Warum ist Manus nicht in China geblieben?

Obwohl sich Manus für eine Migration nach Übersee entschieden hat und schließlich in das Reich des globalen Sozialmedia-Riesen Meta integriert wurde, bedeutet dies nicht das Ende der chinesischen AI-Geschichte. Im Gegenteil, es signalisiert den Beginn einer noch grandioseren und reichhaltigeren Konkurrenzzeit.

Von DeepSeek, das Silicon Valley mit seiner extremen Effizienz schockierte, bis hin zu AIGC-Produkten wie Doubao, Kimi und Tongyi Qianwen, die Milliarden von Benutzern mit ihrer erstaunlichen Wachstumsrate gewannen; von Zhipu AI, das tief in alle Branchen eindringt und Produktivitätsgewinne erntet, bis hin zu Herstellern wie Rokid und LeTV, die aggressiv in der Entwicklung von AI-Hardware-Endgeräten forschen – die chinesische AI-Szene ist immer noch ein unerschlossenes Weltmeer voller Chancen und vielfältiger Akteure.

Hier gibt es die weltweit umfassendste Industriekette und die fleißigste Gruppe von Unternehmern. Manus' Abschied ist nur ein spezielles Beispiel im Rahmen der globalen Arbeitsteilung.

In Zukunft wird der chinesische Markt auf der Grundlage seiner einzigartigen ökologischen Vorteile sicherlich seine eigenen, lebenskräftigen "Manus" hervorbringen.

Anfangs des Jahresrückblicks hat eine Übernahmeankündigung die Tech-Szene erschüttert. Meta hat die Muttergesellschaft von Manus, Butterfly Effect, die ein Produkt für generische AI-Agenten ist, offiziell übernommen. Dies ist der drittgrößte Akquisitionstransakt in der Geschichte von Meta, nur hinter der Übernahme von WhatsApp (19 Milliarden US-Dollar) und Scale AI (15 Milliarden US-Dollar). Nach Abschluss des Deals wird Manus weiterhin unabhängig betrieben, und der Gründer Xiao Hong wird Vizepräsident von Meta.

Warum hat ein chinesisches AI-Startup-Team, das "in China geboren und aufgewachsen" ist und dessen Gründer alle Chinesen sind, nicht in China weiterentwickelt und auch nicht von einem chinesischen Konzern übernommen, sondern stattdessen von Meta, das sich weit jenseits des Ozeans befindet, aufgekauft?

Alles beginnt mit dem Hintergrund des AI-Startups in der heutigen Zeit.

Das ausländische Erbgut

Der Gründer Xiao Hong hat an der Huazhong University of Science and Technology studiert und hat seinen Unternehmenserfolg in Wuhan begonnen. Das Unternehmen hatte ursprünglich Doppelhöfe in Peking und Wuhan, und unter den frühen Investoren befanden sich bekannte Namen wie ZhenFund, Tencent und Sequoia China. All diese Faktoren können leicht zu der Illusion führen, dass Butter Effect ein Unternehmen ist, das "in China bleiben hätte können".

Aber was tatsächlich das Schicksal von Manus entschied, ist nicht, woher das Team stammt, sondern welches Problem es von Anfang an lösen wollte.

Als Manus im März dieses Jahres offiziell veröffentlicht wurde, war es ein Produkt für "generische intelligente Agenten (AI Agent)", das über die Fähigkeit zur eigenständigen Denkweise verfügt und komplexe Aufgaben planen und ausführen kann und direkt das Ergebnis liefern kann. In der offiziellen Präsentationsvideo wurde der Prozess gezeigt, wie Manus drei Aufgaben – "Bewerbungsgespräche auswählen, Immobilien auswählen und Aktienanalysen durchführen" – ausführt.

Dies ist ein Screenshot aus dem YouTube-Video der Präsentation.

Allgemein gesprochen, bedeutet es "Gib mir einen Befehl, und ich werde alle Arbeiten für dich erledigen". Hinter diesem ergebnisorientierten Ansatz stehen zwei wesentliche Unterstützungen: uneingeschränkter Zugang und eine riesige Menge an Interaktionsdaten.

