Auf dem Vorabend des Ausbruchs der Energiespeicherbranche: Doppelt angetrieben durch Politik und Markt, steht der Billionenmarkt kurz vor dem Start.

Im Jahr 2025 befand sich die chinesische Energiespeicherbranche auf einem nie dagewesenen Wellenberg.

Mit der Veröffentlichung des Schwergewichtsplans "Spezialaktionsplan für die skalierte Entwicklung neuer Energiespeichertechnologien" fungierte das Installationsziel von 180 Gigawatt wie ein Startschuss, und 250 Milliarden Yuan an Direktinvestitionen standen bereit zur Entfaltung.

Hinter den Zahlen verbirgt sich eine erstaunliche Wachstumsgeschwindigkeit: Bis Juni 2025 hat die kumulative Installationsmenge neuer Energiespeicher 100 GW überschritten, was 32-mal so viel wie Ende des "13. Fünfjahresplans" ist. Nur im ersten Halbjahr wurden 23,03 GW neu installiert, was einem Jahreszuwachs von 68 % entspricht.

Was jedoch noch tiefgreifender ist als die Zahlen, ist die völlige Veränderung der Spielregeln.

Im Februar 2025 kündigte eine Verordnung (Verordnung Nr. 136) das Ende der "Pflichtspeicheranlagen" an, und die Energiespeicherbranche musste sich nun eigenständig auf die Beine stellen. Statt dessen erlebte der Aufstieg unabhängiger Energiespeicher – diese nehmen bereits über die Hälfte der Installationsmenge ein und haben sich von "Nebenprodukten" der erneuerbaren Energien zu "starken Akteuren" auf dem Strommarkt gewandelt.

Der Energiespeicher, einst der "Nebenbühnenstar", tritt nun in den Mittelpunkt der Bühne des neuen Stromsystems. Seine Geschichte hat erst begonnen.

01 Die politische Lösung: Verordnung Nr. 136 ändert die Wachstumsregeln der Energiespeicherbranche

Der Schlüssel zur Neubewertung der Energiespeicherbranche liegt in Verordnung Nr. 136 (Benachrichtigung über die Vertiefung der Marktreform der Einspeisevergütung für erneuerbare Energien und die Förderung der hochwertigen Entwicklung erneuerbarer Energien), die im Februar 2025 veröffentlicht wurde. Diese Verordnung bildet zusammen mit früheren Politiken ein Kombinationspaket von "kurzfristiger Absicherung durch Eilinstallation und langfristiger Marktdynamik" und ändert grundlegend die Wachstumslogik der Branche.

Der wichtigste Durchbruch von Verordnung Nr. 136 besteht darin, dass "Energiespeicher nicht als Vorbedingung für die Einspeisung von erneuerbaren Energieprojekten in das Netz festgelegt werden dürfen", was direkt das Modell der administrativ geforderten Pflichtspeicheranlagen beendet:

Einerseits wird in Phasen vorgegangen. Bei bestehenden Projekten, die vor dem 1. Juni in das Netz einspeisten, wird durch "Differenzabrechnung" die Rendite gesichert, während bei neuen Projekten Marktwettbewerbspreise eingeführt werden, um Unternehmen zu zwingen, ihre "Eigenheimfähigkeit" zu verbessern.

Andererseits löste die Umsetzung der Politik schnell eine Eilinstallationswelle aus. Zwischen März und Mai 2025 belief die chinesische Ausschreibungsmenge für Energiespeicher auf 19,2 GWh, was einem Anstieg von 210 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Auftragsbücher der führenden Unternehmen reichen bis Mai 2026.

Langfristig fördert diese Politik die Umwandlung des Energiespeichers von einer "politischen Pflichtaufgabe" in eine "rentable Geschäftsmöglichkeit". Unternehmen können die Kosten durch Spitzen-Tal-Handel und Hilfsdienstleistungen decken, und der Wettbewerbsschwerpunkt verschiebt sich von "Preisdruck" zu "Wertschöpfung".

