Wenn NVIDIA ihre Flügel schwingt, werden die Preise für chinesische Mobiltelefone 2026 steigen.

Text | Qiu Xiaofen

Redaktion | Su Jianxun

Wer hätte gedacht, dass ein Essen von Jensen Huang in Südkorea dazu führen würde, dass die Geldbörsen von Hunderten von Millionen Smartphone - Verbrauchern weltweit 2026 "bluten" müssen.

Ende Oktober lud Jensen Huang, der Gründer von NVIDIA, Lee Jae - yong, der Vorsitzende von Samsung Electronics, zu Hähnchenbraten und Bier in einem kleinen Lokal in Seoul ein. Das Lokal heißt "Kkanbu Chicken", was auf koreanisch "intimer Freund" bedeutet.

Am Esstisch überreichte Huang Jensen ein Geschenkpaket von NVIDIA DGX und schrieb persönlich "Für unsere Zusammenarbeit und die Zukunft der Welt". Südkoreanische Medien berichteten, Huang Jensens Reiseziel war es, die Beziehung zu Samsung zu festigen und die HBM - Speicherkapazität von Samsung zu sichern.

Während Lee Jae - yong und Jensen Huang sich unterhalten, wird die Lieferkette chinesischer Mobiltelefonhersteller in Schwierigkeiten geraten. Anfang November erhielten die Hersteller die Nachricht: Der seit 2025 stetig teurer werdende Samsung LPDDR 5 wird aufgrund fehlender Kapazität einfach nicht mehr angeboten.

HBM und LPDDR sind zwei Formen von Speichereinheiten. LPDDR ist wie eine "Reihenhaussiedlung" von Speichereinheiten und wird hauptsächlich in Konsumelektronik wie Mobiltelefonen, Notebooks und Tablets verwendet. HBM hingegen ist wie ein Wolkenkratzer aus Speichereinheiten, die komplexeste und teuerste Form der Speichertechnologie, die hauptsächlich in AI - Rechenzentren für die Training von großen Modellen eingesetzt wird.

2025 musste NVIDIA aufgrund der Unterstützung von AI - Anwendungen und der Training von großen Modellen einen Großteil der LPDDR - Kapazität beanspruchen. Unter der begrenzten Speicherkapazität muss die Mobiltelefonbranche mit Lieferengpässen, Produktionsausfällen und Preiserhöhungen konfrontiert werden.

Preiserhöhungen und Reduzierungen der Ausstattung sind fast die vorhersehbare Zukunft chinesischer Mobiltelefone 2026.

In letzter Zeit konnten sich Manager und Fachleute der Mobiltelefonbranche nicht länger schweigend fügen und äußerten sich auf Weibo.

Lu Weibing von Xiaomi sagte: "Die Kosten für den Speicher steigen weit über die Erwartungen und werden weiter zunehmen." Lei Jun bedauerte ebenfalls: "Die Preise für den Speicher steigen einfach zu stark."

Wang Ziru warnte in einem Livestream: 2026 könnten die Preise für Mobiltelefone weiter steigen. "Wenn die Lieferkette mit Preiserhöhungen für den Speicher konfrontiert ist, wird man die Kosten entweder durch Preiserhöhungen oder Reduzierungen der Ausstattung ausgleichen." Er betonte auch, dass dies kein Marketingtrick sei.

△Kürzlich haben sich Manager von Mobiltelefonherstellern gemeinsam geäußert

Ein Szenario des Schmetterlingseffekts spielt sich 2025 in der chinesischen Mobiltelefonbranche ab.

NVIDIA schnappt sich die Speicherchips

"Die Preise für den Speicher sind in die Höhe geschossen, schneller als die Goldpreise", sagte ein erfahrener Fachmann der Speicherbranche der Zeitschrift "Intelligent Emergence".

Nehmen wir als Beispiel den Samsung LPDDR 4X. Im März, April und Oktober dieses Jahres gab es jeweils eine starke Preiserhöhung. Der ursprüngliche Preis von 6 US - Dollar stieg auf 25 US - Dollar, eine Steigerung um das Vierfache. Darüber hinaus gab es auch eine ähnliche Preiserhöhung für den fortschrittlicheren LPDDR 5, und im November wurde die Angebotsabgabe einfach eingestellt.

