Speicherchips, neue Umbruchslage

Die globale Speicherindustrie wird neu geordnet. Unternehmen, die DRAM herstellen, beginnen, in den NAND-Bereich einzusteigen, Speicherkonzerne verlegen ihre Wafer-Fabriken in die USA, und der etablierte IDM-Hersteller Infineon hat sich entschieden, sich aus Teilen des Speichergeschäfts zurückzuziehen. Die globale Speicherlandschaft, die sich in den letzten mehr als zehn Jahren herausgebildet hat, wird derzeit unter dem Einfluss von Geopolitik und dem rasanten Anstieg der KI-Rechenleistung beschleunigt umgestaltet. Die Ära des Speichersektors, in der man durch zyklische Entwicklungen problemlos Erfolge erzielen oder Konkurrenten ausschalten konnte, ist endgültig vorbei.

Speicherfertigung kehrt zurück in die USA?

Die USA hatten einst eine absolute Vorherrschaft im Speicherbereich. Wenn man die Zeit um zwanzig bis dreißig Jahre zurückdreht, waren die USA tatsächlich einer der wichtigsten Ursprungsorte der globalen Speicherindustrie.

Intel, Micron, AMD, SanDisk sowie Spansion, das sich später aus dem Flash-Speichergeschäft von AMD und Fujitsu entwickelte, waren einst wichtige Kräfte der globalen Speicherindustrie.

Aber in der langen nachfolgenden industriellen Konsolidierung hat sich die US-amerikanische Speicherindustrie deutlich differenziert.

Intel zog sich allmählich aus dem Speicherbereich zurück, zuerst aus DRAM und später verkaufte es das NAND- und SSD-Geschäft an SK Hynix; Spansion wurde in Systeme wie Cypress und Infineon integriert und umgestaltet; SanDisk durchlief ebenfalls den Prozess der Übernahme durch Western Digital und der späteren erneuten Trennung zur Unabhängigkeit.

In der ersten globalen DRAM-Liga der USA ist nur noch Micron verblieben.

Gleichzeitig konzentriert sich die großtechnische fortschrittliche Speicherfertigung zunehmend auf Ostasien.

In Südkorea gibt es Samsung und SK Hynix, in Japan verbleiben Kioxia sowie der Hiroshima-Standort von Micron, und Taiwan ist heute einer der wichtigsten Fertigungsstandorte für DRAM und HBM von Micron.

Die neuesten Nachrichten und Veränderungen lauten, dass SK Hynix und Solidigm möglicherweise in die USA ziehen, um dort zu fertigen.

Nach Berichten von Reuters führt SK Hynix explorative Gespräche mit Intel, um erstmals Speicherchips in den USA herzustellen. Eine der Optionen ist die Nutzung der von Intel im Bau befindlichen Fabrik Ohio One. Solidigm prüft derzeit die Möglichkeit, eine US-amerikanische NAND-Fabrik zu bauen, um die Abhängigkeit von den bestehenden asiatischen Fertigungsstandorten zu verringern. Beide Pläne sind jedoch noch nicht endgültig festgelegt.

Wenn diese Pläne schließlich umgesetzt werden, bedeutet das nicht nur den Bau mehrerer neuer Fabriken, sondern auch, dass die südkoreanischen Speicherkonzerne erstmals ernsthaft in Betracht ziehen, ihre Kernfertigungskapazitäten für Wafer in großem Umfang auf das US-amerikanische Festland zu verlegen.

Tatsächlich ist Micron diesen Schritt bereits vorausgegangen. Im Juli 2026 kündigte Micron an, seinen US-Investitionsplan bis 2035 auf über 250 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, und legte ein recht klares langfristiges Ziel vor: Künftig sollen etwa 40 % der DRAM in den USA hergestellt werden.

Derzeit baut Micron eine große Wafer-Fabrik in Clay, New York, und zwei fortschrittliche DRAM-Fabriken in Idaho. Die erste Fabrik in Idaho soll Mitte 2027 mit der Produktion von Wafern beginnen. 2026 hat die Fabrik von Micron in Virginia bereits die Produktion von 1α DDR4 aufgenommen.

Das bedeutet, dass die Veränderungen in der US-Speicherfertigung deutlicher sind als erwartet.