Verordnung Nr. 136 wirkt nicht isoliert, sondern schwingt mit nationalen und internationalen Politiken in Einklang:

Innerhalb Chinas forderte die Nationale Energiebehörde im März 2025 klar, dass Wind- und Solarenergieprojekte mindestens 15 %/2 Stunden Speicher installieren müssen. Die im September veröffentlichte "Aktionsplan für die skalierte Entwicklung neuer Energiespeichertechnologien" listet Rechenzentren als Kernanwendungsgebiet für Energiespeicher auf, was der Entwicklung von Energiespeichern in Rechenzentren einen starken Schub verleiht.

Auch auf ausländischen Märkten werden Vorteile freigesetzt. Die Europäische Union hat sich ein Installationsziel von 200 GW für Energiespeicher bis 2030 gesetzt, und das US-amerikanische IRA-Gesetz gewährt eine zusätzliche Subvention von 10 % für Langzeitspeicher mit einer Speicherdauer von über 4 Stunden.

02 Der Ausbruch der Nachfrage: Vier Motorräder rennen gemeinsam an, und Rechenzentren werden zur neuen Triebkraft

Von Januar bis September 2025 belief die weltweite Neuanlage von Energiespeichern 86 GW, was einem Anstieg von 92 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Darunter wurden in China 41 GW und im Ausland 45 GW neu installiert. Die "vier Motorräder" tragen gemeinsam zur Flexibilität der Branchenergebnisse bei.

Als Grundlage fungiert die Speicheranlagenanforderung für erneuerbare Energien. Getrieben von der Eilinstallation bestehender Projekte aufgrund von Verordnung Nr. 136 belief die Neuanlage von Wind- und Solarenergie in China von Januar bis September 2025 102 GW, wobei Projekte, die vor dem 1. Juni in das Netz einspeisten, 68 % ausmachten. Die führenden Unternehmen profitieren direkt – die Energiespeicherauslieferung von Sungrow im ersten Halbjahr näherte sich den 28 GWh des gesamten Jahres 2024.

Auch die auf der Verbraucherseite installierten Energiespeicher, die durch marktliche Rendite entstehen, zeigten ein hervorragendes Ergebnis. In Provinzen wie Guangdong und Jiangsu beträgt die Spitzen-Tal-Preisdifferenz über 1,2 Yuan pro Kilowattstunde. Ein Unternehmen mit einem 1-MWh-Speichersystem kann jährlich einen Arbitragegewinn von über 1,8 Millionen Yuan erzielen, und die Amortisationsdauer verkürzt sich auf 3,5 Jahre. Von Januar bis September 2025 belief die Neuanlage von Energiespeichern auf der Verbraucherseite in China 11,3 GW, was einem Anstieg von 230 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, wobei der Anteil der gewerblichen Nutzung über 75 % betrug.

Die Energiespeicher auf der Netzseite wandeln sich in ein "Mehrgewinnmodell" um und verlassen sich nicht mehr nur auf die Spitzenlastregelung.

Im Juli 2025 startete Guangdong einen Pilotprojekt für virtuelle Kraftwerke auf Provinzebene und integrierte 2 GW an Energiespeicherressourcen auf der Verbraucherseite. Das Xinjiang-Netz erhöhte die Windenergienutzung von 85 % auf 96 % durch ein 5-GW-Speichersystem. Von Januar bis September 2025 belief die Ausschreibungsmenge für Energiespeicher auf der Netzseite in China 9,2 GW, was einem Anstieg von 105 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und der Anteil der Projekte mit Hilfsdienstleistungsfähigkeit stieg von 30 % auf 55 %.

Am interessantesten ist, dass Rechenzentren zur vierten Säule der Nachfrage geworden sind.

