast 39 Prozent des globalen Marktes beansprucht.

Die Bedeutung dieser Zahl liegt nicht allein darin, dass es die "Spitze der Liste" ist, sondern dass sie markiert, dass humanoiden Roboter erstmals die Phase der technischen Validierung überschritten und die industrielle Phase mit dem Ziel der realen Lieferung betreten haben.

Dies ist auch kein Sieg eines Parameterwettbewerbs oder der Vorteil einer "Auftrittsvideo"-Propaganda, sondern ein Durchbruch im industriellen Sinne: Humanoiden Roboter werden nun kontinuierlich produziert, geliefert, eingesetzt und in reale Anwendungsumgebungen integriert.

In einer Branche, in der weltweit noch hauptsächlich im Bereich von Hunderten von Geräten oder Prototypen geforscht wird, hat ZHIYUAN erstmals den kleinsten geschlossenen Kreis von "Menge - Lieferung - Rückmeldung" abgeschlossen. Dies zeigt, dass das Interesse der Branche sich von der Frage, "ob es möglich ist, sie herzustellen", hin zu der Frage, "wer zuerst in den Massenproduktionsrhythmus kommen kann", verschiebt.

Mit anderen Worten, die wahre Markenzeile in dieser Lieferungsliste ist nicht, dass chinesische Hersteller insgesamt im Vorteil sind, sondern dass ZHIYUAN die humanoiden Roboter einen Schritt vorwärts auf der industriellen Zeitachse geschoben hat.

Abschied von der "PPT-Phase", die Liefermenge wird zum neuen Konsensindikator

In den letzten Jahren wurde immer wieder in Zweifel gezogen, dass die Entwicklung von humanoiden Robotern in der "PPT-Phase" stecken bleibt. Obwohl die technischen Demonstrationen ständig neue Höchstleistungen erzielen, können drei der realistischsten und härtesten Probleme nicht umgangen werden: Kann es stabil in Massenproduktion gehen? Kann es in verschiedenen Szenarien wiederverwendet werden? Kann ein wirklich geschlossener Geschäftsmodell entstehen?

Zwar bedeutet das Erreichen der Spitze in der Liefermenge von ZHIYUAN nicht, dass es technisch alle Konkurrenten übertrifft, aber es bietet der Branche ein neues Kriterium zur Beurteilung: Humanoiden Roboter werden nun als ein lieferbares Industrieprodukt behandelt, nicht mehr als Laborprototyp.

Bildquelle: Offizielle Weibo-Seite von ZHIYUAN

In diesem Wettbewerb wird der Sieg nicht mehr nur durch einzelne technische Indikatoren entschieden, sondern durch die Kombination aus Produktreife, Fertigungskapazität und Geschäftsstruktur. Der unterschiedliche Weg von ZHIYUAN liegt nicht darin, die Grenzen der Leistung zu erreichen, sondern in der Priorität, die es der "Lieferbarkeit" einräumt.

In der Phase, in der die Technologie noch nicht vollständig ausgereift ist, hat ZHIYUAN nicht auf eine einzelne technische Route gesetzt, sondern parallel Produkte in voller Größe, halber Größe und mit Rädern entwickelt, um die technischen Risiken, die durch die noch nicht voll ausgereifte menschliche Gestalt entstehen, zu reduzieren.

In Bezug auf die Geschäftsstrategie hat ZHIYUAN eine klare Strategie von "kommerzieller Priorität" verfolgt, d. h. die Fähigkeit zur Massenproduktion, Wartung und Wiederbeschaffung ist wichtiger als "schneller laufen" oder "höher springen".

Hinter diesem Vorgehen steckt eine Wende in der Logik der humanoiden Roboterindustrie. Das Interesse der Branche verschiebt sich von der Frage, "ob die Technologie funktioniert", hin zu den Fragen, "ob das System stabil ist", "ob die Lieferkette kontrollierbar ist" und "ob die Kunden bereit sind, kontinuierlich zu zahlen".

Dieses Vorgehen reduziert das systemische Risiko, das durch eine einzelne technische Route entsteht, und ermöglicht es dem Unternehmen, sich schneller an die realen Bedürfnisse anzupassen, anstatt auf die "perfekte universelle Einheit" zu warten.

Im Jahr 2025 hat ZHIYUAN eine Liefermenge von über 5.000 Geräten erreicht und einen Umsatz von einer Milliarde Yuan erzielt. Es wird erwartet, dass sich diese Zahlen in den nächsten Jahren um ein Vielfaches erhöhen werden. Die Bedeutung dieser Zahlen liegt nicht nur darin, dass es einen wichtigen Wendepunkt in der Massenproduktion der humanoiden Roboterindustrie überschritten hat und in Bezug auf die Lieferkette, das Fertigungssystem, den Algorithmusstapel, die Endgerätetuning und das Kostenmodell einen wiederverwendbaren industriellen Kreis geschlossen hat, sondern auch in der klaren Bestätigung der frühen kommerziellen Nachfrage.

