Pionierhafte Entschuldung durch Hedging von Handelskrediten, Lösung der ausweglosen Situation der Dreiecksschulden mit Tontafel-Daten

Im Zuge der Umgestaltung und Anpassung der heimischen Wirtschaft treten die angesammelten Schuldenprobleme verschiedener Marktteilnehmer zunehmend zutage. Die gegenseitigen „Dreiecksschulden“ zwischen mehreren Seiten blockieren nicht nur den Cashflow von kleinen, mittleren und Kleinstunternehmen, sondern stellen auch die lokalen Regierungen bei der Entschuldungsarbeit vor zahlreiche praktische Schwierigkeiten. Herkömmliche Entschuldungsverfahren stützen sich oft auf die einseitige Schuldentilgung mit Kapital, was mit langen Abläufen und hohen Koordinationskosten verbunden ist und es schwer macht, die ineinander greifenden Schuldenketten in großem Umfang aufzulösen. Genau auf diesen unerfüllten echten Bedarf ausgerichtet hat das Team von Niban Data (Niban Cloud Chain Data Service Co., Ltd., im Folgenden als „Niban Data“ bezeichnet) einen Prototyp einer Entschuldungsplattform entwickelt, deren Kernlogik die „kommerzielle Kreditverrechnung von Schulden“ ist. Es wird angestrebt, die in den Schuldenketten angesammelten Bestandsbuchungen in einem geschlossenen Netzwerk selbstständig aufzulösen.

Das Dilemma der Billionen-Dreiecksschulden: Forderungen werden zu „toten Knoten“, für die Entschuldung werden dringend neue Wege benötigt

Daten des Nationalen Statistikamts zeigen, dass die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der industriellen Unternehmen über festgelegtem Umfang in China Ende 2025 27,43 Billionen Yuan erreichten, mit einer durchschnittlichen Rückzahlungsfrist von 67,9 Tagen; Daten des Finanzministeriums zeigen, dass der Gesamtsaldo der lokalen Regierungsschulden in China Ende 2025 54,82 Billionen Yuan erreichte. Die Forderungen der Unternehmen und die zu zahlenden Beträge der Regierungen sind miteinander verflochten und bilden ein komplexes Schuldennetzwerk. Für Unternehmen bedeuten verzögerte Forderungen einen anhaltenden Druck auf den Cashflow: Die Rückzahlungen von vorgelagerten Partnern laufen nicht reibungslos, die Zahlungen von nachgelagerten Partnern verzögern sich, viele Unternehmen geraten dadurch in Liquiditätsschwierigkeiten und stellen sogar ihren Betrieb ein.

Herkömmliche Entschuldungsverfahren stützen sich auf die einseitige Schuldentilgung mit Kapital, eine Dreiecksschuld erfordert oft mehrere Kapitalumläufe, um aufgelöst zu werden, was mit langen Abläufen und hohen Koordinationskosten verbunden ist. Die Geschichte der zentralen Bereinigung von „Dreiecksschulden“ im ganzen Land in den 1990er Jahren verdeutlicht das Problem: Der Staat hat innerhalb von zwei Jahren 52 Milliarden Yuan an Bankkrediten eingebracht, zuzüglich der 3,5 Milliarden Yuan, die von lokalen Behörden und Unternehmen selbst aufgebracht wurden, wurden insgesamt 219 Milliarden Yuan an ausstehenden Zahlungen bereinigt, was das Ergebnis erzielte, dass mit 1 Yuan eingebrachtem Kapital etwa 4 Yuan an ausstehenden Zahlungen bereinigt wurden. Nach Abschluss der Bereinigungsarbeit neigen die ausstehenden Zahlungen jedoch dazu, wieder aufzutreten. Der Kern des Problems liegt darin, dass sich sowohl die administrative Koordination als auch die monetäre Kapitalzufuhr auf die Tilgung einzelner Schulden und einzelner Subjekte konzentrieren und die netzwerkartigen Zusammenhänge zwischen Forderungen und Schulden nicht nutzen, um die Schulden auf struktureller Ebene selbst zu verringern.

Erstmals eingeführte „kommerzielle Kreditverrechnung“: Bestandsschulden werden in einem geschlossenen Netzwerk selbstständig aufgelöst

Die Lösung von Niban Data besteht darin, die feste Vorstellung von „Schulden mit Geld zu tilgen“ durch „Schulden mit kommerziellem Kredit zu verrechnen“ zu ersetzen. Das Team bildet die von beiden Seiten bestätigten, unbestrittenen Forderungen und Verbindlichkeiten in einem gerichteten gewichteten Schuldennetzwerk ab, nutzt Big Data-Analysen, um schnell geschlossene Schuldenkreise zu lokalisieren, die aneinander anknüpfen und gegengerechnet werden können. Anschließend unterzeichnen die Teilnehmer ein multilaterales Verrechnungsabkommen, um die gleich hohen Forderungen und Schulden innerhalb des geschlossenen Kreises synchron zu verrechnen – wenn A B schuldet, B C schuldet und C A schuldet und die drei Schulden gleichzeitig fällig werden, werden sie nach dem Betrag der kleinsten Seite gegengerechnet, die Forderungen und Verbindlichkeiten aller Seiten werden synchron verringert, ohne dass neues Kapital eingebracht werden muss. Wenn mehr Buchungen in das Netzwerk aufgenommen werden, steigt die Dichte der verrechenbaren geschlossenen Kreise, und die Effizienz der Auflösung von Bestandsschulden wird im Vergleich zur manuellen Koordination deutlich verbessert.