Getrieben sowohl von "East Data, West Computing" als auch von der Expansion der KI-Rechenleistung belief die Neuanlage von Energiespeichern in chinesischen Rechenzentren von Januar bis September 2025 15,8 GW, was einem Anstieg von 280 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und 38,5 % der gesamten Neuanlage ausmacht. Hinter diesem Nachfrageausbruch liegen drei logische Gründe:

1. Politische und marktliche Triebkräfte: In Peking und Shanghai beträgt die Spitzen-Tal-Preisdifferenz 1,8 Yuan pro Kilowattstunde. Ein 100-MWh-Speichersystem kann jährlich einen Arbitragegewinn von über 20 Millionen Yuan erzielen.

2. Zwang zur Balance zwischen Rechenleistung und Energieverbrauch: Alibaba Cloud plant, den Energieverbrauch seiner Rechenzentren bis 2032 zu vervielfachen. Sein Energiespeichersystem in Zhangjiakou kann 30 % des Strombedarfs decken und spart jährlich 120 Millionen Yuan an Stromkosten.

3. Mehrfache Wertschöpfung: Der Energiespeicher wandelt sich von einem Notstromaggregat zu einem komplexen Werkzeug für "Arbitrage + Notstrom + Verwertung grüner Energie".

Nach Vorhersagen der IEA wird die weltweite Installationsmenge von Energiespeichern bis 2030 1.200 GW betragen, was einem Anstieg von 380 % gegenüber 2025 entspricht und einem Marktvolumen von über 2 Billionen Yuan entspricht. Innerhalb Chinas wird die kumulative Installationsmenge von Energiespeichern bis 2030 auf 236,1 bis 291,2 GW geschätzt, wobei der Anteil von Energiespeichern in Rechenzentren auf 25 % steigen wird.

03 Die technologische Barrierebrechung: Kostensenkung und Effizienzsteigerung bilden die Schutzmauer

Von 2020 bis 2025 sank die Kosten eines chinesischen Energiespeichersystems von 1,8 Yuan pro Wattstunde auf etwa 0,8 Yuan pro Wattstunde, was einer Senkung von 55 % entspricht, während die Effizienz von 85 % auf 92 % stieg. Technologische Durchbrüche sind die Kernstütze für die marktliche Rentabilität.

Derzeit ist der Lithium-Ionen-Akku immer noch die vorherrschende Technologie und macht 82 % der weltweiten Energiespeicherinstallation aus. Darunter ist der 280-Ah-Großzellen-Akku der Marktführer. Das PowerTitan 2.0-Angebot von Sungrow erreichte in einem Projekt in Italien einen Strompreis von 0,32 Yuan pro Kilowattstunde, was unter dem lokalen Kohlekraftstrompreis liegt.

Der Preis für Lithium-Eisenphosphat-Speicherzellen ist inzwischen auf 0,5 Yuan pro Wattstunde gesunken. Zusammen mit einem intelligenten BMS-System, das die Lebensdauer der Batterie um 15 % verlängert, beträgt der Strompreis über den gesamten Lebenszyklus nur 0,35 Yuan pro Kilowattstunde. In Regionen mit großer Spitzen-Tal-Preisdifferenz ist bereits "subventionsfreie Rentabilität" erreicht.

Allerdings hat der Lithium-Ionen-Akku immer noch Schwächen in Langzeitspeicheranwendungen, und verschiedene alternative Technologien beschleunigen ihre Ergänzung.

Die Kosten für Vanadium-Fließbatterien sind auf 1,5 Yuan pro Wattstunde gesunken, und die Zyklenlebensdauer beträgt über 15.000 Zyklen. Das 300-MW-komprimierte Luftspeicherprojekt in Hebei erreichte eine Systemeffizienz von 70 %, und die Kosten sanken um 35 %. CATL hat eine Natrium-Ionen-Batterie mit 160 Wh/kg eingeführt, die um 30 % kostengünstiger ist und bereits in kalten Regionen getestet wird. Die Zhongguancun Energy Storage Alliance prognostiziert, dass die Installationsmenge von Langzeitspeichern bis 2030 150 GW betragen wird, was 30 % der Gesamtinstallation ausmacht.

