Billige Computer verschwinden gerade.

Der Schulbeginn steht vor der Tür. Mehrere Geschäfte von Computermarken in Shenzhen bestätigen, dass HP, Lenovo, Asus und weitere Marken ab dem 1. September ihre Preise gemeinsam anheben werden, mit einem maximalen Preisanstieg von bis zu 15 %. Bei einigen HP-Produkten hat der Preis zuvor bereits um mehr als 20 % zugenommen, am 28. August wurde eine weitere Preisanpassung vorgenommen, und im September steht ein „starker Preisanstieg“ bevor. Lenovo hat ebenfalls die Anweisung erteilt, die Produkte zu den neuen Preisen zu verkaufen, und Asus schätzt, dass der Preis um mindestens 500 Yuan steigen wird.

Obwohl Huawei keine Preisanpassungen vorgenommen hat, sind seine günstigen Einsteigermodelle bereits nicht mehr erhältlich, während Xiaomi angibt, dass ein Preisanstieg jederzeit nicht ausgeschlossen werden kann.

Die Einsteigermodelle sind am stärksten betroffen: Ein günstiges HP-Modell mit einem ursprünglichen Preis von etwas über 3000 Yuan kostet heute fast 6000 Yuan, und die Preise für Einsteigermodelle in zahlreichen Markengeschäften liegen generell nicht unter 6000 Yuan.

Ein Elternteil aus Shenzhen klagt, dass das ursprüngliche Budget von 10.000 Yuan für ein leistungsstarkes Notebook heute bei weitem nicht ausreicht. Zusammen mit dem neuen Handy summieren sich die Kosten fast auf 20.000 Yuan, sodass man auf das Tablet verzichten und stattdessen den Computer kaufen muss.

Händler in Hangzhou geben ebenfalls an, dass der Preis von Festplatten von über 400 Yuan auf 1000 Yuan gestiegen ist, sodass Studenten, die einen eigenen PC zusammenstellen wollen, von den hohen Preisen abgeschreckt werden.

Einige Eltern kaufen die Geräte widerwillig noch vor Schulbeginn, andere wählen stattdessen mehrere tausend Yuan teure Leichtbau-Laptops und lassen die Kinder den übersteigenden Betrag mit ihrem Neujahrs-Geld ergänzen.

Das Problem liegt auf der Angebotsseite: Einige haben die Warenversorgung aktiv unterbrochen

Die Preise für Speicherchips sind tatsächlich gestiegen.

Ein leitender Angestellter von HP hat öffentlich erklärt, dass der Anteil der Speicherkosten an den gesamten Materialkosten des Geräts von 15 % bis 18 % im letzten Quartal auf inzwischen 35 % angestiegen ist.

Tatsächlich hat sich der Preis von Speicherchips in den letzten mehr als einem Jahr mehr als verdoppelt.

Dabei gibt es eine merkwürdige Besonderheit: Wenn die Speicherkosten von 500 Yuan auf 1000 Yuan steigen und die Materialkosten eines Notebooks um 500 Yuan zunehmen, warum steigt der Verkaufspreis dann von 3000 Yuan auf 6000 Yuan?

Wer hat die zusätzlichen mehr als 2000 Yuan am Ende erhalten?

Man muss wissen, dass auf dem globalen DRAM-Markt, also dem Markt für Chips, die in Computer-Arbeitsspeichern verwendet werden, die drei Unternehmen Samsung, SK Hynix und Micron zusammen einen Marktanteil von über 90 % halten.

Bei NAND-Flash-Speicherchips ist die Situation ähnlich: Auch hier bestimmen wenige Unternehmen das Geschehen.

Diese Marktstruktur führt dazu, dass die nachgelagerten Computermarken kaum Verhandlungsmacht haben, wenn diese Hersteller gleichzeitig eine Entscheidung treffen.

In den letzten zwei Jahren hat die KI-Industrie einen Boom erlebt, und die Nachfrage nach Speicherchips ist plötzlich stark angestiegen.

KI-Server benötigen große Mengen an Hochgeschwindigkeitsspeicher, also HBM. Die Gewinnmarge dieses Produkts ist weit höher als die von DDR-Speichern für gewöhnliche Computer.

Daher haben die drei großen Speicherhersteller eine sehr rationale Entscheidung getroffen: Sie weisen die Produktionslinien vorrangig HBM zu und reduzieren die Produktionskapazität für Verbraucher-Speicher. Öffentlichen Daten zufolge fließen etwa 70 % der neu hinzugekommenen Produktionskapazität in Unternehmensspeicher und HBM.

