Elon Musk hat Sanhua einen Auftrag im Wert von 685 Millionen US-Dollar zugesprochen. China wird ein wichtiger Lieferant für Optimus.

Als Tesla-CEO Elon Musk behauptete, dass "der Wert von Optimus den von Teslas Autos übersteigen wird", richtete sich erneut die Aufmerksamkeit des globalen Kapitalmarktes auf den Sektor der humanoiden Roboter.

Am 15. Oktober 2025 sorgte die Nachricht über Teslas Auftrag von Aktuatoren im Wert von 685 Millionen US-Dollar an den chinesischen Lieferanten Sanhua Intelligent Control dafür, dass der Roboter-Sektor an der chinesischen A-Aktienbörse in Flammen stand - Sanhua Intelligent Control schloss mit einem Höchstkurs, und die Unternehmen entlang der gesamten Lieferkette stiegen kollektiv an.

Dies ist kein Zufall: Von der Testmontagelinie in der Fremont-Fabrik bis hin zur Sicherung der Kernlieferkette befindet sich der Kommerzialisierungsprozess von Optimus auf dem Heimweg. In einem Forschungsbericht der Huachuang Securities wird klar gesagt, dass diese Revolution des "Maschinenersatzes" die grundlegenden Logiken der Fertigungsindustrie, des Dienstleistungssektors und sogar des häuslichen Lebens neu formen wird, und die chinesische Lieferkette wird zum Schlüsselfaktor in Musks Ambitionen.

Obwohl es noch einen langen Weg bis zur praktischen Anwendung der humanoiden Roboter gibt, wird wie Musk sagte, das Ziel, "dass jede Familie einen humanoiden Roboter haben wird", sicherlich erreicht werden. Daher erhöht Musk auch seine Investitionen in die humanoiden Roboter.

Vom Auto zum Roboter: Die Logik von Musks "zweiter Wachstumskurve"

Musk verbirgt seine Ambitionen für Optimus nicht. Auf der Quartalsbilanzkonferenz im dritten Quartal 2025 gab er erstmals den Fortschritt der "Kleinserien-Testmontage" bekannt und legte das Lieferziel für 2026 fest. Der enorme Auftrag an Sanhua Intelligent Control bestätigt weiter die Reife der Lieferkette - Da die Linearaktuatoren als die "Gelenke" der Roboter fungieren, bestimmen ihre Genauigkeit und Kosten direkt die Machbarkeit der Massenproduktion.

Der Kapitalmarkt stimmt mit echten Geldern: Der Sektor der humanoiden Roboter hat den Übergang von der reinen Konzeptphase in die Phase der Umsetzung von Gewinnen hinter sich. Laut internen Schätzungen von Tesla würde der weltweite Markt für Optimus bei einem Preis von weniger als 20.000 US-Dollar pro Einheit auf über eine Million Geräte ansteigen, was einem Jahresumsatz im zweistelligen Milliarden-Dollar-Bereich entspricht. Musks endgültiges Ziel ist noch ambitionierter - durch die Massenproduktion die Kosten zu senken, damit die Roboter genauso wie Smartphones in Haushalte, das Gesundheitswesen, die Logistik und andere Bereiche eindringen können.

Es ist bemerkenswert, dass Teslas Engagement im Bereich der Roboter keine flüchtige Idee ist. Bereits auf der Artificial-Intelligence-Day 2021 zeigte Musk erstmals das Konzept eines humanoiden Roboters. Nach vier Jahren technischer Akkumulation und Iteration verfügt der heutige Optimus über eine noch reifere Bewegungssteuerung und stärkere AI-Algorithmen.

Technisch gesehen hat der zweite Optimus eine 40%-ige Verbesserung der Gelenkflexibilität und eine 25%-ige Verringerung des Energieverbrauchs, was eine solide Grundlage für seine kommerzielle Anwendung schafft.

Aus Sicht der Branchenentwicklung spiegeln Teslas beschleunigten Massenproduktionsplan für Optimus auch seine Prognose für den zukünftigen Arbeitsmarkt wider.

Mit der fortschreitenden Alterung der Weltbevölkerung und der kontinuierlichen Erhöhung der Arbeitskosten in der Fertigungsindustrie werden die Roboter, die 24 Stunden am Tag arbeiten können und nicht müde werden, zu einer wichtigen Lösung für das Problem des Arbeitskräftemangels. Laut Vorhersagen der International Federation of Robotics (IFR) wird der weltweite Markt für Industrieroboter bis 2030 auf 10 Millionen Geräte ansteigen, wobei der Anteil der humanoiden Roboter möglicherweise über 15% liegen wird.

Die Lieferkette von Optimus aufschlüsseln: Wer teilt sich den Kuchen im Billionenbereich?