Die intelligente Modernisierung verbessert kontinuierlich die Effizienz. Ein von KI angetriebenes EMS-System optimiert die Lade- und Entladestrategie und erhöht den Spitzen-Tal-Handelsgewinn um 20 %. Das "unmanned operation + predictive maintenance"-Angebot von Haiboschuang senkt die Wartungskosten um 30 %.

Für die Anwendung in Rechenzentren entwickeln sich maßgeschneiderte Technologien schnell weiter: Die Kühlleistung eines Flüssigkeitskühlsystems steigt um 40 %, und der Platzbedarf verringert sich um 50 %. Netzbildende Energiespeicher verfügen über die Fähigkeit zum Black Start. Das integrierte Modell von Photovoltaik, Speicher, Direktstrom und Flexibilität fördert die Eigenverwertung grüner Energie.

04 Die Stärken verstärken sich, und der Mattheus-Effekt wird deutlicher

Von Januar bis September 2025 war der "Mattheus-Effekt" in der Energiespeicherbranche noch deutlicher: Die Umsatzwachstumsraten der führenden Unternehmen lagen in der Regel über 100 %, während die der kleinen und mittleren Unternehmen unter 30 % lagen. Das Zentrum der Wertschöpfung in der Lieferkette konzentriert sich zunehmend auf technologieintensive Bereiche.

Der obere Teil der Lieferkette zeichnet sich durch "stabile Kosten und Skalenvorteile" aus. Der Preis für Lithium-Eisenphosphat-Kathodenmaterial stabilisierte sich auf 45.000 Yuan pro Tonne, was einem Rückgang von 15 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Preise für Anoden und Elektrolyt stabilisierten sich ebenfalls.

Der mittlere Teil der Lieferkette, als "Wertzentrum" der Branche, hat noch größere Wettbewerbsvorteile.

Im Bereich der Systemintegration belief der Marktanteil der fünf größten Unternehmen in China 65 %, was gegenüber dem Vorjahr um 10 Prozentpunkte stieg. Die Marktanteile von Sungrow, CATL und BYD betrugen jeweils 22 %, 18 % und 12 %. Die Bruttomarge der Energiespeicherbusiness von Sungrow betrug beeindruckend 39,92 %, was deutlich höher als der Branchenmittelwert ist.

Im Bereich der Energiespeicherwechselrichter belief der Marktanteil der fünf größten Unternehmen weltweit 70 %. Die fünf chinesischen Unternehmen Sungrow, Huawei, Ginlong Technologies, GoodWe und Deye Inverter hatten zusammen einen Marktanteil von 65 %, was ihre führende Position festigt.

Die Umsatzdynamik der führenden Unternehmen war besonders beeindruckend: Der Umsatz der Energiespeicherbusiness von Sungrow im ersten Halbjahr belief sich auf 17,803 Milliarden Yuan, was einem Anstieg von 127,78 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und erstmals den Umsatz aus Photovoltaikwechselrichtern übertraf und damit zur wichtigsten Einnahmequelle wurde. Der Umsatz der Energiespeicherbusiness von CATL überschritt 20 Milliarden Yuan, was einem Anstieg von 110 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Auftragsbücher reichen bis zum dritten Quartal 2026, was ein starkes Wachstum verspricht.

Der untere Teil der Lieferkette, der Betriebsbereich, erweitert den "Hardwarewert" des Energiespeichers durch Modellinnovationen zu "langfristigen Dienstleistungsleistungen". MingYang Smart Energy bietet für das Alibaba-Projekt in Zhangjiakou einen ganzheitlichen Service von Windenergie, Energiespeicher bis hin zur Netzregelung an. Der Vertragswert eines Einzelauftrags belief sich