Unitree Robotics geht am 19. August an die Börse: mit einem Emissionserlös von 6,1 Milliarden Yuan, unterstützt von Liang Wenfeng und Tencent, begrüßt das STAR-Board die erste börsennotierte Aktie im Bereich humanoider Roboter.

Unitree Robotics Co., Ltd. (kurz: „Unitree Robotics“, Aktiencode: „688836“) wird am 19. August 2026 auf dem STAR-Markt notiert.

Der Ausgabepreis von Unitree Robotics beträgt 150,8 Yuan, es werden 40,4464 Millionen Aktien ausgegeben und 6,1 Milliarden Yuan eingeworben.

Die strategischen Aktionäre dieser Ausgabe von Unitree Robotics umfassen den Nationalen Sozialversicherungsfonds, Hangzhou DeepSeek KI Grundlagentechnologie Forschung Co., Ltd., PetroChina Kunlun Capital Co., Ltd., China Southern Power Grid Industrial & Financial Holding Group Co., Ltd., Tianyi Capital Holdings Co., Ltd., Shanghai Qishan Investment Co., Ltd., CITIC Securities Investment Co., Ltd., den Vermögensverwaltungsplan Nr. 1 für Mitarbeiter von Unitree Robotics und den Vermögensverwaltungsplan Nr. 2 für Mitarbeiter von Unitree Robotics, die insgesamt 1,22 Milliarden Yuan zeichnen.

Dabei zeichnet das Portfolio 601 des Nationalen Sozialversicherungsfonds 51,38 Millionen Yuan, das Portfolio 502 des Nationalen Sozialversicherungsfonds 49,26 Millionen Yuan und das Portfolio 109 des Nationalen Sozialversicherungsfonds 40,11 Millionen Yuan.

Hangzhou DeepSeek KI Grundlagentechnologie Forschung Co., Ltd. (DeepSeek) zeichnet 141 Millionen Yuan, PetroChina Kunlun Capital Co., Ltd., China Southern Power Grid Industrial & Financial Holding Group Co., Ltd., Tianyi Capital Holdings Co., Ltd. und Shanghai Qishan Investment Co., Ltd. unter Tencent zeichnen jeweils 136 Millionen Yuan, CITIC Securities Investment Co., Ltd. zeichnet 122 Millionen Yuan, der Vermögensverwaltungsplan Nr. 1 für Mitarbeiter von Unitree Robotics zeichnet 200 Millionen Yuan und der Vermögensverwaltungsplan Nr. 2 für Mitarbeiter von Unitree Robotics zeichnet 67 Millionen Yuan.

Nach dem IPO halten der Rat des Nationalen Sozialversicherungsfonds, DeepSeek, Kunlun Capital, China Southern Power Grid Industrial & Financial, Tianyi Capital und Qishan Investment jeweils 0,2233 % der Anteile mit einem Stimmrechtsanteil von 0,11 %.

Der Anteil der von Unitree Robotics ausgegebenen Aktien am Gesamtkapital beträgt 10 %. Nach dieser Berechnung übersteigt die Bewertung von Unitree Robotics 60 Milliarden Yuan. Sobald das Unternehmen notiert ist, wird Unitree Robotics die erste Aktie für humanoide Robotertechnologie auf dem STAR-Markt sein.

Umsatz im ersten Halbjahr voraussichtlich über 1 Milliarde Yuan

Laut dem Prospekt betrugen die Umsätze von Unitree Robotics in den Jahren 2023, 2024 und 2025 159 Millionen Yuan, 392 Millionen Yuan bzw. 1,7 Milliarden Yuan; die Nettogewinne betrugen -11,15 Millionen Yuan, 94,5 Millionen Yuan bzw. 278 Millionen Yuan; die Nettogewinne nach Abzug außerordentlicher Posten betrugen -18,02 Millionen Yuan, 77,5 Millionen Yuan bzw. 591 Millionen Yuan.

Der Umsatz von Unitree Robotics im ersten Quartal 2026 betrug 423 Millionen Yuan. Die Wachstumsrate sank von 332,64 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 68,49 %. Gleichzeitig sank der Nettogewinn nach Abzug außerordentlicher Posten von 84,8365 Millionen Yuan im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 40,25 Millionen Yuan, was einem Rückgang von 52,55 % im Jahresvergleich entspricht, da die periodischen Aufwendungen wie Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen sowie Vertriebsaufwendungen stark gestiegen sind.