In den letzten Jahren standen Logikchips im Mittelpunkt der Rückkehr der Halbleiterfertigung in die USA. Die erste Fabrik von TSMC in Arizona hat Ende 2024 die Massenproduktion von 4-nm-Chips aufgenommen; die Fabrik von Samsung in Taylor wird vorangetrieben und soll 2027 in die Massenproduktion einsteigen; Intel baut weiterhin die Fabrik Ohio One, auch wenn der aktuelle Plan auf etwa 2030 verschoben wurde.

Dass Speicherchips in der Vergangenheit stark in Asien konzentriert waren, ist das Ergebnis der globalen spezialisierten Arbeitsteilung in der Halbleiterindustrie. Jetzt bekommt diese auf Effizienz ausgerichtete Arbeitsaufteilung immer mehr Gewicht auf „Sicherheit“ und „regionale Versorgung“.

Obwohl die Kosten für Personal, Bau und Lieferkette beim Bau von Wafer-Fabriken in den USA generell höher sind als in Asien, führen die enorme Nachfrage nach Speicher durch KI, die zunehmende Wertschätzung der Kunden für die Diversifizierung der Lieferkette, die Anreize für die heimische Fertigung in den USA und das zunehmend komplexe geopolitische Umfeld dazu, dass die früher unwirtschaftlich erscheinende „Fertigung in den USA“ nun zu einer Rechnung wird, die Speicherhersteller neu berechnen müssen.

Die Weitergabe und Umgestaltung der taiwanesischen Akteure

Innerhalb des ostasiatischen Lieferkettensystems ist die Entwicklung der Arbeitsteilung ebenfalls intensiv.

Der Akteur mit den größten Maßnahmen ist Nanya Technology.

Im August 2026 genehmigte der Vorstand von Nanya Technology den Expansionsplan für die neue 5A-Fabrik. Von 2026 bis 2029 belaufen sich die Kapitalausgaben auf bis zu 346,6 Milliarden Neue Taiwan-Dollar. Nach dem Plan wird die 5A-Fabrik schließlich eine monatliche Kapazität von etwa 45.000 Wafern erreichen, wobei nach und nach 10-nm-Klassen-DRAM-Prozesse wie 1B, 1C, 1D und 1E sowie EUV-Geräte eingeführt werden. Die Produktion wird in der zweiten Jahreshälfte 2027 aufgenommen, die monatliche Kapazität erreicht 2028 30.000 Wafer und wird 2029 weiter auf 35.900 Wafer erhöht. Nanya Technology schätzt, dass die gesamten Kapitalausgaben für die gesamte 5A-Fabrik schließlich etwa 16 Milliarden US-Dollar betragen werden.

Hinter dieser Expansion von Nanya Technology verbirgt sich ein deutliches industrielles Zeitfenster. Im DRAM-Speicherbereich gehören Samsung, SK Hynix und Micron zur ersten Liga, während Nanya Technology zur zweiten Liga zählt. Laut Daten von TrendForce beliefen sich die Umsatzanteile der drei Unternehmen Samsung, SK Hynix und Micron am globalen DRAM-Markt im zweiten Quartal 2026 auf 39,4 %, 24,9 % bzw. 23,3 %. Zusammen kontrollieren die drei Unternehmen noch etwa 87,6 % des Marktes.

Aber KI-Server und HBM absorbieren in großem Umfang die fortschrittlichen Kapazitäten der führenden Hersteller. Samsung, SK Hynix und Micron investieren immer mehr Kapital, Forschungs- und Entwicklungsressourcen sowie Wafer-Kapazitäten in HBM, Server-DRAM und fortschrittliche Prozesse, was wiederum einen Teil des Marktraums für ausgereifte Produkte wie DDR4 und DDR3 hinterlässt.

Daten von TrendForce zeigen, dass der Umsatz von Nanya Technology im zweiten Quartal 2026 im Vergleich zum Vorquartal um 68,3 % gestiegen ist. KI lässt nicht nur die HBM-Hersteller profitieren, sondern verteilt auch die Kapazitätsstruktur der gesamten Speicherindustrie neu.

