Heute noch schöner | Die drei Top-Listen für 2025 für Limited Partner, Staatsvermögen und Premium Investmentbanken werden bekannt gegeben

Als das Jahr 2025 seinem Ende neigt, blicken wir auf die letzten Jahre des chinesischen Primärmarktes zurück. Unzweifelhaft hat er schwere Wege hinter sich und stark verändert sich.

Insbesondere im vergangenen Jahr hat sich die Kapitalgeberstruktur auf dem Primärmarkt in einer gewissen Phase angepasst. Bei der insgesamt verlangsamten Entwicklung haben sich die Marktteilnehmer, einschließlich Institutionen und die Art des Kapitals, verändert. Staatskapitalinstitutionen, lokale Regierungssonderfonds und andere haben ihre zu erwartende Stabilität und Strategie gezeigt. Sie tragen die "doppelte Mission" der industriellen Aufwertung und der regionalen Zusammenarbeit, passen sich präzise den nationalen Strategien an und unterstützen vor allem Technologiebereiche wie Künstliche Intelligenz, fortschrittliche Fertigung, Lebenswissenschaften, neue Materialien und erneuerbare Energien. Dadurch bauen sie auch das Vertrauen in den Markt auf. Andere Kapitalquellen wie Mutterfonds, Industriekapital und Versicherungskapital haben sich ebenfalls aktiv angepasst und ihre unterschiedlichen Stärken genutzt, um an der industriellen Veränderung teilzunehmen und so die Entwicklung von Innovation und Unternehmertum voranzutreiben.

Der Rückzug aus Vermögenswerten ist ebenfalls ein Thema, das auf dem Markt viel Beachtung findet. Wir haben bemerkt, dass Mergers und Akquisitionen im Vergleich zur Vergangenheit häufiger stattfinden. Viele Private-Equity-Institutionen suchen nach hochwertigen Vermögenswerten und bringen ihr Kapital sowie ihre Managementfähigkeiten ein. Beispielsweise hat CPE Yuanfeng 83 % der chinesischen Geschäftseinheiten von Burger King erworben. Boyu Capital hat eine strategische Partnerschaft mit Starbucks eingegangen und ein Joint Venture gegründet. Sequoia China hat die Mehrheitsbeteiligung an Marshall mit einem Schätzwert von 1,1 Milliarden Euro erworben. Einige Spezialbanken, die sich auf S-Fondsgeschäfte spezialisiert haben, sind ebenfalls auf dem Markt aktiv, um die Liquidität der Branche zu erhöhen.

Basierend auf diesen Marktveränderungen und Beobachtungen haben wir erstmals die Kategorie „Die einflussreichsten staatlichen Investmentinstitutionen in China“ eingerichtet und wie gewohnt die Listen von „Die am Markt am meisten beachteten Kapitalgeber (Limited Partners) in China“, „Die am meisten beachteten staatlichen Fördermittel in China“ und „Die am meisten beachteten S-Fonds in China“ veröffentlicht.

Wir haben auch bemerkt, dass Finanzierungsagenturen (FA), als die Brücke zwischen Kapital und Vermögenswerten und als das Thermometer für die Temperatur des Primärmarktes, ebenfalls eine Umstrukturierung und Prüfung durchlaufen haben. Heute müssen die Spezialbanken nicht nur die globale Situation und die politischen Richtlinien verstehen, sondern auch ihre Vertiefung in Bereichen wie Künstliche Intelligenz und Embodied Intelligence vertiefen, um Unternehmensgründern eine umfassende Dienstleistungskette wie strategische Beratung, Ressourcenvermittlung und Transaktionsstrukturdesign anzubieten. Sowohl die international operierenden, professionellen und diversifizierten integrierten FA als auch die langfristig in speziellen Bereichen tätigen Spezial-FA werden vor größeren Herausforderungen stehen als in der Vergangenheit.

Wie in den vergangenen Jahren haben wir die „Die einflussreichsten/wachstumsstärksten Spezialbanken auf dem chinesischen Private-Equity-Markt 2025“ ermittelt. Wir haben speziell die Einzelpreise für „Fusions- und Umstrukturierungsgeschäfte“ und „Unternehmensfinanzierung“ eingerichtet und in verschiedenen Bereichen die besten herausgefiltert, darunter Neue Produktivkräfte, Fortschrittliche Fertigung, Künstliche Intelligenz, Embodied Intelligence, Halbleiter/Integrated Circuits, Luft- und Raumfahrt, Erneuerbare Energien, Neue Materialien, Gesundheitswesen, Neue Konsumbranche“.

Die Listen werden nun offiziell veröffentlicht. Damit möchten wir die Mitstreiter feiern, die an der Langfristigkeit glauben.

Staatskapital

LP (Limited Partner)

Regierungssonderfonds

S-Fonds

Einflussreiche FA

Wachstumsstarke FA

Finanzierungs-FA

M&A-FA

Neue Produktivkräfte-FA

Fortschrittliche Fertigung-FA

KI-FA

Embodied Intelligence-FA

Halbleiter-FA

Luft- und Raumfahrt-FA

Erneuerbare Energien-FA

Neue Materialien-FA

Gesundheitswesen-FA

Neuer Konsum-FA