Der Begriff FDE ist viral gegangen, die Geschäftsergebnisse und der Aktienkurs des führenden, an der US-Börse notierten KI-Anwendungsunternehmens sind sprunghaft angestiegen.

Der führende Anbieter von KI-Anwendungen am US-Aktienmarkt, Palantir, verzeichnete in dieser Woche einen kumulierten Anstieg von mehr als 28 %, und seine Gesamtmarktkapitalisierung überschritt 380 Milliarden US-Dollar.

Vor kurzem hat Palantir, der führende Anbieter von KI-Anwendungen am US-Aktienmarkt, erneut die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen: Seit Beginn dieser Woche ist der Aktienkurs des Unternehmens um mehr als 28 % gestiegen, die Gesamtmarktkapitalisierung liegt bei über 380 Milliarden US-Dollar, und es fehlt nur noch ein Schritt, um das bisherige Hoch zu durchbrechen.

Der Palantir-Manager Danny Lutkus führt dies auf das einzigartige Betriebsmodell des Unternehmens zurück: „Der Ansatz von Palantir unterscheidet sich grundlegend von dem gewöhnlicher Softwareunternehmen. Standardlösungen sind für viele Unternehmen nicht anwendbar.“

Konkret gesagt ist Palantir hauptsächlich im Aufbau von Systemen tätig und hilft Unternehmen, künstliche Intelligenz in ihre bestehenden Systeme und Daten zu integrieren. Im Gegensatz zu den gängigen Praktiken der Softwarebranche im Silicon Valley liefert Palantir seinen Kunden nicht nur die Software, sondern entsendet auch „Programmierer“ für mehrere Monate bis Jahre lang in die Büros der Kunden, um dort langfristig zu arbeiten.

Dieses Modell ist das sogenannte FDE.

FDE steht für Forward-Deployed Engineer, also Ingenieur mit Vor-Ort-Einsatz beim Kunden: Bei herkömmlichen Outsourcing-Projekten wird hauptsächlich für den Code und den vertraglich vereinbarten Arbeitsaufwand verantwortlich gemacht. FDE-Ingenieure hingegen müssen Veränderungen der Geschäftsindikatoren des Kunden vorantreiben und die Projekterfahrungen zu wiederverwendbaren Methoden und Produktfunktionen weiterentwickeln. Der vollständige Arbeitsablauf umfasst den Einsatz vor Ort beim Kunden, die Ermittlung der tatsächlichen Anforderungen, die Durchführung der Lösungsvalidierung, die Inbetriebnahme des Systems und die schrittweise Umwandlung der einmaligen Lieferung in nachahmbaren Methoden und Produktfunktionen.

Vor kurzem veröffentlichte Palantir die Finanzergebnisse für das zweite Quartal: Der Gesamtumsatz belief sich auf 1,94 Milliarden US-Dollar und lag damit über den Markterwartungen von 1,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 94 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen hat zugleich die Jahresprognose angehoben: Es wird erwartet, dass der Jahresumsatz bis zu 8,16 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was über dem durchschnittlichen Markterwartungswert von 7,7 Milliarden US-Dollar liegt. Der bereinigte Betriebsgewinn beträgt 48,9 bis 49,1 Milliarden US-Dollar und übersteigt die Obergrenze der vorherigen Prognosespanne von 44,5 Milliarden US-Dollar.

Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, Alex Karp, beschrieb dieses Quartal als „unvorstellbar“ und erklärte, die Welle der souveränen KI lasse ihn „äußerst optimistisch in die Zukunft blicken“. Die sogenannte souveräne KI bedeutet, dass große Unternehmen ihre Daten nicht von führenden KI-Labors wie OpenAI oder Google verarbeiten lassen wollen, sondern die Hoheit und Kontrolle über den Datenschutz selbst behalten möchten.

Analysten von Citi weisen in einem Forschungsbericht darauf hin, dass Palantir „die pessimistische Argumentation des Marktes über den zunehmenden Wettbewerb in der KI-Branche weiter geschwächt hat“. Sie bezeichnen das Unternehmen als eines der eindeutigsten Nutznießer der Welle der unternehmensweiten KI-Implementierung. „Die beschleunigte Nachfrage im kommerziellen Bereich beweist, dass das Unternehmen die gleichen Branchenvorteile genießt wie die führenden nativen KI-Unternehmen am Markt.“ ergänzten sie weiter: „Die deutliche Belebung des US-amerikanischen Geschäfts hat die Sorgen des Marktes über eine Verlangsamung des Wachstums zerstreut. Wir gehen davon aus, dass der Aktienkurs dieses Papiers noch einen deutlichen Aufwärtstrend erleben wird.“

Guolian Minsheng Securities weist darauf hin, dass der Kernwert von FDE darin besteht, die Fähigkeiten von Modellen in Geschäftsergebnisse umzuwandeln, die in die Produktionssysteme von Unternehmen integriert werden können. Die größten Schwierigkeiten bei der aktuellen KI-Implementierung liegen nicht nur in den Fähigkeiten der Modelle, sondern auch darin, ob Unternehmen die tatsächlichen Anforderungen erkennen, die Szenariovalidierung durchführen, sich in bestehende Systeme integrieren und den Betrieb nachhaltig aufrechterhalten können. FDE schließt die Wertschöpfungskette von „traditionellen Softwaredienstleistungsfähigkeiten – Implementierung von KI-Projekten – Produktisierung von Erfahrungen“.

Die Einrichtung fügte weiter hinzu, dass FDE voraussichtlich zu einem der wichtigen Faktoren für die Neubewertung des Wertes des aktuellen Sektors der Computerbranche werden wird. Mit dem zunehmenden Grad der Beteiligung von KI an der Softwareentwicklung steht der Wert traditioneller Softwaredienstleistungen, der ausschließlich auf Codeentwicklung und Personaleinsatz beruht, vor einer Neubewertung. Der Schwerpunkt des Branchenwettbewerbs verlagert sich allmählich darauf, wer das Geschäft des Kunden verstehen, die KI in die Produktionsumgebung einführen und nachhaltig Geschäftsergebnisse erzielen kann. Der Wettbewerb unter den aktuellen KI-Unternehmen wandelt sich von dem Wettbewerb um Modellparameter hin zu dem Wettbewerb um die Fähigkeit zur Implementierung von Geschäftsabläufen. Fachkräfte mit kombinierten Fähigkeiten, die gleichzeitig Technik und Geschäft verstehen und die Verantwortung für Projektergebnisse übernehmen können, sind nach wie vor relativ selten.

Sie betont, dass FDE voraussichtlich zu einer wichtigen Organisationsform werden wird, die Modellanbieter, Softwaredienstleister und Branchenkunden verbindet. Dadurch können die vorhandenen Kundenressourcen, Branchenerfahrungen, Implementierungsteams und Lösungsfähigkeiten traditioneller Computerunternehmen im Zeitalter der KI ihren Wert neu entfalten. Bei der Bewertung des Wertes des KI-Geschäfts eines Unternehmens sollte neben den Modell- und technischen Fähigkeiten auch besonders geprüft werden, ob es über ein FDE-Team verfügt und ob es die Projekterfahrungen zu nachahmbaren Produkten und branchenspezifischen Lösungen weiterentwickeln kann.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Sci-Tech Innovation Board Daily“, Autor: Zhang Zhen, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.