Eine kürzlich erfolgte Übernahme von Winbond Electronics verstärkt den Charakter dieser „Neuordnung“ noch weiter. Am 16. September kündigte Winbond Electronics an, das NOR-Flash- und F-RAM-Geschäft von Infineon für 1,12 Milliarden US-Dollar in bar zu übernehmen. Infineon behält weiterhin charakteristische Produkte wie SRAM, HYPERRAM, nvSRAM und strahlungsresistentes SONOS-Speicher. Nach den Plänen beider Parteien soll diese Transaktion in der zweiten Jahreshälfte 2027 abgeschlossen werden. Das übernommene Geschäft wird unabhängig betrieben, mit Hauptsitz in San Jose, USA.

Wir haben zuvor kurz erwähnt, dass Spansion schließlich von Infineon übernommen wurde. Nach Abschluss der Transaktion zur Übernahme der entsprechenden Geschäfte von Infineon durch Winbond Electronics gab das Unternehmen bekannt, die Marke Spansion wiederzubeleben.

Quelle: Wikipedia

Spansion war einst einer der wichtigsten NOR-Flash-Hersteller der Welt. 1993 haben AMD und Fujitsu ihre jeweiligen Flash-Speichergeschäfte zusammengelegt und das Joint Venture FASL (Fujitsu AMD Semiconductor Limited) gegründet, an dem beide Seiten anfangs jeweils 50 % der Anteile hielten. 2003 erhöhte AMD seinen Anteil auf 60 %; danach entwickelte sich das entsprechende Geschäft allmählich unabhängig unter der Marke Spansion und ging 2005 an die NASDAQ.

Anschließend erweiterte Spansion seine Produktpalette ständig durch Übernahmen. 2007 erwarb das Unternehmen den israelischen Flash-Speichertechnikanbieter Saifun Semiconductor; 2013 übernahm es den Mikrocontroller- und Analoggeschäftsbereich von Fujitsu, wodurch sich das Geschäft allmählich von einzelnen Flash-Speichern auf Chips für eingebettete Systeme ausweitete.

Das Ereignis, das sein Schicksal wirklich veränderte, war Ende 2014. Cypress und Spansion kündigten ihre Fusion an, die Transaktion erfolgte vollständig in Aktien, der Wert des fusionierten Unternehmens belief sich auf etwa 4 Milliarden US-Dollar und behielt den Namen Cypress Semiconductor bei. Die Transaktion wurde 2015 abgeschlossen. 2020 wurde Cypress wiederum von Infineon übernommen, sodass das ursprünglich zu Spansion gehörende NOR-Flash-Geschäft schließlich in das System von Infineon überging.

Der Verkauf der mit NOR-Flash und F-RAM verbundenen Vermögenswerte von Infineon an Winbond Electronics fördert tatsächlich die Machtübergabe und Konsolidierung im spezialisierten Speichermarkt.

Wird es in Japan wieder ein „Elpida“ geben?

Wenn man von Spansion spricht, fällt einem der Autor auf Elpida ein.

Japan war einst das absolute Zentrum der globalen Speicherindustrie. NEC, Toshiba, Hitachi, Mitsubishi, Elpida … in den achtziger und neunziger Jahren des letzten Jahrhunderts dominierten japanische Unternehmen zeitweise den globalen DRAM-Markt. Aber nach jahrzehntelangen Preiskriegen, industriellen Konsolidierungen und Kapitalwettbewerb verblieb von den großen japanischen DRAM-Unternehmen auf dem heimischen Markt schließlich nur noch Elpida.

2012 beantragte Elpida die Insolvenz und Umstrukturierung und wurde 2013 vollständig von Micron übernommen. Heute ist das wichtigste Produktionswerk von Micron in Japan – das Hiroshima-Werk – eines der einst zentralen DRAM-Fertigungsanlagen von Elpida.

Und Micron investiert weiterhin in dieses Werk. Im Juli 2026 hat Micron offiziell den Bau eines neuen Reinraums in Hiroshima gestartet. Die erste Phase hat eine Fläche von etwa 28.000 Quadratmetern. Geplant ist, in der zweiten Jahreshälfte 2028 Fertigungsanlagen einzuziehen, um die Produktionskapazität für fortschrittlichen Speicher für KI zu erweitern. Das japanische Ministerium für Wirtschaft, Handel und Industrie hat zuvor angekündigt, die Forschung, Entwicklung und Fertigung von fortschrittlichem Speicher bei Micron Hiroshima mit bis zu 536 Milliarden Yen zu unterstützen.

Aber im NAND-Bereich entwickelt sich Japan weiterhin stark.

