Die einst weit verbreitete Verkaufsboom-Periode „Goldener September, Silberner Oktober“ ist praktisch verschwunden, und der Automobilmarkt ist in eine Phase des rein alltäglichen Normalgeschäfts eingetreten.
"Zum ersten Mal seit vielen Jahren ist das Phänomen des „Goldenen Septembers und Silbernen Oktobers“ im Wesentlichen verschwunden, und in Zukunft könnte diese Situation zur Normalität werden." sagte Gui Shengyue, stellvertretender Vorsitzender und Geschäftsführer von Geely Automobile Holdings Limited, kürzlich auf der Pressekonferenz zu den Quartalsergebnissen von Geely Automobile (0175.HK) für das dritte Quartal offen.
Daten stammen von der China Passenger Car Association
Im September 2026 betrug der Einzelhandelsumsatz von Pkw in China 1,618 Millionen Einheiten, was einem Rückgang von 28 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im Oktober betrug der Einzelhandelsumsatz von Pkw 1,643 Millionen Einheiten, was einem Rückgang von 27,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Von Januar bis Oktober dieses Jahres belief sich der kumulierte Einzelhandelsumsatz von Pkw auf 14,978 Millionen Einheiten, was einem Rückgang von 22,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. (Anmerkung: Die Daten stammen von der China Passenger Car Association, die Verkaufszahlen sind Statistikdaten für eng definierte Pkw.) Der Inlandsmarkt hat im zweiten Monat in Folge keine traditionelle Hochsaisonmerkmale des „Goldenen Septembers und Silbernen Oktobers“ gezeigt. Der Rückgang im Oktober war höher als der kumulierte Rückgang in den ersten zehn Monaten, was dem Automobilmarkt im vierten Quartal dieses Jahres offenbar einen kalten Dusch vorzeitig verpasst hat.
Am 9. November bewertete Cui Dongshu, Generalsekretär der China Passenger Car Association, auf dem nationalen Seminar zur Analyse und Kommunikation des Pkw-Marktes die Leistung des Pkw-Marktes im September und Oktober 2026: „Der traditionelle konzentrierte Ausbruch des Phänomens des Goldenen Septembers und Silbernen Oktobers wird höchstwahrscheinlich dauerhaft schwächer werden. Der Kern liegt darin, dass der Automobilmarkt in die Ära des Bestandsaustauschs eingetreten ist, die Größe der Erstkäufergruppe schrumpft, die Kaufkraft niedrig ist, während die Konsumneigung der Hochpreisgruppe stark ist.“
Auf der einen Seite stehen die Automobilhersteller, die die Markttemperatur am direktesten spüren, auf der anderen Seite die Forschungsinstitute, die makroökonomische Daten koordinieren. Wenn ihre Schlussfolgerungen übereinstimmen, bedeutet dies, dass das Konzept der Hochsaison des „Goldenen Septembers und Silbernen Oktobers“, das den Automobilmarkt mehr als ein Jahrzehnt lang stark beherrscht hat, wirklich der Vergangenheit angehört.
Aus Sicht von „Node Auto“ ist der Markt für chinesische Automobilhersteller heutzutage längst nicht mehr auf das Inland beschränkt. Auch wenn das „Goldene September und Silberne Oktober“ nicht mehr existiert, ist der Überseemarkt zu einem umkämpften Gebiet für alle Beteiligten geworden. Nach Jahren des Aufrufs zur Überseegeschäftsexpansion ist der Überseemarkt in diesem Herbst 2026 bereits zu einem neuen Horizont für chinesische Automobile geworden.
Ungleichmäßige Entwicklung des chinesischen Automobilmarktes
Aus den Verkaufsdaten geht hervor, dass das Gefühl der Besorgnis, das den Automobilmarkt in den letzten Jahren durchdrungen hat, offenbar abnimmt, und an seiner Stelle tritt ein immer klarer werdender Differenzierungszustand: Die Verkaufszahlen differenzieren sich nach Fahrzeugmodellkategorien, Energiearten, Marktstrukturen und auch die Lager der Automobilhersteller differenzieren sich beschleunigt.
Die deutlichste Differenzierung zeigt sich im Einzelhandelsunterschied zwischen den beiden Hauptkategorien Limousinen und SUVs. Im Oktober ging der Absatz von Limousinen gegenüber dem Vorjahr um 38 % zurück, der von MPVs um 30 % und der von SUVs um 17 %. Der Rückgang der Limousinen ist fast doppelt so hoch wie der der SUVs. Traditionelle Limousinen, insbesondere A-Klasse-Benzinfahrzeuge, bildeten einst eine wichtige Grundlage für die Verkaufszahlen des Automobilmarktes. Heute lockert sich die Massenbasis der Limousinen, und entsprechend steigt der Anteil der SUVs immer stärker. Die Beliebtheit von SUV-Produkten zeigt ebenfalls eine Differenzierung, und mehr Zuwächse kommen von neuen Energie-SUVs.