Andernfalls kann bei der Ausführung komplexer Aufgaben ein Fehler in einem beliebigen Schritt "kleine Abweichungen am Anfang zu großen Fehlern am Ende" führen.

Und diese beiden Punkte sind für Manus in China schwer zu erreichen. Um generative AI-Dienste in China anzubieten, muss man die Algorithmen registrieren, und es gibt auch Vorschriften für die Daten und den Inhalt.

Manus hat keine Algorithmenregistrierung und keine eigenentwickelten großen Modelle. Stattdessen erstellt es Produkte durch den Aufruf der APIs von ausländischen Modellen wie Claude und GPT-4 oder einfache Verpackungen (daraus stammt auch die Kontroverse über Manus als "Hüllenprodukt" in der Branche). Die Übermittlung von Benutzerinteraktionsdaten an ausländische Modelle würde die Prüfungsvorschriften verletzen.

Frühe Tests zeigten, dass die Gesamtaufgabenerfolgsrate von Manus in einer eingeschränkten Umgebung deutlich sinkt, und die Stabilität schwankt zwischen 50 % und 70 %. Dieser Unterschied im Benutzererlebnis ist für ein Produkt, dessen Kernvorteil die "Lieferung von Ergebnissen" ist, tödlich.

Tatsächlich hat Manus in der frühen Phase auch versucht, mit Tongyi Qianwen von Alibaba zusammenzuarbeiten, um die Möglichkeit einer "chinesischen Version" zu erkunden. Aber dieser Versuch scheiterte aus verschiedenen Gründen.

Die Zeiten haben sich gewandelt. Im Gegensatz zu den damaligen Strategien im Bereich des Mobile Internets, bei denen man Geld für Traffic ausgab, nutzt das AI-Startup heute den "Modellhebel". Wang Hua, Mit-CEO von Innovation Works, hat einmal gesagt, dass derzeit keine Traffic-Dividenen, aber eine Welle von Modell-Dividenen vorhanden sind, und die Gründung von Startups im Bereich der AI-Agenten und der Ausstieg in ausländische Märkte ein irreversibler Trend ist.

Manus hat von Anfang an auf die Welt abgezielt. Seine Website, Registrierungssysteme, Demonstrationsbeispiele und Preismodelle sind fast alle auf ausländische Benutzer zugeschnitten. Die englische Oberfläche hat Vorrang, die Registrierung hängt von ausländischen Kontensystemen ab, und sogar die Zahlungsmethoden unterstützen nur PayPal, nicht die chinesischen WeChat oder Alipay.

Betrachtet man es so, hat Manus nicht irgendwann "entschieden, nicht in China zu bleiben", sondern schon in dem Moment, als das Produkt definiert wurde, sich auf einen globalen Wettlauf eingeschrieben. Die Verlegung des Hauptsitzes nach Singapur, die Kündigung des chinesischen Teams und das Einstellen des chinesischen Markteservices scheinen zwar drastisch, aber es ist eher eine kontinuierliche Anpassung an die globale Strategie.

Wie Xiao Hong selbst sagte, "Sollten chinesische Unternehmer heute aggressiver global agieren. Sie sollten in den internationalen Markt gehen und sich in der globalen Konkurrenz bewähren, anstatt in den Märkten zu konkurrieren, die uns vertraut sind."

Kommerzielle "Unverträglichkeit"

Abgesehen von der Produktnutzung ist auch die Geschäftsmodelle von Manus stark an den ausländischen Markt angepasst. Es versucht nicht, so viele Benutzer wie möglich zu erreichen, sondern wählt die Abonnement-Methode, um professionelle Benutzer auszuwählen, die bereit sind, für Effizienz zu bezahlen. Die Abonnementgebühren variieren von 19 US-Dollar bis maximal 199 US-Dollar pro Monat, was nicht billig ist.

Der Prozess der SaaS-Transformation im Ausland begann Ende des 20. Jahrhunderts. Nach mehr als zwanzig Jahren der Cloud-Education haben sowohl Unternehmen als auch Benutzer eine reife Gewohnheit, SaaS-Abonnements zu nutzen.