Im August 2026 kündigten Kioxia und SanDisk an, bis 2032 in Japan insgesamt über 310 Milliarden US-Dollar zu investieren, um die Forschungs-, Entwicklungs- und Produktionskapazitäten für NAND-Flash weiter auszubauen, einschließlich der weiteren Erweiterung des Werks in Yokkaichi.

Ein weiterer beobachtenswerter Punkt im japanischen Speicherbereich ist SAIMEMORY.

Ende 2024 gründete SoftBank die hundertprozentige Tochtergesellschaft SAIMEMORY, um die nächste Generation von Speichertechnologien zu entwickeln. Im Februar 2026 kündigten SAIMEMORY und Intel offiziell ihre Zusammenarbeit an, um eine als ZAM (Z-Angle Memory) bezeichnete Speichertechnologie der nächsten Generation voranzutreiben. SAIMEMORY bringt eine Variable in die Transformation des japanischen Speichers. Ob Japan seine traditionellen Vorteile im Material- und Gerätebereich nutzen und durch die Zusammenarbeit mit großen externen Konzernen wieder Einfluss auf die nächste Generation von Speicher oder neue KI-Speicherarchitekturen gewinnen kann, wird zu einem zentralen Punkt für die Zukunft.

Es handelt sich nicht um die traditionelle Neugründung einer DRAM-Fabrik, sondern darum, die Technologien zu nutzen, die Intel zuvor im Rahmen von Projekten zur nächsten Generation von DRAM-Bonding gesammelt hat. Durch neue 3D-Stapel- und Fertigungsarchitekturen sollen Speicherkapazität, Bandbreite und Energieeffizienz verbessert werden. Das Ziel ist, im Geschäftsjahr 2027 einen Prototyp abzuschließen und im Geschäftsjahr 2029 die Kommerzialisierung zu erreichen. Das Projekt erhielt anschließend auch Unterstützung von der japanischen NEDO.

Daher präsentiert die aktuelle japanische Speicherindustrie ein klares Muster des „Dreibein-Gangs“: 1) Heimische Beharrlichkeit: Festigung der traditionellen Position im Bereich der NAND-Fertigung durch Kioxia; 2) Nutzung von Fertigungsvorteilen: Beibehaltung der weltweit fortschrittlichsten DRAM-Fertigungskapazitäten durch das Hiroshima-Werk von Micron; 3) Wette auf die Zukunft: Festlegung auf die Speicherarchitektur der nächsten Generation gemeinsam mit internationalen Konzernen durch aufstrebende Unternehmen wie SAIMEMORY.

Daher wird es in Japan nicht unbedingt wieder ein „Elpida“ geben. Das bedeutet aber nicht, dass Japan darauf verzichtet, wieder in den Kernwettbewerb um fortschrittlichen Speicher einzusteigen.

Chinesische Hersteller: Der nicht zu übersehende „X-Faktor“

Die größte Variable in der globalen Speicherindustrie ist möglicherweise China.

In den beiden wichtigsten Speicherbereichen DRAM und NAND hat China bereits etablierte einheimische Hersteller: ChangXin Memory konzentriert sich auf DRAM, während Yangtze Memory seit langem tief im Bereich NAND-Flash verwurzelt ist. Beide Unternehmen treiben die Produktiteration und den Kapazitätsausbau entlang ihrer jeweiligen technologischen Routinen kontinuierlich voran und erweitern ihr Liefervolumen auf Basis des riesigen chinesischen Marktes für Mobiltelefone, PCs, Server und Rechenzentren ständig.

Am 20. September kündigte ChangXin Memory an, dass die fünfte Generation der DRAM-Plattform offiziell in die Massenproduktion eingetreten ist, und stellte zwei 24-Gb-LPDDR5X-Produkte vor. Die neue Plattform nutzt die Vierfach-Musterungstechnologie, um den charakteristischen Abstand der Speicherzellen weiter auf 11,95 nm zu verkleinern. Im Vergleich zur vorherigen Generation erhöht sich die Anzahl der Chips, die auf einem einzelnen Wafer hergestellt werden können, um mindestens 50 %.

Laut Daten von TrendForce belief sich der Anteil von ChangXin Memory am globalen DRAM-Markt im zweiten Quartal 2026 bereits auf etwa 9,5 %, womit es den vierten Platz belegt.

Im NAND-Bereich prognostiziert Trend