Konzentrieren wir uns auf den Markt für neue Energieautos. Im Oktober betrug der inländische Einzelhandelsumsatz von neuen Energie-Pkw 1,109 Millionen Einheiten, was einem Rückgang von 13,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Gleichzeitig hat die Durchdringungsrate des Einzelhandels von neuen Energie-Pkw einen Rekordwert von 67,5 % erreicht. Die China Passenger Car Association weist darauf hin, dass der Anstieg der Durchdringungsrate von neuen Energie-Pkw hauptsächlich darauf zurückzuführen ist, dass der Rückgang von Benzinfahrzeugen schneller verläuft: Der Einzelhandelsumsatz von konventionellen benzinbetriebenen Pkw ging gegenüber dem Vorjahr um 45 % zurück. Die Differenzierung zwischen neuen Energieautos und Benzinfahrzeugen beschleunigt sich in diesen zwei Monaten. Zusammen mit dem Faktor steigender Ölpreise veranlasst dies immer mehr Verbraucher, sich für neue Energieautos zu entscheiden.
„Vor dem Hintergrund des unter Druck stehenden Gesamtmarktes für Autos im Oktober 2026 und des rückläufigen Einzelhandelsumsatzes gegenüber dem Vorjahr ist die starke Leistung des Exports zu einer Schlüsselvariable geworden, die die Verkaufszahlen der Automobilhersteller stützt“, sagte Cui Dongshu. Er analysierte weiter: „Die Exportstruktur weist ein deutliches Merkmal von „gängigen Modellen mit mittlerem und niedrigem Preis“ auf, was die Leistung der führenden einheimischen Marken im Rahmen der Leistungsdifferenzierung direkt hervorhebt.“
Im Oktober belief sich der Export von Pkw auf 928.000 Einheiten, was einem Anstieg von 68,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und 35 % der Verkaufszahlen der Hersteller ausmacht, gegenüber 19 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Darunter belief sich der Export von neuen Energie-Pkw auf 582.000 Einheiten, was einem Anstieg von 144,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, 62,8 % des gesamten Exportvolumens ausmacht und gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres um etwa 20 Prozentpunkte gestiegen ist. Cui Dongshu wies darauf hin, dass sich die Hauptexportmodelle von der Tendenz im Inland unterscheiden, dass große Autos mehr Aufmerksamkeit erhalten, und sich hauptsächlich auf Modelle mit mittlerem und niedrigem Preis richten.
„Node Auto“ ist der Ansicht, dass die Expansion des Überseeabsatzes zu einer wichtigen Richtung des Automobilmarktes geworden ist, da die inländische Nachfrage nach Automobilkonsum in die Phase des Bestandswettbewerbs eingetreten ist. Dies bedeutet auch, dass Automobilhersteller, die über die Fähigkeit verfügen, sowohl den Inlands- als auch den Überseemarkt zu betreiben, mehr Initiative ergreifen werden.
Laut den Statistikdaten der China Passenger Car Association waren die drei größten Exporteure von neuen Energieautos im Oktober BYD mit 165.000 Einheiten, Chery mit 84.000 Einheiten und Geely mit 80.000 Einheiten. Wenn wir uns auf die Marken der neuen Kräfte konzentrieren, werden wir feststellen, dass Marken, die bereits im Ausland präsent sind, offensichtlich mehr Initiative ergriffen haben.
Die Lager der Marken der neuen Kräfte differenzieren sich beschleunigt
Die ungleichmäßige Entwicklung ist auch auf den Postern der Automobilhersteller in diesem „Goldenen September und Silbernen Oktober“ besonders deutlich zu erkennen: Leapmotor, XPeng und Xiaomi Auto können immer noch relativ entspannt ihre Verkaufsberichte veröffentlichen; während NIO, HarmonyOS Intelligent Mobility und Zeekr mit einem monatlichen Verkauf von 30.000 Einheiten ihre eigene Situation gut kennen; „Musterschüler“ Li Auto fiel im Oktober unter die Marke von 30.000 Einheiten, was viele überraschte.
Das Lager der Marken der neuen Kräfte ist bereits recht klar. Die erste Reihe, die hauptsächlich aus Leapmotor, XPeng und Xiaomi besteht, weist ein gemeinsames Merkmal auf: Sie haben sich auf Systemeffizienz und Überseemärkte umgestellt und sind nicht mehr auf den Ausbruch eines einzelnen Modells angewiesen.
Davon lieferte Leapmotor im Oktober 105.000 Einheiten aus, was einem Anstieg von 51 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und hat die Marke von 100.000 Einheiten vier Monate in Folge erreicht. Aus Sicht von „Node Auto“ liegt die Bedeutung der konstanten Auslieferung von über 100.000 Einheiten bei Leapmotor nicht nur in der guten Zahl: Die Zusammenarbeit mit Stellantis im Ausland hat Leapmotor eine doppelte qualitative Verbesserung in Bezug auf Umfang und Marke gebracht, wodurch die Kosten für Forschung und Entwicklung, Beschaffung und Herstellung verteilt werden. Im hart umkämpften Hauptpreisbereich kann Leapmotor sagen, dass es ein „großes Ergebnis“ erzielt hat.
