180 Milliarden, der größte Buyout-Fonds dieses Jahres ist da

Wie aus der Investmentbranche bekannt wurde, hat die renommierte Private-Equity-Institution Advent International angekündigt, dass ihr globales Fondsportfolio eine Kapitalbeschaffung von 300 Milliarden US-Dollar (ca. 2000 Milliarden Yuan Renminbi) abgeschlossen hat.

Dabei hat das elfte Flaggschiff-Fonds, nämlich der elfte globale Private-Equity-Fonds von Advent (GPE XI), fast 270 Milliarden US-Dollar (ca. 1800 Milliarden Yuan Renminbi) eingeworben – laut der Offenlegung von Advent International ist GPE XI der weltweit größte Buyout-Fonds, der bisher im Jahr 2026 seine Kapitalbeschaffung abgeschlossen hat.

Zusätzlich hat der neu eingeführte Mid-Market-Fonds (Advent Mid-Market Private Equity) mehr als 3 Milliarden US-Dollar eingeworben.

Dies ist das 42. Gründungsjahr von Advent International, das bis heute mehr als 100 Milliarden US-Dollar verwaltet und seine Investitionsspuren in der ganzen Welt verteilt hat. Jetzt ist das neue Kapital bereit.

27 Milliarden + 3 Milliarden US-Dollar: Neuer Rekord bei der Buyout-Kapitalbeschaffung

Im Mai 2022 erreichte der zehnte Fonds von Advent (GPE X) innerhalb von 6 Monaten nach dem Start der Kapitalbeschaffung die Obergrenze von 25 Milliarden US-Dollar, stellte den größten Kapitalbeschaffungsrekord in der Unternehmensgeschichte auf und ließ das verwaltete Vermögen des Unternehmens zugleich die Schwelle von 100 Milliarden US-Dollar überschreiten.

Heute wurde dieser Rekord gebrochen. Es wird berichtet, dass an dieser Runde der Kapitalbeschaffung eine große Anzahl neuer Investoren teilnimmt und alte LP zusätzlich Kapital einbringen. Die Teilnehmer sind vielfältig und umfassen öffentliche und private Pensionsfonds, Staatsvermögensfonds, Spendenfonds und Stiftungen, institutionelle Investoren, Familienbüros und Personen mit hohem Vermögen.

James Brocklebank, Managing Partner und Co-Vorsitzender des Exekutivausschusses von Advent International, erklärte: „In mehr als vier Jahrzehnten unserer Investitionsgeschichte wissen wir genau, dass herausragende Ergebnisse folgen, wenn wir mit hervorragenden Managementteams zusammenarbeiten und gemeinsam dauerhaft erfolgreiche Unternehmen aufbauen. Dass Investoren uns in einem äußerst herausfordernden Umfeld der Kapitalbeschaffung weiterhin fest vertrauen, spiegelt nicht nur die langfristig stabile Investitionsleistung von Advent International wider, sondern zeigt auch unsere Fähigkeit, stets Investitionsdisziplin einzuhalten und kontinuierlich Kapital an die Investoren zurückzugeben.“

Das Jahr 2026 ist eines der aktivsten Jahre für Exit-Transaktionen von Advent International bislang. Laut offiziellen Daten hat Advent im laufenden Jahr durch Exits bei 27 Unternehmen eine Rendite von etwa 13 Milliarden US-Dollar erzielt; im gleichen Zeitraum hat es etwa 10 Milliarden US-Dollar in 38 neu investierte und bestehende Portfoliounternehmen investiert.

Wohin werden die neuen Fonds investiert? Advent International gab bekannt, dass der elfte globale Private-Equity-Fonds in Fortsetzung der vorherigen Investitionsstrategie weiterhin die Märkte in Europa und Nordamerika fokussieren, die aktive Präsenz von Advent International im asiatisch-pazifischen Raum weiter vertiefen und die Vorteile des regionalen Teams in Lateinamerika voll ausspielen wird.

Es ist erwähnenswert, dass diese Runde auch die Beschaffung eines neuen Fonds umfasst – den Mid-Market Private Equity Fonds von Advent (Mid-Market Fund). Dies ist der erste spezielle Fonds von Advent in den 42 Jahren seit seiner Gründung, der sich auf kleinere Buyouts und wachstumsorientierte Investitionen konzentriert, und erweitert den branchenspezifischen, operativ tief unterstützenden Investitionsansatz von Advent International auf neue Marktbereiche.

In Zukunft wird der Mid-Market-Fonds die Strategie der Advent-GPE-Fonds ergänzen und sich auf Investitionen in Unternehmen mit einer Bewertung von nicht mehr als 1,25 Milliarden US-Dollar konzentrieren, wobei das Volumen jeder einzelnen Aktieninvestition zwischen 100 Millionen und 350 Millionen US-Dollar liegt.

