Steht die weltweit erste Bank mit einer Marktkapitalisierung von einer Billion Dollar kurz bevor?

Die weltweit erste Bank mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Billion US-Dollar steht möglicherweise kurz vor der Verwirklichung...

In den letzten drei Monaten ist der Aktienkurs von JPMorgan Chase um 21 % stark gestiegen, was vor allem auf den sprunghaften Anstieg ihres Handels- und Fusionsgeschäfts zurückzuführen ist und die Bank zu rekordhohen Gewinnen geführt hat. Diese größte Investmentbank der Wall Street unter der Leitung von Jamie Dimon erreichte am vergangenen Freitag einen Marktwert von 965 Milliarden US-Dollar bei Börsenschluss.

Derzeit hat Wells Fargo in seinem neuesten Bericht prognostiziert, dass JPMorgan Chase, das von mehreren positiven Faktoren profitiert, voraussichtlich die weltweit erste Bank mit einer Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar sein wird.

Wells Fargo hat JPMorgan Chase das Rating "Übergewichten" verliehen und sein Kursziel für die Aktie von 375 US-Dollar auf 390 US-Dollar angehoben – was einem Aufwärtspotenzial von mehr als 7 % gegenüber dem Schlusskurs vom vergangenen Freitag entspricht.

Mike Mayo, Analyst bei Wells Fargo, schrieb in einem Kundenbericht: „JPMorgan Chase verfügt über eine branchenführende Fähigkeit, in herausragendes Wachstum zu investieren, was nicht nur dazu beiträgt, die Schwelle von 1 Billion US-Dollar Marktkapitalisierung zu überwinden, sondern auch das Ziel von 2 Billionen US-Dollar in den nächsten 7 bis 8 Jahren anzustreben.“

Mayo fügte hinzu: „In den letzten zehn Jahren hat JPMorgan Chase sowohl im Angriffs- als auch im Verteidigungsbereich Spitzenleistungen gezeigt: Es hat nicht nur seinen Marktanteil in allen Kernbereichen kontinuierlich ausgebaut, sondern auch seine Geschäftsstruktur umfassend optimiert. Im Vergleich zu anderen globalen Banken ist seine Ertragslage besonders stabil, und es hat erfolgreich eine von seinem Chefdefinierten „Festungsbilanz“ aufgebaut.“

Laut dem von JPMorgan Chase im vergangenen Monat veröffentlichten Finanzbericht erzielte diese größte Bank der Wall Street im zweiten Quartal dieses Jahres den höchsten Nettogewinn eines einzelnen Quartals in ihrer Geschichte – 21,1 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 41 % gegenüber dem Vorjahr. Das explosionsartige Wachstum des Aktienhandelsgeschäfts hat dazu erheblich beigetragen: Der Umsatz des Aktienhandelsgeschäfts der Bank stieg in diesem Quartal um 86 % gegenüber dem Vorjahr auf 6 Milliarden US-Dollar, was nicht nur die höchste Erwartung der Branchenanalysten übertraf, sondern auch den Gesamtumsatz des Handelsgeschäfts auf einen neuen Rekordwert von 12,1 Milliarden US-Dollar hob.

Ist ein Marktwert von 2 Billionen US-Dollar auch kein Traum?

Wells Fargo wies ferner darauf hin, dass mit der fortgesetzten Ausweitung der Investitionen von JPMorgan Chase in wachstumsstarke Geschäftssegmente die Überschreitung des Marktwerts von 2 Billionen US-Dollar in den nächsten sieben bis acht Jahren nicht mehr in weiter Ferne liegt.

„Um das Ziel eines Marktwerts von 2 Billionen US-Dollar zu erreichen, liegt die treibende Kraft im wesentlichen Wachstum des Ergebnisses pro Aktie (EPS), nicht nur in der reinen Neubewertung der Bewertung“, betonte Mayo insbesondere bei der Erörterung von Bewertungsindikatoren wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis.

Mayo erklärte: „JPMorgan Chase hat einen sich selbst tragenden positiven Kreislauf des Flywheel-Effekts aufgebaut, der seine „Rendite auf materielle Stammaktien (ROTCE)“ dauerhaft deutlich über seinen Eigenkapitalkosten hält.“

Er erläuterte, dass die Bank diese übermäßigen Erträge erneut in Filialen vor Ort, Personalbeschaffung, Finanztechnologie und die Erschließung internationaler Geschäfte investiert. Anschließend werden diese strategischen Investitionen präzise in eine umfassende Ausweitung der Marktanteile umgesetzt – einschließlich Einlagen, Kreditkarten, Kapitalmärkte und traditionellen Bankgeschäften.

Wie Mayo sagte: „JPMorgan Chase sucht in allen Bereichen nach Wachstum, und das Einlagengeschäft ist keine Ausnahme.“

Diese optimistische Prognose von Wells Fargo stimmt mit dem Mainstream-Konsens der Wall Street überein. Statistiken von LSEG zeigen, dass von den 26 Analysten, die JPMorgan Chase beobachten, insgesamt 15 positive Ratings wie „Kaufen“ oder „Stark Kaufen“ vergeben haben.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „CLS“, Autor: Xiao Xiang, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.