SoftBank könnte sein NeoCloud-Geschäft in den USA überdenken und sich anderen Regionen zuwenden.

Softbank bereitet sich auf eine mögliche Abkühlung der Nachfrage nach KI-Rechenzentren in den USA vor und richtet seinen Blick auf andere Märkte, um Wachstum zu generieren.

Laut einem Bericht von Bloomberg vom 9. November hat das mobile Geschäft von Softbank zuvor bereits damit begonnen, den Betrieb von NeoCloud in den USA aufzubauen, bewertet derzeit jedoch die potenziellen Auswirkungen der Veränderungen des politischen und öffentlichen Meinungsklimas in den USA.

Junichi Miyakawa, Chief Executive Officer von SoftBank Mobile, sagte gegenüber Investoren auf einer Leistungspräsentation in Tokio: „Wesentliche Fortschritte in den USA sind für uns nicht besonders vorteilhaft“, und fügte hinzu: „Wenn sich die Situation in den USA weiter verschlechtert, könnten wir als Erste in anderen Ländern starten.“

Diese Äußerungen haben die Sorgen des Marktes um die Aussichten für Investitionen in US-Rechenzentren erneut angeheizt. Der Silicon-Valley-Investor Chamath Palihapitiya hat zuvor auch in der Sendung All-In Podcast vor den Aussichten eines Abzugs von Rechenzentren aus den USA gewarnt. Der Gast David Sacks wies darauf hin, dass die USA einen hohen Preis für den Import von „Token“ zahlen würden, wenn sie diese Rechenzentren nicht bauen.

Starke Leistung von SoftBank Mobile, aber die Expansionspläne in den USA sind überschattet

Das mobile Geschäft von Softbank gehört zu den wichtigsten Cash-Cows der Investmentgruppe von Masayoshi Son und ist der drittgrößte Mobilfunkbetreiber in Japan. Unter der Leitung von Miyakawa erweitert sich das Geschäft stetig auf Rechenzentren und KI-Dienste, um die sprunghaft gestiegene Nachfrage japanischer Unternehmen nach Rechenleistung zu erfassen.

Auf finanzieller Ebene hat SoftBank Mobile die Gewinnerwartung für das Gesamtjahr angehoben. In den sechs Monaten bis September stieg der Umsatz im Zusammenhang mit Cloud Computing und KI im Jahresvergleich um 37 %, was die Anhebung dieser Erwartung stützte.

Allerdings stört die Unsicherheit auf dem US-Markt seine ehrgeizigeren Expansionspläne. Softbank plante ursprünglich, in den USA eine Rechenzentrumskapazität von bis zu 10 Gigawatt aufzubauen, der Weg zur Erreichung dieses Ziels wird derzeit einer erneuten Prüfung unterzogen.

Steigende Machbarkeit der grenzüberschreitenden Bereitstellung von Rechenleistung, Logik der Standortwahl für Rechenzentren wird neu gestaltet

Hinter der Überlegung von Softbank, sich anderen Märkten zuzuwenden, steht eine Logik der Standortwahl, die der Markt derzeit erneut prüft: Sehr große Rechenzentren müssen nicht unbedingt in den USA angesiedelt werden.

Rechenzentren im Umfang von 50 Milliarden US-Dollar und im Gigawatt-Bereich können problemlos in Kanada, Mexiko, Malaysia, Singapur und sogar im Nahen Osten eingesetzt werden. Google hat bereits große Rechenzentren in Malaysia aufgebaut. Mit den vorhandenen Unterwasserkabeln, CDN-Technologien und dem Starlink-Netz stellen die Verzögerung und Effizienz der grenzüberschreitenden Bereitstellung von Rechenleistung kein wesentliches Hindernis mehr dar, was die traditionelle Logik, dass „Rechenzentren lokal bei den Nutzern stehen müssen“, grundlegend schwächt.

Miyakawa wies ferner darauf hin, dass die globale Gesamtnachfrage nach KI-Rechenzentren nach wie vor stark ist. Die strategische Anpassung von Softbank ist eher eine Reaktion auf die spezifischen Gegebenheiten in den USA und keine generelle pessimistische Einschätzung der Branchenaussichten.

Investoren stellen Nachhaltigkeit der Ausgaben für Rechenzentren in Frage, mehr als 3,5 Billionen US-Dollar drohen Wertminderungen

Die vorsichtige Haltung von Softbank stimmt mit der weitverbreiteten Skepsis des gesamten Marktes gegenüber der Wirtschaftlichkeit von Investitionen in Rechenzentren überein. Investoren fragen zunehmend: Ist das Geschäftsmodell von an KI gebundenen Cloud-Diensten haltbar, und können die massiven Ausgaben für Rechenzentren ausreichende Renditen erzielen?

Analysen des Forschungsinstituts Gartner zeigen, dass bis zum Jahr 2030 mehr als 3,5 Billionen US-Dollar an Investitionen in KI-Infrastruktur einem Wertminderungsrisiko ausgesetzt sein könnten. Diese Zahl unterstreicht, dass die finanziellen Risiken nicht zu unterschätzen sind, falls die Nachfrageerwartungen bei der aktuellen Welle des Baus von Rechenzentren nicht erfüllt werden.

Für Investoren ist die Anpassung der Vorkehrungen von Softbank ein klares Signal: Auf dem Gebiet der KI-Infrastruktur wird die Flexibilität der geografischen Gestaltung zu einer Wettbewerbsgröße, die ebenso wichtig ist wie das Kapitalvolumen.

Dieser Artikel stellt keine persönliche Anlageberatung dar und gibt nicht die Ansichten der Plattform wieder. Märkte sind mit Risiken verbunden, Anlagen erfordern Vorsicht – treffen Sie Ihre Urteile und Entscheidungen unabhängig.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Wall Street CN“, Autoren: Bu Shuqing, Zhang Yaqi, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.