Zu dieser Kapitalbeschaffung sagte Li Xi'an, Geschäftsführender Direktor und Leiter der Großchina-Region von Advent International: „Die erfolgreiche Einwerbung von 300 Milliarden US-Dollar ist nicht nur ein stolzer Meilenstein in der Entwicklungsgeschichte von Advent International, sondern auch von großer Bedeutung für die fortwährende Expansion von Advent International in der Großchina-Region, worüber wir sehr erfreut sind. Wir sind überzeugt, dass diese Fonds unsere Stärke weiter stärken werden, sodass wir weiterhin mit hervorragenden Managementteams zusammenarbeiten und ihnen helfen können, ihre skalierte Entwicklung in der Großchina-Region und sogar weltweit zu realisieren.“

Spuren im asiatisch-pazifischen Raum

Advent International wurde 1984 gegründet und ist einer der größten und erfahrensten Private-Equity-Fonds der Welt. Es verfügt derzeit über 18 Büros auf fünf Kontinenten, verwaltet ein Vermögen von mehr als 109 Milliarden US-Dollar und hat 460 Investitionen in 45 Ländern abgeschlossen.

Auf dem chinesischen Markt ist Advent International ein altbekannter Akteur. Seit 1993 ist das Team von Advent International tief im Großchina-Markt verwurzelt und hat hier insgesamt mehr als 1,8 Milliarden US-Dollar (einschließlich gemeinsamer Investitionen) investiert.

Im September 2012 eröffnete Advent International ein Büro in Shanghai, im September 2016 ein Büro in Hongkong, China. Danach wurden mehrere bedeutende Buyout-Transaktionen und Investitionen abgeschlossen – darunter Guangsh Capsule, Aimo Group (Serta China, King Koil), BioDuro-Sundia, Wagas, Shuaike Pet und andere.

Seit 2024 hat Advent nacheinander Büros in Sydney, Tokio, Abu Dhabi und anderen Orten eröffnet, die Bedeutung des asiatisch-pazifischen Raums steigt.

Anfang 2026 verstärkte Advent International seine Präsenz in Hongkong weiter, bestimmte es zum regionalen Knotenpunkt für die Interaktion mit Investoren im asiatisch-pazifischen Raum, wo Shi Xiaoni, Geschäftsführender Direktor und Leiter der Investor Relations im asiatisch-pazifischen Raum, ihren ständigen Wohnsitz nimmt und für die Überwachung der regionalen Kapitalbeschaffung und der Investor-Relations-Arbeit verantwortlich ist.

Nicht nur Advent International blickt in Richtung des asiatisch-pazifischen Raums.

Diesen April erfuhr die Investmentbranche von der Private-Equity-Gesellschaft EQT, dass ihr neunter BPEA-Fonds (BPEA IX) die Kapitalbeschaffung abgeschlossen hat – das gesamte Zeichnungsvolumen belief sich auf 15,6 Milliarden US-Dollar (ca. 1000 Milliarden Yuan Renminbi), was eine Überzeichnung bedeutete und es zum damals größten auf den asiatisch-pazifischen Markt fokussierten Private-Equity-Fonds machte.

Anschließend gab Bain Capital bekannt, dass sein sechster asiatischer Fonds („Asia Fund VI“) die endgültige Kapitalbeschaffung abgeschlossen hat, mit einem Gesamtvolumen von 10,5 Milliarden US-Dollar (ca. 700 Milliarden Yuan Renminbi). Zu diesem Zeitpunkt feierte Bain Capital sein 20-jähriges Jubiläum der tiefen Verwurzelung im asiatischen Markt.

Das dritte Private-Equity-Flaggschiff-Fonds von Blackstone Asien (BCP Asia III) schloss im Juni dieses Jahres die endgültige Kapitalbeschaffung mit einem endgültigen eingeworbenen Volumen von 13,1 Milliarden US-Dollar ab, erreichte die Obergrenze der Kapitalbeschaffung und verdoppelte das Volumen gegenüber dem zweiten Fonds, was es zum größten asiatischen PE-Fonds von Blackstone bislang macht.

Die großen PE-Konzerne ergänzen kollektiv ihr neues Investitionskapital. Diese kapitalstarken Akteure mit scharfem Geruch handeln nicht vorschnell, sie bereiten normalerweise zuerst das Kapital vor und warten dann auf einen geeigneten Zeitpunkt für den Einstieg zu günstigen Preisen.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Investment Circle“ (ID: pedaily2012), Autor: Yang Jiyun, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.