Deshalb ersetzt die Liefermenge die "technische Demonstration" als neuer Konsensindikator in der Branche. Sie misst nicht die Vorstellungskraft, sondern die Fähigkeit zur Umsetzung.

Obwohl die humanoiden Roboter endlich aus dem Labor hinausgekommen sind, bedeutet dies nicht, dass das technische Ende entschieden ist. Die echte Veränderung besteht darin, dass die Branche sich von der Frage, "ob es möglich ist, sie herzustellen", hin zu der Frage, "wer kontinuierlich liefern kann", verschiebt.

Hinter den 5.100 Geräten verbirgt sich ein realistisches Übergangsgeschäft

Eine stetig steigende Liefermenge bedeutet nicht automatisch die echte Verbreitung von humanoiden Robotern.

Wenn man die tatsächlichen Verwendungen dieser 5.100 Geräte analysiert, wird man feststellen, dass die humanoiden Roboter derzeit nicht die "universelle Arbeitskraft" sind, die die Menschen ersetzen kann, wie die Öffentlichkeit es sich vorstellt, sondern für eine Reihe von hochstrukturierten Anwendungsbereichen mit geringem Fehlertoleranzbedarf eingesetzt werden.

In den Bereichen der Unterhaltung, der Messen und der Markeninteraktion ist der Wert der "menschlichen Gestalt" zunächst eine Präsentationsfähigkeit. In den Bereichen der Forschung und Lehre, der industriellen Fertigungshilfe, der Datenerfassung und des Trainings fungieren die humanoiden Roboter eher als Systemtrainingsendgeräte und Träger für die Kapazitätsentwicklung, als als fertige Produktionswerkzeuge.

Obwohl diese Anwendungsbereiche scheinbar verteilt sind, haben sie ein gemeinsames Merkmal. Sie haben eine hohe Fehlertoleranz, sind nicht empfindlich gegenüber der Effizienz eines einzelnen Vorgangs, können jedoch kontinuierlich Daten, Rückmeldungen und Verbesserungspotenziale liefern.

Deshalb sind die gegenwärtigen humanoiden Roboter eher ein Endgerät für die Datenerfassung und das Systemtraining mit kommerzieller Eigenschaft als eine fertige "maschinelle Arbeitskraft". Gleichzeitig ist dies auch der "ökonomischste" Lebensraum für die gegenwärtigen humanoiden Roboter.

Unter dieser Logik werden die Unterschiede in den Wegen der verschiedenen Hersteller deutlich.

Unitree Technology hat sich für einen Weg entschieden, der näher am Verbraucher und der Präsentation der Bewegungsfähigkeit liegt. Durch die Reduzierung des Preises des Unitree R1 auf 29.900 Yuan hat Unitree erfolgreich die psychologischen Hürden des Marktes gesenkt und sich auch in Bezug auf die technische Fähigkeit stärker abgehoben.

Bildquelle: Offizielle Weibo-Seite von Unitree Technology

UBTECH hat sich stärker in die Industrie und die staatlichen und kommunalen Institutionen eingebracht. Die Lieferung des Walker S-Serien in industriellen Szenarien verläuft stabil, und die Bestellwerte sind sicher. Im Jahr 2025 belief sich die kumulierte Bestellmenge sogar auf 1,3 Milliarden Yuan.

ZHIYUAN befindet sich genau zwischen beiden. Es hat weder vollständig auf den Ausbruch des Verbrauchermarktes gesetzt, noch sich in die Logik von Großprojekten eingeschränkt, sondern hat durch die parallele Validierung in verschiedenen Szenarien ständig erweitert, "welche Szenarien in Massen lieferbar sind", um so die lieferbaren Grenzen ständig zu vergrößern.

Es handelt sich nicht um eine einfache Überlegenheit oder Unterlegenheit, sondern um unterschiedliche Einschätzungen darüber, "wen die humanoiden Roboter in der gegenwärtigen Phase ansprechen sollen".

Mit anderen Worten, die gegenwärtige Kommerzialisierung von humanoiden Robotern ist im Wesentlichen ein "Übergangsgeschäft". Was wirklich die nächste Phase bestimmen wird, ist nicht, wer zuerst die universelle Erzählung klarmacht, sondern wer in dieser Phase die meisten echten Daten, technischen Erfahrungen und Kundenrückmeldungen sammeln kann.

Denn erst nachdem diese Phase der Akkumulation abgeschlossen ist, hat man die Möglichkeit, an der nächsten Phase der Universalisierungskonkurrenz teilzunehmen.

2,6 Millionen Geräte sind nicht die Ziellinie, sondern der Start einer Eliminationsrunde

Wenn man die Zeitachse verlängert, hat die humanoiden Roboterindustrie ein riesiges Vorstellungsreich.

