Um 90% günstiger: US-Unternehmen wechseln heimlich zu chinesischen KI-Großmodellen

Im Juli breitete sich der sturzartige Einbruch der Chipaktien am US-Markt rasch auf Kapitalmärkte in Südkorea, Japan und anderen Ländern aus. Große Aufträge im Wert von fast einer Billion US-Dollar, die Samsung Electronics aus Südkorea, die SK-Gruppe und US-Unternehmen wie Nvidia unterzeichnet haben, konnten den Markt nicht beleben. Seit einer Woche erleben die US- und südkoreanischen Chipaktien einen panikartigen Verkauf.

Dieser Absturz ließ die KI-Investoren, die noch im vergangenen Monat voller Freude waren, in stummes Schweigen verfallen.

Von Wall-Street-Banken wie Goldman Sachs bis hin zu dem durch „The Big Short“ bekannten Investor Michael Burry warnen die Beteiligten seit Monaten vor dem „zirkulären“ Charakter der Transaktionen in der KI-Wertschöpfungskette. Nvidia finanziert die Unternehmen entlang der oberen und unteren Ebenen seiner Chip-Lieferkette und hält Anteile an ihnen. Die Investoren befürchten, dass solche „zirkulären“ Transaktionen den Markt verzerren könnten.

Laut Untersuchungen von Goldman Sachs ist der Marktwert von KI-bezogenen Unternehmen seit November 2022 um etwa 27 Billionen US-Dollar gestiegen. Der Internationale Währungsfonds warnt, dass der Markt schrumpfen könnte, wenn die Rentabilität der künstlichen Intelligenz die Erwartungen nicht erfüllt.

Von der Vorherrschaft von AlphaGo im Go-Spiel bis zur Einführung von ChatGPT haben die Vereinigten Staaten einen deutlichen Vorsprung im Bereich der großen Algorithmusmodelle aufgebaut. Der Aufstieg chinesischer großer Modelle in den letzten Jahren hat jedoch das KI-Landschaftsbild beeinflusst.

Mehrere Medien wie das Wall Street Journal berichteten, dass das neue quelloffene große Modell Kimi K3 von dem chinesischen KI-Einhorn Moonshot den Kapitalmarkt erschüttert, und dies sei genau so wie die Marktpanik, die bei der Veröffentlichung von DeepSeek im Jahr 2025 ausgelöst wurde – selbst Elon Musk lobte es als „beeindruckend“.

Unter den Lobesworten nähert sich die Bedrohung leise.

Am 22. Juli erklärte Michael Kratsios, Direktor des Büros für Wissenschafts- und Technologiepolitik des Weißen Hauses, dass Moonshot das KI-Unternehmen Anthropic aus den Vereinigten Staaten destilliert habe, um Kimi K3 zu entwickeln. Der US-Finanzminister Bessent drohte, mit Sanktionen und der „Entity List“ gegen die Destillation chinesischer Unternehmen vorzugehen.

„Die Vereinigten Staaten sollten solche großen Modelle nicht verbieten“, sagte Jensen Huang, CEO von Nvidia. Die chinesischen großen Modelle sind sehr hervorragend, und die KI-Technologie wird in mehr Branchen eindringen.

Mehrere US-Technologieunternehmen und Institutionen veröffentlichten am 24. Juli eine gemeinsame Erklärung zur Unterstützung von KI-Modellen mit offenen Gewichtungen. Dies wird als Antwort auf die Versuche einiger Personen in der US-Regierung angesehen, Modelle mit offenen Gewichtungen einzuschränken.

Tatsächlich wird es den US-Unternehmen nicht gut gehen, wenn sie chinesische KI-Unternehmen sanktionieren.

Laut der Datenplattform OpenRouter hat die gesamte Nutzung chinesischer KI-Modelle in diesem Jahr die von vergleichbaren US-Produkten übertroffen.

„Mit dem sprunghaften Anstieg der KI-Kosten sind chinesische KI-Modelle für US-Unternehmen sehr attraktiv“, sagte Kyle Chan, Forscher am John Thornton China Center der Brookings Institution. Die US-Unternehmen legen jetzt mehr Wert auf die Kostenkontrolle.

Laut Experten, die von CNBC zitiert werden, sind quelloffene chinesische Modelle 60 % bis 90 % günstiger als die Modelle von Anthropic und OpenAI, aber ihre Leistung kommt der von Spitzenmodellen sehr nahe.

Im Juni verlegte das KI-Startup Lindy seine Geschäfte von Anthropic zu DeepSeek. Flo Crivello, CEO des Unternehmens, erklärte, dass man einen abrupten Rückgang der Kostenkurve beobachten kann, und das Unternehmen werde innerhalb weniger Monate Millionen von US-Dollar einsparen.

„Mehr als 90 % von uns brauchen keine großen Modelle von Anthropic“, sagte Meinhold, Gründer der Plattform für digitales Erbe LilyList. Das Unternehmen braucht nur ein Modell, das für seine Geschäftstätigkeit ausreicht.

Yacine Jernite, Leiter des maschinellen Lernens bei Hugging Face, erklärte, dass immer mehr Unternehmen zu erschwinglicherer und selbst kontrollierbarer KI-Technologie neigen, die meist auf chinesischen Lösungen basiert.

Einige große US-Unternehmen beginnen ebenfalls, zu chinesischen großen Modellen zu wechseln.

Laut Nachrichten der Associated Press erklärte die Kryptowährungsbörse Coinbase, dass sie zu chinesischen KI-Modellen wechselt, um die Kosten zu senken. Airbnb hat das Qwen-Modell von Alibaba übernommen und lobt es als „schnell und günstig“.

Nach der Äußerung von Drohungen gegen chinesische KI-Unternehmen geriet das Startup-Umfeld im Silicon Valley in Panik. Fast 200 US-Technologie-Startups drängen die US-Regierung, den Zugriff auf chinesische quelloffene Modelle nicht zu unterbinden, da dies die Wettbewerbsfähigkeit der US-Unternehmen schwächen werde.

„Hunderte von Unternehmen werden sofort zusammenbrechen“, sagte Suhail Doshi, Gründer des KI-Infrastruktur-Startups Particle. Das Verbot chinesischer KI-Modelle wird kleine Unternehmen zwingen, zu den teuren Modellen von Anthropic zu wechseln.

Derzeit macht sich die US-KI-Industrie Sorgen um eine „KI-Blase“. Das US-Magazin Time erklärte offen, dass es eine grundlegende Fehlausrichtung zwischen Billionen von US-Dollar an Investitionen in die Entwicklung der KI-Infrastruktur und Milliarden von US-Dollar an KI-Ausgaben der Nutzer gibt.

An der Scheide der Entscheidungen hat die US-Regierung mehr Optionen.

Ein Sprecher des chinesischen Handelsministeriums erklärte kürzlich, dass er hofft, dass die US-Seite mit der chinesischen Seite in die gleiche Richtung geht, den Dialog und die Kommunikation im Bereich der künstlichen Intelligenz verstärkt, gemeinsam die positive Entwicklung der künstlichen Intelligenz fördert und durch die Förderung und Verbesserung der KI-Governance beiden Ländern und der ganzen Welt zugutekommt.

Die in dem Artikel vertretenen Ansichten dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Investitionen sind mit Risiken verbunden, und man sollte beim Einstieg in den Markt vorsichtig sein.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „Zhongxin Jingwei“ (ID: jwview), Autor: Chen Junming, Redakteur: Li Xiaoxuan, Verantwortliche Redakteure: Jiang Ying, Jia Yifu, mit Genehmigung von 36Kr veröffentlicht.