△Samsung HBM3E

In der Vergangenheit hat die Speicherbranche immer "zwei gute Jahre, zwei schlechte Jahre" an periodischen Schwankungen gehabt:

Wenn die Speicherbranche in einer Aufwärtsphase ist, erweitern die großen Speicherhersteller normalerweise ihre Kapazitäten. Die daraus resultierende Überproduktion führt dann zu einem Preisschwund. Wenn die Branche in eine Abwärtsphase eintritt, reduzieren alle Hersteller gemeinsam ihre Produktion, was zu einer Preiserhöhung führt und eine neue Aufwärtsphase anstößt.

Der oben erwähnte Fachmann sagte, dass laut Industrieregeln 2025 eigentlich der Beginn einer Phase mit steigenden Preisen und Lieferengpässen sein sollte. Aber NVIDIA hat aggressiv nach Kapazitäten gesucht und die bereits unausgewogene Marktsituation zwischen Angebot und Nachfrage noch verschärft. Die ursprüngliche Zyklizität der Speicherindustrie wurde gestört.

NVIDIA ist derzeit der größte Käufer in der Speicherbranche. Um seine Ernsthaftigkeit zu unterstreichen, hat Huang Jensen nicht nur persönlich Kontakt zu den Leitern der großen Speicherhersteller aufgenommen, sondern auch auf das Problem der Zahlungszielzeiten abgezielt und Speicherlieferanten wie Micron und SK Hynix enorme Vorauszahlungen geleistet, um ihre zukünftige HBM - Kapazität zu sichern. Im Vergleich dazu zahlen Mobiltelefonhersteller normalerweise vierteljährlich.

"Intelligent Emergence" hat grob berechnet, wie viele HBM - Chips NVIDIA in diesem Jahr beschafft hat.

2025 wird die GPU - Liefermenge von NVIDIA auf 3 - 4 Millionen Stück geschätzt. Jede GPU ist ungefähr mit 80 - 140 GB HBM ausgestattet (Hinweis des Autors: Der H100 hat 80 GB HBM3, der H200 hat 141 GB HBM3e).

Im konservativen Szenario verbraucht NVIDIA in einem Jahr mindestens 240 Millionen GB. Wenn man annimmt, dass ein Mobiltelefon über 12 GB Arbeitsspeicher verfügt, entspricht die im Jahr von NVIDIA verbrauchte Speichermenge der Summe des Arbeitsspeichers von 20 Millionen Mobiltelefonen - ungefähr einem Zehntel der jährlichen chinesischen Mobiltelefon - Liefermenge.

△H200 GPU

Die großen Speicherhersteller mögen NVIDIA's Vorgehen sogar begrüßen. Normalerweise ist der Preis für HBM um ein Vielfaches höher als der für Mobiltelefon - LPDDR - Speicher, und die neuesten HBM - Typen werden immer wertvoller. Beispielsweise ist der HBM3E um die Hälfte teurer als der Vorgänger HBM3.

Derzeit machen die Einnahmen aus AI und Datencentern 15 % - 20 % der Kapazität von Samsung und SK Hynix aus und drohen die Einnahmen aus Mobiltelefonen zu übertreffen. Die Einnahmen aus Mobiltelefonen machen 30 % - 35 % aus.

Um nicht die Chance der AI - Welle zu verpassen, erweitern die Speichergiganten nicht nur jährlich die Kapazität für NVIDIA exponentiell, sondern haben auch eine gewaltige Kapazitätsverschiebung in Gang gesetzt.

Beispielsweise haben Samsung und SK Hynix beschlossen, die Kapazität für fortschrittliche Fertigungsprozesse vorrangig für HBM zu nutzen und die Produktion traditioneller Produkte wie LPDDR4 mit niedrigeren Gewinnen stark zu reduzieren. Selbst der LPDDR5, der in High - End - Mobiltelefonen verwendet wird, wird von HBM verdrängt.

Angesichts der "Zerstückelung der Ressourcen" der Speicherhersteller prognostizierten mehrere Fachleute gegenüber "Intelligent Emergence", dass es länger dauern könnte, den Engpass zwischen Angebot und Nachfrage zu schließen. Die Knappheitssituation wird mindestens bis 2027 andauern oder sogar länger.

"Die Situation in diesem Jahr war in den letzten Jahrzehnten beispiellos", beurteilte ein erfahrener Fachmann der Speicherbranche gegenüber "Intelligent Emergence". "Wir könnten eine Superperiode der Speicherbranche erleben."

Mobiltelefonhersteller kämpfen gegen die Krise

Chinesische Mobiltelefonhersteller kämpfen hart gegen die "Superperiode".

