Im November wurden die Verkaufszahlen der Autos bekanntgegeben. Li Auto stürzte ab, während Leapmotor satt wurde. Die härtesten Kämpfe warten noch auf 2026.

Der erste Tag im Dezember ist wie gewohnt der "Tag der Ergebnissverkündung" für die Automobilhersteller.

Im November hat BYD mit einer monatlichen Verkaufszahl von 480.000 Fahrzeugen weiterhin einen unschlagbaren Vorsprung und steht fest im Kurs, der Jahresverkaufsmeister zu werden. Hongmeng Zhixing hat mit über 80.000 monatlichen Verkäufen den ersten Platz unter den neuen Kraftfahrzeugherstellern übernommen und Leapmotor abgelöst. Leapmotor hat jedoch auch mit über 70.000 monatlichen Verkäufen pro Marke die anderen neuen Hersteller weit hinter sich gelassen. Li Auto hat im Vergleich zum Vorjahr einen Rückgang der Verkaufszahlen um 31,92 % verzeichnet. NIO beginnt, mit der Masse Schritt zu halten. Xiaomi und XPeng kämpfen um den dritten Platz.

Quelle: Fangchengbao

Die Landschaft des chinesischen Marktes für neue Energiefahrzeuge wird bisher noch nie so deutlich gewesen. Heute wird E-Car Express anhand der Verkaufsliste von November untersuchen, welche Unternehmen den richtigen Rhythmus gefunden haben, welche Spieler den Zug verpassen und welche Veränderungen die Branche erwartet.

BYD sitzt fest auf dem ersten Platz, Leapmotor rast voran, Li Auto fällt völlig hinterher

Unter den neuen Kraftfahrzeugherstellern führt derzeit Hongmeng Zhixing. Im November hat es 81.864 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Anstieg von 89,61 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dennoch muss festgestellt werden, dass Hongmeng Zhixing hauptsächlich aus fünf Marken besteht und die meisten Verkäufe auf AITO entfallen. Der Anteil der anderen Marken ist nicht beeindruckend. Dies ist eines der dringend zu lösenden Probleme von Hongmeng Zhixing.

An zweiter Stelle steht Leapmotor. Im November hat es einen neuen Rekord mit 70.327 ausgelieferten Fahrzeugen pro Marke erreicht, was einem Anstieg von über 75 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Es war zu erwarten, dass Leapmotor diesen Monat die Marke von 80.000 Verkäufen knacken würde und mit Hongmeng Zhixing konkurrieren könnte. Leider fehlte es noch etwas. Wenn das Lafa 5 und das D19 früher auf den Markt kämen, dürfte die monatliche Verkaufszahl von 80.000 Fahrzeugen kein Problem sein. Trotzdem ist die Leistung von Leapmotor mit über 70.000 monatlichen Verkäufen pro Marke ausreichend, um die Hersteller auf Platz drei und vier weit hinter sich zu lassen.

Mit hoher Wahrscheinlichkeit belegt Xiaomi den dritten Platz. Bisher hat Xiaomi eine Verkaufszahl von über 40.000 Fahrzeugen angekündigt. XPeng ist knapp daneben und belegt ebenfalls den dritten Platz. Im November hat es 36.728 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Quelle: Automobilherstellerberichte

NIO hat endlich mit der Masse Schritt gehalten. Im November hat es 36.275 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Anstieg von 76,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und fast der Verkaufszahl von XPeng entspricht. Die einzige Unsicherheit für NIO ist, ob es im vierten Quartal Gewinne erzielen kann. Angesichts der gegenwärtigen Situation ist dies eher unwahrscheinlich. Wenn es jedoch diesen Trend beibehält, ist die Gewinnerzielung nur eine Frage der Zeit.

Im Gegenteil fällt Li Auto hinterher. Im November hat es 33.181 Fahrzeuge ausgeliefert und belegt derzeit den letzten Platz unter "Wei Xia Li". Obwohl der Vergleich mit anderen Herstellern nicht so schlecht ist, hat es im November des vergangenen Jahres 48.740 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Rückgang von 31,92 % gegenüber diesem Jahr entspricht. Dies ist auch der interessanteste Aspekt des gegenwärtigen Marktes für neue Energiefahrzeuge. Der Verkaufsmeister zu Jahresbeginn kann Ende des Jahres der Letzte sein. Die Veränderungen sind ständig vorhanden.