Das Höchstkursende von Sanhua Intelligent Control ist nur der Anfang. Die Massenproduktion von Optimus wird drei Kernsektoren ankurbeln:

Der Auftrag für Linearaktuatoren an Sanhua Intelligent Control ist nur die Spitze des Eisbergs. Optimus benötigt 28 bis 40 Gelenkmodule, die Schlüsselkomponenten wie Harmonische Getriebe (z. B. von Green Harmonic) und Servomotoren (von Inovance Technology) beinhalten. Chinesische Hersteller haben dank ihrer Kostenvorteile und der schnellen technischen Iteration bereits 70% der Teslas Lieferkette erobert.

Nehmen wir Sanhua Intelligent Control als Beispiel: Die von der Firma entwickelten Linearaktuatoren erreichen international führende Standards in Bezug auf Genauigkeit und Haltbarkeit. Laut der Unternehmensbilanz hat der Umsatz aus roboterbezogenen Geschäften im ersten Halbjahr 2025 um 320% gegenüber dem Vorjahr zugenommen, und die Gewinnspanne liegt über 35%. Diese Eigenschaften des hohen Wachstums und der hohen Gewinnspanne sind die wichtigen Gründe für die Zuspitzung des Kapitals.

Neben Sanhua Intelligent Control beschleunigt auch die chinesische Marktführerin für Harmonische Getriebe, Green Harmonic, die Kapazitätserweiterung. Wie bekannt gegeben wurde, wird die neue Fabrik in Suzhou 2026 in Betrieb gehen, und die Jahreskapazität wird dann 500.000 Geräte betragen, was ausreicht, um den anfänglichen Massenproduktionsbedarf von Optimus zu decken. Im Bereich der Servomotoren richten Unternehmen wie Inovance Technology und Estun sich auch aktiv auf hochpräzise Servosysteme ein. Diese Produkte werden nicht nur in Industrierobotern eingesetzt, sondern werden auch in Zukunft zu den Kernkomponenten der humanoiden Roboter.

Das "Gehirn" von Optimus hängt von leistungsstarken AI-Chips ab.

Teslas eigenentwickelte Dojo-Supercomputer und NVIDIA-GPUs bilden die Rechenleistungsbasis, und die visuellen Wahrnehmungslösungen chinesischer Unternehmen wie Cambricon und Horizon ersetzen zunehmend ausländische Lieferanten. "Die Anforderungen der Roboter an niedrigen Energieverbrauch und hohe Rechenleistung stimmen weitgehend mit denen der Fahrerassistenz-Chips überein", so ein Branchenanalyst.

Konkret muss das AI-System von Optimus drei Arten von Aufgaben bearbeiten: Umweltwahrnehmung, Bewegungssteuerung und Entscheidungsplanung. Bei der Umweltwahrnehmung verwendet Tesla ein Mehrsensor-Fusionssystem, das hochpräzise Kameras, Millimeterwellenradare und Lidars beinhaltet. Die riesigen Datenmengen, die von diesen Sensoren erzeugt werden, erfordern eine starke Edge-Computing-Leistung, daher ist die Leistung der AI-Chips von entscheidender Bedeutung.

Derzeit verwendet Tesla hauptsächlich seine eigenentwickelten D1-Chips in Kombination mit NVIDIA-Orin-Chips als Rechenplattform. Angesichts der Kostenfaktoren könnte es aber zukünftig mehr chinesische Lieferanten geben. Der neu veröffentlichte MLU370-X8-Chip von Cambricon hat in Tests der visuellen Verarbeitung von Robotern hervorragende Ergebnisse erzielt. Sein Energieverbrauch ist 15% niedriger als der vergleichbarer Produkte von NVIDIA, was ihn zu einer potenziellen Ersatzoption macht.

Im Bereich der Algorithmen bietet Teslas Erfahrung in der Entwicklung von Fahrerassistenzsystemen wichtige Unterstützung für sein Roboterprojekt. Optimus verwendet denselben neuronalen Netzwerkarchitektur wie Autopilot, was schnelles Lernen der Umwelt und Vorhersage von Verhaltensweisen ermöglicht. Diese Technologietransfer verkürzt nicht nur die Entwicklungszeit, sondern senkt auch die Forschungs- und Entwicklungskosten.

Unternehmen wie Luxshare Precision und EFORT haben bereits Montagelinienlösungen für Optimus bereitgestellt. In Zukunft könnte der Herstellungsprozess der Roboter selbst von anderen Robotern übernommen werden - Sobald dieser "Selbstzyklus" funktioniert, werden die Herstellungskosten exponentiell sinken.

Beim Herstellungsprozess verfolgt Tesla eine völlig andere Strategie als bei der traditionellen Automobilproduktion. Aufgrund der komplexeren Struktur der humanoiden Roboter ist die traditionelle Fließbandproduktion weniger effizient. Deshalb hat Tesla ein modulares Montagesystem entwickelt, das die Produktion der Roboter in mehrere unabhängige Einheiten aufteilt, und jede Einheit wird von einem speziellen Kollaborationsroboter montiert.