Nach Vorhersagen von Omdia wird die globale jährliche Liefermenge von humanoiden Robotern im Jahr 2035 auf 2,6 Millionen Geräte ansteigen können. Citigroup hat die Zeit bis 2050 verlängert und einen langfristigen Horizont von 648 Millionen Geräten angegeben.

Aber der Sprung von 13.000 auf 2,6 Millionen Geräte ist nicht einfach eine Vergrößerung, sondern eine umfassende Prüfung der Organisationsfähigkeit, der Ökosystembildungskapazität und der Ausdauer des Geschäftsmodells von Unternehmen.

Für ZHIYUAN ist die gegenwärtige Führung nur eine vorübergehende Erfüllung. Es hat die Schwelle von "nicht verkaufbar" überschritten und bewiesen, dass humanoiden Roboter in Massen geliefert werden können.

Aber wenn die Liefermenge stetig wächst, werden die Fähigkeit zur stabilen Anpassung in komplexen Szenarien, die Fähigkeit zur intelligenten Migration zwischen Branchen und das Potenzial für die Plattformbildung und die Ökosystemöffnung die Schlüsselvariablen für die Wachstumskurve werden. Sobald die Systemkomplexität nicht mit der Wachstumskurve Schritt halten kann, kann der Vorsprung schnell verloren gehen.

Bildquelle: Offizielle Weibo-Seite von ZHIYUAN

Das Stärken von UBTECH liegen in der Sicherheit der Bestellungen und dem realen Wert in industriellen Szenarien. Aber dieses Modell ist im Wesentlichen noch projektbasiert. Bevor die globale Anwendung noch nicht vollständig etabliert ist, beschränkt die projektbasierte Methode die Wachstumsgeschwindigkeit von Natur aus.

Wenn UBTECH nicht in der Lage ist, neue Wachstumsmöglichkeiten in der universellen Fähigkeit und auf dem internationalen Markt zu eröffnen, wird sein Wachstum möglicherweise langfristig in einem "stabilen, aber begrenzten" Bereich bleiben.

Die Kostenvorteile und die starke technische Fähigkeit von Unitree haben ihm einen Einstieg in den Markt verschafft, aber auch Bedenken hinsichtlich des langfristigen Gewinnmodells aufgeworfen. Obwohl niedrige Preise den Markt öffnen können, ist es schwierig, langfristig komplexe Anwendungen zu unterstützen. Die Ergänzung von Software, Service und Ökosystem wird unvermeidlich sein.

Von der vorübergehenden Führung von ZHIYUAN über die industrielle Tiefe von UBTECH bis hin zu Unitrees Preiskampf und der Eröffnung des Vorstellungsreiches ist die gegenwärtige Differenzierung eher eine Selektion für die nächste Phase des Langstreckenlaufs.

2,6 Millionen Geräte werden nicht das Ende der Branche sein, sondern der Start einer neuen, harten Konkurrenz. Was wirklich selektiert wird, ist nicht "wer die meisten Geräte liefert", sondern wer ein kontinuierliches Einnahmemodell, eine intelligente Fähigkeit in verschiedenen Szenarien und ein offenes Ökosystem aufbauen kann. Es geht nicht mehr um die Geschwindigkeit, sondern darum, wer in der hohen Intensität des Verbrauchs überleben und kontinuierlich evolvieren kann.

Abschluss

Wenn man sich heute die humanoiden Roboterindustrie anschaut, wird man leicht von den Lieferzahlen, den Bewegungsvideos und den großen Vorhersagen mitreißen lassen. Aber was wirklich wichtig ist, ist nicht, wie viele Geräte ein Unternehmen in einem bestimmten Jahr verkauft hat, sondern dass diese Branche endlich eine wichtige Identitätsumwandlung vollzogen hat – von der technischen Demonstration hin zu einem lieferbaren Industrieprodukt.

Die vorübergehende Führung von ZHIYUAN, Unitrees Preiskampf und UBTECHs Vertiefung in industriellen Szenarien weisen nicht auf ein festgelegtes Ende hin, sondern zeichnen gemeinsam einen klaren industriellen Weg: Bevor die humanoiden Roboter noch nicht universell einsetzbar sind, ist die Kommerzialisierung nicht das Ziel, sondern ein notwendiger Übergang.

Der Weg von 13.000 auf 2,6 Millionen Geräte und noch weiter in die ferne Zukunft wird nicht von selbst entstehen.

Die humanoiden Roboter sind nicht plötzlich "reif" geworden. Sie haben nur endlich das Labor verlassen und einen Bereich betreten, in dem sie der realen Prüfung standhalten müssen. Und das echte Ergebnis wird erst in dieser Phase hart und klar werden.

Dieser Artikel stammt von "Songguo Finance", Autor: "Wenn die Geige erklingt", veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.