Nur acht Monate nach dem Start des Unternehmens hat das Jahresdauerertragseinkommen die 100-Millionen-US-Dollar-Marke überschritten, die kumulierten Token-Verbrauch hat über 147 Billionen erreicht, und die Anzahl der erstellten virtuellen Computer hat über 80 Millionen überschritten. Manus hat den Wert seines Produkts bewiesen und auch reiche kommerzielle Erträge erzielt.

Aber wenn dieses Geschäftsmodell auf den chinesischen Markt übertragen wird, treten Probleme auf.

Obwohl die Akzeptanz von AI bei chinesischen Benutzern nicht niedrig ist, unterscheiden sich die Zahlungsgewohnheiten erheblich. Vor allem in den letzten zwei Jahren wurde der chinesische AI-Anwendungsmarkt von einer großen Anzahl von kostenlosen oder preiswerten Produkten schnell edukiert. Es gibt viele AI-Assistenten wie Doubao, Wenxin Yiyan und DeepSeek, und die Benutzer sind daran gewöhnt, "nicht schlechtes" Leistungsvermögen zu einem sehr geringen Preis zu erhalten.

In einer solchen Umgebung ist es für ein Agentenprodukt schwierig, die Benutzer zu überzeugen, ein Vielfaches oder sogar Zehnfaches des Preises zu zahlen. Dies erfordert eine längere Bildungszeit.

Realistischer ist der Druck der Inferenzkosten. Jede Ausführung einer komplexen Aufgabe von Manus ist mit nicht geringen Inferenzkosten (Rechenleistung, Token) verbunden. Die Branche schätzt, dass die Inferenzkosten pro Aufgabe zwischen 1 und 2 US-Dollar schwanken. Eine solche Kostenstruktur kann nur in einer Gruppe von Benutzern mit hohem ARPU funktionieren. Sobald die Benutzerzahl steigt, aber die Zahlungstiefe nicht ausreicht, ist die kommerzielle Nachhaltigkeit schwer aufrechtzuerhalten.

Chinesische Internetriesen haben ihre Geschäftsmodelle durch "Traffic-Nutzung" etabliert. Obwohl sie keine Software-Abonnementgebühren erheben, nehmen sie Ihre Zeit weg, indem sie Sie mit verschiedenen kostenlosen und attraktiven Inhalten (wie Kurzvideos, Soziale Medien, Suchmaschinen usw.) festhalten und dann den Traffic an Anzeigenträger verkaufen.

Angesichts dessen können wir uns vorstellen, dass Manus, wenn es in China geblieben wäre, wahrscheinlich zu einem kostenlosen Plugin geworden wäre, das in die Ökosysteme von Internetriesen integriert wurde, und sich durch die Leitung von Traffic für Händler oder die Durchführung von maßgeschneiderten Projekten ernährt hätte. Sein "arrogantes" Preisniveau von 199 US-Dollar pro Monat hat in der gegenwärtigen chinesischen Geschäftsumgebung fast keine Existenzgrundlage.

Nach der Übernahme durch Meta wird immer wieder die Frage gestellt: Warum hat keine chinesische Firma Manus übernommen?

Tatsächlich hat ByteDance im Jahr 2024 30 Millionen US-Dollar angeboten, um Butterfly Effect zu erwerben. Damals war das Produkt von Manus noch nicht fertiggestellt, und das Kernprodukt der Firma war noch der Browser-AI-Plugin Monica.

Xiao Hong war auch kurzzeitig erschüttert, aber ZhenFund, das seit der Seed-Runde mit dem Team begleitet hat, war der Meinung, dass das Potenzial von Monica als AI-Anwendung noch nicht ausgeschöpft ist und hat Xiao Hong davon abgehalten, das Unternehmen "zu billig" zu verkaufen. Danach hat ZhenFund nicht nur weiterhin investiert, sondern auch das Team bei der Einbindung von Sequoia und Tencent sowie dem Silicon Valley-Top-VC Benchmark unterstützt.