Der oben erwähnte erfahrener Fachmann der Speicherbranche sagte gegenüber "Intelligent Emergence", dass der Speichermarkt derzeit ein Angebotsmarkt ist, was zu einer subtilen Veränderung der Lieferkette führt. In der Vergangenheit bestellten Mobiltelefonhersteller Speicher direkt bei den Herstellern gemäß ihrem vierteljährlichen Plan.

Heute können diese Bestellungen möglicherweise nicht vollständig erfüllt werden. Beispielsweise wurde eine große Mobiltelefonherstellerfirma kurz nach der Bestellung von der Speicherfabrik um 30 % - 40 % ihrer Bestellmenge gekürzt. "Jetzt hängt es nicht davon ab, wie viel der Mobiltelefonhersteller braucht, sondern davon, wie viel Samsung und Hynix ihm zur Verfügung stellen können."

△Samsung LPDDR - Speicherchip

Für Mobiltelefonhersteller bedeutet es, dass je höher die Verkaufszahlen einer Produktreihe sind, desto größer ist der Speicherengpass und desto höher ist der Kostendruck.

Wenn man sich die aktuellen High - End - Mobiltelefone ansieht, kann man den Druck der Speicherknappheit bereits erkennen.

Die "Speicherkrieg", den Mobiltelefonhersteller vor einigen Jahren begonnen hatten, scheint 2025 ein Ende zu nehmen. Die einstige "Revolution der großen Speicher" mit 24 GB + 1 TB wird in diesem Jahr von fast keinem großen Mobiltelefonhersteller verwendet (außer Redmi und Red Magic). Die Höchstausstattung für High - End - Modelle beträgt nun in der Regel 16 GB.

In Bezug auf die Preisstrategie ist der Mindestpreis für Modelle mit 16 GB Speicher im Vergleich zum letzten Jahr um einige hundert Yuan gestiegen.

Mobiltelefonhersteller können nicht untätig zuschauen. Jiang Chao, der Produktmanager von Red Magic Gaming Phone, schrieb kürzlich in einem Beitrag, dass die Preise in der Speicherbranche stark gestiegen seien und er "ständig mit seinen Kollegen in der Lieferkette drängt, die Bestellungen zu liefern! Drängen! Drängen!"

Um die teuren Speicher möglichst effektiv zu nutzen, sagte ein Mitarbeiter eines Mobiltelefonherstellers gegenüber "Intelligent Emergence", dass viele Mobiltelefonprojekte mit niedrigen Margen und unsicheren Verkaufszahlen abgebrochen wurden.

Im Sturm sind einige chinesische Speicherhersteller die wenigen, die von den Vorteilen profitieren.

Ein erfahrener Fachmann der Speicherbranche sagte gegenüber "Intelligent Emergence", dass Xiaomi kürzlich in der Lieferkette nach Speicher gesucht habe. Selbst einige chinesische Speicherhersteller, die bisher nicht in die Lieferkette der Mobiltelefone aufgenommen werden konnten, erhielten unerwartet Anfragen und einen Zugang zu der Zusammenarbeit.

Andererseits hat "Intelligent Emergence" erfahren, dass das reiche Huawei die Kapazität eines der führenden chinesischen Speicherhersteller direkt reserviert hat.

Am Ende bezahlen die Verbraucher mit Bedarf an einem neuen Mobiltelefon die Preiserhöhungen für den Speicher. Guo Tianxiang, ein Forschungsmanager von IDC China, prognostizierte gegenüber "Intelligent Emergence" die zukünftige Entwicklung des Mobiltelefonmarktes:

Die starken Kostensteigerungen aufgrund des Speichers könnten dazu führen, dass die Preise für High - End - Flaggschiffmodelle weiter steigen;

Die Preiserhöhungen für Mittelklasseprodukte sind geringer, aber es könnte dazu führen, dass einige Verbraucher ihren Kaufplan verschieben;

Die Druck auf die Niedrigpreisprodukte ist am größten. Da es keine Möglichkeit zur Kostensenkung gibt, könnte die Produktpalette und die Liefermenge reduziert werden;

Guo Tianxiang schätzt, dass die Mobiltelefone 2026 aufgrund der Kostenbeschränkungen möglicherweise in vielen Punkten ihre Ausstattung reduzieren müssen und die Gesamtproduktverbesserung möglicherweise nicht sehr groß sein wird.

Vielleicht ist der effektivste Rat für die Verbraucher in der Welle der Speicherpreiserhöhungen: Kaufen Sie sich ein Mobiltelefon so bald wie möglich.

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