Xiaomi Auto lieferte im Oktober mehr als 50.000 Einheiten aus, was eine weitere Steigerung gegenüber den „mehr als 40.000 Einheiten“ im September darstellt. Die im September auf den Markt gebrachte und ausgelieferte Pengcheng-Serie erweiterte die Produktmatrix von Xiaomi Auto von reinen Elektroautos auf Reichweitenverlängerer, und die Endzahlen stiegen gleichzeitig. Niemand zweifelt an der Marketingfähigkeit von Xiaomi Auto. Als Nächstes muss nur darauf geachtet werden, ob die Produktionskapazität und das Servicenetz der neuen Serie mit dem Rhythmus der Bestellungen Schritt halten können, sowie auf neue Aktionen der reinen Elektro-Serie von Xiaomi.
XPeng lieferte im Oktober 50.237 Einheiten aus, was einem Anstieg von 22 % gegenüber dem Vormonat und 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und einen neuen Höchstwert für einen einzelnen Monat darstellt. Die größere Überraschung kommt vom Auslandsmarkt, wo 13.326 Einheiten ausgeliefert wurden, was ebenfalls einen Rekord darstellt. Für XPeng hat es unter „NIO, XPeng, Li Auto“ als erstes die Schwelle des „Gangs auf zwei Beinen im In- und Ausland“ überschritten. Die gute Nachricht ist, dass der Ende Oktober auf den Markt gebrachte MONA L05 mit einem zeitlich begrenzten Vorzugspreis ab 139.800 Yuan nach dem Beginn der Auslieferung im November einen neuen Hauptpreisbereich für XPeng öffnen und auch bessere Verkaufszahlen bringen wird.
Hinter „Leapmotor, XPeng, Xiaomi“ ist 30.000 Einheiten zu einer subtilen Schwelle geworden. Es ist nicht unbedingt einfach, sie zu erreichen, und es ist schlimm, darunter zu fallen.
NIO lieferte im Oktober insgesamt 34.246 Einheiten aus, davon 18.125 Einheiten der Marke NIO, 8.383 Einheiten von Ledeao und 7.738 Einheiten von Firefly. Die kumulierte Auslieferung in den ersten zehn Monaten betrug 334.547 Einheiten, was einem Anstieg von 38,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die drei Marken von NIO haben die Nutzerabdeckung erweitert, aber der Rückgang im Oktober gegenüber dem Vormonat erinnert Li Bin daran, dass die Beliebtheit des Flaggschiff-SUV von NIO durch neue Modelle fortgesetzt werden muss. Ob die Ergänzung der Langstreckenversion von Firefly und der Wechselbatteriemodelle stabile Zuwächse erzielen kann, muss noch beobachtet werden. Die kürzlich aufgetretenen Probleme wie das Ablösen der Dachhaut bei Firefly-Produkten haben dieses exquisite Kleinwagen in Qualitätskontrollstreitigkeiten verwickelt. Als Massenmarke erreicht Ledeao mit einer monatlichen Auslieferung von weniger als 10.000 Einheiten kaum eine zufriedenstellende Leistung. Vielleicht ist das genau der Grund, warum NIO trotz eines monatlichen Verkaufs von 30.000 Einheiten kaum seine Besorgnis verbergen kann.
HarmonyOS Intelligent Mobility, das in den letzten zwei Monaten mit vielen Schwierigkeiten zu kämpfen hatte, lieferte im Oktober 33.537 Einheiten aus, was einem Rückgang gegenüber dem Vormonat entspricht. Mehr als die Verkaufszahlen verdienen die außerhalb des Marktes liegenden Streitigkeiten von HarmonyOS Intelligent Mobility Aufmerksamkeit. Zuerst änderte sich das Kooperationsmodell mit AITO, Seres holte sich die Kernstimme von AITO zurück, und Huawei Terminal wird die anderen „Vier Grenzen“ vollständig leiten. Gerade als dieser Streit abklang, brach kurz nach den Nationalfeiertagen der Vorfall mit der Halteplatte des Bremspedals des Zunjie V800 aus, der HarmonyOS Intelligent Mobility in größere öffentliche Streitigkeiten verwickelte. Die Wahrheit wartet noch auf die offizielle Untersuchungsergebnis. Es ist jedoch sicher, dass AITO nach wie vor die unverzichtbare Verkaufsstütze von HarmonyOS Intelligent Mobility ist. Wie es mit den vier Marken plus AITO weitergeht, wird der Fokus der anhaltenden Aufmerksamkeit der Branche sein.
Zeekr lieferte im Oktober 32.483 Einheiten aus, was einem starken Anstieg von 51,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die kumulierte Auslieferung in den ersten zehn Monaten betrug 320.887 Einheiten, was einem Anstieg von 94,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und hat das Jahresziel von 300.000 Ein