E-Car Express ist der Meinung, dass Li Auto nur eine vorübergehende Anpassung vornehmen muss, ähnlich wie XPeng und NIO, um wieder aufzusteigen. Aus den neuesten Finanzberichten geht hervor, dass Li Xiang angibt, dass das Unternehmen zu einem Startup-Managementmodell zurückkehren will und gleichzeitig vorschlägt, dass "Li Auto innerhalb von 3 - 5 Jahren das beste Unternehmen im Bereich der Embodied Intelligence werden wird". Man kann davon ausgehen, dass Li Auto bald wieder an die Spitze der Liste zurückkehren wird.

Quelle: Li Auto

Bei den traditionellen Automobilherstellern hat die eigenständige Marke des SAIC - Gruppen mit 316.000 Fahrzeugen einen Anstieg von 9,5 % im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet. Die Verkaufszahlen von SAIC Motor haben die Marke von 100.000 Fahrzeugen überschritten, was einem Anstieg von 36,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im Einzelnen hat IM Motors 13.000 Fahrzeuge verkauft, was einem Anstieg von 34,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Geely hat im November 310.428 Fahrzeuge verkauft, was einem Anstieg von 24 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Geely Galaxy hat im November 132.652 Fahrzeuge verkauft, was einem Anstieg von 76 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Nach der "Taizhou Erklärung" hat Geely einen Sprung in den Verkaufszahlen verzeichnet. Mit 310.000 monatlichen Verkäufen folgt es dicht auf BYD. Streng genommen setzt sich Geely jedoch aus etwa gleichen Teilen von Verbrennungsmotorfahrzeugen und Fahrzeugen mit neuen Energien zusammen. Betrachtet man nur die Fahrzeuge mit neuen Energien, liegt es noch weit hinter BYD zurück.

BYD hat im November 480.200 Fahrzeuge mit neuen Energien verkauft. Die akkumulierten Verkaufszahlen im Jahr 2025 betragen 4,18 Millionen Fahrzeuge. Es ist fast sicher, dass BYD der Jahresverkaufsmeister wird, ohne jegliche Zweifel.

2026 wird das "Prüfungsjahr" für die Mittelfeldmarken

Das Szenario der Spitzenhersteller ist bereits festgelegt. Alle Unklarheiten des Marktes liegen bei den Mittelfeldherstellern.

IM Motors hat im November 14.000 Fahrzeuge verkauft, und Voyah 20.000 Fahrzeuge. Beide feiern "einen neuen Rekord". Ein Blick auf die Hintergründe zeigt jedoch das Problem: Sie sind die "Lieblingskinder" der beiden staatlichen Unternehmen SAIC und Dongfeng, haben reichlich Ressourcen, aber auch schwere Lasten.

Das LS6 von IM Motors ist im Preissegment von 200.000 - 250.000 Yuan wirklich stark. Die Multi - Marken - Strategie innerhalb von SAIC lässt es jedoch nicht frei agieren. Neben Feifan und Roewe hat es nach der engen Bindung an Hongmeng Zhixing noch die Marke Shangjie, die die Ressourcen teilt. BYD verfolgt zwar ebenfalls eine Multi - Marken - Strategie, aber Fangchengbao, Yangwang und Denza ergänzen sich, anstatt miteinander zu konkurrieren. Im Vergleich dazu gibt es bei Feifan, IM Motors, Roewe und Shangjie von SAIC tatsächlich Überlappungen bei den Modellen.

Quelle: IM Motors

Der Vorsitzende des SAIC - Konzerns, Wang Xiaoqiu, hat mehrmals in öffentlichen Ansprachen betont: "IM Motors ist das Nummer - 1 - Projekt und die einzige Premiummarke des SAIC - Konzerns. Dies hat sich seit der Gründung von IM Motors bis heute nicht geändert und wird sich auch in Zukunft nicht ändern." Der Präsident des SAIC - Konzerns, Jia Jianxu, hat ebenfalls erklärt: "Alle vorausschauenden Technologien des Konzerns werden zunächst in den Modellen von IM Motors in Serie produziert, um sicherzustellen, dass IM Motors einen technologischen Vorsprung auf dem neuen Premium - Smart - Elektromarkt hat."

Aus Sicht der Endverkäufe ist der Effekt jedoch nicht deutlich. Die Frage, wie die Marken unterschieden werden können, ist eine schwierige, die SAIC beantworten muss. Glücklicherweise hat SAIC eine gute finanzielle Situation. Im ersten Dreivierteljahr 2025 hat es einen Nettogewinn von 8,1 Milliarden Yuan erzielt und gehört damit zu den drei profitabelsten Automobilherstellern, neben BYD und Great Wall.