Das bedeutet, dass das Angebot an Verbraucher-Speichern nicht etwa mit dem Nachfragewachstum nicht Schritt hält, sondern aktiv verringert wird.

Diese Logik ist sehr wichtig.

Der Grund für den Preisanstieg liegt nicht darin, dass mehr Menschen die Produkte kaufen, sondern dass weniger Menschen sie verkaufen.

Die Speicherhersteller verlagern einen Teil der Produktionskapazität, der ursprünglich für gewöhnliche Computer vorgesehen war, auf die Herstellung von profitableren Chips für KI-Anwendungen. Das verbleibende kleine Angebot auf dem Verbrauchermarkt wird aufgrund seiner Knappheit natürlich teurer.

Zudem haben die Speicherhersteller keinen Anreiz, diese Situation zu ändern, da KI-Bestellungen eine hohe Bruttogewinnmarge, stabile Kunden und großes Wachstumspotenzial aufweisen. Im Vergleich dazu ist der Verbrauchermarkt von starken zyklischen Schwankungen, preissensitiven Kunden und geringen Gewinnen geprägt.

Bei rationaler Abwägung wird sich jeder für den KI-Bereich entscheiden.

Das Problem liegt aber darin, dass die Computermarken diesen Effekt noch verstärkt haben.

Normalerweise würden bei einem Kostenanstieg von 500 Yuan die Verkaufspreise um 500 bis 800 Yuan steigen, sodass die Gewinnspanne unverändert bleibt – das ist eine normale Kostenweitergabe. Tatsächlich sind die Preise von Einsteigerprodukten aber fast verdoppelt, der Grund liegt in der Gewinnstruktur der PC-Branche.

Bei günstigen Modellen gibt es ohnehin kaum Gewinne: Bei einem Computer für 3000 Yuan verdient der Hersteller möglicherweise nur 100 bis 200 Yuan. Wenn die Speicherkosten plötzlich verdoppeln, werden die Gewinne der günstigen Modelle vollständig aufgezehrt, und es entstehen sogar Verluste.

Den Herstellern bleiben nur zwei Möglichkeiten: Entweder sie stellen diese Produktlinie ein, oder sie heben den Preis auf ein Niveau an, das die Kosten deckt. So entstehen „Einsteigermodelle“ mit einem Preis von 5999 Yuan. Die Produktkategorie im Preissegment von 3000 Yuan ist praktisch aus dem Markt verschwunden.

Bei mittelpreisigen und hochpreisigen Modellen fällt der Preisanstieg moderat aus, der Grund ist einfach.

Käufer von hochwertigen Geräten sind weniger preissensitiv. Wenn die Hersteller die Preise zu stark anheben, werden diese Kunden zu anderen Marken wechseln oder sich direkt für ein Mac entscheiden.

Daher lautet die Strategie der Hersteller: Die Preise bei günstigen Modellen stark anheben, bei hochwertigen Modellen langsam steigern. Oberflächlich betrachtet handelt es sich um ein Kostenproblem, in Wirklichkeit werden die Kunden nach Preiselastizität abgeschöpft: Je günstiger das Produkt ist, desto stärker steigt sein Preis, weil Menschen, die günstige Produkte kaufen, keine Ausweichmöglichkeit haben.

Die Ressourcen, die von der KI absorbiert werden, zahlen am Ende die gewöhnlichen Verbraucher

Die Verlagerung der Produktionskapazität von Speicherchips ist nur ein Beispiel für die Umverteilung von Ressourcen in der gesamten Industriekette. Ähnliche Vorgänge laufen gleichzeitig in allen Bereichen wie Chipherstellung, Wafer-Fertigung, Verpackung und Test ab. Nvidia hat sein Grafikkartengeschäft für Spiele in den Bereich Edge Computing integriert, und der Zyklus für die Aktualisierung von Grafikkarten hat sich von einer großen Aktualisierung alle zwei Jahre auf fast fünf Jahre verlängert.

Die Giganten der CPU-Branche weisen ihre modernsten Fertigungsverfahren vorrangig den Produktlinien für Rechenzentren zu, sodass Verbraucherprodukte in der Warteschlange auf die nächste Runde warten müssen.

Die Logik der Kapazitätsverteilung bei TSMC ist eindeutig: Bestellungen von Rechenzentren-Kunden haben hohe Auftragswerte, hohe Gewinne und anspruchsvolle technische Anforderungen, daher stehen sie an erster Stelle.