Unitree Robotics erwartet, dass der Umsatz von Januar bis Juni 2026 etwa 1,052 Milliarden Yuan bis 1,128 Milliarden Yuan betragen wird, was einem Anstieg von 35,62 % bis 45,41 % gegenüber 776 Millionen Yuan im gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Da die periodischen Aufwendungen wie Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen schnell gestiegen sind, wird der Nettogewinn nach Abzug außerordentlicher Posten voraussichtlich etwa 236 Millionen Yuan bis 283 Millionen Yuan betragen, was einem Rückgang von etwa 21,97 % bis 6,43 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Der Rückgang im Jahresvergleich wird im Vergleich zum ersten Quartal 2026 deutlich verringert und erholt sich.

Meituan und HSG sind wichtige Aktionäre

Vor dieser Ausgabe hält Wang Xingxing direkt 86,714964 Millionen Aktien des Unternehmens, was 23,8216 % des gesamten Aktienkapitals des Unternehmens entspricht, und ist der beherrschende Aktionär des Unternehmens.

Gleichzeitig beträgt der Stimmrechtsanteil der direkt von Wang Xingxing gehaltenen Aktien im Rahmen der Stimmrechtsdifferenzregelung 63,5457 %. Zusammen mit dem von ihm kontrollierten Mitarbeiterbeteiligungsplattform Shanghai Yuyi hält er insgesamt 68,7816 % der Stimmrechte des Unternehmens. Damit ist Wang Xingxing der beherrschende Aktionär und der tatsächliche Kontrolleur des Unternehmens.

Nach dieser Ausgabe wird der von Wang Xingxing insgesamt kontrollierte Stimmrechtsanteil auf nicht mehr als 65,3090 % sinken.

Nach dem IPO hält Wang Xingxing 21,4395 % der Anteile, Shanghai Yuyi 9,8472 %, Hanhai Information 6,8502 %, Ningbo HSG 5,5890 %, Astrend IV 3,9820 %, Matrix No.1 3,8338 %, Jinshi Growth 3,7368 %, Robot Fund 3,4436 %, Jiaxing Huamao 2,8686 % und Junwan Hongyi 2,7629 %;

Source Code Capital hält 2,3431 % der Anteile, Zhongwang Investment 1,8980 %, Vertex 1,6276 %, Jiaxing Ruili 1,4662 % und Hexagon 1,1980 %;

Xinjiang Venture Capital hält 1,1599 % der Anteile, Guanggu Phase II 1,1009 %, Matrix No.3 1,0737 %, Zhejiang Rongteng 1,0682 %, Chengdu Longzhu und Zhongguancun Science City halten jeweils 0,9169 %, Rongteng No.2 0,8298 %, Xiamen Yaheng 0,8144 %, Jisi Investment 0,8082 %, Dexun Investment 0,7796 %, Guangzhou Chuxin 0,5840 % und Hangzhou Chuxin 0,5495 %;

China Mobile Hechuang, Tencent Technology und Wuxi Jinqiu halten jeweils 0,5388 % der Anteile, Hupo Anyun 0,5377 %, Jiangsu Jianquan 0,5341 % und Hangzhou Haoyue unter Alibaba 0,4041 %.

In der Anfangsphase der Notierung beträgt die Sperrfrist für Aktien der ursprünglichen Aktionäre 36 Monate oder nicht weniger als 12 Monate. Die Sperrfrist für die von den Tochterunternehmen des Sponsors gezeichneten Aktien beträgt 24 Monate ab dem Tag der Notierung des Unternehmens. Die Sperrfrist für die Aktien, die von den speziellen Vermögensverwaltungsplänen gezeichnet werden, die von den Führungskräften und Kernmitarbeitern des Unternehmens für diese strategische Platzierung gegründet wurden, beträgt 36 Monate oder 12 Monate. Die Sperrfrist für die Aktien, die von anderen strategischen Platzierungsinvestoren gezeichnet werden, beträgt nicht weniger als 12 Monate. 10 % der endgültig zugeteilten Aktien der Offline-Investoren haben eine Sperrfrist von 6 Monaten.

Das gesamte Aktienkapital des Unternehmens nach der Ausgabe beträgt 404,46434 Millionen Aktien. Die Anzahl der frei handelbaren Aktien in der Anfangsphase der Notierung dieser neuen Aktien beträgt 30,08772 Millionen Aktien, was 7,44 % des gesamten Aktienkapitals nach dieser Ausgabe entspricht. In der Anfangsphase der Notierung des Unternehmens ist die Anzahl der frei handelbaren Aktien gering, was das Risiko einer unzureichenden Liquidität birgt.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Lei Web“ (ID: touchweb), Autor: Lei Jianping, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.