Das Problem von Voyah ist noch typischer. Bei den 20.000 monatlichen Verkäufen entfallen die meisten auf das MPV - Modell Dreamer. Der MPV - Markt ist von Natur aus niche, und die Wachstumsgrenze ist deutlich zu erkennen. Wenn man die MPV - Verkäufe herausnimmt, beträgt die monatliche Verkaufszahl der SUV - und Limousinenmodelle von Voyah nur etwa 10.000 Fahrzeuge.

Mit dem Markteintritt von Voyah Taishan und Voyah Zhuiguang L wird man davon ausgehen können, dass Voyah bald die monatliche Verkaufsgrenze von 30.000 Fahrzeugen überschreiten wird. Dies ist bereits eine ausgezeichnete Leistung für eine Tochtermarke eines Konzerns.

Quelle: Voyah

Die Verkaufszahlen von GAC Aion im November wurden nicht veröffentlicht, aber die Daten aus den ersten Dreivierteljahren haben bereits das Problem aufgedeckt: Der B2B - Markt für Netzzauberfahrzeuge schrumpft, und die Marke auf dem B2C - Markt hat sich noch nicht etabliert. Aion S und Y waren einst die Könige auf dem B2B - Markt, aber jetzt ist der Kaufumfang von Unternehmen wie Didi dramatisch gesunken. Die neu eingeführte Marke Hyper hat versucht, sich auf dem B2C - Markt zu etablieren. Die Fahrzeuge sind tatsächlich gut, aber das Preissegment von 250.000 - 300.000 Yuan ist von starken Konkurrenten überfüllt. GAC hat noch kein starkes Image in Sachen Intelligenz aufgebaut, und die Zusammenarbeit mit Huawei wird erst 2026 Ergebnisse zeigen. Dies kann das aktuelle Problem nicht lösen.

Die Tank - Marke von Great Wall ist auf dem Nischenmarkt für Geländefahrzeuge sehr erfolgreich. Dieser Markt ist jedoch sehr klein. Great Wall wird zu einem "kleinen und feinen" Premium - Automobilhersteller. Auf dem Markt von 2026 kann "klein und fein" jedoch "klein und irrelevant" werden.

Zusammenfassend lässt sich die Situation dieser Mittelfeldhersteller mit vier Wörtern beschreiben: zwischen Scylla und Charybdis.

Vorwärts geht es nicht, da sie nicht die Skalen-, Kosten- und Technologievorteile der Spitzenhersteller erreichen können. Die Beschaffungskosten der Spitzenhersteller mit 500.000 monatlichen Verkäufen sind um 15 % - 20 % niedriger als die eigenen Kosten bei 100.000 monatlichen Verkäufen. Wie kann man in einem solchen Wettkampf gewinnen?

Rückwärts geht es auch nicht, da sie sich nicht von der bereits etablierten Markenbekanntheit und der Kapitalbewertung trennen möchten. Wenn man die Preise senkt, um mehr Fahrzeuge zu verkaufen, wird die Gewinnspanne sofort zerstört. Wenn man die Preise hoch hält, steigen die Verkaufszahlen nicht.

Es ist nicht, dass sie nicht bemüht sind, sondern die Spielregeln haben sich geändert.

Drei Schlachten: Skalenkampf, Gewinnkampf und Auslandsmarktkampf haben begonnen

Es bleibt noch ein Monat in 2025. Es ist an der Zeit, eine Bilanz des Automobilmarktes dieses Jahres zu ziehen.

Aus Sicht der Lieferkette ist die am wenigsten beachtete Veränderung in 2025, dass das Thema der Branche von "Verkaufszahlen" auf "Standardsetzung" gewechselt hat. Obwohl Hongmeng Zhixing mit 80.000 monatlichen Verkäufen noch hinter BYD zurückliegt, wird seine ADS von immer mehr Automobilherstellern aktiv adaptiert.

Dies ist nicht nur ein Spiel von Huawei. Intelligente Fahrtechnologieunternehmen wie "Hua Da Di Mo" (Huawei, DJI, Horizon Robotics, Momenta) erhalten auch die Unterstützung von Automobilherstellern. Auf der Gästeliste der Produktpräsentation von Horizon Robotics für hochwertige intelligente Fahrfunktionen sitzen die Chefs von Unternehmen wie Chery und Audi.

Quelle: Horizon Robotics

Chery's Yin Tongyue hat sogar offen gesagt: "Chery wird in den nächsten 20 Jahren von Yu Kai abhängen." Dies zeigt, dass die Automobilhersteller und die Technologieunternehmen fest miteinander verbunden sind. Die Technologieunternehmen werden sogar zu den Hauptakteuren der Automobilbranche, insbesondere