CATL's battery swapping stations exceed 700. Did NIO make the right bet?

宁德时代突然宣布，换电站突破700座了。蔚来真的押对宝了？换电到底是一种怎样的商业逻辑？为什么宁德时代加速布局换电站？京东汽车联合广汽、宁德时代推出的首款车型，也是换电车型。

为什么越来越多的大厂押注换电？其实很多人到今天，都看不懂换电模式。有些人觉得，这换电不就是手机可拆卸电池吗？这技术有啥先进的？带着这些质疑，今天，队长就跟大家聊一聊，这个换电到底是怎么玩的？

首先，做换电很难，它的护城河很深，一般的车企都不愿意干。为什么不愿意干？用宁德时代创始人曾毓群的话来说就是，投资大，周期长，极度烧钱。为什么呢？因为你得大规模建换电站。

而且，一开始换电站体量不够大的时候，对销量的转化率并不高。像蔚来汽车，耗时十年，才建成3500座换电站，连接全国550个城市。到今年10月份，蔚来汽车周销量才突破1万辆，主要就是靠它的换电站，开始遍布全国了。

除了换电站，蔚来还建设了2.7万根充电桩。这种可充，可换的补能站，最大的优势是什么？就是快，越是长途，对换电站的需求越大。比如，从广州，到东北，一路换电，和充电相比，体验就是两码事了。你光靠电池，是撑不住的，核心还是在于高效的补能体系。像换电站，就能3分钟补能，跟加油没啥区别。

可建换电站，投资过大，周期过长，很多车企就不愿意干换电了。这么久以来，也只有蔚来汽车在坚持。

那为什么宁德时代也加速建设换电站了呢？曾毓群也给了三个理由：一是，电池成本越来越低了。以前的电池成本，就占整车成本1/3了，不仅抽干了很多车企的利润，也是用户难以承受之重。可现在电池成本越来越低，换电站的规模化建设，就没那么贵了。那么，换电成本就低很多了。规模一大起来，以后换电的成本会跟在家里充电成本差不多。

二是，技术迭代太快了。三年前的电池性能与今天的电池性能没法比。可你三年前买一辆充电式的电车，它既没有快充技术，安全性也不如今天，电池容量还比较低。但如果是换电模式，根本就不用担心自己的电池跟不上时代。因为换电的本质，是一种会员服务。你只要充会员，就能持续享受到更先进的电池技术。哪怕以后固态电池出来了，只要统一接口，你的车也可匹配。

汽车换电与手机可拆卸式电池最大的不同就在于这里。你以前的手机可拆卸电池，你并没有换电池，你只是拆下来充电，你的电池技术是没有更新迭代的。换电，则是电池技术与时俱进，永不落伍。

那有人问了，就不会换到别人的旧电池吗？这个也不用担心。因为换电站有统一的检修服务，不合格的电池，就被淘汰了。你自己在家，不可能经常性检查自己的电池。换电站要取代的是加油站。

三是，换电站是一个超级储能工厂。很多人都没意识到，换电的本质是储能。为什么一到春节，充电桩就排队排到人崩溃？因为充电桩太多Bug了。比如，充电桩容易损坏，而检修不及时。你好不容易找到一个充电桩，它可能是坏的。现在的快充技术，依然有缺陷。就算半个小时充满80%的电，8个小时也只能服务16台车，这个效率太低了。而换电呢？3分钟搞定，跟加油没有太大的区别。为什么这么快？因为它提前储备好电能了。

而且，换电站普遍采取谷峰错开，提前充电。晚上电价低的时候，它去集中充电，到白天了，这些电池就被换出去了。

曾毓群认为，未来的补能市场，换电、家充与公共充电桩充电，将三分天下。为什么市场规模会这么大？这里面有一个核心的场景需求：网约车。大家有没有注意到？很多外卖小哥，是没时间给电动车充电的。那他们怎么解决补能问题呢？主要就是靠换电。很多外卖电动车都有集中换电站，电动车没电了，换个电瓶就能继续跑了。

网约车市场也一样。那为什么现在的主流网约车不选择换电呢？因为换电太贵了。但随着电池成本越来越低，换电站规模越来越大，它就会慢慢下沉到网约车市场。换电站，将像加油站，遍布每一个城市。实际上，加入换电联盟的车企是越来越多了，像北汽集团、神龙汽车、广汽埃安、吉利、奇瑞、红旗、长安等，全部加入了换电联盟。

换电能带来什么？源源不断的现金流。它跟万达一样，做的是收租的生意。换电车型越多，租金收入越稳定，在对第三方开放换电后，它的整个换电联盟，就会获得一个超级租户池。有了这些固定的换电租户，就能给换电站带来源源不断的现金流了。

这时，你再看换电站，它就不只是为造车而设立的配套服务了，它还是一家电力零售企业。尤其是在极端环境下，家里充不上电了，而换电站却储备了大量的电。

这是一个艰难却正确的事情。

为什么越来越多的车企，加入换电赛道？因为以后固态电池量产后，混动汽车将被大量淘汰，而纯电车卖得多了，车企不一定赚钱，但换电站一定赚钱。就像共享充电宝，当年王思聪说，共享充电宝模式能跑通，他直播吃翔。可如今呢？共享充电宝闷声发财，都赚麻了。

本文来自微信公众号“牲产队”，作者：牲产队长，36氪经授权发布。