Diese Produktionsweise stellt höhere Anforderungen an die Automatisierungsausrüstung. Die flexible Montagelinie, die Luxshare Precision für Tesla liefert, kann schnell zwischen der Produktion verschiedener Roboter-Modelle umschalten, und die Umschaltzeit wird auf weniger als 30 Minuten beschränkt. Das von EFORT entwickelte visuelle Montagesystem löst das Problem der genauen Positionierung von Präzisionskomponenten und erhöht die Montagegenauigkeit auf 0,01 Millimeter.

Es ist bemerkenswert, dass die Massenproduktion von Optimus auch die Entwicklung der umliegenden Zulieferindustrien ankurbeln wird. Beispielsweise werden Nischenbereiche wie spezielle Werkzeuge für Roboter, Testausrüstung und Wartungsdienste einen explosionsartigen Wachstum erleben. Laut Branchenschätzungen könnte der Wert der gesamten Lebenszyklus-Zulieferindustrie pro humanoiden Roboter mehr als 50% seines Verkaufspreises betragen.

Die Zukunftsperspektive der humanoiden Roboter

Musk hat einmal prophezeit: "In Zukunft könnte jede Familie einen Roboter besitzen." Hinter diesem Vision steht eine grundlegende Veränderung in der Designlogik von Optimus - Es ist nicht einfach eine Verbesserung des industriellen Roboterarms, sondern eine neue Spezies, die auf "Universalität" basiert.

In Teslas Plan wird Optimus zunächst repetitive Arbeiten wie das Transportieren in der Fabrik und das Sortieren im Lager übernehmen, aber das langfristige Ziel ist der Verbraucher-Markt: Die Pflege von älteren Menschen, die Betreuung von Kindern und sogar die Rolle als "Haushaltsmanager". Eine Studie der Goldman Sachs zeigt, dass der weltweite Markt für humanoiden Roboter bei einem Marktdurchdringungsgrad von 10% über 5 Billionen US-Dollar betragen würde.

Aus Sicht des technologischen Entwicklungspfads wird die Kommerzialisierung von Optimus in drei Phasen voranschreiten:

Erste Phase (2026 - 2028): Hauptsächlich in der industriellen Produktion eingesetzt, um repetitive körperliche Arbeiten auszuführen. Die Roboter in dieser Phase haben relativ einfache Funktionen, aber ihre Fähigkeiten können durch Software-Updates ständig erweitert werden.

Zweite Phase (2029 - 2031): Eintreten in den Bereich der professionellen Dienstleistungen, wie medizinische Pflege und Bildungsassistenz. Die Roboter in dieser Phase werden über stärkere AI-Fähigkeiten und feinere Handhabungstechniken verfügen und können teilweise Aufgaben ausführen, die Urteilsvermögen erfordern.

Dritte Phase (ab 2032): Vollständiger Eintritt in den häuslichen Bereich und werden echte "universelle Roboter". In dieser Phase werden die Roboter genauso weit verbreitet sein wie Smartphones, und sie können natürliche Sprachbefehle verstehen und komplexe Aufgaben autonom ausführen.

Im Bereich der AI-Algorithmen baut Tesla derzeit den weltweit größten Datensatz für die Roboterausbildung auf. Durch die Sammlung von echten Szenariodaten im Shadow-Modus kann die Entscheidungsfähigkeit der Roboter ständig verbessert werden. Gleichzeitig wird das Dialogsystem auf Basis von Large Language Models eine natürlichere Mensch-Maschine-Interaktion ermöglichen.

Aus gesellschaftlicher Sicht wird die Verbreitung der humanoiden Roboter die Beschäftigungsstruktur und den Lebensstil tiefgreifend verändern. Eine Studie der McKinsey zeigt, dass bis 2035 die Roboter etwa 20% der Arbeitsplätze weltweit ersetzen könnten, während gleichzeitig 15% neue Berufe geschaffen werden. Diese strukturelle Veränderung erfordert die gemeinsame Anstrengung von Regierung, Unternehmen und Bildungsinstitutionen.

Mit der Verlängerung von Teslas Lieferantenliste rückt der "iPhone-Moment" im Bereich der humanoiden Roboter näher. Optimus ist vielleicht nur der Anfang: Mit der tiefgreifenden Beteiligung der chinesischen Lieferkette könnte diese von Technologie, Kapital und Nachfrage angetriebene Revolution die größte Technologie-Investitionsrichtung der nächsten Dekade hervorbringen. Wie Musk sagte: "Wir bauen keine Maschinen, sondern schaffen eine neue Form der zukünftigen Arbeitskräfte."

Aus einer breiteren Perspektive betrachtet geht es bei der Entwicklung der humanoiden Roboter nicht nur um kommerzielle Konkurrenz, sondern auch um einen wichtigen Meilenstein in der Entwicklung der menschlichen Technologie und Zivilisation. Wenn Maschinen wie Menschen denken und handeln können, werden wir neuen ethischen Herausforderungen und gesellschaftlichen Veränderungen gegenüberstehen. Wie auch immer, diese von Musk geleitete Roboterrevolution ist unaufhaltsam, und die chinesische Fertigung spielt in diesem historischen Prozess eine immer wichtigere Rolle.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Xincaijing", Verfasser: Chuanchuan, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.