Von links nach rechts: Ji Yichao (Mitgründer und Chefwissenschaftler von Manus), Xiao Hong (Gründer und CEO von Manus), Chen Shijun, Zhang Tao (Mitgründer und Produktmanager von Manus)

Wir alle kennen die Folge: Manus wurde plötzlich sehr erfolgreich, und sein Unternehmenswert stieg stetig, bis es von Meta übernommen wurde.

Aus kommerzieller Sicht ist die Tatsache, dass die chinesischen Internetriesen keine Übernahme vorgenommen haben, nur eine unterschiedliche phasenweise Entscheidung der Unternehmen.

Für die großen Unternehmen ist die Hauptaufgabe der AI weiterhin die Unterstützung der bestehenden Geschäfte. Ob es um Inhalte, Werbung oder Transaktionen geht, die Haupterwartung an die AI ist die Steigerung der Effizienz, die Reduzierung der Kosten und die Verbesserung der Konversion. Dies führt dazu, dass die großen Unternehmen eher solche Fähigkeiten bevorzugen, die schnell in das bestehende System integriert werden können.

Der Grund, warum ByteDance nach der abgelehnten Übernahme nicht weiter verfolgt hat, liegt auch hier. Laut der Berichterstattung von Jingxuan AI war der Grund, dass ByteDance fand, dass Monica eher ein "Hüllenprodukt" sei, die Kosten für die Werbeplatzierung hoch seien, die Retentionsdaten nicht ermutigend seien und es in Zukunft möglich sei, durch große Modelle ersetzt zu werden. Und da ByteDance auch seine eigenen Doubao-Plugins entwickeln würde, war das angebotene Preisniveau eher niedrig.

Tencent hat in der gleichen Zeit die Entwicklung von intelligenten Agenten beschleunigt, Tencent Yuanbao eingeführt und die Organisationsstruktur für die Forschung und Entwicklung von großen Modellen neu strukturiert und ehemalige Forscher von OpenAI rekrutiert. Dies beruht auf der gleichen Logik. Sie haben nicht nicht das Potenzial der Agenten übersehen, sondern glauben, dass diese Fähigkeiten durch interne Entwicklung erreicht werden können.

Darüber hinaus ist der generische Agent, den Manus repräsentiert, eher ein potenzieller "Zugang der nächsten Generation". Mit anderen Worten, es ist eine langfristigere Investition. Für Unternehmen wie Tencent und ByteDance, die bereits ein reifes Ökosystem haben, ist eine solche Investition nicht nur teuer, sondern kann auch für eine Zeit mit dem bestehenden Ökosystem in Konflikt geraten.

Deshalb ist es nicht verwunderlich, dass die chinesischen Riesen eher die interne Forschung und Entwicklung bevorzugen, anstatt externe Übernahmen vorzunehmen.

Meta kann nicht warten, Manus ist genau richtig

Im Gegensatz zu den chinesischen Riesen, die langsam und stetig durch "innere Entwicklung" vorgehen, hat Meta dringende Bedürfnisse.

Seitdem Zuckerberg 2013 den Turing-Preisträger Yann LeCun eingeladen hat, um das FAIR-Labor zu gründen, hat sich die AI-Strategie von Meta lange Zeit in einem inneren Konflikt zwischen der "akademischen Richtung" und der "produktorientierten Richtung" befunden.

Die von Yann LeCun vertretene Offenheit in der Forschung und die von Zuckerberg gewünschte kommerzielle Monetarisierung haben einen natürlichen Riss. Dieser missliche Zustand hat sich nach der Entstehung von DeepSeek V3 in eine Existenzangst verwandelt.

Das Management von Meta musste den schärfsten Zweifeln ausgesetzt werden: Warum hat eine Abteilung, die Milliarden von US-Dollar kostet und Tausende von hochbezahlten Ingenieuren beschäftigt, einen schlechteren Output als das Team des Gegners, das nur ein Budget von fünf Millionen US-Dollar hat? Diese Zweifel an der Effektivität der Organisationsstruktur haben direkt zu einem heftigen Personalumbau in den folgenden fünf Monaten geführt.

Von der Schwächung der Macht von FAIR bis hin zur Einstellung des Gründers von Scale AI, Wang Tao, um ein praktikables Team zu leiten, versucht Meta, durch die Rekrutierung von Top-Tal