Die Folge davon ist: Je beliebter die KI-Technologie wird, desto weniger wertvoll sind die Computer, die gewöhnliche Menschen kaufen. Über zwanzig Jahre lang haben sich Verbraucher an den Rhythmus des Mooreschen Gesetzes gewöhnt: Alle ein bis zwei Jahre kann man mit dem gleichen Geld ein Produkt mit deutlich verbesserter Leistung kaufen. Diese Erfahrung basiert auf der Voraussetzung, dass die Vorteile des technischen Fortschritts auch auf den Verbrauchermarkt verteilt werden.

Diese Voraussetzung gerät nun ins Wanken: Die modernsten Technologien, die knappsten Kapazitäten und die besten Fachkräfte der Chip-Branche konzentrieren sich alle auf den Aufbau der KI-Infrastruktur.

Für Verbraucher-PCs bleiben nur ältere Fertigungsverfahren, reduzierte Produktionskapazitäten und stetig steigende Kosten übrig.

Die Situation der PC-Branche selbst macht dieses Problem noch schwieriger: Nach dem Erreichen des Spitzenwerts von 365 Millionen ausgelieferten Geräten im Jahr 2011 hat die globale PC-Auslieferungsmenge dieses Niveau nie wieder erreicht. Es handelt sich um einen stagnierenden Bestandmarkt, der sogar langsam schrumpft. Der Zyklus, in dem Verbraucher ihre Computer austauschen, hat sich von drei bis vier Jahren auf fünf bis sechs Jahre verlängert, und Smartphones sowie Tablets haben einen Teil der Nachfrage abgezogen.

In einem Markt ohne Wachstum haben die Hersteller keine Möglichkeit, in neue Technologien zu investieren oder günstige Produktlinien zu subventionieren. Ihre einzige Strategie besteht darin, die Gewinne zu sichern und zu versuchen, von jedem Bestandskunden etwas mehr zu verdienen.

So entsteht eine unangenehme Kombination: Geringere technische Investitionen und steigende Kosten treffen gleichzeitig im selben Markt aufeinander. Früher kauften Verbraucher Computer für 3000 Yuan, deren Leistung Jahr für Jahr zunahm; heute kaufen sie Computer für 6000 Yuan, deren Leistungssteigerung weitaus geringer ist als früher.

Die Geräte sind teurer geworden, aber nicht besser. Für niemanden ist diese Situation akzeptabel, aber sie entsteht dadurch, dass die Ressourcen im oberen Bereich der Industriekette von der KI abgezogen werden. Die PC-Hersteller haben keine Verhandlungsmacht, sodass der gesamte Kostendruck und die Ressourcenknappheit entlang der Industriekette nach unten weitergegeben werden und bei den Endverbrauchern ankommen.

Ein weiteres Detail ist, dass die Preiselastizität der Nachfrage auf dem PC-Markt sehr hoch ist, was bedeutet, dass Preiserhöhungen einen Teil der Kunden direkt abschrecken.

Der Computerhändler aus Hangzhou, der von der Zeitung „China Business Journal“ erwähnt wird, drückt es klar aus: Früher kamen zur Schulbeginnsaison Studenten, die ihren PC aufrüsten und den Speicher erweitern wollten. Heute schrecken sie vor den Preisen zurück. Der Preis von Festplatten ist von über 400 Yuan auf über 1000 Yuan gestiegen, und die Studenten als Gruppe sind besonders preissensibel – sie ziehen sich als erste zurück.

Welches Problem verbirgt sich hinter diesem Phänomen? Man kann sich leicht vorstellen: Wenn die KI-Industrie alle Ressourcen aus dem Verbrauchermarkt abzieht, könnte der Verbrauchermarkt dann nicht so stark schrumpfen, dass er die langfristige Entwicklung der KI nicht mehr unterstützen kann?

Die Antwort darauf wird sich wahrscheinlich erst in einem längeren Zeitraum zeigen.

Aber zumindest nach der aktuellen Situation ist die Verdrängung des Verbraucherelektronikmarkts durch die KI-Industrie eine reale Tatsache, und es gibt keine Anzeichen für eine Entspannung. Ein leitender Angestellter von HP erwartet, dass der Anteil der Speicherkosten im Jahr 2026 weiter steigen wird.

Das bedeutet, dass in der kommenden Zeit weiterhin Druck für steigende Computerpreise besteht.

