Das „zurückgefallene“ Apple beginnt, KI in begrenzten Mengen anzubieten.

Die in China zugelassene Version von Apple Intelligence steht endlich vor der Tür.

Kürzlich habe ich in offiziellen Pressemitteilungen und am Ende der Produktseite von Apple Intelligence (im Folgenden als „Apple AI“ bezeichnet) eine kleine Zeile gelesen: Einige KI-Funktionen, die auf serverseitigen Modellen basieren, unterliegen einer täglichen Nutzungsbeschränkung, und zusätzliche Nutzungsrechte können in Zukunft gegen Zahlung erworben werden.

Dies ist das erste Mal, dass Apple KI als ein Produkt mit begrenzter Menge definiert, was auch bedeutet, dass Apple nach mehr als zwei Jahren Verspätung bei der Einführung von Apple Intelligence endlich eine klare Vorstellung von der Markteinführung hat. Apple-Vorstandsvorsitzender Tim Cook hat kürzlich mitgeteilt, dass die in China zugelassene Version von Apple Intelligence (im Folgenden als „Apple AI“ bezeichnet) Ende Oktober mit dem Test startet.

Er hat jedoch nur die „erste Generation“ von Apple AI bestätigt, die neueste Siri-KI muss noch etwas warten.

Mit Lieferkettenmethoden das Gehirn von Apple AI verwalten

Gleichzeitig treten die KI-Giganten kollektiv auf die Bremse.

Öffentlichen Informationen zufolge hat Microsoft Mietverträge für Rechenzentren mit einer Kapazität von mehreren hundert Megawatt gekündigt; Meta hat im ersten Halbjahr etwa 8000 Stellen abgebaut; Beim Anthropic-Investorentag am 14. Oktober gaben Teilnehmer an, dass die neueste Bewertung des Unternehmens bei 1,5 Billionen US-Dollar liegt, was 25 % weniger als der vorherige Höchstwert von 2 Billionen US-Dollar ist.

Der grundlegende Grund liegt in dem Überangebot an KI-Kapazitäten. Was Markt und Investoren wirklich besorgt, ist, dass einige Technologieunternehmen zu hohe Schulden für die KI-Infrastruktur aufgenommen haben.

S&P schätzt, dass die sechs großen US-amerikanischen Hyperscale-Cloud-Anbieter Amazon, Microsoft, Alphabet, Oracle, Meta und SpaceX zwischen 2025 und 2030 insgesamt mehr als 7 Billionen US-Dollar an Kapitalausgaben für Rechenzentren und andere KI-bezogene Projekte ausgeben werden und mindestens bis zum nächsten Jahr einen negativen freien Cashflow aufweisen werden.

In den letzten zwei Jahren lautete die Bewertungslogik für KI „Investition ist Glauben“: Wer viel Geld in GPUs und Rechenzentren steckt, erhält eine hohe Bewertung vom Kapitalmarkt.

Aber die Finanzierungskosten auf dem Markt steigen, und die Einnahmen können nicht ständig schnell wachsen. Die Stimmung auf dem Kapitalmarkt hat sich von der Frage, wer mehr Geld verbrennen kann, zu der Frage verschoben, wer mehr verdient und einen stabileren Cashflow auf dem Konto hat.

Apple, das ständig beschimpft wird, bei der KI „hinterherzuhinken“, hat sozusagen durch Unglück Glück gehabt und von der günstigen Situation profitiert. Berechnungen zufolge belaufen sich seine jährlichen KI-bezogenen Ausgaben nur auf 11 bis 13 Milliarden US-Dollar, während die Kapitalausgaben einzelner Konkurrenten im Bereich von Hunderten von Milliarden US-Dollar liegen.

Einige Analysten gehen davon aus, dass Apple aufgrund der relativ niedrigen KI-Kapitalausgaben im Ausverkauf von Technologieaktien als „sicherer Hafen“ eingestuft wird. Gleichzeitig stärkt die starke Nachfrage nach seinem ersten Falt-Smartphone das Vertrauen der Investoren weiter.

Dies hat dazu geführt, dass seine Aktie im Jahr 2026 um etwa 25 % gestiegen ist, die neueste Marktkapitalisierung 5 Billionen US-Dollar erreicht und nur 148 Milliarden US-Dollar unter der von Nvidia liegt. Im Vergleich dazu ist die Aktienperformance der anderen Unternehmen der „sieben Schwestern des US-Aktienmarktes“ gemischt: Tesla, Microsoft und Meta verzeichnen im laufenden Jahr noch Rückgänge.