Die technische Grundlage, die diesen Mechanismus unterstützt, ist nicht kompliziert: Das Team hat standardisierte digitale Forderungsnachweise (SDRC) entwickelt, um die bestätigten Buchungen als strukturierte digitale Nachweise zu registrieren, die als einheitlicher Träger dienen, damit Schulden in das berechenbare Netzwerk gelangen. Die verrechneten Ereignisse werden in einer lizenzierten Schulden-Datenkette aufgezeichnet, um Rückverfolgbarkeit und Prüfbarkeit zu gewährleisten. Das gesamte System ist in vier Schichten aufgebaut: Buchungsschnittstelle – Bestätigungsregistrierung – geschlossener Kreis-Algorithmus – Schulden-Datenkette. Es kann in die vorhandenen Finanzsysteme von Unternehmen integriert werden, sodass Unternehmen keine neue Buchhaltungssoftware austauschen müssen.

Dieser Mechanismus hat klare rechtliche und geschäftliche Grenzen. Rechtlich gesehen wird die multilaterale Verrechnung nach den Regeln der gesetzlichen Verrechnung nach Artikel 568 des Bürgerlichen Gesetzbuchs und der vertraglichen Verrechnung nach Artikel 569 des Bürgerlichen Gesetzbuchs durch mehrseitige vertragliche Vereinbarungen umgesetzt. Der Mechanismus schafft kein Geld und ersetzt kein Geldzahlungssystem. Die Verrechnung im geschlossenen Kreis tilgt nur den gleich hohen Anteil, die verbleibende Differenzschuld wird weiterhin nach dem ursprünglichen Weg getilgt, und die Nettoposition keiner Seite wird beseitigt. Das Team betont, dass es derzeit keine direkt vergleichbaren Produkte auf dem Markt gibt. Diese Plattform ist der erste Prototyp einer innovativen Dienstleistungsplattform in China, die auf die Auflösung von Dreiecksschulden im gesamten Bereich abzielt, und stellt eine Erkundung von 0 auf 1 dar.

Von 0 auf 1: Der Prototyp ist fertig, es fehlt eine „Eintrittskarte“ für die praktische Umsetzung

Im Geschäftsmodell erhebt die Plattform entsprechende Verrechnungsgebühren durch die Bereitstellung von Dienstleistungen für die Schuldverrechnung und ist für alle Unternehmen offen, die einen Bedarf an Schuldauflösung haben. Die Gewinnlogik ist direkt und eindeutig. Da das Projekt noch nicht in Betrieb genommen wurde, gibt es derzeit keine tatsächlichen Einnahmen und Gewinne. Das Team hat die Entwicklung des Prototyps mit selbst aufgebrachtem Kapital abgeschlossen, Finanzierungsinformationen sind noch nicht veröffentlicht, und es wurden noch keine Pilotprojekte und potenziellen Nutzer angebunden.

Von der Konzeption bis zum Prototyp besteht das Kernforschungs- und Entwicklungsteam aus drei Personen, die jeweils für Systemdesign, Big Data-Analyse und Programmierung verantwortlich sind. Derzeit wurde die Entwicklung des Systemprototyps der Version 1.0 abgeschlossen und die Registrierung für Internetdienste erfolgreich durchgeführt. Das Projekt steht jedoch auch vor mehreren praktischen Herausforderungen: Es wurde noch nicht offiziell in Betrieb genommen, es fehlen Betriebsdaten aus echten Szenarien und referenzierbare Fälle. Als neu gegründetes innovatives Projekt fehlt es an ausreichender Glaubwürdigkeitsbestätigung, es gibt keine öffentlichen Teamhintergrund- und Finanzierungsinformationen, das Projekt befindet sich derzeit vorübergehend in einem Stillstand.

„Vom Gedanken bis zur Fertigstellung dieses Prototyps war jeder Schritt eine Erkundung, da es keine vergleichbaren Referenzen gibt“, erklärte das Team. Damit dieses innovative Modell wirklich umgesetzt werden kann, muss es auf eine Glaubwürdigkeitsbestätigung setzen. Daher wird erwartet, Unterstützung bei der Top-Level-Gestaltung von den zuständigen Regierungsbehörden zu erhalten oder Ressourcenanschlüsse von zentralen staatlichen Unternehmen, lokalen staatlichen Unternehmen oder großen Internetkonzernen zu bekommen. „Nur wenn wir die Eintrittskarte erhalten, kann dieses innovative Modell wirklich die Prüfung des Marktes bestehen und mehr Marktteilnehmer dabei unterstützen, die toten Knoten der Schulden aufzulösen.“ Im nächsten Schritt plant das Team, vorrangig die Umsetzung von Pilotprojekten voranzutreiben, echte Betriebsdaten und Fälle zu sammeln und dann schrittweise für den gesamten Markt zu öffnen. Das langfristige Ziel ist es, eine professionelle Dienstleistungsplattform für Schuldauflösung zu werden, die alle Marktteilnehmer abdeckt.