Nicht nur Computer sind unerschwinglich geworden

Über einen langen Zeitraum hinweg war ein Notebook für etwa 3000 Yuan die erschwingliche „Eintrittskarte zur digitalen Welt“ für viele Familien. Es konnte Dokumente bearbeiten, Online-Vorlesungen besuchen, Videos abspielen und soziale Medien nutzen, sodass es die grundlegenden Lern- und Lebensbedürfnisse von Universitätsstudenten erfüllte. Für viele gewöhnliche Familien waren diese 3000 Yuan eine außerplanmäßige, aber tragbare Ausgabe.

Heute liegen die Preise für Einsteigermodelle in zahlreichen Markengeschäften generell nicht unter 6000 Yuan, und Modelle mit etwas besserer Konfiguration erreichen direkt Preise von 10.000 Yuan. Für Familien in Großstädten ist das möglicherweise nur ein Problem mit einem etwas höheren Budget.

Aber für die breitere Masse gewöhnlicher Familien bedeutet die Erhöhung des Budgets von 3000 auf 6000 Yuan, dass dieses Geld an anderer Stelle eingespart werden muss – oder man verzichtet ganz auf den Kauf eines neuen Computers und nutzt weiterhin das alte Gerät.

Der Abstand zwischen den Geräten wird im KI-Zeitalter noch größer werden.

Bisher zeigten sich die Unterschiede in der Computerleistung meist in der Betriebsgeschwindigkeit und dem Speicherplatz, sodass die Auswirkungen auf Lernen und Arbeit relativ begrenzt waren.

Wie ist die Situation in den letzten Jahren der KI-Entwicklung? Wir stellen fest, dass immer mehr Anwendungen auf lokale Rechenleistung angewiesen sind: KI-Assistenten ausführen, Datenanalysen durchführen, Videos schneiden, Programmieraufgaben bearbeiten.

Der Unterschied zwischen einem alten und einem neuen Computer liegt nicht mehr nur darin, dass der alte „etwas langsamer“ ist – sondern darin, ob er überhaupt nutzbar ist.

Wenn KI zu einer Infrastruktur für Lernen und Arbeit wird, verwandeln sich die Unterschiede in der Geräteleistung direkt in Unterschiede in der Effizienz, beim Erwerb von Fähigkeiten und sogar bei den Beschäftigungsmöglichkeiten.

Einige Eltern sagen, dass wenn keine spezialisierten Anforderungen bestehen, ein Leichtbau-Laptop für mehrere tausend Yuan ausreicht.

Das stimmt, aber diese Annahme geht davon aus, dass Nicht-Fachstudenten keine leistungsstarken Geräte benötigen.

Diese Voraussetzung wird durch die Verbreitung von KI-Anwendungen ins Wanken gebracht.

Sogar ein Student der Geisteswissenschaften muss möglicherweise ein lokales Sprachmodell ausführen, um beim Schreiben zu helfen, oder einfache Datenvisualisierungsaufgaben bearbeiten. Wenn diese Anforderungen alltäglich werden, steigt die Schwelle für die minimal nutzbare Konfiguration.

Die Kosten für diese höhere Schwelle tragen die Familien, deren Einkommen nicht im gleichen Maße gestiegen ist.

Der Rückgang des DIY-Markts ist ebenfalls ein wichtiges Signal.

Der Computerhändler aus Hangzhou erwähnt, dass die Preise von Festplatten sich inzwischen verdoppelt haben, sodass Studenten, die ihren PC selbst zusammenstellen wollen, aufgrund der Preise wegbleiben. Der DIY-Markt ist oberflächlich betrachtet nur eine Szene für Leute, die Computer selbst bauen, aber seine Bedeutung geht weit darüber hinaus: Dieser Markt ist der erste Ort, an dem gewöhnliche Menschen mit Hardware-Technologie in Kontakt kommen, und der Ausgangspunkt für viele, um technisches Interesse zu entwickeln, systematisches Wissen zu erlernen und in die Tech-Branche einzusteigen.

Wenn die Schwelle dieses Marktes stark angehoben wird, bedeutet das, dass in Zukunft eine Reihe von talentierten jungen Menschen aus finanziellen Gründen von der technischen Welt ausgeschlossen werden. Die Speicherhersteller verdienen Geld mit KI-Servern, aber sie zerstören möglicherweise unbeabsichtigt den Nährboden für die Entwicklung der nächsten Generation von Technikern.

Einfaches Abwarten wird dieses Problem nicht von selbst lösen. Die Speicherbranche ist zyklisch: Preise steigen und fallen, das ist eine Tatsache.

Diese aktuelle Preiserhöhung unterscheidet sich von früheren: Die treibende Kraft hinter dem Preisanstieg ist keine zyklische Nachfragesch