Während die Konkurrenten nach Wegen suchen, in den Aufbau der KI-Infrastruktur zu investieren, sucht Apple nach Wegen, das KI-Angebot zu kontrollieren: Funktionen sind begrenzt, Regionen sind begrenzt, selbst das tägliche Token-Limit ist begrenzt.

Die direkteste Maßnahme ist der Einkauf. Tim Cook hat in den letzten mehr als zehn Jahren ein leistungsstarkes Lieferkettensystem aufgebaut: Zum Beispiel für dieselbe Schraube werden mindestens zwei Lieferanten gehalten, die eng mit Apple verbunden sind, um eine stabile Lieferung zu gewährleisten, den Lagerbestand zu reduzieren und gleichzeitig die Verhandlungsmacht in der Lieferkette zu behalten.

Das gilt auch für KI. Obwohl Apple ständig dafür kritisiert wird, zu langsam zu sein und zu viel nachzuholen, verwaltet es das „KI-Gehirn“ mit seinen bewährten Fähigkeiten im Lieferkettenmanagement, legt Spezifikationen für Modellanbieter fest und steuert die Lieferung.

Auf der Liste der Apple AI-Lieferanten steht Google an erster Stelle. Auf der WWDC26 hat Apple die dritte Generation von Apple Foundation Models (AFM) vorgestellt, insgesamt fünf Modelle, von denen einige lokal auf dem Gerät ausgeführt werden und andere in der Cloud bereitgestellt werden.

Das leistungsstärkste Cloud-Modell Cloud Pro läuft auf Servern von Google und nutzt Nvidia-Chips für die Rechenleistung. Dies ist das erste Mal in der Geschichte von Apple, dass es Rechenkapazitäten für KI in einer Drittanbieter-Cloud nutzt.

In der chinesischen Festlandregion wurden zwei Partner festgelegt: Alibaba liefert Modellkapazitäten, einschließlich der Produkte Tongyi Wanxiang und Qwen von Alibaba; Baidu liefert relevante Fähigkeiten für die Suche und Siri.

Am Beispiel von Alibaba: Es hat mindestens drei Hürden – Qualifikation, Anpassung und Grenzwerte – überwunden, um schließlich in die „Apple-Lieferkette“ aufgenommen zu werden. Dabei hat Apple strenge Regeln für Modellanbieter festgelegt: Zum Beispiel, welche Apps das Modell auf dem iPhone aufrufen darf, welche Daten es lesen darf und auf welchem Chip es ausgeführt wird.

Aber es gibt eine eiserne Regel im Lieferkettenmanagement von Apple: Kernkomponenten dürfen nicht vollständig auf externen Einkäufen beruhen. Apple AI konzentriert seine gesamte Eigenentwicklung auf die Geräteseite. Von den fünf Modellen widmet Apple seine Hauptanstrengungen den gerätebasierten Modellen, die Cloud-Seite ist eher eine Ergänzung, bei der Apple seine eigenen Ziele auf Googles Plattform verfolgt.

Zum Beispiel das Flaggschiff-Modell auf der Geräteseite AFM 3 Core Advanced mit 20 Milliarden Parametern nutzt eine spärliche Architektur, bei der der Hauptteil des Modells im Flash-Speicher gespeichert wird und nur ein kleiner Teil der Parameter bei Anfragen aktiviert wird.

Das entspricht dem Tausch von Flash-Speicher gegen Arbeitsspeicher – Google und OpenAI können dieses Konzept nicht direkt übernehmen, da es eine enge Bindung an den Chip erfordert, was Apples Stärkebereich ist.

Um es mit einem Satz aus einem Kurzvideo zu erklären: „Wenn man die Kernkomponenten selbst in der Hand hat, hat man kein schlechtes Gewissen, wenn man das KI-Gehirn auslagert.“

Begrenzte Mengen sind ein Geschäft

Außerdem hat Apple Amar Subramanya, den ehemaligen Vizepräsidenten für KI bei Microsoft, eingestellt, um das Modellgeschäft zu leiten. Er hat 16 Jahre bei Google gearbeitet und das Gemini-Team geleitet. Ist das nicht so: Wenn man das beste Modell nicht kaufen kann, kauft man die Leute, die das Modell bauen?

Wie eine Bewertung lautet: Der Schutzgraben von Apple AI liegt nicht in der Größe der Rechenkapazität, sein Trumpf ist nach wie vor die Zugangsmöglichkeit zu seinem eigenen Hardware- und Software-Ökosystem sowie die Nutzerdaten in seiner Hand.

Mit Apples präziser Abstimmung ist das Erlebnis der kostenlosen Version und der kostenpflichtigen Funktionen völlig unterschiedlich. Zum Beispiel laufen Echtzeitübersetzung, Schreibwerkzeuge und Benachrichtigungszusammenfassungen auf der Geräteseite – Apple gibt keinen Cent aus und setzt keine Nutzungsbeschränkungen fest. Aber Funktionen wie das Entfernen von Objekten aus Fotos oder das Erweitern von Fotos, die auf Cloud-Modelle zugreifen müssen, erhalten ein festgelegtes Nutzungslimit, und nach Überschreiten des Limits muss man für die weitere Nutzung bezahlen.

Das ist Apples altes Muster: Begrenzte Mengen erzeugen Knappheit, und nur Knappheit erzeugt die Zahlungsbereitschaft der Nutzer. Zum Beispiel beträgt das kostenlose Limit von iCloud 5 GB, wer mehr will, muss zahlen; Apple Music ist die ersten drei Monate kostenlos, danach kostet es 10 Yuan pro Monat.

KI ist ein weiteres Produkt, das ins Regal gestellt wird, dahinter verbirgt sich ein Geschäft im Umfang von Hunderten von Milliarden US-Dollar.

Laut den Finanzdaten von Apple belief sich der Gesamtumsatz von Apple im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 (bis zum 27. Dezember 2025) auf 143,756 Milliarden US-Dollar, der Umsatz mit dem iPhone betrug 85,27 Milliarden US-Dollar, was fast 60 % ausmacht, aber nur einen Bruttogewinn von 40,7 % beiträgt; der Umsatz mit Softwarediensten betrug 30,01 Milliarden US-Dollar, mit einer Bruttogewinnmarge von 76,5 %.

Aber der größte Anteil der Dienstleistungseinnahmen, die Apple-Steuer (Provisionen aus dem App Store), schrumpft. Das liegt daran, dass verschiedene Regionen der Welt mit den strengen Provisionssätzen unzufrieden sind und begonnen haben, diese durch politische Maßnahmen zu begrenzen.

Ab dem 15. März 2026 sinkt die Standardprovision auf dem chinesischen Festland von 30 % auf 25 %, das Programm für kleine Entwickler und die automatischen Abonnements nach dem ersten Jahr sinken auf 12 %; In den USA ist es noch strenger: Im April 2025 hat das Gericht im Epic-Fall die Provision für externe Links einstimmig auf null festgesetzt.

Tim Cook und Luca Maestri Quelle: Internet

Meiner Meinung nach ist der Verkauf von KI mit begrenzten Mengen eine neue Einnahmequelle für den Dienstleistungsbereich. Dies ist ein sichererer neuer Kostenpunkt als die Apple-Steuer: Der Verkauf von Tokens ist das übliche Modell in der KI-Branche, die Akzeptanz bei den Nutzern ist höher, und Apple hat einen größeren Spielraum für die eigene Preisgestaltung.

Apple hat bereits erste Versuche unternommen: Apple Creative Studio kostet 38 Yuan pro Monat, und die ursprünglich kostenlose intelligente Ausfüllfunktion (Magic Fill) in Numbers wurde in den kostenpflichtigen Bereich verschoben und wird nach Nutzungsfällen berechnet.

Da der Starttermin der in China zugelassenen Version von Apple Intelligence näher rückt, hoffen Tim Cook und Luca Maestri einerseits, mehr neue Hardware wie das iPhone zu verkaufen, andererseits erwarten sie, KI schnell als ein Produkt mit kontrolliertem Angebot zu definieren und es auf die Smartphones der Nutzer zu bringen.

Nach dem aktuellen Fortschritt hat Apple wieder „gewonnen“. Schätzungen von Bloggern aus der Digitalbranche zufolge erreichte der kumulierte Umsatz der Apple-Flaggschiff-Serie iPhone 18 Pro in den sieben Tagen vom 5. Oktober bis 11. Oktober etwa 4,0809 Millionen Einheiten, was das schnellste Wachstum nach der Markteinführung eines Apple-Flaggschiffs in den letzten Jahren darstellt.

Das ist natürlich das Kapital, das Apple auch im KI-Zeitalter am Haupttisch sitzen lässt.

Außerdem hat es in dem Jahr des Überangebots an KI-Kapazitäten mit der KI-Strategie „Langsam ist schnell“ seine Fähigkeiten bewiesen: Es verdient weiterhin Geld mit dem iPhone, und selbst mit begrenzten KI-Funktionen kann es gute Preise erzielen.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Tang Chen“, Autor: Tang Chen, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.